辛治运：金融机构需深入推进数字化转型

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专题：第六届中国金(jīn)融科技论坛

　　2024年(nián)服贸会专(zhuān)题活动之一——“第六届中国金融科技论坛”于9月12日-13日在(zài)北京举行。广发证券(quàn)副(fù)总(zǒng)经理、首席信息官辛治运出席并演讲(jiǎng)。

　　辛治运指出(chū)，数字化转型不仅是政府部门在推动，也是(shì)金融机构适应市场快速变(biàn)化的必然反应。市场结构、经营主体结构(gòu)和客户结构的发展变化都要求金融机构进行数(shù)字(zì)化转型，推动(dòng)行业的创新。

　　他认(rèn)为，面对数字(zì)经济时代的到来和激烈的市 场变化，金融机构需要通过
业务模式和增长(zhǎng)模(mó)式的变(biàn)革，同(tóng)时提升自(zì)身的科技能力，打造行业(yè)生态，深入推进数(shù)字(zì)化转型。

　　他(tā)介绍称，国内(nèi)的金融机(jī)构也在积极探索大模型应用，基于大模型的生成式(shì)AI将(jiāng)成为(wèi)金融业广(guǎng)泛的(de)技术底座。部分(fēn)金融(róng)机构选择在(zài)行业大模型、自研大模型基础上(shàng)做大(dà)模(mó)型应用，广发证券主(zhǔ)要通过在通用(yòng)大模型基础上进行微调，也开发了(le)不少应用，包括智能问答、研报、投顾、投行、运
营
等领域。

　　以下(xià)为演讲实录：

　　辛治运：各位同仁，很高兴在本次(cì)服贸会金融科技论坛上给各位报告证券业、金融业数字化(huà)转型方面的一些探索与实践情况。

　　第一部(bù)分，行业(yè)数字化(huà)转型的基本情况(kuàng)。

　　首先，国家高度重(zhòng)视数字经济，持续完善顶层的布局规划。如2019年党的(de)十九届四(sì)中全(quán)会将数据明确提升为与劳动
、资本、土地、知识、技术、管理同等重要的(de)生产(chǎn)要素；2023年(nián)组建(jiàn)国家数据局；2024年政府工作报告把加快发展新质生产(chǎn)力（包括了深入(rù)推进数(shù)字(zì)经(jīng)济创新发展）列为十大工作任务首位。从这一(yī)系列的政策导向(xiàng)，我们可(kě)以看到整个国家高度(dù)重视数字化转型，各个(gè)行业也在推动数字(zì)化转型。

　　在行业层面，人(rén)民银行、金
融监管总局、证监会，以及行业协会，均持续出台相关政策，推动金融
行业的数字化转型(xíng)。比如人行在(zài)2022年1月(yuè)发布《金融科(kē)技发展规划（2022-2025年）》；证监会也在2021年10月发(fā)布《证券期货业(yè)“十四五”科技(jì)发展规划》，提出数字化(huà)转型等重点工(gōng)作(zuò)，以及2024年3月发布了《关于(yú)加(jiā)强证券公司(sī)和公募基金监管加快推进(jìn)建设一 流投资(zī)银行和投资机构的意见（试(shì)行）》；中证协也发布了三年提升(shēng)规划等内容。行业相关(guān)监管部门和单位都在推动数字化(huà)转型的落地。

　　数字化转型不(bù)仅是政府部门(mén)在推动，也是金融机构适应(yīng)市场快速变(biàn)化的一(yī)个必然反应。市场结构、经营主(zhǔ)体结构和客户(hù)结(jié)构的(de)发展变化都要(yào)求金融机构进行数(shù)字化(huà)转型，推动行业的创(chuàng)新。下面(miàn)，我尝试从这些维度进一步分析。

　　首(shǒu)先是市场方面，市场结构已经从卖方市场演(yǎn)变成买方市场，数字产品(pǐn)更(gèng)新换代非常频繁。比如说财(cái)富管理领域，我们可以看(kàn)到银行、证券公司是传统提供服务的主力，第三方财富管理(lǐ)、互联(lián)网理财等机构也都在做财富(fù)管理 方面的业务(wù)，导致(zhì)市场竞争非常激烈，参(cān)与机构众(zhòng)多。右图是头部券商手机证券APP近年(nián)的更新迭代次数统计图，近两(liǎng)年，可以看到头部券商APP每年都更新(xīn)二、三十次，更新量大，从一个侧面反映了券(quàn)商为满足客户的需求、提升客户体验，不断推陈(chén)出新，竞(jìng)争也是非常激烈的。

　　从经营主体上看，很多行业都出现了跨界竞争，比如银行业，腾讯发起的(de)微众银(yín)行、阿里 系蚂蚁集团发(fā)起的网商银行，百度、字节等不少平台企业利(lì)用自身网络优势不(bù)断 拓展金融行业服(fú)务，由于互(hù)联网行业与
金融行(xíng)业的(de)认知差距，跨界竞争(zhēng)打法对金融(róng)行业呈现(xiàn)了一定程度上的降维打击(jī)，对(duì)金融行(xíng)业形成了不少冲击。所以我们经常问(wèn)自己一个问题(tí)，如果对互联网(wǎng)企业(yè)放开金融牌照，金融机构的(de)生(shēng)存会变得非常艰难，这也就要(yào)求我们金融(róng)行业 主动适应变革进行金融数字化转型。

　　从客户方面看，客(kè)户迁移成本降低、忠
诚(chéng)度下(xià)降(jiàng)，客户需求(qiú)不
断升级，呈现多(duō)元化发展。比如机构客户(hù)对于证券服务、股权投资等方面(miàn)的需求是非常复杂、多元化的，要求金融机构提供一体化(huà)、综合化的服务，对金融机构的要求会越来越高，需要
我们全方(fāng)位地提供整体解决方案。

　　面对上述市(shì)场结构和客户需(xū)求(qiú)的变化，国内外金(jīn)融机构持续推进数字化转型，深刻改变了业务经营(yíng)模式(shì)和增长(zhǎng)模(mó)式，同(tóng)时与合作伙伴组建生(shēng)态合作关
系。比如业务经(jīng)营模式，原来(lái)银行、证券业、保险公司设一(yī)个营业部或(huò)营业网点就(辛治运：金融机构需深入推进数字化转型jiù)可以拉到客(kè)户(hù)，但这种方式 现在已经行不通了，大家可能观察到一些证券公司已在(zài)主动减少营业部，这种线性增长方式越来越难以为继。现在都转(zhuǎn)变为数(shù)字化方式，变成流量*转化率*客单价格*复(fù)购率的乘法关系，对这(zhè)些指标我
们单独设置考核目标来提升增长率。实际上(shàng)，任何一(yī)个指标的提高，比(bǐ)如转化率，都会造成(chéng)乘数效益，对增(zēng)长效果会有比较大(dà)的改变。原来我们的(de)经营场所主要是网点(diǎn)和渠道，现在变成了以线上平台、网(wǎng)络场景(jǐng)为中心(xīn)，需要围绕客户端到端数字行为的深度经(jīng)营(yíng)，这(zhè)些(xiē)都(dōu)是非常大的(de)转变。当然(rán)，科技(jì)能力升维、提升自(zì)身科技(jì)能力一直是数字化(huà)转型中非常重要的举措，刚才很多领导和专家也都讲到了AI大模(mó)型的应用对(duì)于提升数字化、科技能力有非常大的作用。总之，面对数字经济(jì)时代的到来和激烈的市场变化(huà)，我们通过业务模式(shì)和增长模式(shì)的变革(gé)，同(tóng)时提升自身的科技能力(lì)，打(dǎ)造行业生(shēng)态，深入推进数字化转型。

　　以 海外同业为例，高盛积极布局金融科技，转型为科技(jì)公司，比如高盛前CEO曾多次公开强调高盛是一个科技公司、是(shì)一个平台，IT团队超万人，占员工总数1/3，它的(de)金融科(kē)技产品、竞争优势最(zuì)核(hé)心的基础是(shì)SecDB，可根(gēn)据客户需求(qiú)开发产品，以API的方式给客户服务。高(gāo)盛(shèng)也投资(zī)和孵化了大量科创公司(sī)，包括(kuò)区块链、数据分析等金融科技基础设(shè)施，也包括
支付及各类金融业态的科技前(qián)沿(yán)，分享增值红利，吸收科技成果助力自身金融科技发展。

　　摩根士丹利也高度重视信息技术对市场的冲(chōng)击、引领和融合，一方面 形成了(le)以(yǐ)NBA、GPS、资产整合和风险分析平(píng)台为
核心的(de)数字化经营模式，超过90%的投(tóu)顾使用至(zhì)少其中两款数字化财富管理工具，在数字化赋(fù)能下投顾效率(lǜ)和公司整体服务效率大幅提高，取(qǔ)得了非常(cháng)好的效果。另一方面，也(yě)是通过寻求优
质的合作伙伴并建立合作伙伴关系，推进公司的投顾运(yùn)营(yíng)、客户
获取、客
户服(fú)务方面的数字化进程(chéng)。

　　贝莱德则以“一个贝莱德”为原则，通过(guò)统一的(de)风险管理平台“阿 拉(lā)丁<辛治运：金融机构需深入推进数字化转型/strong>”开展相 关业(yè)务。据报道，这(zhè)个平台为世界65个国(guó)家超过200家金融机(jī)构(gòu)提供综合性解(jiě)决方案，跟踪了6.5万个投资组合，这些客户涵盖保险(xiǎn)、资产管理机构、银行、养老金、主权基金、政府部
门等等，提供了全方位的投
资决策和风控支持，2021年技术变现收入超过(guò)13亿 美元。这些
是海外同业的案例(lì)。

　　在(zài)国内(nèi)，银行
业大概从2018年(nián)前(qián)后开始(shǐ)推进数字化转型，并持续加大整 体(tǐ)投入。这个图是根据年报等(děng)公开信息
收集整理的(de)6家国有行及12家股份行(xíng)2021-2023年(nián)科技(jì)投入与人员数(shù)量统计，可以看到整体 上(shàng)是向上的增长趋势，近两(liǎng)年(nián)部分(fēn)银行有一些投入减少了，但总体来说还(hái)是一个(gè)增长(zhǎng)的态势。

　　证券业(yè)，头(tóu)部前十家(jiā)证券公(gōng)司从2020年起(qǐ)明显加大IT投入，扩充IT人员数量。比如(rú)华泰证券2023年信(xìn)息(xī)技(jì)术投入25.78亿，华(huá)泰(tài)证券2023年IT人员(yuán)3286人，其他公司则从2020年开始都有显著提高。整体投入上，上升趋势还是比较明显的。

　　对于生成式AI，凭借相(xiāng)对成熟的技术能力，海外金融(róng)机构正密集上线生成式AI应用。比如(rú)汇(huì)丰银行的反洗钱、风险监控，穆迪(dí)的舆情监控、风险评估助手，以(yǐ)及花旗的办公助手、监管咨询(xún)分析等等，这一(yī)页展示的都是海外金(jīn)融机构的生成式AI典型应用
。

　　国内(nèi)的金(jīn)融机构也在(zài)积极探索大模型(xíng)应用，基
于大模型的生成式AI将成为金融
业广泛的技(jì)术底座。部分金融机构选择在行业大模型、自研大(dà)模型(xíng)基础上做大模型应用，广发(fā)证券主(zhǔ)要通过在通(tōng)用大(dà)模型基础上进 行微(wēi)调，也开发了不少应用(yòng)，包括(kuò)智能问答、研报、投顾、投行、运营等(děng)领域。

　　第二部(bù)分，给大家分享一下广发证券在数字(zì)化
转(zhuǎn)型方面(miàn)的实践。

　　围绕刚介(jiè)绍过的五大维度的升维和变革，借鉴(jiàn)先行者的经验和教训，广发证券(quàn)以(yǐ)公司战略(lüè)引领，从增长模式、业务(wù)经营(yíng)模式升级、行业生态合作出(chū)发并作为转型方向，聚(jù)焦四(sì)大业务板块和中后台经营管理转型与核心能力打造，制订(dìng)了数字化转型(xíng)整体规划，持续推进 数字化(huà)转型落地。其中(zhōng)，我们(men)持 续夯实自身的科(kē)研能(néng)力，尤其是在生成式AI方面大力探索、在大数据方面也(yě)加大(dà)投入(rù)，建立起(qǐ)了一(yī)支有战斗力的数字(zì)化团队。这次主要给大家介绍(shào)5个数字化转型的实践案(àn)例(lì)。

　　第1个案例是数字化提升服务能力，驱动财富管理买方投顾转型。财富管
理过(guò)往产品(pǐn)代销的业务模(mó)式无法做(zuò)到真正的(de)“以客户为(wèi)中心”，为(wèi)客户推(tuī)荐的投资建议难以匹配 真实需(xū)求(qiú)，存在客户管理粗放、服务资源错配等问题，导(dǎo)致客户体验不佳。广发证券不断(duàn)深化财富管理转型，通过数(shù)字化技术(shù)不断提升(shēng)服务能力。在投资端，基于深度的投研分析、丰富的(de)产(chǎn)品体系，为客户提供一站式的财富(fù)解决方案(àn)；在投顾端，推行客户AUM管理模式，以客户资产的保值增值作为考核指标，使员工和客户形成(chéng)长期利益关系，陪伴客户成长。“投”与“顾”两端赋能，助力财富管(guǎn)理(lǐ)向买方投顾转(zhuǎn)型。

　　第2个案例是推出“广发智汇”一(yī)站式机构(gòu)服务平(píng)台，更好地 服(fú)务机构与企业客户。在机构服务综合化(huà)趋势 下，如何优化公司内(nèi)部(bù)协同机制、整(zhěng)合碎(suì)片化的业务场景，是券商公司(sī)服务转型(xíng)的探索重点。广发证券以“一个广发”理念为核心，统筹集(jí)团资源，整合多(duō)业务场景，打造(zào)以客户为(wèi)中心的综合服务(wù)平台“广发智汇”，提升公司机构服务质(zhì)量和效率。平台面向机构客户提供一站(zhàn)式、综合(hé)化服务，还通过统一机构客户画像，挖掘客户个性化需求，从而建立起数字化的(de)线上线下(xià)客(kè)户闭环运(yùn)营(yíng)体系。广发智汇(huì)提供的服务之一，是广发(fā)“董(dǒng)秘宝”合规交易服(fú)务。通过提供(gōng)合规(guī)核心算法、合规交(jiāo)易提醒，能(néng)够规范(fàn)上市公司特定股东交易(yì)行为，助力市场健康发展。董秘(mì)宝(bǎo)有效解决短线(xiàn)交易、敏(mǐn)感期交易(yì)、违反公(gōng)开承诺、信息披露违规、股东违规减持或未按计划增持等5大类违规交易问题(tí)，已签 约上(shàng)市(shì)公司数百家。

　　第3个
案例(lì)是(shì)自主研(yán)发机构交易门户“投易通”，它是为银行、私募等金(jīn)融机构提供一体化专业交易服务，解决了银行、私募(mù)等机(jī)构在多
元资(zī)产(chǎn)配置时(shí)，面临的产品净值化管理及运营复杂化的一系列问题。广发(fā)投易通具备完善的产品管理体系，集成广发 金融研究服务，如广发研究所研报、基 金投研工(gōng)具，提(tí)供专业投资交易工具，投中环节(jié)重点打(dǎ)造了资产(chǎn)配置、产品管理核心功能(néng) ，投后提(tí)供运营管理、绩效归因等专业
服务，构建了投前、投中、投后的闭环服务(wù)，为银行、私募等(děng)客户提供一站式金融(róng)投资管理解决方案。“投易(yì)通”近(jìn)三年累计运行产品数、累计(jì)交 易总(zǒng)额(é)复合增长率(lǜ)翻(fān)了(le)一倍，效果还不(bù)错(cuò)，也连续多年(nián)获得《证券时报》机构经纪商(shāng)君(jūn)鼎奖(jiǎng)。

　　第4个案例(lì)是(shì)打造(zào)“泰(tài)坦”全品种(zhǒng)投资管理一体化(huà)平台(tái)，高效支撑复杂业(yè)务快速展业。券商自营(yíng)、场外衍(yǎn)生(shēng)品、资管等各类投资交易业务，早期都是采购供应商的系统，长期存在资源碎片化、协同管理难、业务(wù)支持慢等问题；在面对多(duō)市场品种交易、跨境业务、复杂(zá)衍生(shēng)品的复合业务(wù)场景
时(shí)，对业(yè)务发展(zhǎn)形成严重制约(yuē)。为提升公司的投资管理能力，我们于20年启动了一(yī)体化投资 管理平台的建设，并命名这个平台为“泰坦(tǎn)”。整体上看，它在四个技术底座的基础上(shàng)形成了四大功(gōng)能板块，通过统一规划(huà)设计和中台化建(jiàn)设，逐步实现了投资交易业务跨场内外、跨境内外、全市场和全品种的一体化管(guǎn)理，定价能力每日突破300万次，峰值700笔/秒(miǎo)，衍(yǎn)生品的定价、复(fù)杂业务的(de)定价能(néng)力还是非(fēi)常强大的，高效的支撑了(le)复杂衍生品等业务的开展。

　　最后1个案例，大语言模(mó)型(xíng)是人工智能(néng)的全(quán)新(xīn)里程碑(bēi)，对数字化转型意义重大。广发证券已(yǐ)构建了本地私有化的大语言模型平台，并已完成20多个应用场景落地，如客服助手、资讯摘(zhāi)要(yào)、研报解读等等，还包括IT研发方面代码补全、代码注释等，提升研发效率。我们(men)认为，未来几年大模型(xíng)技术将为企业经营带来多项颠覆性变(biàn)革，有望成为(wèi)重要的基础设施，需要重点持续(xù)探(tàn)索、建设。

　　广发证(zhèng)券仍在深入(rù)推进(jìn)数字化转型，近年来我们做了大量的工(gōng)作，有成果也有教训，时间(jiān)关系，我今(jīn)天的报告就到此(cǐ)为止，有机会再跟各位同行交流、学习(xí)，请大家批评指正，谢谢。

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