赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑 背后风险仍需警惕

　　来源(yuán)：国际金融报

　　记者：王莹

　　内地居民 赴港投(tóu)保热情有所降温。

　　香港保(bǎo)监局最新披露(lù)的数据显示(shì)，今年上半年，源自内地访客的新增保费较去年同期下跌6.9%至(zhì)297亿港(gǎng)元，占个人业务总 新增保费的份额由31%降至25.7%。分季度来看，主要是由于二季度(dù)表现不佳，源自内地访客的新增保费为141亿港元，同(tóng)比大幅减少36.77%。

　　中国金融智库特邀研究员余丰慧向《国际金(jīn)融报(bào)》记者指出，从长(zhǎng)远看，随着内地与香港(gǎn赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑 背后风险仍需警惕g)之间的交流更加频繁，加上香港保险产品本(běn)身的优势(shì)，比如较高的性(xìng)价比(bǐ)和服务水平等，预计内(nèi)地居民赴(fù)港投保的需求仍然存在，但会更趋于理性消费。“人(rén)们会更加注重产品的(de)实际价值和(hé)服务质量，而不仅仅是跟风(fēng)购买”。

　　二季度新单保费下滑

　　回溯来看，2016年是内地(dì)访客赴(fù)港投保的巅(diān)峰(fēng)时刻，新单保费达727亿港元，占全港新单保费的39.3%，此后三年 分别回落(luò)至508亿(yì)港元、476亿港(gǎng)元和(hé)434亿(yì)港(gǎng)元。

　　2023年2月，内地与(yǔ)香(xiāng)港恢复全面通关，香港保险市场迎来强劲反弹，内地居民赴港投(tóu)保热潮再起。去年全年，内地访客赴(fù)港投保的(de)个人人寿保险新单保费约为(wèi)590亿港元，同比飙升27倍(bèi)，仅次赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑 背后风险仍需警惕于2016年创(chuàng)下的历史(shǐ)高峰。

　　到了(le)2024年(nián)，一季度香港(gǎng)保险市场(chǎng)延续火热，源自内地访客的新增保单(dān)保费为156亿港元，同比上(shàng)升62.6%。二季度(dù)却(què)急转(zhuǎn)直(zhí)下(xià)，源(yuán)自内地访客的新增保费为141亿港元，同比减少36.77%。

　　“去年同(tóng)期基数(shù)较大，叠加今年(nián)以(yǐ)来(lái)香港监管层(céng)对行业(yè)销售违规行为展(zhǎn)开整顿，导(dǎo)致(zhì)了数据(jù)下滑。”华泰证券(quàn)保险行(xíng)业首席分析师李(lǐ)健
指出。

　　北京排排网(wǎng)保险代理(lǐ)有限公司总经理杨帆分析认(rèn)为，首先，全球经济不确定性(xìng)的加大，影响(xiǎng)了内地访客的投(tóu)资信心(xīn)；其次，我国加强了(le)对跨境资金流动的监管(guǎn)，无疑对(duì)赴港投保产生了(le)一定程度的制约；最后，随着市场竞争(zhēng)加剧，内(nèi)地(dì)保险市场的产品 和服务也在不断优化，部分内地访客更倾向(xiàng)于在内地购买保险。

　　从产品(pǐn)类型来看，终身寿险仍旧是最(zuì)受内地访客欢迎的产品，新增保单数占总量的59.1%；重疾险及储蓄寿(shòu)险(xiǎn)同样受到青睐，新增保单数占比分别为29.4%和3.4%。

　　“与2019年(nián)同(tóng)期(qī)相 比(bǐ)，居民储蓄需(xū)求(qiú)提升明显，且风(fēng)险偏好降低。”财通证券分析师夏昌(chāng)盛表(biǎo)示，内地居 民储蓄需求(qiú)旺盛，香港地区分红储蓄型保险(xiǎn)产(chǎn)品采用高预期(qī)收益(yì)率+低保证收益率(lǜ)模式，持(chí)有20年的预期(qī)收益率高达5%左右(yòu)，且支(zhī)持多币种计(jì)价，更 加契合投资理念更为成熟、风险(xiǎn)偏好相对更高的中产(chǎn)及高(gāo)净值(zhí)人群的海外资产配置需求。

　　展望下半年，李健认为，由(yóu)于香港与内(nèi)地利率差异依然明显，保险产品对于内(nèi)地客户仍具备吸引力。“下半(bàn)年来自内地的购险需求预计(jì)是可持续的，其中一个扰动因素在于经代(dài)渠道（经纪/代(dài)理渠道）在下半(bàn)年能否有所恢复，毕竟行业也(yě)在进(jìn)行相(xiāng)应的调整，以符合监(jiān)管规定”。

　　杨帆则(zé)认为，市场可能会回归(guī)理性。他表示，随着消(xiāo)费者(zhě)对保险产品的认知(zhī)越来越成熟，他(tā)们会更加 注重产品本身的价(jià)值和适合自己的(de)需求，而不仅仅是追赶赴(fù)港投保的潮流。

　　信达证券研报分析称，随着大湾区保险业“互联互通”进一(yī)步发展，香港保(bǎo)险售后(hòu)服务中心(xīn)有(yǒu)望加(jiā)速落地(dì)，从而进一步提升内地居民赴香港购买保险的(de)体验感，更好地解决理赔等后顾之忧，为香港保险业(yè)带来更多增量。

　　多重风险不容小觑

　　“香港作为国际金融中(zhōng)心，具有丰富的金融产(chǎn)品和服务，吸引了大量投资者和消费者前往购买(mǎi)保险产(chǎn)品(pǐn)，尤其是一些具有高端金融需求(qiú)的客户。同时，香港保险市场的开放(fàng)程度和完善的(de)监管制度也是吸引内(nèi)地访客投保(bǎo)的
重要因素之一。”财经评 论员张(zhāng)雪峰说。

　　需要注意的是，香港保险虽(suī)“香”，但内地(dì)访客赴港投保仍然面临诸多(duō)风险。杨帆(fān)指出，一是产品选择风险，需要确保所选产品符合(hé)自(zì)身需求；二是汇率
风险(xiǎn)，需要关注(zhù)港元与人民币(bì)的汇率波动；三是服务风 险，需要 了(le)解保险(xiǎn)公司的 服务质量和(hé)后续理赔流程。

　　他建
议，消费(fèi)者(zhě)在赴(fù)港(gǎng)投保前充分了解保险产(chǎn)品的性质和条(tiáo)款，谨慎选择，同时关(guān)注相关政策动态，确 保(bǎo)自身权(quán)益(yì)。

　　康德智库专家、北京盈科（上(shàng)海）律师事务所律师陈(chén)元补充道，香 港保险业(yè)的监管体系相对完善，但与内(nèi)地不同(tóng)的是，香(xiāng)港并没有类似于内 地保险保障基金的直接(jiē)兜底机制，保险业的稳健性(xìng)主要依赖于保险公司
的自我管理、市场约束(shù)以及香港保监局的严格监管。

　　今(jīn)年以来，为促行业良性发展，香港(gǎng)保监局频频出手(shǒu)，严(yán)打保险销售违规乱象。

　　4月(yuè)，香港保监局与香港廉政公署首次(cì)采取联
合行动，打击向内地客户无牌销售保单的贪(tān)污及(jí)违规行为。此外，香港保监局(jú)还(hái)提示内地访客“赴港投保7件事”，包括(kuò)：亲身赴(fù)港购买香港保险、不与无(wú)牌人士接洽、直接向保险公司支付保费、切勿与中介人协议回佣、了解产品的特点及(jí)风险
、留意(yì)索赔事宜、认识香港保(bǎo)险业的(de)规管等。

　　8月，香(xiāng)港保监局再发(fā)公告，提醒公众注(zhù)意裁判法院最近颁布的一宗定(dìng)罪判决，涉及一名前(qián)持牌(pái)保险代理因不当处理或挪用保费(fèi)，被判入(rù)狱三个月零两周，并被勒令支付(fù)相当于挪用保费的赔偿金(jīn)，为保(bǎo)险从(cóng)业(yè)人员(yuán)敲响了警钟。

　　值得注意的 是，因内地居民赴港投(tóu)保火热，全国政协委员罗卓坚此前在全国(guó)两会上关于推进跨境保险通的(de)提案中建议，仿效债券通及沪港通等模式，让香港保险公司在大(dà)湾区以试点形式销售产品，并(bìng)分阶段试点销售不同类型(xíng)保险产品。

　　国家金融监督(dū)管理总局近日回应称，目前，港澳保险机构(gòu)未在内地设立商业存在，直接向内地消费者跨境销售(shòu)保险产品的建议，以及港澳保(bǎo)险从业人员直接到内地向客户进行推销及销售产品的建议(yì)，与
保险(xiǎn)法以及我国加入世(shì)贸(mào)组织承诺等有关规定(dìng)存在冲(chōng)突。“考虑到内
地(dì)与港(gǎng)澳地区的保险市场在法律体系、监管制度、机构 管理、产品设计和销(xiāo)售(shòu)、消费者认(rèn)知(zhī)等方面存在较大差异，市场风险易交叉传(chuán)染，消费(fèi)者(zhě)权益保(bǎo)护难度较(jiào)大，现阶(jiē)段直接开展跨境保险通试点的时机尚不(bù)成熟”。

责任编辑
：秦艺

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