4月(yuè)18日，由国家金融监管总局制(zhì)定(dìng)的《消(xiāo)费金融(róng)公(gōng)司管理办法》（下称《办法》）正式开始施行。相较于此前(qián)监管办 法，此(cǐ)次(cì)新规从提高准入标准、加强公司治理监管等主要内(nèi)容(róng)进行修订，并将消费金融公司(sī)注册(cè)资本最低限额从3亿元提高至10亿元。

就(jiù)在新规开始施行前，一些消费金融公司大股东(dōng)已在谋划(huà)增资动作，以(yǐ)满足监管规定。例如，长沙银行和宁波(bō)银(yín)行分别在今年3月和4月公告了对旗下参股消费金融(róng)公司增资动(dòng)作。

不过，证券时报(bào)·券商中国记者(zhě)发现，截(jié)至发稿前仍有多家消费金融并(bìng)未满足新规关于注(zhù)册资本(běn)和股东出资(zī)比(bǐ)例的(de)监管要求。

大幅提
高行业准(zhǔn)入门槛

早在一个月(yuè)前，金融监管总局修订发布《办法》时表示，此次修(xiū)订内容(róng)主要有五个方面，包括提高准入标(biāo)准、强化业务(wù)分类监(jiān)管、加强公司治理监管(guǎn)、强化风险管理、加强消费者(zhě)权益保护
。

综合来看，《办法》多个具体要求受(shòu)到(dào)业内关注，指明了当前消(xiāo)费金融(róng)行业的整改方向。

一是消费金融公司注册资本(běn)最低限(xiàn)额从此前的3亿元提高至10亿元；

二是主 要出资(zī)人持(chí)股比例要求由不低于30%提高至不低于50%；

三是强化对合作机构管理，实(shí)行名单制和分类管理，以及适度分散原则审慎选择(zé)合作机构；

四是加强(qiáng)金融消费(fèi)者权益保护，如适当降(jiàng)低贷款利率、规范催(cuī)收行为；

五是规范公司治(zhì)理方(fāng)面，如在(zài)董事(shì)会设立独立董事，对高管薪酬实(shí)施延
期支付(fù)等。

惠誉(yù)评级此
前表示，《办法》出台(tái)表明(míng)，监管(guǎn)机构旨在(zài)推动主要股东加大对消费金融子公司的参与度(dù)和支持力度，与金(jīn)融监管总局对(duì)其他类型机构(gòu)的监(jiān)管方(fāng)向一致。

惠誉认为，新规收紧了对(duì)消费金融公司风险管理、资本和杠杆率的监管要求，或将增强消费金(jīn)融公司的信用状况(kuàng)。同时也会对这些机构相关的消(xiāo)费金融资产支(zhī)持证券产生正面影响(xiǎng)，因为稳健的信用状况将(jiāng)增强服务连续性。

招联首席研究员董希淼对券(quàn)商(shāng)中国记者表(biǎo)示，提高消费金融公司准入门槛，符(fú)合中央金融工作(zuò)会议 “严格中小金融机构准入标准和监管要求”精神，有助(zhù)于从源头上保障消费(fèi)金融公司股东(dōng)质量，压实主要股东责任，也有助于维护消费金融市场适(shì)度竞争格局。

董希淼认为，新规突出强化金融消费(fèi)者权益(yì)保护(hù)。针对消费金融公司客群下沉、消费者金融素养一般等情况，要求建立健全消保 工作机制，加强(qiáng)合作机(jī)构管理，加强消 费(fèi)者适(shì)当性管理，落实催收(shōu)管理主体责任。

近半(bàn)机构仍未满足新规要求

截(jié)至(zhì)目(mù)前，我国持牌消费(fèi)金(jīn)融(róng)公司共有31家，多数(shù)由商业银行作为主(zhǔ)要出资人，部分由互联网公 司等发(fā)起设立
。截(jié)至2023年(nián)末，31家消费金融公司贷款余额超(chāo)过1.1万亿元，服(fú)务客(kè)户人数(shù)超过(guò)3.7亿人次。

值得注意的是，对于《办法》给出的最新(xīn)要求，目前(qián)并(bìng)未明(míng)确该等(děng)规定仅适用于(yú)新设
消费金(jīn)融公司，还 是同样适用于存量消费金融公司，是否允许“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有待(dài)监管的进一步明确。

金(jīn)融监管总局有关(guān)负责人也在此前答记者问 时表示，对于有(yǒu)关条款的解释说明和过渡期安排(pái)等(děng)，如行政许可工作衔接、实收资本达标时(shí)间、担保增(zēng)信贷款占比压降期限、“咨询”“代理”业务(wù)范围等，拟在《办(bàn)法》配套通知文件中作出(chū)详细规定和说明。

部分业(yè)内研(yán)究机构认为，这些(xiē)要求或(huò)将推动消费金融(róng)行(xíng)业更多股权重组(zǔ)，未来(lái)行业股权转让及增资扩股态(tài)势或将有所显(xiǎn)现。同(tóng)时，监管机构将给(gěi)予整(zhěng)改过渡期。

对(duì)比《办法》给出注册(cè)资本(běn)、主要出资
人(rén)持股比例等最(zuì)新要(yào)求，券商 中国记者梳(shū)理(lǐ)后发现，目前仍有近三分之(zhī)一的持牌(pái)消费金(jīn)融公司注册资本未满足最(zuì)低10亿元的标准，包(bāo)括长沙(shā)银行、北京银行、成都银行、晋商银行、盛京银行等多家A股或H股上市银行参股(gǔ)的消费金融公司。

在出资比例方面，包括中国银行、杭州银行、上海银行、中原银行等(děng)上市银行旗下参股消费金融公司在内，共有14家(jiā)公司的主要股东的持股比例(lì)不足50%，且部分现(xiàn)有主要股东的资产及营(yíng)业收入未达(dá)标。

就在新规发布后不久，已(yǐ)有(yǒu)多家银行加快节奏向旗下消金公(gōng)司增资
。3月25日，长沙银行公告(gào)称，拟对控股子(zi)公司湖南长银五八消费金融增资不超过(guò)5.61亿元；同日，长银(yín)五八消金的第三大股东通程控股(gǔ)公(gōng)告称(chēng)，拟以自有资金对(duì)参股(gǔ)子公(gōng)司长银五八消(xiāo)金增资，增资金额不超过1.5亿元。

4月10日，宁波银行也公告称，该行与宁波(bō)市金融(róng)控(kòng)股有限(xiàn)公(gōng)司拟对宁银消费(fèi)金融共同增资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表示，此举是“为进一步提升宁银(yín)消金市场(chǎng)竞争力，满足(zú)其业务(wù)发(fā)展资金需(xū)要”。事实(shí)上，该 行2023年已进行过一轮增资，增加注册 资本20.11亿元。

去年多家消金公司(sī)业绩下滑

近期(qī)，随着多(duō)家上市银行披露2023年年报(bào)，不少银行系消金公司的2023年经营情况
也随之披露(lù)。据券商中(zhōng)国(guó)记者(zhě)梳理，已披露的消金 公司(sī)普遍实现营收增长，但也有多家机构净利润(rùn)降(jiàng)幅较大，个别(bié)刚(gāng)开业公司有所亏损。

营收(shōu)方面，已(yǐ)披露的5家(jiā)公司(sī)均(jūn)实现增长，增幅在11%至194%之间。营收增幅(fú)前三的公司分别为宁银(yín)消(xiāo)金、哈银消金(jīn)和中邮消金，分别同比增长193.96%、19.59%和(hé)14.95%。

2023年，不同银行参股消金公司的净利润呈现(xiàn)较大(dà)分化。例如，宁银消金净利(lì)润猛增，同比(bǐ)增幅达676.9%；而(ér)中银消金(jīn)和兴银消金净利润同比(bǐ)降幅分别为(wèi)18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净利润大(dà)幅增长主要来源于上(shàng)一年度的低基数，2023年也是该公 司更名(míng)后的第一(yī)个完整年。2021年12月，宁波银行以10.91亿元受让华融消费金融70%股权，并于次(cì)年再度增持至76.67%，2022年(nián)8月更(gèng)名为(wèi)宁银消(xiāo)费(fèi)金融。2023年，该公司实现净利润2.02亿元(yuán)。

净(jìng)利润(rùn)同样增长较快的(de)消金公司还有北银消金、阳光消金和中(zhōng)邮消金。其中，北银(yín)消(xiāo)金(jīn)2023年净利
润为1.18亿元，同比增长35.6%；阳(yáng)光消金净利润(rùn)为(wèi)1.71亿元，同比(bǐ)增长26.67%；中邮消金净利(lì)润为(wèi)5.22亿元，同比增(zēng)长17.83%。

从净利润规模来(lái)看，招联金融无疑是当前消金公司的“王者”。去年该公司(sī)净利(lì)润达36亿元(yuán)，同比增长8.14%。兴银消金虽然净利润达20.72亿元排在第二，但较上年减少4.21亿元。中银消金净利润5.37亿元，也较上年减少(shǎo)。

此外，由建行持股83.33%的建信(xìn)消(xiāo)费金融于2023年6月正式开业，建信消费金融也是继中银消费金融后，第二家
由国有大行(xíng)控股的消金公司。开业(yè)半(bàn)年以来，该公司亏损约0.65亿(yì)元，去年末总(zǒng)资产(chǎn)达73.08亿元。

资产规模来看(kàn)，上(shàng)市银行参股消金公司去年也呈现普遍增长。除
阳(yáng)光消金(jīn)总资产(chǎn)有所下降以外，其余8家披露(lù)的公司中均实现(xiàn)较快增幅。

其中，宁银消金总资产增幅甚至(zhì)高(gāo)达461%，截至去年(nián)末(mò)该(gāi)公司(sī)总资产达
456.71亿元，贷款余额(é)为421亿元。哈银(yín)消金总资产增长40.27%至213.74亿元，贷款余额(é)为202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至(zhì)发稿(gǎo)前，2023年末总资产超过500亿元的银行(xíng)系消金公司有4家，分别为(wèi)招联金融1764.21亿元、兴银(yín)消金869.31亿元、中银消金(jīn)742.99亿元，以及中邮消金582.22亿(yì)元。

责编：李丹

校对：祝甜(tián)婷

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