聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近期，机构瞄准电子和电力设备行业，频(pín)繁调研相关企业。截至4月(yuè)18日，最近一(yī)个月(yuè)接受机构调研数(shù)量前十名(míng)上市公司(sī)中，有8家来自电子和电力设备行业。从行业分布(bù)来看，上述两个行(xíng)业接受机构调研的数量也位(wèi)居前列。此外，随着上市公司一季报的渐(jiàn)次披露，有业绩支撑的低(dī)估值方(fāng)向受到机构关注。

Choice数据显示，截至4月18日，最近一个月共有657家上市公司接受机(jī)构(gòu)调研31345次。其中，澜起(qǐ)科(kē)技以455次的调(diào)研频次位居第一，与澜起科技同属电子行业的(de)京(jīng)东方(fāng)A和(hé)华特气体接受调研的频次也位居前十，分(fēn)别为2729次和268次(cì)。调研频(pín)次位列前十(shí)的(de)还有电力设备公(gōng)司华明(míng)装备、宏(hóng)发股份(fèn)、许继电(diàn)气等。

具体来看，作(zuò)为最近(jìn)一个月最受机(jī)构关(guān)注的上市公司，澜起科技4月11日发布的(de)2024年第一季度业绩预告显示，公司一(yī)季度预计实现归属于母公司所有者的净(jìng)利润同比增长9.65倍至(zhì)11.17倍(bèi)。关于(yú)业绩变化(huà聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次)的主要原因，澜起科技表示，今年以来，受益于全球AI服(fú)务器(qì)需求(qiú)的快速增(zēng)长，AI及高(gāo)性能计算(suàn)对更高带宽内存(cún)模组需求(qiú)增加，公司部分芯片新产品开始规模出货。业绩预告发(fā)布翌日，就有包括易方达(dá)基金、嘉(jiā)实基金、富(fù)国基金、汇添富基金等头部公募在内的超350家机构前往调研，机构关注(zhù)AI领域的快速发展对公司(sī)产品及业务的(de)影响。

机构调(diào)研频次排第二(èr)的是变(biàn)压器分接开关龙头(tóu)企业华明装备。截至4月18日，公司股价今年以来涨(zhǎng)幅已超过50%。4月18日晚间，华(huá)明装备发布(bù)的2024年一季度报(bào)告(gào)显(xiǎn)示，公司一季度营业收入和归属于上市公司股东的扣除非(fēi)经常性损益的净利润分(fēn)别增长9.4%和24.09%。在近期(qī)机构调研纪要中，华(huá)明装(zhuāng)备表示(shì)，正在(zài)积极布局东南亚、美国、欧洲等市场，海外市场(chǎng)有望成为公司新的业绩增长点。

与此同时，随着一季报的(de)披露，华(huá)明(míng)装(zhuāng)备最新(xīn)前十大流通股股东浮出水面。其中，交银阿尔法核心混合(hé)今年一(yī)季度(dù)增持(chí)了147.24万股，位(wèi)列第九大流通股股东。新加坡主权(quán)财富基金GIC PRIVATE LIMITED（淡马锡）一季(jì)度新进成为第十大流通股股东(dōng)，持股数量为684.57万股。

从机(jī)构调研(yán)的(de)行业(yè)来看，电(diàn)子和电力设备吸引机构扎(zhā)堆(duī)调研。Choice数据显示，截至4月18日，最近一(yī)个(gè)月，这两(liǎng)大行业接受机构调研(yán)的频次分别(bié)为5012次和3424次，分别位列第一和第三(sān)。

天(tiān)风证券电子首席分析师潘(pān)暕认为，今年半导体行业有望复苏，AI将推动半导体周期上行。增量(liàng)上关注云端(duān)算力、终端NPU（嵌入式神经网(wǎng)络处(chù)理器）、存储空间等方面，存量上关注AI硬件和应(yīng)用对(duì)手机、PC等(děng)换机需求的拉动。

对于电力板块，国泰君安证券研报显(xiǎn)示，全球电网投资(zī)方面，2030年前欧美国家或累计投入超1.4万亿美元，预计全球每年投资5000亿美元，2030年后电(diàn)网投资将进一步增长。研报还认为，海外电(diàn)网(wǎng)已进入新一轮更换周期，海外(wài)电网投资空间广阔，由于海外电网(wǎng)供应商集(jí)中度较低，国内电力设备企业“出海”具(jù)备良好的条件。

除了上述两大行业(yè)，随着上市公司2024年一季报渐次披露，机(jī)构也在关(guān)注季报(bào)行情。“顺(shùn)周期方面，有业绩支撑的出行链(liàn)、出口链和低估值的顺周期(qī)方向或有估值修(xiū)复的机会。科技制造方面，随着上市公司业绩披露的不断增(zēng)多，多数科技主聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次题方向会面临(lín)业绩的挑战。等到年(nián)中，海外科技巨头对明年需求的影响逐渐明(míng)朗，届时有望提振(zhèn)市(shì)场对产业趋势的信心(xīn)。”金鹰基(jī)金(jīn)权(quán)益研(yán)究部总经理、基金经理(lǐ)倪超说。

中信(xìn)保诚基金(jīn)认为，可关(guān)注低(dī)估值(zhí)的顺周期公司和上游资源品的投资机会，比如有(yǒu)色、工业制造、化工、快递等。同时，在具有较(jiào)高(gāo)性价比的基础上，新能源、军工和消费电子等传统成长领域可能迎来行业拐(guǎi)点，估值有(yǒu)望(wàng)修复。