聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近期(qī)，机构瞄准电子和电力设备行业，频(pín)繁(fán)调研相(xiāng)关企业(yè)。截至4月18日，最近一个月接(jiē)受机构调研(yán)数量前(qián)十名上市公司中(zhōng)，有8家来自电(diàn)子和电(diàn)力设备行业。从行(xíng)业分布来看，上述两个(gè)行业接受机构调研的数量也位(wèi)居前列。此外(wài)，随着上市公司(sī)一季报的渐次披露，有业绩(jì)支撑(chēng)的低估值方向受(shòu)到机构关注。

Choice数据(jù)显示(shì)，截至4月18日，最近一个月共有657家上市公司(sī)接受机(jī)构调研31345次。其中，澜起科技以455次的调研频次位居第一，与澜起科技(jì)同(tóng)属电子行(xíng)业的京东方A和华特气(qì)体接(jiē)受调研(yán)的频次也位居前十，分别为2729次和268次。调研(yán)频次位(wèi)列前(qián)十的还有电力设备公司华(huá)明装备、宏发股份、许继电气等。

具体来看，作(zuò)为最近一个月最受机构关注的上市公司，澜起科技4月11日发布的2024年第一季度业绩预(yù)告显示，公司一季度预(yù)计(jì)实现归属于母公司所有者的净利润同比增长9.65倍至11.17倍(bèi)。关于(yú)业绩变化的主要原因，澜起科技表示，今(jīn)年以来，受益于全球AI服务(wù)器需求的快速增长，AI及高性能计算对更高带宽内存模组需求增加，公司部分芯片(piàn)新产品开始规模出货。业绩(jì)预告发布翌日，就有包(bāo)括易(yì)方达基金、嘉实基金、富(fù)国(guó)基金、汇添富基金等头部(bù)公募(mù)在(zài)内的超350家机构前往调研，机构关注(zhù)AI领域的快速发展对公司(sī)产品及业务的影(yǐng)响。

机构调研频次(cì)排(pái)第二的是变压器分接开关龙(lóng)头企(qǐ)业华明装备。截至4月聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次18日，公司股(gǔ)价(jià)今年(nián)以(yǐ)来涨幅已超过50%。4月18日晚间，华明装备发布的(de)2024年一季(jì)度报(bào)告(gào)显示，公司一季度营业收入和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别增长9.4%和(hé)24.09%。在近期机构调研纪要(yào)中，华(huá)明装备表示，正在积极布局东南亚(yà)、美国、欧(ōu)洲等市场，海外市场有望成为(wèi)公司新(xīn)的业绩增长点。

与此同时，随着(zhe)一季报的披露，华明装备最新前十大流通股股东浮出水面。其中，交银阿尔法核心混合今年一季度增(zēng)持了147.24万股，位列第九大(dà)流通股股东。新加坡(pō)主权财富基金GIC PRIVATE LIMITED（淡马(mǎ)锡）一季度(dù)新(xīn)进成为第(dì)十大(dà)流通股股东，持股数(shù)量为684.57万股(gǔ)。

从机构调研(yán)的行业来(lái)看，电子和电(diàn)力设(shè)备(bèi)吸引(yǐn)机构(gòu)扎堆调研。Choice数据显示，截至4月18日，最近一个月，这两大行业接受机聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次构调研的频次分别为5012次和3424次，分别位列(liè)第一和第三。

天风证券电(diàn)子首席分析(xī)师潘暕认为，今年半导体行业有(yǒu)望复(fù)苏，AI将推动半导体周期上行。增量上关注(zhù)云端(duān)算力、终端(duān)NPU（嵌(qiàn)入(rù)式神经网络处理器）、存储(chǔ)空间等方面，存量上关注AI硬件和(hé)应(yīng)用对手机、PC等(děng)换机需求(qiú)的拉动。

对于电力板块，国泰君安证券研报(bào)显示，全球电网投资方聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次面，2030年(nián)前欧美国(guó)家或累计投入(rù)超1.4万亿美元，预计全球每年投(tóu)资5000亿(yì)美元，2030年后电网投资将进一(yī)步增长。研(yán)报还认为，海外电网已进入新一轮更换周期，海外电网投资空间广阔，由于海外电(diàn)网供应商集中度较低，国内电力设备企业“出海”具备良好(hǎo)的(de)条件。

除了上述两大行业(yè)，随着上市公司2024年一季报渐(jiàn)次(cì)披露，机构也在关注季报行情。“顺周期方面(miàn)，有业绩支撑的出行链、出口链和低估值的(de)顺(shùn)周期(qī)方向或有估值修(xiū)复的机会。科技制造方面，随着(zhe)上市公司业绩(jì)披露的不断增多，多数科(kē)技主题方向会面临业绩的挑战(zhàn)。等到(dào)年中，海外科技巨(jù)头对明年需求的影响逐(zhú)渐明朗，届时有望提(tí)振市场对产(chǎn)业趋势的信(xìn)心。”金鹰基金权益研究(jiū)部总经理、基金经理倪(ní)超说。

中信保诚基金认(rèn)为，可关注低估值的顺周期公司和上游(yóu)资源品的投资机会，比如有(yǒu)色、工业制造、化工(gōng)、快递(dì)等。同时，在具有较高性价比的基础上，新能源、军工和消费电子等传统成(chéng)长领域(yù)可能迎来行业拐点，估值(zhí)有望(wàng)修复。