财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升 渤海财险、安华农险等8家不达标

　　来源：财联社(shè)

　　财(cái)联社9月14日讯（记者 夏淑媛） 截至9月14日，共有85家财产险公司在(zài)保(bǎo)险(xiǎn)业协会网站披露二季度偿 付(fù)能力报告，这(zhè)些公(gōng)司(sī)的(de)资本充足率和风险(xiǎn)承(chéng)担情况也(yě)随之(zhī)浮出水面。

　　据财联社记者统计，在核心偿付 能力充足率(lǜ)方面，42家财产险公司(sī)环(huán)比(bǐ)有所提升；41家环比出现下(xià)滑；2家 保持不变。综合偿付能力充足(zú)率来(lái)看(kàn)，43家环比提升；2家保持不变；40家(jiā)环比下降。就整体趋势而言，披露二季度偿付能力报告的85家(jiā)财产险(xiǎn)公司，偿付(fù)能力充足率分(fēn)化(huà)明显，8家险(xiǎn)企(qǐ)偿
付能(néng)力不达标。其中，珠峰财险(xiǎn)、前海财险、都邦财险、安华农险、富德财险(xiǎn)、渤海财险、华安财险风(fēng)险综合评级(jí)均为C类，安心财(cái)险为D类(lèi)。

　　据安永（中国）保险(xiǎn)投资精算(suàn)与风险管理团队总监(jiān)余诚(chéng)介绍(shào)，偿付能力充足率由实际资本除以最(zuì)低(dī)资本得到
，而资产负债管理直接影响保险公司的实际资本和最低资本。良好的资(zī)本结构要求股东投(tóu)入资本和(hé)公司所赚资本是 实际资本的主要组成部分。如果外源性资本占比过高，或者(zhě)公司所赚资本很小甚至为负，都视为资本结构(gòu)不健(jiàn)康。在财产险行业中，大型公 司(sī)盈(yíng)利能力较强(qiáng)，资本质量整体健康(kāng)；中小公(gōng)司(sī)盈利能力较弱，资本质量参(cān)差不齐(qí)。与人(rén)身险公司不同的是，财产险公司一般没有未来盈余(yú)，未分配利润是公司所赚资本中的主要正向贡献。

　　二季度末40家财产险公司核心(xīn)及综(zōng)合(hé)偿(cháng)付能力充(chōng)足(zú)率环比下滑

　　2023年9月，《关于优
化保险公司偿(cháng)付能力监管标准的通知》的发布进一(yī)步优(yōu)化
了(le)偿(cháng)付能力监管标准，实(shí)施差异化调节最低资本要(yào)求以(yǐ)及优
化资本计量标准和风险因子，一定程度缓解了保险公司的偿付(fù)能(néng)力压力。

　　数据显示(shì)，截至2024年(nián)二季度末，财产险公司综合偿付能力充足率、核心偿付(fù)能力 充足率依次为(wèi)237.9%、210.2%，环(huán)比分别提升3.8个百分点、3.9百分点。

　　其(qí)中，在核心偿付能力充足率(lǜ)方面，42家财产险公司环比有所提升；41家环比出现(xiàn)下滑；2家(jiā)保持不变。综合偿付能力充足率(lǜ)方面，43家环比提升；2家保持不变；40家(jiā)环(huán)比下降(jiàng)。

　　从整体趋势来看，披(pī)露二季度偿付能力报告的85家财产险(xiǎn)公司，其偿付能力充足率分 化明显。

　　据(jù)财联社(shè)记者(zhě)统计，18家险企核心及综合偿付能力充足率均超过500%。其中，开业不(bù)久的比亚迪(dí)财(cái)险、融 通财险及渔业互助，其偿付能力充足率依次位列(liè)财产险公司前三(sān)。

　　业(yè)内(nèi)人士表示，新成立的公司由于(yú)业务规模较小，其偿付能 力(lì)充足、风险状(zhuàng)况良好，但是随着业务的开拓，这些公(gōng)司(sī)的偿付(fù)能(néng)力也会下降，逐渐趋于常规值。

　　数(shù)据显示，与一季度末相比，比(bǐ)亚迪财险二(èr)季度末的核(hé)心及综合偿付(fù)能力充足率均环比下
滑超过2000个百分点。

　　此外，包括融通财(cái)险在内，广东能源自保、中铁自保、中(zhōng)石油专属自保、中(zhōng)远 海(hǎi)运自(zì)保、鼎和财险(xiǎn)等含着金汤匙出生(shēng)的“富二代”，其背靠能(néng)源类或交(jiāo)通运输类央国企(qǐ)股东业务资源，盈利能力(lì)出色，偿付(fù)能力也较(jiào)为充足
。

　　上述(shù)“富(fù)二代”险企之外，以人保财险、平安产(chǎn)险、太保产险、大地财险为(wèi)代表，这些规(guī)模优势(shì)明(míng)显、市场地位稳固的公司，其(qí)偿付(fù)能力整体呈现上升趋势，波动幅度较小。

　　此外，上半年(nián)分别有锦泰财险、长江财险等通过增(zēng)资成功“补血”偿付(fù)能力(lì)。其中锦泰财险综合偿付能力充足率从一季
度(dù)末285%大(dà)幅提升528个(gè)百分点至813%；核心偿付能力充足率(lǜ)从268%上升为797%。

　　值得注意的是，在41家核(hé)心偿付能力充足率(lǜ)，以及40家综合(hé)偿付能(néng)力充足率环比下降的 公司中，整体(tǐ)以中小(xiǎo)型财险(xiǎn)公司(sī)居多。

　　业内人士
表示，我国财险市场集(jí)中度偏高，而且市场格(gé)局基本固化，大公司在资本、品牌(pái)、数据、渠道等方面都处于绝对的(de)领先地位，除少数(shù)强股(gǔ)东背景和专业公司外(wài)，其余中小公(gōng)司有限的保费规模很难对固定成本进行分摊，大多呈微利或亏损状态，转型压力(lì)较大。

　　渤海财险、安华农险、都(dōu)邦财险等8家财产险(xiǎn)公司偿付能力不达标

　　按监管规(guī)定，偿付能力达标须同时满足三大条件：一是核(hé)心偿(cháng)付(fù)能(néng)力充足率不低(dī)于50%；二是综合偿付能力充足率不低于100%；三是风(fēng)险综合评(píng)级在(zài)B类及(jí)以(yǐ)上。

　　截止(zhǐ)9月(yuè)14日，在85家披露2024年二季度偿付能(néng)力报告的财产(chǎn)险(xiǎn)公(gōng)司中，有(yǒu)8家险企偿付能力不达标。

　　具(jù)体来看，珠峰财险、前海财(cái)险、都邦财(cái)险、安华
农险、富德财险、渤(bó)海财(cái)险、华安财险风险综合评级(jí)均为C类。不过，这7家险企的核心偿付能力充足(zú)率和综合偿付(fù)能力充足(zú)率均在监管“红线”以上(shàng)。

　　在8家财险(xiǎn)公(gōng)司中，仅有安心财险一家风险综合评级为D类。同时，其综合(hé)偿付能力充 足率和核
心偿付能(néng)力均为-884.85%，三项指(zhǐ)标(biāo)均踩“红线
”。

　　据悉，自2020年第(dì)四(sì)季度起，安心(xīn)财险的偿付(fù)能力开始出(chū)现不达(dá)标的情况(kuàng)，至(zhì)今(jīn)已连续13个季度(dù)风险综合评级为D类(lèi)，连(lián)续14个 季(jì)度偿付能力为负值。当前，公司已被(bèi)责令暂停车险新业务，短期健康险也已无法经营。

　　前海财险的风险问题也(yě)较(jiào)为突出。截至二季度末，该公司核心偿付能力充足率和综(zōng)合偿付能力(lì)充(chōng)足率均为106.1%，财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升 渤海财险、安华农险等8家不达标比一(yī)季度末的124.15%出现了不小幅度的下(xià)滑，综合偿付能力充(chōng)足率已逼近红线。数据显示(shì)，本年度(dù)，前海财险已净亏损1588.6万元，综合成本率高达(dá)122.36%。

　　自2022年一季(jì)度开始，珠峰财险风险综合评级便由B类转C类，成为偿付能力(lì)不达标险企。2024年一季度(dù)，该公司风险综(zōng)合评级(jí)仍(réng)为C类。

　　从老牌(pái)农险公司安华农险来看，该(gāi)公司(sī)2022年四季度风险综合(hé)评级由BB类连降两级至C类。由于公司(sī)治理方(fāng)面存在风险，安(ān)华农险2024年(nián)一(yī)季度风(fēng)险综合(hé)评级仍为C类。

　　据都(dōu)邦(bāng)财险披露，其风险(xiǎn)综合评级为C类主要由于三方面原因：一是可资本化风险，偿付能(néng)力充足率连(lián)续低于150%，内源性资本占比(bǐ)处于较低(dī)水平。二是公司(sī)治理效果不佳，导致操作风险评分较(jiào)低；三是盈亏(kuī)情况、保费增速、已(yǐ)发生已报告未决赔款准备金发展偏差率(lǜ)、立案注销
率等指标在(zài)行业排名中处(chù)于较低水平。

　　据悉，渤海(hǎi)财险2024年一季度风险综合评(píng)级为 C，主要由于(yú)2023年四季度末公 司流动性风险等监测结果表现 不佳。渤海财险表示，将 持续加强对流动性风(fēng)险的(de)监测和评(píng)估，推动资产端、负债端的协调联(lián)动，持续(xù)改善净现(xiàn)金流水平。

　　业内人
士表示，险企偿付能力不达(dá)标可(kě)能(néng)会(huì)限制业务发展和影响信用评级等。

　　据悉，今年(nián)8月9日，金融监管总(zǒng)局发布《关于加强和改进互联网(wǎng)财产保险业务监管有关事项的通知》，要求互联网保(bǎo)险公司之外的(de)财产保险公司开展互联网财产(chǎn)保险业务，最近连续四个季 度综合偿(cháng)付能力充足率不低于120%，核心偿付能力(lì)充足率不低于75%，风险综合评级为B类及以上。

　　由于偿(cháng)付能力不达标，截 止目前，已(yǐ)先(xiān)后有(yǒu)华(huá)安财险、安华农险、都邦财险、渤海财险(xiǎn)、前海财险5家公司宣布暂停互联网财(cái)产保险业(yè)务(wù)。

责任编辑(jí)：秦艺

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