橘子百科-橘子都知道 国投安信 期 货周小燕：从上游原盐看盐化工
作者 ：周小燕 投资咨询号Z0016691
原盐作为 盐化工的最上游，了解(jiě)原盐(yán)对研究(jiū)盐化工至关重要，本文主(zhǔ)要从原盐(yán)的概念介绍、生产工(gōng)艺及产业链、原盐生产分布(bù)、成本构成及政策去了解(jiě)原(yuán)盐，并进一步加深对盐化(huà)工板(bǎn)块的了解。
1、原盐概念介绍
原盐(yán)是(shì)经初步晒制或熬制的盐，一般含杂(zá)质比(bǐ)较多，多用作(zuò)工业原料(liào)。它的主(zhǔ)要成分是Nacl，无色透明，易(yì)溶于水、甘油，微溶于乙醇、液氨，不溶于盐酸，是化工产品的重要基础原(yuán)料之(zhī)一，有“化学工业之母”的称号。以(yǐ)原盐为原料的(de)盐化(huà)工产业，可以加工成纯碱、烧(shāo)碱、氯酸钠、氯气、金属钠等，被广泛应用于下游(yóu)医药中间体、农药中间体(tǐ)、新能源等(děng)领(lǐng)域。
原盐按照生产工艺差(chà)别，可以分为海(hǎi)盐、湖盐(yán)、井矿盐，包括通过盐田晒制(zhì)的海盐、在天(tiān)然盐(yán)湖或盐矿开采出 的未(wèi)经人工处理(lǐ)的湖 盐或(huò)岩盐。
按(àn)照用途分类有食盐（加碘(diǎn)盐）、渔业用盐、工业用盐、农牧(mù)业用盐(yán)、出口盐等(děng)。因为杂质较(jiào)多，原盐的主要通途(tú)是工业用盐。
2、原盐生产工艺介绍
目前原盐共有四种生产技术，根据盐资源储 存形式选择对应方法。一般对矿盐采 取露天开采或地下溶浸开采(cǎi)进行岩盐制取；天然卤水则用人工熬煮或(huò)真空蒸发(fā)来提炼(liàn)原盐；海(hǎi)湖盐是海湖水经过盐(yán)田晒制而成(chéng)，其中还可对盐湖(hú)直接进行沉积湖盐开采。
图1：原盐生产工艺
图2：井矿盐生产工艺流(liú)程(chéng)图
我国井矿盐(yán)生产主要分为采卤和(hé)制盐两个环节(jié)。矿型不同对应的(de)采卤方法不同。提取(qǔ)天然卤的方法有提(tí)捞法、气举法、抽油采卤、自喷采卤(lǔ)、深井潜卤泵等 方法。而岩(yán)盐国投安信期货周小燕：从上游原盐看盐化工(yán)型(xíng)矿区大多(duō)采用钻井水溶开(kāi)采方法，有的采用单井(jǐng)对流(liú)法，有的采用双井水(shuǐ)力压裂法。
我国的海盐(yán)生产，一般采用日晒法 ，在滨海滩涂筑坝开辟盐田，通过纳潮扬水吸(xī)引海水灌入盐田(tián)。然后，利用日光和风力蒸发海水，形成卤水(shuǐ)。当卤水浓度达到一定程度(dù)时，氯化(huà)钠结晶形成原盐。最后，收集并整理盐(yán)堆，完成制盐过程(chéng)。这种(zhǒng)方法制作原盐，节约能源(yuán)，成本较(jiào)低。但(dàn)受地理位置、气候条件和季节变(biàn)化影响，空(kōng)气干燥、日照长久、蒸发量(liàng)大的地区适合(hé)进(jìn)行日晒法制盐(yán)，而阴雨(yǔ)天多的地(dì)区则不适合。在我国北方(fāng)盐场(chǎng)，只(zhǐ)有(yǒu)3月至11月才是晒盐季(jì)节。日晒法生产原(yuán)盐，工艺流程一(yī)般分为纳潮、制卤(lǔ)、结晶、收盐(yán)四大工序。
湖盐分 为(wèi)原生盐 和再(zài)生盐，主要采用采掘法或滩晒法。采掘(jué)法，有些(xiē)湖(hú)经(jīng)过长期蒸发，Nacl沉淀湖底，可直(zhí)接捞取。如柴达木盆地的盐湖，历经数千万(wàn)年(nián)形成了干湖，盐露于表面。目前以采盐(yán)机或采盐船进行生产 ，工(gōng)艺流 程大致是：剥离覆(fù)盖物、采盐、管道输送（或汽车输送）、洗(xǐ)涤(dí)和脱水、皮带机输送、成品盐入坨。而滩(tān)晒法与海盐生产工艺相类似。
湖盐(yán)受运输半径 和产地限制，生产和消费主要集中在西部五(wǔ)省。海盐对摊晒地有要求，同时受制于气象等条件约束，低(dī)产年份减(jiǎn)产达10%-20%，近年来受沿海港口和养(yǎng)殖数量快速增长，土地资源及(jí)天气影响，海 盐产(chǎn)量持续 下降。而井矿盐供(gōng)应稳定，纯国投安信期货周小燕：从上游原盐看盐化工度高、品质好，加之靠(kào)近(jìn)消费地 ，近(jìn)年(nián)来产量快速增长(zhǎng)。
3、原盐产业链介绍
原盐上游产业链为(wèi)井矿盐、海盐(yán)和湖盐，分别对应着不同的工(gōng)艺流程(chéng)，中游为晒制原盐，下游(yóu)产(chǎn)业链分 为盐化工、轻(qīng)工、食用和其(qí)他，而盐化工(gōng)又可以分为氯碱工业、纯碱工业和(hé)其他精细化工(gōng)，氯碱(jiǎn)工业往下(xià)延伸又到了烧碱(jiǎn)和PVC行业，纯碱工业 往下延伸到(dào)玻璃
图3：原盐(yán)产业链
4、原盐生产分布情况
原盐可分(fēn)为井矿盐、海盐、湖盐三类。包括 海水中(zhōng)的海(hǎi)盐在内，世界的盐(yán)资(zī)源可以说是无限的。我国已探明(míng)的盐矿储量超过4000亿(yì)吨，资源的保障500年以(yǐ)上。受制于盐矿(kuàng)、江海、湖泊等自然(rán)资源影响，我国原(yuán)盐(yán)产能布(bù)局广泛又(yòu)集中。国内大部(bù)分省份都有(yǒu)原(yuán)盐产能，主要聚集在江海、湖泊分布较(jiào)为密集或临近几个省份及(jí)地区。产能分布区域化(huà)明显(xiǎn)，东部以生产海盐为主，中(zhōng)部(bù)及西南部生产井矿盐，西(xī)北部生产湖盐。井矿(kuàng)盐主要集中在河南、湖(hú)北、湖南、江西几个中部地区的省(shěng)份 以及西(xī)南地区的四川、云南等省份。海盐主要分布在辽宁往南直至江苏一带的沿(yán)海地(dì)区。四大产盐基地长芦盐区、辽东湾盐区、莱州湾盐区、淮盐(yán)产区集中于此，另外，广东、海南、台(tái)湾等省份也分布(bù)少量海盐产能。湖盐资(zī)源从山西省往西直(zhí)至新疆、西藏(cáng)一带。西北地区湖盐产能约(yuē)为1540万吨，其中 青海省湖盐产能约(yuē)650万吨，青海省(shěng)湖盐产出量占西北地区湖(hú)盐总量的42%左右，其中(zhōng)包括青海盐业、格尔木盐化(huà)在内的多家企业。
图4：中国原盐产能分布 区域
2012年到2018年，原盐产能呈逐 步(bù)扩张态势。近几年在(zài)国 家政策引导下，华北部分海(hǎi)盐产 区如滨州、东营等地(dì)，改为光伏类产(chǎn)业，导致部分海盐产能减少。另外西北(běi)地区小型(xíng)无资质湖盐生产企业，部分(fēn)个体户私(sī)挖乱采，湖盐开采超负(fù)荷运行等情(qíng)况相继出 现。环(huán)保和生态问题重视(shì)程度增加，对于私(sī)挖乱采等违规(guī)开采全部叫(jiào)停(tíng)且需将采挖地块填(tián)平，加强对西北 湖泊、滩涂的保(bǎo)护，部(bù)分湖盐生产地回归自(zì)然(rán)保护状态，西北湖盐(yán)产能也面(miàn)临(lín)下降的(de)问题。国内井矿盐维持稳定，且预计有新增产能投入。综(zōng)合看，近几年我(wǒ)国原盐产能整体处于下行趋势(shì)，原盐产能占比这块(kuài)呈现出井矿盐占比逐步提升(shēng)，海盐产能(néng)占(zhàn)比 缩 减的趋势。1950年，我国海盐产能占(zhàn)比最(zuì)高，约达85%，井(jǐng)矿(kuàng)盐(yán)占比10%左右。随着(zhe)生产工艺的发展，井矿盐(yán)在(zài)全国范 围内(nèi)普及，产能占比得到明显提升(shēng)。到2023年，我国井(jǐng)矿盐占比已超过60%，而海盐占(zhàn)比下降至约20%。
图5：原盐产能走势图
图(tú)6：原盐产能占比变化趋势
原盐的(de)产能1.1亿吨(dūn)左右波动，产量大概在0.8亿吨左右波动，行业呈(chéng)现出产能过剩的格局(jú)。近十年(nián)，国内原盐产量涨跌(diē)互现。2011至2014年，两碱用盐产量复合增(zēng)长率为4.85%，带来原盐产量总体(tǐ)增(zēng)长平稳，其中以井矿(kuàng)盐增速最为迅(xùn)速。2015年原(yuán)盐产量明显(xiǎn)下降，下游两碱(jiǎn)行业持(chí)续(xù)低迷，市场需求(qiú)降(jiàng)低，大、中型(xíng)原盐企业实行因销定产政 策，部(bù)分小型原盐企业停(tíng)产甚至倒闭。此(cǐ)外，国外进口(kǒu)低价盐冲击国内市场，对市(shì)场造成较大影响。2016到2021年，伴随着下游需求的好转，原盐产量呈逐(zhú)步增长态(tài)势。2022年受到疫情影响，我国原盐生产 企业开工率逐渐下降，产量有所下滑。伴随2023年氯碱、纯碱新增(zēng)设备的投入，我国原(yuán)盐(yán)产 量进一步增加。
图7：原盐(yán)产量走势图
按省份来看，原盐的产量分布主要集中在山东、江苏、湖北、四川、新(xīn)疆、青海等地，其中山东产 量占比(bǐ)最高，达(dá)到20%，江苏和湖北约10%，四川、新疆、青海为9%、8%、7%。排名前8的省份产量占比达(dá)到75%，其中山东(dōng)省常年位(wèi)居第一，据(jù)国家统计局数据显示，2023年(nián)山东(dōng)原盐产量1048万吨。原盐产量占(zhàn)比 高(gāo)的省份和当地的资(zī)源(yuán)分布，当地制盐企业(yè)数量和规模(mó)以及下游需求情况密不可分(fēn)，我们从(cóng)原盐的下游两(liǎng)碱的(de)分布也可以看出(chū)，基本上与原盐的产(chǎn)量分(fēn)布高度(dù)重合。
图8：原盐按省(shěng)份产量分布情(qíng)况
按区(qū)域来看，原盐的产量分布主要集中在(zài)华东(dōng)、华中、西北、西(xī)南、华北(běi)区域 ，分别占 比为33%、22%、19%、16%、8%。烧碱和纯碱产量区域分布与原盐高 度(dù)相似，也集 中于上述区域，而且区域产量占比相差不大。
图9：原盐按区域产量(liàng)分布情况
我国原盐(yán)市场较(jiào)为分散，市场集中(zhōng)度低，竞争(zhēng)激烈(liè)，排名前10的(de)企业产能占比只(zhǐ)有23.8%，其 中最(zuì)大(dà)的企(qǐ)业金坛盐(yán)化产能(néng)440万吨，行业占比只有3.77%，CR4只有11.73%。随(suí)着我国产能结构逐(zhú)渐升级，产能占比小、盐矿资源差、效益差(chà)的 盐业企业将进一步退出市场，未来原盐市场(chǎng)集中度有望(wàng)得到提升。
图10：原盐(yán)行业集中度
5、原盐成本构 成
原盐的成本包括原料(liào)成本、燃(rán)料成本、人工成本、设备折旧等。工业(yè)盐的原材料主要 是地 下盐水或(huò)者(zhě)海水，在采 集、提纯和筛选等过程(chéng)中会产生成本。在盐的生产过(guò)程(chéng)中需耗费大量电力，而火电(diàn)具有成(chéng)本优(yōu)势，所以(yǐ)原盐生(shēng)产，主(zhǔ)要用的是火电(diàn)，因 而(ér)动力(lì)煤对(duì)原盐的成本影响较大。从各区域看 ，山(shān)东地区井(jǐng)矿盐大多数厂家依赖火力发电，很少自备天然(rán)气发(fā)电站，海盐生产企业也很少使用太阳能和风能。天津海盐生产企业正在(zài)建设(shè)自己的太(tài)阳能发电站，未来有望(wàng)更多使用太阳能。江苏、安徽(huī)大(dà)型井矿盐生产企业一般有(yǒu)自己的火(huǒ)力发电(diàn)站。从原盐成本构(gòu)成占比看(kàn)，设(shè)备折旧和人工成本占比最大。2021年之前原盐成本大部分时间在200元/吨以下，后 续随着煤炭、人工成本的上涨，原盐成本上涨，目前成本基本在(zài)200元/吨以上。
图11：原盐成本构(gòu)成
6、原盐产 业政策
1990年，国务院(yuàn)发布《盐业管理条例》，国(guó)家对开发盐资源实行统筹规划，合理布局，有(yǒu)计划地开发。国家鼓励开(kāi)发盐资 源，发展(zhǎn)盐业生产，鼓励化工(gōng)企业和其他有(yǒu)关全民所(suǒ)有(yǒu)制企业。集体所(suǒ)有制企(qǐ)业自筹资金(jīn)投资办(bàn)盐场或者 与现有盐(yán)企业联合经营，地方 人民政府予以扶持。2016年，国务院发(fā)布《国务院关(guān)于印发 盐业体制改革方案的通知》，强(qiáng)调，推进盐业体制改(gǎi)革要按照突出食(shí)盐(yán)安全、释放市场活力、注重统筹兼顾(gù)、坚持依法治盐的基本(běn)原则，以确保食盐质量安(ān)全和供应安全为核心，在坚持食盐专营制度 基(jī)础上推进供(gōng)给侧结(jié)构性改革，创新管理方式(shì)，健全食盐储备，严格市场监(jiān)管，建立(lì)公平(píng)竞(jìng)争、监管到位的市场 环境，培育一(yī)批具有核心竞争(zhēng)力(lì)的企业，逐步(bù)形成符合我(wǒ)国国情的盐业 管理体制。2021年，《盐行业”十四五(wǔ)”发展指导意见》发(fā)布，根(gēn)据(jù)市场需求，全行业原盐产 能力争(zhēng)控制在12500万吨以(yǐ)下，保(bǎo)持市场供需基本平衡，防止产能过(guò)剩。盐产品年度营(yíng)业(yè)收入力争达到 500 亿元以上，利(lì)润总额达到 35 亿元以上。不断提高盐穴利用和其他化工产(chǎn)品产值在井矿盐(yán)总收(shōu)入中的占比。提高(gāo)产业集中 度，淘汰落后(hòu)工艺技术装备。
1990年，随着《盐(yán)业(yè)管(guǎn)理条例》发布，原盐行业快速发展，产能(néng)也(yě)得到提升。2021年，随着(zhe)《盐行业”十四五”发展指导意见》发布，行业进入去产能阶段，产能过剩矛盾缓解(jiě)，产业集中度提升。
7、总结
原盐(yán)是烧碱和纯(chún)碱的主(zhǔ)要(yào)原料之一，是盐化工产业链最上游，有“化学工业之母”的称号。而原盐储(chǔ)存形式决定其生(shēng)产(chǎn)工艺，海盐及湖盐工艺 、自然条件等约束，产量有(yǒu)下滑趋势，而井矿盐工艺优势，供应稳定，产量(liàng)得到提升。原盐的产量分布与下游烧碱和 纯碱产量分布重合度高(gāo)。我国原盐产能集(jí)中度低，呈现出供应过剩(shèng)态(tài)势，随(suí)着《盐行业”十四五”发展指导意见(jiàn)》发布，行业进入去产能阶段，产能过剩矛盾缓解，产业集(jí)中度有望提 升。
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责任编辑：赵(zhào)思远
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非常不错
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是吗
真的吗
哇，还是漂亮呢，如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵，可以好好意淫了