中秋节前三家大行意外被罚
，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了

　　来源：财联社

　　财联社9月16日讯（记者 闫军）2张警示函、1张责令改正措施，因代销公募基(jī)金环节不合规，重庆证监局一天罚了三家银行。

　　还没取得基金(jīn)从业资格证就(jiù)开始销售基金，宣传基金经理过往业绩(jì)时只展示好业绩，基金销(xiāo)售人员换了(le)不报(bào)送监管……对于银行代(dài)销公募基金环节这些不规范行为，监管果(guǒ)断出手了。9月15日，重(zhòng)庆(qìng)证监局分别对工商银行
重庆分(fēn)行、广发银(yín)行重庆分行以及(jí)招商银行重(zhòng)庆分行出具了警示函、责令改正等罚单。

　　从投资者适当(dāng)性角度出发，公募代销(xiāo)监管(guǎn)持续规范，今(jīn)年以(yǐ)来，多(duō)家银行已(yǐ)经相继规(guī)范或收紧(jǐn)了公募基金代销政(zhèng)策，包(bāo)括不限于上调公募基金风险等级、禁止65岁及以(yǐ)上投资者超风险交易公(gōng)募基金、出具(jù)风险不匹配警示函并签署(shǔ)确认书等举措规范销售环节。

　　此(cǐ)外，财联社记者了解获悉，近期监管修订(dìng)了公募分类评(píng)价制度，对公募基金管理人分为(wèi)A、B、C类(lèi)管理(lǐ)，C类基金管(guǎn)理原则上不(bù)得参与创新产品。目前分类评 级结果已经下发，已经有多家银行要求合作基金管理人上报分类评价结果，有业内人(rén)士(shì)猜测，银行接下 来或(huò)将根(gēn)据分(fēn)类评价结果整理代销C类基金管理人产品，作出调整。

　　工行、广发、招行三家分行领罚

　　因公 募代销环节的不规范问(wèn)题，工(gōng)行(xíng)重庆分行、招 行的重庆分行分别被重(zhòng)庆(qìng)证监局出具警示函举措，而广发银行重庆分行(xíng)则被出具了责令改正措施。

　　工行(xíng)重(zhòng)庆(qìng)分(fēn)行因存在个别未取得基金从业资格的员工从(cóng)事基金销售(shòu)管(guǎn)理工作，重庆证(zhèng)监局对其出(chū)具了警(jǐng)示函(hán)，并要求该行切实加强合规管理，强(qiáng)化员(yuán)工执业行为监督，防范此(cǐ)类问(wèn)题再(zài)次(cì)发生。

　　同样(yàng)“吃”警示函的还(hái)有招行重庆分行，重(zhòng)庆证(zhèng)监局发现该行两大问题(tí)：

　　因此，监管对其采取出具(jù)警示(shì)函的行政监管措施，要求该行切实强化投资者适当性管理，进(jìn)一步规范基金宣传推介行为(wèi)，防范此类问题再次发生。

　　在代销基金(jīn)过程中，为了吸引投资(zī)者(zhě)，只展示(shì)基金(jīn)经(jīng)理管理较(jiào)好的
业绩似乎是行(xíng)业的“潜规则”，并非个案，此(cǐ)次监(jiān)管的(de)处罚也为整个行业敲响了警钟。在销售过程中，展示基金(jīn)经理过(guò)往(wǎng)业(yè)绩(jì)需覆盖该基金经(jīng)理管理的(de)全部同类(lèi)产品的过往业(yè)绩，选择性披露将被认为(wèi)片面、夸大宣传。

　　广发银行重庆分(fēn)行被(bèi)监管采(cǎi)取责令改正的
行政监(jiān)管措施，原因有三：

　　重庆证监局要求该(gāi)行立即采取有效(xiào)措施对(duì)上述问(wèn)题进行整改，建立健全(quán)相关内控制度，规范员工执业行为，严格落实备案报告(gào)要求，提(tí)高中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了基金销售合规管(guǎn)理(lǐ)水平。此外，广发(fā)银行(xíng)重庆(qìng)分行需在30日内向监管提交书面整改报告。

　　银行代销公募持续规(guī)范中

　　权益市场震荡(dàng)，此前银行渠道
在(zài)高位代销的部分公私(sī)募基金如今面临较大(dà)的回撤，随之而来的客诉等压力银行持续规范与完善基(jī)金代销。

　　私募(mù)代销方(fāng)面，早在今年6月，市场就传出有关部门将修(xiū)订商业银行(xíng)代销私募(mù)投资基金相关规定，具体(tǐ)包括商业银行(xíng)不得代销本通知规定(dìng)范围以(yǐ)外的机构发行的产品，不(bù)得代理销售私募投资基金或通过借道其他持牌金融产品的(de)方式变相代理销售私募投资基金。

　　尽管当前
还(hái)没(méi)有进一(yī)步消(xiāo)息(xī)，在(zài)业内看来(lái)，在私募加入出清、监管趋严的背景下，上述要求落地也并不意(yì)外。

　　公募基金代销方面(miàn)，从投(tóu)资者适当性的角度(dù)收紧公募代(dài)销持续进(jìn)行中。比如，部分银
行手机银行代(dài)销公募基金增加双录功能、禁止65岁及以上投(tóu)资者超风(fēng)险交易公募基金、出具风险不匹配警示函并签署确认书等(děng)举(jǔ)措。

　　综合此前媒体报道显示(shì)，建设银行、农业(yè)银行、招商银行、民生银行、宁波银行等多家银行(xíng)在今年批量 上调(diào)了旗下部分代(dài)销公募基(jī)金产品风险(xiǎn)等级。以建行为例，今年6月将39只代销(xiāo)公募基金(jīn)由 “R3—中风险”调整为“R4—中高风险”。建行(xíng)在(zài)调整公告中(zhōng)表示
，调整的原因在于根据相关规定要求，为履行适(shì)当(dāng)性义务，保护投资者权益，遵循(xún)产品风险等级评定孰高原则。

　　一般(bān)而言，银行代销(xiāo)公募产品评级是海通证券研(yán)究(jiū)所金融产品研究中心的公募基金风(fēng)险等级划(huà)分方法为(wèi)参考，按照风险由低到高顺序，共分为五个风险等级：R1-低风险(xiǎn)、R2-中低风(fēng)险、R3-中等风险、R4-中高风险、R5-高风 险。对应(yīng)产品(pǐn)上可以粗(cū)略氛(fēn)围，R1对应 货币(bì)基金，债基则可以对(duì)应(yīng)R2-R4，混合(hé)型、指(zhǐ)数型(xíng)、QDII型基金可以对应R3-R5，股票型则(zé)对应级别(bié)为R5。

　　根据此前中国银行公告显(xiǎn)示，当风险评级结果与基金管理人风险评级结果不(bù)一致(zhì)的，银行采用对应较高(gāo)风险等(děng)级的评(píng)级结果，并(bìng)可结(jié)合(hé)市 场情(qíng)况进行评(píng)级上调。

　　投资者(zhě)在购买基金产品(pǐn)前(qián)需要进行风险承受能力的测试，不同风险等于(yú)对应不(bù)同风险承受能力的投资(zī)者(zhě)，也有中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了一个简单的对(duì)应，即R1-R5对应C1-C5（保守(shǒu)型、稳健型、平衡型、积极型与进取型投资者(zhě)），对代(dài)销公募风险评估(gū)的上调，确保投资者能够购买与其风险承受(shòu)能力相匹配的产(chǎn)品，避免投资风险超出其承受能力。

　　目(mù)前，包括招商银行、兴业银行等不再支持超风(fēng)险交(jiāo)易(yì)公募基金(jīn)，即投(tóu)资者如果公募超过自身风险等级公募基金时，系统会提示(shì)“风险(xiǎn)不匹配”，继而不支持购买。不过有的(de)银行则给投资者选择权(quán)，超风险承受能力购买，需要填写风险不匹配(pèi)警示函及(jí)确认书等。

责任编辑(jí)：何俊熹

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