直击邮储银行 2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙

　　9月(yuè)2日，中国邮政储(chǔ)蓄银行（以(yǐ)下简称(chēng)“邮储银行”）召开业绩发布会，执行董(dǒng)事、行长刘建军(jūn)，执行(xíng)董事、副行长(zhǎng)兼首(shǒu)席风险官姚红，副行长徐学明，副行长(zhǎng)、董秘杜春野，零售业务总监梁世栋等一众管理层出席会议并就市场关注问题进行回复。

　　9月(yuè)底公布储蓄代理(lǐ)费调(diào)整方案(àn)

　　上(shàng)半年，邮储银行实现营业(yè)收入(rù)1767.89亿元，同比微降0.11%；归母净利润(rùn)488.15亿元，同比下降1.52%。

　　在业绩发布会上，执行董事、行长(zhǎng)刘建(jiàn)军对归母净利润下(xià)降表示：“是源于我行“自营+代理”这一独特经营模式带来(lái)的代理费(fèi)刚性增长。对这个问题，我们(men)经营层一直在(zài)积极推动代理费的调整，目前(qián)邮、银双方就调整方案已经达成了一致，可(kě)以对全年利润带来积极的影响。”

　　邮储银行半年度(dù)报告显示，上半年，邮储银行业务及管理费1059.51亿元，同比增(zēng)加45.16亿元，增长4.45%。其中，储蓄代理费及其他608.59亿元(yuán)，同比增(zēng)加47.83亿元，增长8.53%，邮储银行表示，主要是(shì)邮政代理网点吸收个人客(kè)户存款(kuǎn)规模增加(jiā)导致。

　　据了解(jiě)，邮(yóu)储银行除自有营业网点(diǎn)开展商业银行业务外，还(hái)委托邮政集团及各省邮(yóu)政公司利(lì)用其下设的经批(pī)准取得金融许可证(zhèng)的网(wǎng)点，作为代理营业机构，代理部分商(shāng)业银行业务，主要包括：吸收(shōu)本(běn)外(wài)币储(chǔ)蓄存款、从事银行卡（借记(jì)卡）业务、受理(lǐ)信用卡还款业务(wù)、电子银行(xíng)业务、代理发行、兑付政府债券、提供(gōng)个人存(cún)款证明服务、代销(xiāo)基金、个人理财(cái)产品及本行委(wěi)托的其他业务。

　　根据原中国银保监会《中国邮政储(chǔ)蓄银行代理营业(yè)机(jī)构(gòu)管理(lǐ)暂行办法》的规定，邮储银行与邮政集团及各省邮政公(gōng)司通过签订《代理营业机构委托代理银行业(yè)务框(kuāng)架(jià)协议》规范各项委(wěi)托代(dài)理业(yè)务，并确定代理业(yè)务收(shōu)费依据。

　　邮储银行副行长(zhǎng)徐学明表示，今年储蓄代理费被动调整(zhěng)机制触(chù)发以来，邮、银双方高度(dù)重(zhòng)视(shì)，成(chéng)立了工(gōng)作专班，紧(jǐn)锣密鼓制定方案。目前，邮、银双方已经就(jiù)调(diào)整方(fāng)案达成了共(gòng)识，近期正在履行决策流程，将在9月(yuè)底如期公布具体的(de)调整方案。

　　徐(xú)学明进(jìn)一(yī)步表示，这次代(dài)理费调整将遵循(xún)以(yǐ)下五个原则：一是公平公正的原则。要统筹考虑各类股东的诉求，保护中小股东利益。二(èr)是市场化原则。储蓄代(dài)理费调整要充分考虑银行业息差的变化(huà)情况，以及代理金融(róng)对银行的贡献(xiàn)，特别是(shì)要通过机制优化，鼓(gǔ)励代理金融降(jiàng)低付息成本。三是商业可持续原则。新机制要有利于调动邮银双方的积极性，在(zài)银行侧，要着眼于稳息差、稳利润(rùn)，增(zēng)强资本内(nèi)源补充能力；在代理金融侧，要调动(dòng)基层(céng)邮政企业(yè)高质量发展代理储蓄的积极性。四是储蓄代理费增速与邮储银行营(yíng)收增(zēng)速挂钩的原则。今后储(chǔ)蓄代理(lǐ)费的增速原则上不高于银行营收增速，近(jìn)期两者出现了“剪(jiǎn)刀差”，下(xià)一步要逐步(bù)消除(chú)两者之(zhī)间的“剪刀差”。五是平稳衔接原则。待(dài)新机制完成股东大会(huì)批准后，将从下半年(nián)追溯执行。

　　同时，在(zài)利润(rùn)方面，刘建军表示，邮储银(yín)行会精细地管控运营成(chéng)本和风险成本来实现降本增效(xiào)。一是全面落实中央过紧日子的要求，精准地(dì)压降(jiàng)可控成本；二是要(yào)统筹发展和安全，加强资产质量全生(shēng)命周期管控。一方面，全行加大(dà)力度清除不良贷款，另一(yī)方面，围绕准入管理环(huán)节，改(gǎi)变一些准入的规(guī)则，优(yōu)化模型，让准入更加严格。

　　房贷、代理保险手续费占比(bǐ)过高等因素(sù)拉低营收增速7.5个百分点

　　对营收的增长乏力，刘建军表示(shì)，去年以来，中国银行业(yè)面临着非常(cháng)大的挑战，尤其(qí)是今年上半年，受LPR、存量房贷利率下调、“报行合一(yī)”政(zhèng)策等因素叠加影响，银行业面临更大的压力。邮储银行与其他银(yín)行相比，房贷在信贷总额占比较高(gāo)，代(dài)理保(bǎo)险手续费在中间业务收入中(zhōng)占比也(yě)比较高，经测算，上述几个因(yīn)素拉低邮储银行(xíng)营收增速7.5个(gè)百分点。

　　据了(le)解，2024年以(yǐ)来，LPR连降(jiàng)两次，房贷利率一路下降，不断创新(xīn)低，LPR的下降(jiàng)直接(jiē)影响了(le)银行的贷款(kuǎn)利率水平。随着LPR的下降，银行面临(lín)着降低贷款利率的压力(lì)，以吸引更多的借款人。然而，这种趋势对于银行而言，意味着它们需要调整贷款利率以保持竞(jìng)争力(lì)，这可能会导(dǎo)直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙致银行的净息差(chà)下(xià)降，从而影响(xiǎng)其盈利水平。

直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙e="font-L">　　且2023年8月以来，监(jiān)管部门多(duō)次发文，推动(dòng)银保渠道“报行合(hé)一(yī)”。今年1月，为督促险企严格执行“报行合一(yī)”，监管(guǎn)部门发文要求严格规(guī)范佣金支付，险企应当按照经备案的产品精算报告执行费用政策，向(xiàng)银行代理(lǐ)渠道支付的佣金不得(dé)超过列示的佣金率上限，不得直接(jiē)或间接以出单费、信息费等名义向银行代理渠道支付佣金(jīn)以(yǐ)外的任何费用。

　　根据邮储银行半年报，上(shàng)半年(nián)，邮储银行客户贷款利息收入1632.60亿元，同比增(zēng)加51.50亿元，增长3.26%。但个人贷款利息收入998.37亿元，同比减少20.80亿元，下降2.04%。对此，邮储银(yín)行解释，主要受LPR、存量房(fáng)贷利率下调等政策(cè)因素影响(xiǎng)，个人住房贷款利息收入(rù)下降导致。

　　上半年，邮储银(yín)行实现(xiàn)手续费(fèi)及佣金净收入151.61亿元，同比减少30.42亿元，下降16.71%。手续费及佣金收入236.88亿元，同比(bǐ)减少103.18亿元(yuán)，下降30.34%。邮储银行表示，主要是受“报行合一”政策影响，代理保险业(yè)务(wù)收入减少导致。邮储银行将积极应对代理保(bǎo)险政策调整影响(xiǎng)，进一步优化业务策略，聚焦重点(diǎn)产品，促进中间业(yè)务均(jūn)衡发展。

　　“稳净息、提非息” 寻找市场缝隙

　　对于如何维持营收增长，刘建军(jūn)总结为：“坚持‘稳净息、提非息’双管齐下。”他解(jiě)释到(dào)：一是强化量价险的均衡。绝不走(zǒu)以量换价的规模化发展老路。下半年，邮储银行将在总量保持平稳适度的基础上，持续加大信贷(dài)资产投放。

　　刘建军坦言，现在信贷的(de)优质资(zī)产竞争非常(cháng)激(jī)烈，近几个月(yuè)商(shāng)业银行的信贷投放比较疲弱，在这种情况下，邮(yóu)储(chǔ)银行提出来一个方向，叫做寻找市场的(de)缝隙。

　　“我们通过调研发现，信贷需求的不足很(hěn)多是因为金融(róng)供给侧做得不够好，有很多跨行业(yè)、跨资本、跨区(qū)域等这样一(yī)些企业(yè)，他(tā)们迫切需要得到银行更综合(hé)、更贴合的服(fú)务(wù)方案，所以我们想通过加大寻找缝隙的(de)能力，找到量价险平衡的(de)资产”，刘建(jiàn)军(jūn)说道。

　　刘(liú)建军表示，为此，邮储银行(xíng)推出了“十大缝隙”，指导全行寻找(zhǎo)量(liàng)价(jià)险(xiǎn)均衡发展的客户，而(ér)且已经初见成效。这(zhè)些措施(shī)既满足了客户需(xū)求，为经济注入活力、注入金融活水，同时也给我们带来比较满意的(de)收入。这是第一(yī)点。

　　二(èr)是提高(gāo)综合服务能力，加大非息收入的(de)贡献。刘(liú)建军称：“非息(xī)业务是银行竞(jìng)争力和创新力的重要体现。”

　　刘建军透露，今年上半年，邮储银行在“报行合一”的影响下中收出现了负增长，但是剔除代理保险收入(rù)后增长10%以上。通过努力，公司、资(zī)金等非息(xī)业务全(quán)面开花，起到了强补位的作(zuò)用。目前(qián)中收降幅逐(zhú)月收窄，下半年邮储银行将以各板块均衡发展为牵引，加大财富管理业务发展力度，推(tuī)动AUM规模(mó)稳定增长(zhǎng)，要向更多的客户做资产配置，坚持中间业(yè)务的以量补价。对公业务我们会(huì)在结算、贸易融资(zī)和银团等多方(fāng)面发力，同时持续提升资产交易(yì)能力，打开(kāi)非息收入增长(zhǎng)空间，进一(yī)步缓解代理(lǐ)保险收入下降的影(yǐng)响。

　　刘建(jiàn)军(jūn)也透露(lù)，今年还将增(zēng)加分红的频次。刘建军称：“邮(yóu)储银行自(zì)2018年将分(fēn)红比例提升到30%后至今保持稳定，H股上市(shì)以来累计分红超过1400亿(yì)元，今年还将增加(jiā)分红的频次，进一步增强投资(zī)者获得感。已于6月28日召开股东(dōng)大会审批通过了中期分红框(kuāng)架性(xìng)的方案，目前正在研究制定具体分配方案，分(fēn)红比例拟于(yú)与其他大行保持一致(zhì)，后续进一步明确具体(tǐ)的金额、分配时间后，再履行公司治理程(chéng)序后正式实施(shī)。”

责任编辑：曹睿潼

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