辛治运：金融机构需深入推进数字化转型

登录新浪财经APP 搜索【信披】查(chá)看更多考评等级(jí)

专题：第六届(jiè)中国金融科技论坛(tán)

　　2024年服贸会专题活(huó)动之一——“第六届中国金融科技论坛”于9月12日-13日在北京举行。广发证券副总经理、首(shǒu)席信息官辛(xīn)治运出(chū)席并演讲。

　　辛治运指出，数(shù)字化(huà)转(zhuǎn)型不仅是政府部门在(zài)推动，也是金融(róng)机构适(shì)应市场快速(sù)变化的必然反(fǎn)应。市场结构、经营主体结构(gòu)和客户结构的发展变化都(dōu)要求金(jīn)融机构进行(xíng)数字(zì)化转型，推动行业的创新。

　　他认(rèn)为，面对(duì)数(shù)字经济时代的(de)到来和激烈的市场变化，金融(róng)机构需要通过业务模式和增长模式的变革，同时提升自(zì)身的(de)科(kē)技能力，打造行业生态，深入推进数字化转型。

　　他介绍(shào)称，国内的金(jīn)融机构也在积(jī)极探索大模型应用，基于大模型的生成式AI将成(chéng)为(wèi)金(jīn)融业广泛的技术底座。部分金融机构选择在行业大模型、自研(yán)大模型(xíng)基础上(shàng)做大模型应用(yòng)，广发证券主要通过在通用大模(mó)型基础上进行微(wēi)调，也开发(fā)了不少应用，包括智能(néng)问答、研报、投顾、投行、运(yùn)营等领域。

　　以下为演讲实录：

　　辛治运：各位同仁，很高兴在本次服贸会金融(róng)科技论坛上给各位报告(gào)证券业、金融(róng)业数字化转型方面的一些(xiē)探索(suǒ)与实践情(qíng)况。

　　第一部分，行(xíng)业数字化转型的基本情况。

　　首先，国家(jiā)高度重视数字经济，持续完善顶层(céng)的布局规划。如2019年党的十(shí)九届四中全会将数据明确提升为与劳动、资本、土地(dì)、知识、技术、管理同等重要(yào)的生产要素；2023年组建国家数据局；2024年政府工作报告把加快发展新质生产力（包括了深(shēn)入推进数字经济创(chuàng)新发展(zhǎn)）列为十大工作任务首位。从这(zhè)一系列的政策导向，我们可以看到整个(gè)国(guó)家高度重视数字化转型，各个行业也在推动数(shù)字化转型。

　　在行业层(céng)面，人民银行、金融监管总局(jú)、证监会，以及行业(yè)协会，均(jūn)持续出(chū)台相关政策，推动金(jīn)融行(xíng)业的数字化转型。比如人行(xíng)在2022年1月发布《金融科技发展规划（2022-2025年）》；证监会也在2021年10月发布《证券期货业“十四五”科(kē)技发展规划》，提(tí)出数字化转型等重点工作，以及2024年3月发布了《关于加(jiā)强证券公司和公(gōng)募基金监管加快(kuài)推进建(jiàn)设(shè)一流投资(zī)银行和投资机构的意见（试行）》；中(zhōng)证协也发布(bù)了三年提升规划等内容。行业相关(guān)监管部门和单位都在推动数字化(huà)转型的落地。

　　数字化转型不仅是政府部门在(zài)推(tuī)动，也是金融(róng)机构适应市场快速变化的一个必然反应。市场结构、经营主体结构和客(kè)户结构(gòu)的(de)发展变化(huà)都要求金融机构进行(xíng)数字化转型，推动行业的创新。下面，我尝试从这些维度进一步(bù)分析(xī)。

　　首先是市场方面，市场结构(gòu)已经从卖(mài)方市(shì)场演变成(chéng)买方市场，数字产品更(gèng)新(xīn)换代非(fēi)常频繁。比如说财富管理领(lǐng)域，我们可以看到银行、证(zhèng)券公司是(shì)传统提供服务的主力，第三方财(cái)富管理、互(hù)联网(wǎng)理财等(děng)机构也都在做财富管(guǎn)理(lǐ)方面的业务，导致市场竞争非(fēi)常激烈，参与(yǔ)机构众多。右图是(shì)头部券商(shāng)手机证券APP近年(nián)的更新迭代次数统计图，近两年，可以看(kàn)到头部券(quàn)商APP每年都更新二、三(sān)十次，更新量大(dà)，从一个侧面反映了券(quàn)商为(wèi)满足客户的需求、提升客户(hù)体验，不(bù)断推陈出(chū)新，竞争也是非常激(jī)烈的(de)。

　　从经营主体上看，很多行业都出现了跨界竞争，比如银行业，腾讯发起的微众银行、阿里系蚂蚁集团发起的网商银行，百度、字节等不少平台企业利用自身(shēn)网络优势不断拓展金融行业服务，由于互联网行业与(yǔ)金(jīn)融行业的认知差(chà)距，跨界竞争打法对金融行业呈现了一定程度上的降(jiàng)维打击，对金(jīn)融行业(yè)形成了不少冲击。所以我们经常问自己一个问(wèn)题，如果对互联(lián)网企业放(fàng)开金融(róng)牌照，金融机构的生存会(huì)变得非常艰难(nán)，这也(yě)就要求我们金融行业主动适应变(biàn)革进行金融数字化转型。

　　从客(kè)户(hù)方面看，客户迁移成本降低、忠诚度下降，客户需求不断升级，呈现多元化发展。比如机构客户对于证券服务、股权投资等方面的需求是非常复杂、多(duō)元化的，要(yào)求金融机构提供(gōng)一体化、综(zōng)合化的服务，对金(jīn)融(róng)机构的要求会越来越高，需要我们全方(fāng)位地提供整体解(jiě)决方案。

　　面对上述市(shì)场结构和客户需求的变化，国内外(wài)金融机构持续推进数字化转(zhuǎn)型，深刻改变了业务经营(yíng)模式和增长模式，同时与合作伙伴组建生态(tài)合作关系(xì)。比如业务经营模式，原来银(yín)行、证券业、保险公司设一个营业部(bù)或营业网点就可以拉(lā)到客户，但这种方式现在已经(jīng)行不通了，大家可能(néng)观察到一些证券公司已在主动减(jiǎn)少(shǎo)营业部，这(zhè)种线性增长方式越来越难以为(wèi)继。现在都转(zhuǎn)变为(wèi)数字化方式，变成流量*转(zhuǎn)化率*客单价格*复购率的(de)乘法关系，对这些指标(biāo)我们单独设置(zhì)考核目标来提升增长率。实际上(shàng)，任何一个指标的提高，比如转化率，都会造成乘数(shù)效益，对增长效果会有比较大(dà)的改变。原来我们的经营场所主要是网(wǎng)点和渠道，现在(zài)变(biàn)成(chéng)了以线上平台、网(wǎng)络场景为中心，需要围绕客户端到端数字行为(wèi)的深度经营，这些都(dōu)是非常大的转变。当然，科(kē)技能力升维、提升自身科技能(néng)力一直(zhí)是数字化转(zhuǎn)型中非常重要的举措，刚才很多领(lǐng)导(dǎo)和专家也都讲到了AI大模(mó)型的应用对于(yú)提(tí)升数字化、科技能力(lì)有非常大的作用。总之，面对数字经济时代的到来和激烈的(de)市场变化，我们通过业务模式和增长模(mó)式的变(biàn)革，同时提升(shēng)自身的科技能力，打造行业生态，深入推进数字化(huà)转型。

　　以海外同业为例，高盛积极布局金融(róng)科技，转型为科技公司，比如高盛前CEO曾多次(cì)公开(kāi)强调(diào)高盛是一个科技公司、是一个平台，IT团(tuán)队超(chāo)万人(rén)，占员工总数1/3，它(tā)的金融科技产品、竞争优(yōu)势最核心(xīn)的(de)基础是SecDB，可根据客户需求开发产品，以API的方式给客户服务。高盛(shèng)也投资和孵(fū)化了大量科创公司，包括区块链、数据分(fēn)析等金(jīn辛治运：金融机构需深入推进数字化转型)融科技基础设施，也包括支付及各类金融业态的科技(jì)前(qián)沿，分享增值红(hóng)利，吸收科技成(chéng)果助力自身金融科技(jì)发展(zhǎn)。

　　摩根士丹利也高度重视信(xìn)息技术(shù)对市场的(de)冲击、引领和融合，一方面形成(chéng)了以NBA、GPS、资产整合和风(fēng)险分析平台为核(hé)心的数字化经(jīng)营模式，超过90%的投(tóu)顾(gù)使用至少其中两款(kuǎn)数字化财富管理工具，在数字化赋能下投(tóu)顾效率和公司(sī)整体服务效(xiào)率大(dà)幅提高，取得了非常好的效果。另(lìng)一方面，也(yě)是通过寻求优质的合作伙(huǒ)伴并建立合(hé)作伙伴关系，推进公司的(de)投顾运营(yíng)、客户获取、客户服务方(fāng)面的数字化进程。

　　贝莱德则以“一个贝莱德(dé)”为原则，通过统一的风(fēng)险(xiǎn)管理平(píng)台(tái)“阿(ā)拉丁”开展相关业(yè)务。据报道，这(zhè)个平台为世界65个国家超过200家(jiā)金融机构提供综合性解决方案，跟踪了(le)6.5万个投资组(zǔ)合，这些客户涵盖(gài)保险、资产(chǎn)管理机构、银行、养老金、主权基金、政府部门等等，提供了全方位的投资决策和风控支持，2021年技术(shù)变现收入超过13亿美(měi)元。这些是海外同业(yè)的案例。

　　在国(guó)内，银(yín)行业大概(gài)从2018年前后开始推进数字化转型，并持续加大整体投入。这个图是根据年报等公开信(xìn)息收集整理的6家(jiā)国有行及12家股份行2021-2023年科技投入与人(rén)员数量统计，可以看到整体上是向上的增长(zhǎng)趋势，近(jìn)两年部分银行有一些投(tóu)入减少了，但(dàn)总(zǒng)体来说还是(shì)一个增长(zhǎng)的(de)态势。

　　证券业，头部前十家证券公司从2020年起明显加大IT投入，扩充IT人员数量。比如华泰证(zhèng)券2023年信息技术投入25.78亿，华泰证券(quàn)2023年(nián)IT人员3286人(rén)，其他公司则从2020年开始都有显(xiǎn)著提高。整体投入上，上升趋势还是比较明显的。

　　对(duì)于生成式(shì)AI，凭借相对成熟的(de)技术能力，海外金(jīn)融机(jī)构正密集上(shàng)线生成(chéng)式AI应用。比(bǐ)如(rú)汇丰银行的反洗钱、风险(xiǎn)监控，穆迪的舆情监控、风险评估助手，以及花旗的办公助(zhù)手、监管(guǎn)咨询分析等等，这一页展示的都是海外金融机构的生成式AI典型应用。

　　国内的金(jīn)融机构也(yě)在积(jī)极探索大模型应用辛治运：金融机构需深入推进数字化转型，基于大模型的生(shēng)成式AI将成为金融(róng)业广泛的技术底座。部分金融(róng)机构选择在行业大模型(xíng)、自研大模型基础上(shàng)做大(dà)模型(xíng)应用，广发证券主(zhǔ)要通过在通用大模型(xíng)基(jī)础上进行微调，也开发了不少应用，包括智能问答、研报、投顾、投行、运营等领域。

　　第二部(bù)分，给大家分享一下广(guǎng)发证券(quàn)在数字(zì)化转型方面(miàn)的实践。

　　围绕(rào)刚介绍过的五大维度的升维和变革，借鉴先行者的经(jīng)验和(hé)教训，广发证券(quàn)以公司战略引领，从增(zēng)长模式、业务经营模式升级、行业生态合作出发并作为转(zhuǎn)型方(fāng)向，聚焦四大业务板块和中(zhōng)后台经营管理转型与核心能(néng)力(lì)打造，制订了数字化转型整体规划(huà)，持续(xù)推进数字化转型落地(dì)。其中，我们持续夯实自身的科研能力，尤其是在生成式(shì)AI方(fāng)面大力探索、在大数(shù)据方面也加大(dà)投入，建立起了(le)一支有战(zhàn)斗力的数(shù)字化团队。这次主(zhǔ)要给大家介绍5个数字(zì)化转型的实践(jiàn)案例。

　　第1个案例是数字化提升服务能力(lì)，驱动财富管理买方投顾(gù)转型。财富管理过往产品代销的业务模(mó)式(shì)无法做到真正的“以客户为中心”，为客户推荐的(de)投资建议难以匹配真实(shí)需求，存在客户管理粗放、服务资源错(cuò)配等问题，导致(zhì)客户体验不佳。广发证券不断深化(huà)财富管理转型，通过数字化技术不断提升服务能力。在投资端，基于(yú)深度的投研分析、丰富的产品体系，为客(kè)户提供一站式的财富解决方案；在投顾端(duān)，推行客户AUM管理模式，以客户资产的保值增值作为考核指标，使员工和客户形成长(zhǎng)期利益关系(xì)，陪伴客(kè)户成长。“投”与(yǔ)“顾(gù)”两端赋能，助力财富管理向买方投顾转型。

　　第2个案例是推出“广发(fā)智汇”一(yī)站(zhàn)式机构服务平台，更好地(dì)服务机构与(yǔ)企业客户。在机构(gòu)服务(wù)综合化趋势下，如何优化公司内部协同机制、整合碎片化的业务场景，是(shì)券商(shāng)公(gōng)司服务转型的探索重点。广发证券以“一个广发”理念为(wèi)核心，统筹集团资源，整合多业务场景，打造以客户为中心的综(zōng)合服务平台“广发智汇”，提升公司机构服务质量和效率。平台面向(xiàng)机构(gòu)客户提供一站式、综(zōng)合化服(fú)务，还通过统一机构客户画像，挖掘客户个性化需求(qiú)，从而建立起数字化的线上(shàng)线下客户闭(bì)环运营体系。广发智汇提供(gōng)的服务之一，是广发“董秘宝”合规(guī)交易服(fú)务。通过提供合规核心(xīn)算(suàn)法、合规(guī)交易(yì)提(tí)醒，能够规范上市(shì)公(gōng)司特定股东交易行为，助力市场健康发展。董(dǒng)秘宝有(yǒu)效解决(jué)短线交易、敏感期交易、违反(fǎn)公开承诺、信息披露违规、股东违规减持或未按计划增持等5大类违规交易问(wèn)题，已(yǐ)签(qiān)约上(shàng)市公司数百家。

　　第3个案例是自主研发机构交易门户“投易通”，它是为银行(xíng)、私募等金融机构提供一体化专业交易服务，解(jiě)决了银(yín)行、私募等机构在多元资(zī)产配置(zhì)时，面(miàn)临的产品净值化管理及运营复杂化的一系列(liè)问题。广发投(tóu)易通具备完(wán)善的产品管理(lǐ)体系，集成广发金融研究服务，如广发研究所研报、基金投研工具，提供专业(yè)投资交易工具，投中环节重点打造(zào)了资产配置(zhì)、产品管理核心功能(néng) ，投后提供(gōng)运营管理、绩效(xiào)归因等专业服务，构(gòu)建了投前、投中、投后的(de)闭环服务，为银(yín)行、私募等客户提供一(yī)站式金融投资管理解决方案。“投易通(tōng)”近三年累计运行产品数、累计交易总额(é)复合增长率翻了一倍，效果还不(bù)错，也连(lián)续多年获得《证券时报》机(jī)构经纪(jì)商君鼎奖(jiǎng)。

　　第4个案例是打造“泰坦”全品种投资管理一体化(huà)平台，高效支(zhī)撑复(fù)杂业务快速展业。券商自营、场外衍生品(pǐn)、资管(guǎn)等(děng)各类(lèi)投资交易(yì)业务，早期都是采购供应商的(de)系统，长期(qī)存在资(zī)源碎(suì)片化(huà)、协同管理(lǐ)难、业务支持慢等问题；在面对多市场品种交易(yì)、跨境业务、复杂衍生品的复合业务(wù)场(chǎng)景时(shí)，对业务发展(zhǎn)形成严重制约。为提升公司的(de)投资管理能力，我们于20年(nián)启动了(le)一体化投(tóu)资管(guǎn)理平台的建设，并命名这个平台为(wèi)“泰(tài)坦”。整体上看，它在四个技术底座的基础上形成了四大功能板块，通过统一规划设计和中台化(huà)建设，逐步实现了投资交易业务跨场内外、跨境内外、全市场和全(quán)品种的一体化管理，定价能力每日突破300万次，峰值700笔/秒，衍(yǎn)生品的定价、复杂业务的定(dìng)价能力还是(shì)非(fēi)常强大(dà)的，高效的支(zhī)撑了复杂衍生品等业务的开(kāi)展。

　　最后1个案例，大语言模(mó)型是人工智能的全新里程碑，对数字(zì)化转型意义重大。广发(fā)证券已构建了本(běn)地私有化的大语(yǔ)言模型平台，并已完成20多个应用场(chǎng)景落地，如客服助手、资讯摘要、研报解读等等，还(hái)包括IT研发(fā)方面代码补全、代码注释等，提升研(yán)发效率。我(wǒ)们认为，未来几年大模型技术将为企业经(jīng)营带来多项颠(diān)覆性变革，有望成为重要的基础设施，需要重点持续探索、建(jiàn)设。

　　广发证券仍在(zài)深入推进(jìn)数字化转型，近年(nián)来我们做(zuò)了大量的工作，有成果也有教训(xùn)，时间关系，我今天的报告就到此(cǐ)为止，有机会再跟各位同行交(jiāo)流(liú)、学习(xí)，请大家批评指(zhǐ)正，谢谢。

　　新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅(yuè)，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点(diǎn)或证实其描述。

责任编辑：梁斌 SF055

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道辛治运：金融机构需深入推进数字化转型