头条！中纪委以案促改护国资-点名“资金掮客”

特邀作者

就在(zài)中证协发布《证券从业人员职业道德准则》及相关事项之际，笔者注意到有公众号再次转(zhuǎn)载中纪委国家监委网站此前发布的一篇文章(zhāng)：【以案促改守护国(guó)资安全】。文章揭示(shì)了个(gè)别国有平台公司管理(lǐ)人员与(yǔ)“资金掮客”等内外勾结，虚构交(jiāo)易环节串(chuàn)通作假，违规支(zhī)付高额中介费联手骗钱(qián)的案例。这让笔者不禁联想起(qǐ)证券从业人员因违规充当“掮客”被(bèi)证券监(jiān)管部门处罚的相关案(àn)例。中纪委国家(jiā)监委发布的案件暴露出的问题及(jí)其深层次原因，对证券公司及从业人员廉洁从业同样有着非(fēi)常重要的警示作(zuò)用，对证券(quàn)行业防范和打击违规充当“掮客”的行(xíng)为则有(yǒu)着很好(hǎo)的实践价值。

01

『如何联(lián)手骗 钱』

文章披(pī)露:1.某市国(guó)资(zī)平台公司原总经理陈
某，与“资金掮客”合谋，在陈某管理的国资平台公司及下属(shǔ)子公(gōng)司融资过程中，通过签订虚假融资服务协议，虚构(gòu)所谓的“服务费”“中(zhōng)介费”，利(lì)用(yòng)“资金掮客”和“开票机(jī)构”套取侵吞公款，伙同他人共同贪污公款达上(shàng)千万元。2.某(mǒu)市国资平台公司中期票据(jù)发行不畅，该(gāi)公司(sī)投资发展头条！中纪委以案促改护国资-点名“资金掮客”部原经理助理徐某将自己的(de)校 友、某证券(quàn)公(gōng)司工作人员蒋某某推荐(jiàn)给公司原公司总经理助理(lǐ)赵(zhào)某，计划财(cái)务部(bù)原高级(jí)融资(zī)主管(guǎn)顾(gù)某。对接过程(chéng)中，赵某、顾某、徐某与(yǔ)蒋某(mǒu)某约定，一旦(dàn)蒋某某的中期票 据发(fā)行方案被采纳，就给她顾问费。后该中票成功发行，蒋某(mǒu)某在收取顾问费后，按约定向赵某、顾某、徐某三者行贿120万元。

上述案情与中证协此前通(tōng)报的六起行贿犯罪典型案(àn)例具有相似性(xìng)，如通报(bào)提及某证券公司员工刘(liú)某某在债(zhài)券承销过程中，明知并协助他人通过国家工作(zuò)人员关系拿到债券(quàn)份额，获取非法利益。上述案例表现出，当事人与“掮客”相互勾结或者充当“掮客(kè)”获取(qǔ)不当利益/非(fēi)法利益；体现(xiàn)出以案为鉴，警示任何试图通过非法手段获取不当利益/非法利益的行为，都将面临法律的制裁。

02

『怎么深挖问题』

 文章披(pī)露(lù)，该市纪委监委采取的方式(shì)包(bāo)括：一(yī)是梳理了全市国有平台公司(sī)近(jìn)年来的(de)融资发债情况，并联合审计部门进行分析研判，重点关注 存在融资成本高、支付异常中介
费(fèi)、支付收(shōu)款方式异常等情形的融资项目，从中发现疑点问题。二是通过个别谈话、实地走访(fǎng)、大数据排查等(děng)方(fāng)式发(fā)现隐性问题；三是(shì)通过查阅凭证、账(zhàng)簿等查实问题；四是采用大(dà)数据手段，建(jiàn)立“融(róng)资异常中介模(mó)型”开展筛查比对和关联分析，找到疑似“影子公司”（中介公司），再(zài)将融资平台和可(kě)疑中介(jiè)公司人员进行数据(jù)碰撞，锁定“资金(jīn)掮客”和可疑资金，挖掘出隐(yǐn)藏在中介公司背后的行受贿问(wèn)题；五(wǔ)是注意纪巡审联动、或者纪委监委国资委联动(dòng)，形(xíng)成(chéng)合力。

除(chú)了上述手段(duàn)外，纪委监委可以采 取的其他手段比较(jiào)多样，这(zhè)也
是证券公司所不(bù)具备的，但纪(jì)委监委核查、监测的有(yǒu)益(yì)做法值(zhí)得(dé)证券公司学习，比如(rú)内外部联动、问(wèn)题线索移送、数据排查(chá)、建立大(dà)数据(jù)模型进行监测分析等。

03

『案件揭示的(de)问(wèn)题』

    文章披露，出现“资金掮(qián)客”，以及(jí)伴生(shēng)的腐败问题，往往与(yǔ)体制性障碍、机制性(xìng)梗阻和制(zhì)度性漏洞有关，如以(yǐ)经营管(guǎn)理(lǐ)权(quán)替代领导权，决(jué)策制度不规范，责(zé)任(rèn)机制不健全等。

比(bǐ)较(jiào)而言，证券行
业(yè)，“掮客”的模式具有多样性，有自媒体总结为五大类：资金 掮客、账户掮客、信息掮客
、产品掮客、操盘(pán)手掮客；在掮客的身份上(shàng)，多为证券从业(yè)人员充当掮客。

根据证券监管(guǎn)处罚案例，证券行(xíng)业掮客的行为主(zhǔ)要表现为：1.私(sī)自违规为客户融(róng)资(zī)活动提供中介、担(dān)保或者(zhě)其他便利，如账户出借(jiè)、融资信(xìn)息传递、资金及费率(lǜ)撮合、协议签(qiān)署等；2.违规介绍他人为客户(hù)办理证券交易；3.违规参与(yǔ)客户证券账户出借，并(bìng)为客户与他人之间的融资活动提(tí)供便利和服务；4.知悉客户证券账户(hù)交由他人使用(yòng)的情况下未予制止，并多次在账户所有人(rén)、账户实际使用人之间传递账(zhàng)户相关信息；5.主动介绍(shào)他人为客户提供(gōng)证券(quàn)交易服务(wù)，引发纠纷投诉；6.给客户介绍他人为其操作账户；7.违(wéi)规牵线搭桥，充(chōng)当(dāng)“掮客”安排(pái)交易，如安(ān)排(pái)“代持”；8.承销保荐过程中，协助他人，为谋取不正当利益行贿等。根(gēn)据证券监管(guǎn)处(chù)罚案例，“掮客”发生的业务领域，涵(hán)盖(gài)了(le)证券公(gōng)司各项业务和各级关
键人员，如分支机构负责人、投资顾问、投资经理(lǐ)、承销
保荐人员、分(fēn)析师等。根据自媒体统计，2023年因“掮客”行为，证券监管部
门处罚(fá)共有11起，其中资金掮客罚(fá)单(dān)8张，账户掮客罚单(dān)3张，操盘手掮客罚单2张，受(shòu)处罚主体有(yǒu)机构，也有从 业(yè)人员。正因“掮客”日益成为证券行业违(wéi)规高发区，引起了监管(guǎn)部(bù)门、司法部门(mén)的重视，均明(míng)确表态要依法打击“资金掮客”和资金(jīn)融(róng)通中的违(wéi)法犯罪行为，有效规范金融秩序。

04

『充分认识掮客的危害性』

为什么要打击“资金掮客”以及其他掮客行为了？

首先，要明白什么是“掮客”。掮客，本指旧
社会替(tì)人(rén)介绍买卖(mài)，赚(zhuàn)取(qǔ)佣金的人。而现 实中证券行业所称的“掮客”，通常是指那(nà)些在证券活动中，通过牵线搭桥，利(lì)用自身职务便利，拥有的信息、资源(yuán)、权力等，从事或(huò)提供(gōng)信(xìn)息传递、撮合等中介角色(sè)和便利服务(wù)，输送或者获(huò)取不正当(dāng)利益的人(rén)。而“资(zī)金(jīn)掮客”则通(tōng)常呈现(xiàn)出，通过从事或提供中介角色和便(biàn)利服务，非法收取高额中介费用或者服务费，获取巨额不法(fǎ)利益。这也是“掮客”行 为屡(lǚ)禁不(bù)止的根本原因之一。

其次(cì)，要(yào)明 白“掮客”的危(wēi)害性。一是此类行为，加剧了证券公(gōng)司的合规经验(yàn)风险和声誉风险；二(èr)是此类(lèi)行为，容易引发证券公司法律纠纷、举报(bào)投诉，增加了(le)经营管理成(chéng)本；三是此类行为容易产生利益(yì)输送，形成相互勾结的灰黑利益链条，滋生腐败；四是破坏市场秩(zhì)序，如干扰资本市场发挥、造成不公平的市场竞争，抬高融资成本，造成国(guó)有资(zī)产流失等。

05

『相关建议』

一是(shì)加强防范并杜绝(jué)员工充当掮客(kè)，防范源头是关键。证券公司要(yào)大力培育廉洁从业理念，加大宣传培训力度，强化员(yuán)工(gōng)自律约(yuē)束和(hé)道德约束。比如(rú)通(tōng)过加(jiā)大宣传的(de)频次，开展警示教育、扩充宣传平台等手段来提升员工廉洁从业意识。当然也要意识到在巨大的利益面前好的机制未(wèi)必能唤醒一个故意沉睡的人。

二是证券公司要高度重视“掮客”行为的危害性，特别是在当前(qián)行(xíng)业降(jiàng)本增效、降薪(xīn)裁员的大背景下，更易(yì)诱发(fā)员工(gōng)违法违(wéi)规行为发(fā)生。通过加大对(duì)“关键人员”“关(guān)键岗位”“关(guān)键环节”的管控，提升管理手段，从严管理。比如（1）通过落(luò)实主体责任，要求“关键人员”“关键岗位”签订承诺，进行岗位(wèi)轮岗(gǎng)、强制离岗、离任离职审计审查来加强对(duì)人员的(de)监督约束。（2）梳理“关键人员”“关键岗位”“关键环节”廉洁风险点(diǎn)，并不断完善防控措施。（3）严格落实“关键人员”“关键岗位”投资申报、账户管理、通讯办公设备登记报备要求，要求其主动、及时、全面(miàn)、准(zhǔn)确进行登(dēng)记申报(bào)，包括(kuò)利害关系人相关信息的申(shēn)报，对于(yú)不(bù)报、瞒报
、漏报的严肃问(wèn)责。（4）落实“关(guān)键环节”人员岗位职责制衡机(jī)制，适(shì)当(dāng)增加审批复(fù)核节点。（5）适度限缩“关键人员”“关键岗位”分级授权和权限。

三是根据监管部门、自律组织确立的交易、服务(wù)收费原(yuán)则要求，规范自身(shēn)业务发展，建立(lì)交(jiāo)易、服(fú)务收费原则、标准，并进行公示，增强业务(wù)开展的透明度(dù)。

四是建(jiàn)立(lì)常态化异常行为排(pái)查机制(zhì)。（1）充实员工行为监(jiān)测的合规人员，专(zhuān)职开展员工(gōng)行为(wèi)监测相关工(gōng)作。（2）考虑到“掮客”行为的隐蔽性，要不断优化升级现有(yǒu)监测工具和手段，利用现有日常员工监测(cè)系统、反洗钱 系统，并打通内部投资、交易等系统(tǒng)和管理平台的壁垒，结合大(dà)数据模型分析，重点关注“关键人员”“关键岗位”的账户交易、资金借贷、投资、异(yì)常消费、大(dà)额资金收支等情况，甄(zhēn)别异常行为。比如还可(kě)以(yǐ)借助银行经验，在日常员工监测系统基础上，开发(fā)员工行为排(pái)查系统，借助大数据分析，加强监测预警，抓早(zǎo)、抓小、抓苗(miáo)头；深(shēn)化“四查(chá)四访”工作，“四(sì)查”即“查投资、查司法、查征信、查通讯(xùn)”，“四访”即“访客户(hù)、访家庭成员、访员工、访信访投诉(sù)”，防范“掮客”行为的发生。（3）紧盯(dīng)对员工的内外部举报、投诉，发现“掮客”行(xíng)为线索 及时处(chù)理。

五是构建内外协(xié)同机制。公司内(nèi)部健全纪检、风险(xiǎn)、合规、审计、人力等部门协同监督，强化(huà)监督执纪问责。公(gōng)司纪委要加强与纪检监委、监管部门的联系，通(tōng)过线索问题
移送(sòng)反馈(kuì)、数据分享，信息共享，发现“掮客”违法(fǎ)违规问题。

近期，中证协修订发布《证券从(cóng)业人员职业道德准则》，就(jiù)明确要(yào)求：【从业人员应(yīng)树立依法合规、遵德展(zhǎn)业理念，敬畏法纪，尊崇宪法，严格遵守法 律法规、监管规定 、行业自律规则以及(jí)所在机构的(de)规章制度，自觉(jué)接受监管和(hé)自律管理，始终坚持廉洁从业，在开展业
务及相关商业活动中，保持清爽(shuǎng)规矩的(de)共事关系、客户关系、政商关系，自(zì)觉抵制直接或者间接向他人输送(sòng)、谋取不(bù)正(zhèng)当利益的行为，不违法乱纪，不(bù)胡作非为】，证(zhèng)券公司 要(yào)开展宣导，积极落实精神。综上，证券(quàn)公(gōng)司要对从业人员“掮客”行为高度重视，“掮客”行为可大可小，特别(bié)是“资金掮客”，一旦发生，可(kě)能就是(shì)大(dà)案，因此要加大对从业人员行为 的管控，发(fā)现(xiàn)违法违规问(wèn)题(tí)，要及时(shí)处理；从业(yè)人员也要增强合规(guī)意识，严格规范自身从业行为，廉洁从业，严守监管红线不触碰，切(qiè)忌存侥幸心理，以防越陷越深，珍惜自身证(zhèng)券(quàn)职业生涯。

（转(zhuǎn)自：券研社）

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