创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股

　　出品：新(xīn)浪财(cái)经(jīng)创(chuàng)投Plus

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　　据公(gōng)开数据不完(wán)全统(tǒng)计，8月国(guó)内一级股权投资(zī)市场共发生440起融(róng)资事件(jiàn)，较2023年同期微增3.8%，环比下降16.2%；披露总金额录得264.83亿元，同比、环(huán)比分别减少(shǎo)22.2%、10.7%。平均每笔融资额约为(wèi)6018.93万元(yuán)，而2023年8月同指标(biāo)为8024.49万元，降幅达25%。

　　从融资阶段分布(bù)来看，早期阶段的种子轮、天使轮、Pre-A轮和A轮融资事件(jiàn)共有273起，同比减少19.7%，占融资事件总数(shù)比例约62.0%，与7月相比小幅下降约3个百分点(diǎn)。A轮融资事件数蝉联第一，约占比25.5%。

　　就披露的融资金额而言，战略融资轮以109.64亿元稳(wěn)居榜首。规(guī)模在10亿元以上的大额融资事件中，战略融资(zī)轮总金(jīn)额占据了“半壁江山”。而受港能(néng)投资和芯联微电子大额融资(zī)事(shì)件影响，Pre-A轮和天使轮披露融(róng)资(zī)规模环比均(jūn)增长超350%。

　　结合往期(qī)数据分析(xī)，本月融资(zī)频率最高的A轮，融资事(shì)件数和公开披露金(jīn)额较2023年8月(yuè)分别下降22.2%、47.4%，创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股>已是连续第三个月(yuè)同比双位数减少。与7月相比，两项指标难逃下滑“命运”，分别减少27.3%、56.5%。

　　从融资(zī)行业分布来看(kàn)，先进制造凭借107起融资事件(jiàn)和66.01亿(yì)元融资总额重回首位。燃料(liào)电池(chí)及(jí)氢源技术研发商(shāng)“中氢新能”获得布什基(jī)金旗下天空(kōng)塔投资公司10亿美元战略(lüè)融资，推动新能源披露融资(zī)总(zǒng)额突破78亿(yì)元。在先进制造(zào)赛道中，集成电路获投企业占比约37.4%，较7月同指标下降11.7%。航空航天、传感(gǎn)设备(bèi)和工(gōng)业4.0细(xì)分领(lǐng)域事件(jiàn)、金额皆环比保持增长。

　　人工(gōng)智能赛道出现短(duǎn)暂降温(wēn)迹象，本月共有44个(gè)相关企(qǐ)业获得融资(zī)，环比减少20.0%；披露融资(zī)总金额共13.48亿元，仅约为7月融资金额的17.6%。其中，AIGC、AI技术层、AI基础层和AI通(tōng)用应用公司融资事件数约占比47.7%。技术和商业模式更为成熟的(de)智能(néng)机器人公司披露融资总额约占(zhàn)比44.6%。

　　结合往期数据分析，先进制造(zào)行业的融资规模(mó)先后经历(lì)连续增长、“断崖式”暴跌后，2024年以来(lái)基(jī)本趋于稳定(dìng)。本月融资事件数为107起，同比、环比双增，增幅分别为15.1%、2.9%。披露总(zǒng)金额录得66.01亿元，与2023年8月相比下降26.2%，但较7月提升82.4%。其中，规模在10亿元(yuán)以上的(de)事件合计32.21亿(yì)元，约(yuē)占大额融资事(shì)件披露总金额23.1%。综合作用下，单笔平均融资额录得6169.360万元，同比下滑35.9%。

　　从融资(zī)地域分(fēn)布来看，江苏期内合计完成83起融资事件，持续保持领先地位。注册在北京(jīng)的中氢新能获投10亿(yì)美元，促进区域融资额达87.36亿元，约为(wèi)第二(èr)名的2.17倍。山(shān)东省和陕西(xī)省融资事(shì)件数和规模双双稳定增长，尤其山东在帅克(kè)宠物近10亿元战略融资的带动下披(pī)露融(róng)资额环比增长2911.2%。

　　结合往期数据分析，江苏的融资事件数和披露总融(róng)资额较7月分别下降11.7%、6.3%。与2023年同期相比，融资频率虽然增长27.7%，但融资(zī)规模却显(xiǎn)著下降15.4%，基本跌回2023年11月同等水平。综(zōng)合作用之(zhī)下(xià)，平均单笔融资额继续下行(xíng)，同比减少超3成至3085.54万元(yuán)。创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股>

　　细究获投项目所处赛道，江(jiāng)苏的先(xiān)进(jìn)制造和医疗健康公司在一级市场颇受青睐，合计占获投项目(mù)数约(yuē)47.0%，分别为先进制造、医(yī)疗健康领域融资总(zǒng)数(shù)贡献22.4%、18.3%；公开披露融资额约占比54.7%，分别占先进(jìn)制造、医疗健康领域融资总额约12.9%、19.9%。此外，江苏的新材料企(qǐ)业本月融资数量和金(jīn)额环比分别大幅(fú)增长140.0%、510.0%。

　　活跃机构

　　本月投(tóu)资(zī)最活跃的机构包括山东财金集团、顺(shùn)为资本、宁波天使投(tóu)资引(yǐn)导基金、启明创投、水木清华校友基金、苏(sū)州国发创投、锡创投和中科创星，国资(zī)背景机构(gòu)占比75.0%。

　　年内首次上榜的宁波天使投资引导基金，由(yóu)宁波市本级财政出资(zī)2亿元，于2013年成立。基金主要投资运行(xíng)3年以(yǐ)内的(de)初创企业(yè)，只支持科技项目，且仅作跟(gēn)进投资(zī)，对单个企(qǐ)业单词投资不超过(guò)300万(wàn)元(yuán)、累计不超过500万元。截至目前，宁波天使投(tóu)资(zī)引导基(jī)金已投资359个项目，直接引导(dǎo)社会资本超(chāo)20亿元，投资组合中有11家国家级（市(shì)级(jí)）专精特新企业、8家制造业单(dān)项冠军(jūn)培育(yù)企业和100余家国家高新技术(shù)企业。

　　本月募资(zī)最活跃的机构包括祥峰投资、国科(kē)投资和追创创投等。

　　新加坡淡马锡控股成员机构祥峰投资Vertex Ventures近期正式完(wán)成祥峰科(kē)技二期人(rén)民币(bì)基金(jīn)最终关账，总规模超35亿元人民币(bì)，较一期人民币基金增长60%，刷(shuā)新2024年市场化(huà)人民(mín)币VC基金(jīn)募集记录。基金出资方既有(yǒu)一期(qī)基金LP复投，也新引入了(le)大型保险公司，将主要围绕芯(xīn)片半导体、机器人智能解(jiě)决方案、大(dà)模型相关应(yīng)用、新能源、新材料、医疗科技等(děng)创(chuàng)新技术领域展开投资。

　　国科(kē)投资(zī)设立的国科瑞(ruì)华(huá)四期基金顺利完成30亿元首轮关账，包括15亿元的北京(jīng)基金和15亿元的深圳基金，将以人工智能、清洁技术(shù)、生物技术三(sān)个核心技术及(jí)其交叉融(róng)合领域为投资主线。该基金的LP复投率高达49%，大型保险公司出资比例约为30%，政(zhèng)府引导基(jī)金、金(jīn)融机构、地(dì)方国有企业、民营资本(běn)和集(jí)体企业也在股(gǔ)东之列。

　　智能家居产品研发商追觅科技宣布成立追创机(jī)器人(rén)产业创投(tóu)基金(jīn)，目标总规模为(wèi)110亿元，旗下将有一只成长战略(lüè)基金和一只中早期孵化基金。截至(zhì)目前，100亿的成长战略基金已完成大部分资金募集，主要出资方为某长三(sān)角产业基金(jīn)；10亿的中早期孵化基(jī)金也完成了首轮关账(zhàng)，LP列表中出现厦门国(guó)有资本运(yùn)营有限公(gōng)司全资子公司国升基金的身影。

　　两只基金前者(zhě)将重点拓展清洁(jié)机(jī)器人、庭(tíng)院机(jī)器人、智能汽车(chē)、智能短交通等商业化相对成熟的应用场景，后者则聚(jù)焦泛机器人产业(yè)链上(shàng)下游及人工智能方向，重点关注适应(yīng)下一代创新机器(qì)人的上游核心零部件、与大模型结合的机器人软件及具(jù)备较强通用(yòng)性的机器人下游(yóu)应用。

　　大额融资

　　本月超10亿元人民币的大额融资事件共(gòng)7起，融(róng)资(zī)总金额合计超139.25亿元，占披露融资(zī)总额比(bǐ)例(lì)约为(wèi)52.6%。

　　最大(dà)规模的一笔融资花(huā)落(luò)新能源(yuán)赛道。据公开报道显示，布(bù)什中美(měi)关系基(jī)金通过(guò)旗下的天空塔投资公(gōng)司向中创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股氢新能注资10亿美元。公司在甲醇重整制氢技术、氢燃料电池发电系统、家用热电联供系统等研(yán)究开发和市场应用中取(qǔ)得(dé)突破性(xìng)成(chéng)果，拥(yōng)有技术专利120余项。

　　同时值得关注的是，天空塔是一家注册在沙特、专注零碳发展产业的投资公司，致力于(yú)支持沙特王国的2030年工业发展愿景(jǐng)和2026年净零排放(fàng)规划。中氢新能或有(yǒu)望由此进入国际市场，成(chéng)为沙特未来城建设的清(qīng)洁能源方案提(tí)供(gōng)商。

　　集成电路工艺线企业“芯联微电子”，完成高达21.55亿元(yuán)的天(tiān)使(shǐ)轮融资，由(yóu)国家集成电路产业(yè)投资基金二期（简称：大基金二期）独家投资，交易(yì)完成后持股比例约为(wèi)24.77%，公司投后估值约(yuē)为87亿元(yuán)。芯联微电(diàn)子是重(zhòng)庆市政府于2023年10月打造的芯(xīn)片项目，主要从事车(chē)用主控与MCU、电源管理与驱(qū)动、射频等芯片研发(fā)、生产和销售，涵盖商用飞机、轨道交通、工业控制、医疗电子(zi)等领域。

　　在新消(xiāo)费赛道，宠物食(shí)品制造商“帅克宠(chǒng)物”获得全(quán)球最大的(de)PE机构之一安(ān)宏资本(běn)（Advent International）和博裕资本共同投(tóu)资的10亿元人民币，创下年内同赛(sài)道最(zuì)大(dà)规模融资。本轮融资将推动公司在产品研发、市(shì)场(chǎng)拓展、品(pǐn)牌建设等多方面进行全面升级。帅克宠物(wù)早于2023年6月完成上市辅导，却迟(chí)迟未能登陆资本市场(chǎng)，此番向国际(jì)资(zī)本出售股权(quán)，或有意专向海(hǎi)外上市。

　　新(xīn)晋独角兽(shòu)

　　户外运动及装备品牌“PELLIOT伯希和”近日完成(chéng)数亿元B轮融资，由启明创投领投，创新(xīn)工场、金沙江创(chuàng)投等跟投。本轮所融(róng)资金将(jiāng)用于品牌专业及高端产(chǎn)品线的创新设计与研发(fā)，同时用于(yú)完善线(xiàn)下渠道布局(jú)及全球供应链体系的完善。

　　伯希和成立于(yú)2012年，2019年就实现销售收入2.4亿(yì)元(yuán)，利润803万元。据天(tiān)猫运动过户外榜(bǎng)单(dān)显示，伯希和2023年(nián)的销量同比增速在国产户外品牌中排名(míng)第(dì)一，2024年上半(bàn)年登上户(hù)外品(pǐn)类品(pǐn)牌竞争力榜首，市场(chǎng)占有率排在前三名。

　　新兴赛道

　　低空载人飞行器研发商“小鹏汇天”获得(dé)1.5亿美元的B1轮融资(zī)，并启(qǐ)动B2轮融资，其研发的分体式飞(fēi)行汽车“陆地航母”计划于2024年第(dì)四季度(dù)启动(dòng)预售，预计2026年量产交付，售价在200万元以内。

　　小(xiǎo)鹏汇(huì)天成立(lì)于2020年，已先后研发了六代产(chǎn)品(pǐn)，包括旅航者T1、旅航者X1、旅航者X2和最新(xīn)的第六代产(chǎn)品(pǐn)旅航者X3——“陆地航母”。前五代产品是传统的电动(dòng)垂直起(qǐ)降飞行器（eVTOL），最新的分体式飞行汽车才(cái)成功实现了飞行和陆行的融合(hé)。截至目前，小鹏汇天已成功签约了近(jìn)60个飞(fēi)行营地，开展(zhǎn)近2万次(cì)飞行试验。

责任编辑(jí)：杨舒

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