“抄底军团”摩拳擦掌 英伟达即将从ICU直 奔KTV?

被华尔街大行(xíng)高盛予以“地球上(shàng)最重要股票(piào)”称号的AI芯片(piàn)霸主英伟达(NV“抄底军团”摩拳擦掌 英伟达即将从ICU直奔KTV?DA.US)总市值在周二美股交易(yì)时间段蒸发约2790亿美元，并且引发芯片板块乃至(zhì)整个美股科技股抛售大浪潮(cháo)，亚洲(zhōu)芯片股也跟着遭殃，在周三亚盘(pán)遭遇重挫。但是信奉“逢低买入”策略(lüè)的股市抄底(dǐ)军团似乎正在寻找英伟(wěi)达等受益于AI热潮的芯片股抄底良 机，一(yī)些分(fēn)析师(shī)也(yě)纷(fēn)纷押注受挫的芯片股将迎来一大(dà)波逢低(dī)买盘。

在美国股(gǔ)市因“黑色星期(qī)一”之下(xià)全球投资者逃离风险资产(chǎn)而剧烈下(xià)跌仅仅过去四周后，曾一度登顶“全球最高市值上市公司”的芯片巨头英(yīng)伟达引发了又一(yī)场“美股抛(pāo)售浪潮”。英(yīng)伟达在美股常规交易中(zhōng)股价下跌近 10%，市值(zhí)蒸发 2790 亿美元，创下美国股票有史 以来最大规模的单日市值损失。若算(suàn“抄底军团”摩拳擦掌 英伟达即将从ICU直奔KTV?)上盘(pán)后一(yī)度高达2%的跌幅(fú)，其市值累计蒸发略超(chāo)3000亿美元，这一灰(huī)飞烟灭的市值甚至比美国芯片巨头AMD(AMD.US)加上英特尔(INTC.US)的市(shì)值总和还(hái)略高。

对于美国股市来说(shuō)，9月可谓是历史上动荡的月份，“9月魔咒”长期(qī)笼罩(zhào)着美股投资者——自1950年(nián)以来标普(pǔ)500指数和道(dào)琼斯指数在(zài)9月份的跌幅最显著，但这一次美(měi)股9月首
个(gè)交易日开局惨淡还有(yǒu)其他 实质性的(de)原因。

对(duì)亚洲经济(jì)增长的担(dān)忧情绪动摇了从石(shí)油到铜的大宗(zōng)商(shāng)品市场，美国最新的制造业数据表
现非常疲软(ruǎn)，但是(shì)制造业(yè)数据显示的支付价格却有(yǒu)所(suǒ)上涨，这对于通胀鹰(yīng)派来(lái)说是一个潜在的令人担(dān)忧的迹(jì)象，市场(chǎng)惧怕美联储降息幅度可能达不到当前市场(chǎng)普(pǔ)遍(biàn)预期的100个基点。此外，疲软的(de)经济数(shù)据、科技巨(jù)头财报难言乐观以及它(tā)们庞大的AI支出规模(mó)，暗示(shì)人工智能对(duì)全球(qiú)经济增(zēng)长重塑的承诺远未实现以及“AI货币化”前景(jǐng)似乎愈(yù)发(fā)悲观，这些最新信号(hào)可(kě)谓对芯片股引发的美股大溃(kuì)败起到了最关键催化作用，这也使得芯(xīn)片股(gǔ)以及整个美股高昂的估值难以自圆(yuán)其说。

在亚洲股市，包(bāo)括SK海力士(shì)(SK Hynix Inc.)、台积电(diàn)、东京电子以(yǐ)及爱德万测试在内的亚洲顶(dǐng)级芯片公司的股价在(zài)全球股市普(pǔ)遍下挫的情况下大跌，为过去几年从芯片(piàn)股大涨(zhǎng)中获益的投
资者们带(dài)来了“紧缩时刻”。

被(bèi)称 为华尔街“恐(kǒng)惧指标”的(de)VIX指数周二迅速飙升，然(rán)而本(běn)周可能(néng)将有更多潜在的金融(róng)市场(chǎng)波动来源。其中重要包(bāo)括周(zhōu)五将(jiāng)公布的美(měi)国就业报告(gào)以及失业 率(lǜ)数据，投资者们(men)将(jiāng)密切关注该(gāi)报告，担(dān)心美国经(jīng)济(jì)可能出现的放缓甚至(zhì)“衰退预期”升温，极(jí)有(yǒu)可能(néng)对英伟(wěi)达股价，以及英伟达在亚洲地(dì)区的芯片供应(yīng)商们以及更多的亚洲芯片(piàn)巨 头们股(gǔ)价产生(shēng)连锁负面效应。

抄底资(zī)金或将全面涌入芯片股

但从Reddit以及社交媒(méi)体平台X(前身为推特)热 度最高的那些投资者论(lùn)坛来看(kàn)，“YOLO”势力——即(jí)以“你只活这一次”(You Only Live Once)为投资宗旨的激进投资群体，他们热衷于以“赌(dǔ)博式”的方式全仓或买入高杠杆期 权来押(yā)宝(bǎo)某一只个股短(duǎn)期(qī)大反(fǎn)弹，以及广义上(shàng)的“抄底(dǐ)势力”似(shì)乎(hū)已经准备(bèi)好充(chōng)足的弹药进行(xíng)逢低买(mǎi)入那些受(shòu)益于AI热潮但是(shì)近期股价遭遇重挫的芯片股。

在华尔街(jiē)，这种“逢低(dī)买入”情绪异常浓厚(hòu)，尤其是华尔街(jiē)的美股多(duō)头(tóu)们坚
信这轮回
调挤(jǐ)掉了绝大部分“AI泡沫(mò)”，后市行情中那些能够(gòu)在AI浪潮中持续获利的科(kē)技公司有望步入(rù)新一轮“主升浪(làng)”暴(bào)涨，比(bǐ)如英伟达(dá)、AMD、台积 电、爱德万(wàn)测试以及博通等热门(mén)芯片股(gǔ)。芯片对于(yú)ChatGPT等热门(mén)生成式AI工具来说不可或缺的核心基础(chǔ)设(shè)施，这些热门芯片股堪称AI热(rè)潮最大(dà)赢家。

美国银行、摩根士(shì)丹(dān)利等大行分析(xī)师们对于英伟达股价走势仍然乐观(guān)，并且(qiě)高(gāo)喊“逢低买入”良机已至。其中，美国银行分析师Vivek Arya近日重(zhòng)申他 对英(yīng)伟达的“买入(rù)”评级，称其为“最佳行业选择”，表示(shì)英伟达股价下跌提供了良好切入点，并将英伟(wěi)达目标股价从150美元上调至165美元，相比之下英伟(wěi)达周二收于108美元。

由AI芯片引领的这一波芯片行业(yè)复(fù)苏趋势可谓愈 发明朗，美国半导体行业协会 (SIA) 近日公布的数据显示，2024 年第二季度全(quán)球半导体行(xíng)业销售总额高(gāo)达(dá)1499 亿美元，相(xiāng)比(bǐ)2023年(nián)第二季度增(zēng)长18.3%，比(bǐ)本已强劲的2024 年第一(yī)季度增(zēng)长6.5%。 7月(yuè)全(quán)球半导体行(xíng)业销售额则达到 513 亿美元，较 2023 年 7 月(yuè)增长 18.7%，相较2024 年 6 月(yuè)的 500 亿美元(yuán)则(zé)环比增长 2.7%。

研究机(jī)构Gartner预计生成式AI和大语言模型(LLM)发展趋势将全(quán)面推动(dòng)数据中(zhōng)心部署基于AI芯片的高性能服务器，该(gāi)机构预计2024年全球(qiú)AI芯片总营收规模将(jiāng)达到(dào)约710亿美元，较2023年大幅增长 33%，2025年则有望达到920亿美元。<“抄底军团”摩拳擦掌 英伟达即将从ICU直奔KTV?/p>

以下是一些机构投(tóu)资者和分析师的核心观点汇总：

新加坡Fibonacci Asset Management Global Pte.首席执(zhí)行官Jung In Yun表(biǎo)示“：尽管我(wǒ)们预(yù)计未(wèi)来一段时间波动性会再次飙升，但我们仍然认为每(měi)次抛售都是买入良机(jī)。在这方面，我(wǒ)们预(yù)计亚(yà)洲股市将(jiāng)再次迅速(sù)上涨。”他强调：“我们认为，对人(rén)工智能需求的担忧完全被夸大了，我(wǒ)们可(kě)能将(jiāng)看到人工智能应用(yòng)相(xiāng)关的需求(qiú)及其配套基础设施硬件将在明年上半年保持强(qiáng)劲态势。”

“投资者们应该寻找那些尽管与(yǔ)人工智(zhì)能趋势密切相关，但(dàn)尚(shàng)未享(xiǎng)受像英伟达那般强劲涨势(shì)的股票，比如韩国芯
片巨头三星电子。”Yun补充道。

新(xīn)加坡Ortus Advisors Pte.策略师Andrew Jackson表示：“ 感觉有点(diǎn)像八月之后的茶杯风暴，我们不会(huì)像
上次那样出现严重的恐慌性(xìng)的抛售。”这位策略师(shī)补充表示，他将(jiāng)选择逢低买入亚洲芯片股，比如Micronics Japan Co.以及爱德(dé)万(wàn)测试。

新加坡(pō)盛 宝银行外汇策略主管Charu Chanana表示：“9月魔咒与8月初期(qī)非农就业报告公布(bù)后(hòu)出现的抛售记忆同时(shí)出现。本周还有一份重磅的就业报(bào)告待公布 ，因此交易员们目前正在规避风险，”她强调(diào)。“我在这里会选(xuǎn)择(zé)相对(duì)谨慎的方式。”

瑞银环球资产管理研究人员Randy Abrams表(biǎo)示：“现在投(tóu)资者们开始(shǐ)质疑AI投资回报率是否乐观。当他们看到一些(xiē)宏观数据不那(nà)么(me)强劲时，他们似(shì)乎有(yǒu)点
紧张。因此，有一个问(wèn)题就是音乐是否会(huì)继续播放，云(yún)计(jì)算大厂的强劲AI硬件(jiàn)支出是否仍然持续存在(zài)。”

“疲软的数据正在推动人(rén)工智能
股票波(bō)动，但我们从供应链和超大规模企业看到的现(xiàn)实是，他们将继(jì)续强劲的AI支出步伐，这就是为什(shén)么投资者(zhě)们(men)几周前，以及有可能(néng)立马选择(zé)逢低买入策略(lüè)的原因。”

首尔Shinhan Asset Management多资产投资组合经理Dayeon Hong表示：“股市在8月份大幅下跌后迅速反弹，所以我们今天看到的是反(fǎn)弹的部分被(bèi)逆转而已。”“由于周五市(shì)场波动性可能会继续增加，投资 者们正在抢先采取防御(yù)性立场，这一点似 乎能够预料到。”

三(sān)菱(líng)日联摩根士丹(dān)利证券驻东京高级投资策略师Kohei Onishi表示(shì)“今天的亚洲股市下(xià)跌只是对(duì)纽(niǔ)约股市一夜之间大幅下跌(diē)的反应。鉴于美国股市长期以来一直(zhí)在强势上涨，这种规模的下跌(diē)并(bìng)不算罕见。”“在9月17日至18日的美联储联邦公开市场委员会会议召开之前，我们可能继续看到市(shì)场波(bō)动性，本月市(shì)场可能横(héng)盘大幅震荡(dàng)。但(dàn)是一旦(dàn)近(jìn)期(qī)席卷市场 的(de)不确定性消除，我们可能会看到年底股价大幅(fú)反弹(dàn)。”

责任编(biān)辑：于健 SF069

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 “抄底军团”摩拳擦掌 英伟达即将从ICU直奔KTV?