华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日

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华见早安之声

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美股仅纳指跌

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市场概述

美股主要(yào)股指仅纳指跌，道指新高。美股(gǔ)轮动持续，投资者抛售科技股，买入蓝筹股，小盘股。芯片指数一度跌2.6%，英伟达(dá)华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日跌(diē)近2%。投资者担心(xīn)iPhone 16需求，苹果(guǒ)跌近3%，苹果概念股普跌，凌云半导体一度跌(diē)超10%。多重利好(hǎo)提振英特尔股(gǔ)价收涨超6%、盘后再涨10%。中概指数跌0.6%，蔚来跌2.7%。

市场押注美联储(chǔ)大幅降息，美国短债收益率创两(liǎng)年最(zuì)低，2年期和10年期(qī)美债收益(yì)率(lǜ)均跌超2个(gè)基点。美元逼(bī)近52周最低。

商品普涨(zhǎng)。黄金创新高，现货黄金盘中升破2589美元。消(xiāo)息人士称加沙停火协议近期无进展，油价(jià)涨超2%，美油升破70美元。伦铝和伦镍至多收(shōu)涨超2.3%。

亚洲时段，恒生(shēng)指数收涨0.31%，恒生科技指数收涨0.51%，均收复早盘失地。

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要闻(wén)

市场收(shōu)报

美股(gǔ)：道指涨0.55%，标普500指数涨0.13%，纳(nà)斯达克跌0.52%。

欧股(gǔ)：欧洲STOXX 600指(zhǐ)数(shù)收跌1.22%。德国(guó)DAX 30指(zhǐ)数收跌0.35%。法国CAC 40指数收跌0.21%。英(yīng)国(guó)富(fù)时100指数收涨(zhǎng)0.06%。

A股休市(shì)。

债(zhài)市华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日：美国10年期基准国债收益率跌2.81个基(jī)点，报3.6232%。两年期美债收益(yì)率跌(diē)2.11个基点，报3.5613%。

商品：WTI 10月(yuè)原油期货收涨1.44美(měi)元，涨(zhǎng)幅2.10%，报70.09美元/桶。布伦特11月原油期货收涨1.14美元，涨幅1.59%，报72.75美元/桶。COMEX黄金期货(huò)大(dà)致持平，报2611美元/盎司。伦铝和(hé)伦镍至多收涨超(chāo)2.3%，伦锌(xīn)涨超1.4%。

要闻详情

全球重磅

投资者预计本周美联储降息50基点的概率(lǜ)接近60%；美联储“老(lǎo)领导(dǎo)”：应(yīng)该来个大动作(zuò)，50基点降(jiàng)息合理，相信鲍威尔会这么做；美国几名议员联名致信鲍威尔，呼(hū)吁降息75基(jī)点；又一名(míng)资深记者发声：应该降息50基点！

前纽约联储主席杜(dù)德利周一重(zhòng)申其上周五表(biǎo)态(tài)，认(rèn)为(wèi)美(měi)联储在(zài)9月会议上降息50个基点是有充分理(lǐ)由的。他还表示，相信美联储主(zhǔ)席(xí)鲍(bào)威(wēi)尔赞成(chéng)采取激进做法，更大幅的降息可以(yǐ)让美联储点阵图预测与市场预期靠拢，而25基(jī)点降息是不受经济(jì)前景支持的、让市场(chǎng)不(bù)快的意外。
资深记者Greg Ip认为，当前的实际(jì)短期利率已经达(dá)到3.2%至3.5%，而美联储官员认为的“中(zhōng)性”实际利率范围仅为0.5%至1.5%。美联(lián)储应(yīng)该在7月就开始降息，如果此次只降25基点，未来(lái)若有更多疲软的数据出台，美联储将更(gèng)加落后于市场预(yù)期。
市场预期非常激进，如果美联储周三不降息50个基点怎么办？有分析称，这可能会制造失望情绪并引发股债市场(chǎng)抛售，制造巨大(dà)的“金(jīn)融状(zhuàng)况紧缩冲击”。

iPhone 16需求让投资者忧心忡忡(chōng)，苹果及概念股下挫。有苹果最准(zhǔn)分析师之称的天风国(guó)际的郭明(míng)錤，以及巴克莱、摩根大通和美国银行的分析师们均提到，早期数据显示，iPhone 16 Pro系列低于预期。这令苹果及相关概念股周一普遍(biàn)下挫。郭明錤表示(shì)，iPhone 16系列需求下降(jiàng)的关键因素(sù)之一是，主要卖点Apple Intelligence并未与iPhone 16一起发布。

美(měi)股挺过“夏日(rì)风暴”，但这一(yī)次全靠“标普493”。7月(yuè)中旬(xún)以来，美股七大科技股下跌5.3%，标普500指数仅下跌不到1%，“七巨头”以外其它公司(sī)的上涨抵消了大部分科技股的跌幅，其(qí)中房地产和公(gōng)用事业板块均上涨了(le)11%。

美(měi)联邦调(diào)查局：特朗普疑似在佛州遭遇“暗杀未遂”事件。据环球网，枪击(jī)事件嫌疑人在案发时距离特朗普不(bù)到500码（457.2米），警方在(zài)高尔(ěr)夫球场附近的灌木丛中发现了一支AK-47步枪、两个(gè)背包和一个运动相(xiāng)机。特朗普的竞选团队发布声明说(shuō)，特朗普目前安全。

微(wēi)软发股息提(tí)高10%，拟回购多达(dá)600亿美元；微软Copilot客户量上季增(zēng)60%，新(xīn)升级能编Excel表、分析优先处理邮件。

微软本季度股息较上季提(tí)高10%至0.83美元(yuán)，董事会(huì)批准的新回购计(jì)划未(wèi)设截止期，可能随时终止。微软股(gǔ)价(jià)盘后闪跌超5%后转涨。
微软还宣布与沃达丰集团签(qiān)署了一项(xiàng)大规模采(cǎi)购协议，沃达丰(fēng)将购(gòu)买68,000个使用最新(xīn)AI功能的(de)公司版Copilot助手的许可。分析(xī)认为，微(wēi)软将流行(xíng)的Office软件与OpenAI的AI模型连接，使微软(ruǎn)的产品在市场上与竞争(zhēng)对手的产品、包括OpenAI自己的产(chǎn)品区分开来。

报(bào)道称，英特尔最终满足为五(wǔ)角大楼(lóu)制造半导体部(bù)件的资质，有望获得高达35亿美元的合同。此外，英特尔为亚马逊代工定制款AI芯片，双方就产品和(hé)晶圆达成数年的合作框架。英特尔将确立英特尔代(dài)工为独立(lì)部门。英特尔将暂停(tíng)波兰(lán)、德国工厂项目(mù)大约两年时间。英(yīng)特尔(ěr)周一大涨6.4%，美股盘后(hòu)再涨超10%。

国内宏观

金九过(guò)半，楼市能否迎来转(zhuǎn)机？据克而瑞研(yán)究中心，9月(yuè)上半月，二手房总成交规模环比下降约4%，新房(fáng)成交环比(bǐ)跌6%。考虑到(dào)下半月业绩冲刺集中备案等因(yīn)素，9月全月的(de)一(yī)二手房成交规模有望超(chāo)过8月；相较去年(nián)同期，预计新房成交仍延续负(fù)增(zēng)长，降幅在10%左右，二手房规模略(lüè)高于去年同期(qī)，增幅继续(xù)收窄。

香港交易(yì)所：2024年9月23日起实施恶劣天气(qì)交易。

中(zhōng)秋假(jiǎ)期首日全社会(huì)跨区域人员流动量21592.4万人次，比2019年同期增长13.3%。

国内公(gōng)司

比亚迪收(shōu)购(gòu)梅赛德斯-奔驰所持腾势汽车10%全部股权。比亚迪正式全资控股腾势汽车。声明没(méi)有披露交易的金额。

海外宏观

纽约州制造业2024年首次(cì)实现正增长，远超预期！纽(niǔ)约联储最新调(diào)查显示，9月(yuè)份纽约州的(de)的制造业指(zhǐ)数从-4.7跃升至11.5，为(wèi)自去年11月以来首次转为正值，远超分析师预期的-5.0。在美联(lián)储即将降息的背景(jǐng)下，受访者表示，虽然通货膨胀压力尚未显著(zhù)缓解，但(dàn)企业对于(yú)未来几个月的商(shāng)业环境改善持更加乐观的态度。

流动(dòng)性又(yòu)亮红灯，美联储隔夜逆回(huí)购用(yòng)量三年来首度跌破2500亿美元。

北京时间周四凌晨，美联储近年来最重要的(de)决(jué)议将要(yào)来了。除了降息幅度外，点阵图(tú)对今(jīn)年的(de)降(jiàng)息预测(cè)尤(yóu)为(wèi)重要，若更多委员支持更大幅度的降息(xī)，市场可(kě)能会相(xiāng)应调整资(zī)产(chǎn)定价。另外，鲍威尔在发布会上如(rú)何“解(jiě)释”降息的幅度也会影响金融市场(chǎng)的波动。

美(měi)国经济还不(bù)错就启动降息，华尔街日报：美联储面临复杂局面。华尔街日报刊文称，这次降(jiàng)息将是(shì)在美国经济尚可的情(qíng)况下(xià)启动的(de)，历史上没有先例。周(zhōu)三首次降息后，美联储(chǔ)的(de)利率政策仍(réng)将保持限制(zhì)性，虽然尚不清楚能否刺激房(fáng)地产市场重新活跃(yuè)起来(lái)，但料将推动企业增加设备投资。

印度股市升至纪录高位(wèi)。印度基准指数NSE Nifty 50和标准普尔BSE Sensex指数均上涨约0.3%，创下历史新高(gāo)。

美联储进入降息周期，东南亚市场成(chéng)本轮最大赢家。美联储(chǔ)降息已成定局，分(fēn)析认为这将推高(gāo)东南亚地区的债券和货币市场。此外，被(bèi)低(dī)估的估值以及政(zhèng)府的支持性政策，也使得东南亚资产具有吸引力。

高盛：白银将(jiāng)开启“追赶交(jiāo)易”，比起黄金更有潜力。高盛(shèng)表(biǎo)示，白银(yín)是AI发展的(de)关(guān)键组成部分，且银(yín)价与利率路径和美元走势呈负相关，美联储降(jiàng)息将对白银价格产生积(jī)极影响。另外，与黄金相比，白银的持仓量较低，有明显补涨空间。

全球矿(kuàng)业巨头必和必(bì)拓：AI刺激需求，未(wèi)来全球将面临“铜短缺”。必和必拓预计，到2050年全(quán)球铜需(xū)求将从2021年的3040万(wàn)吨增长至5250万(wàn)吨，增幅达72%。而尽(jǐn)管目前数据(jù)中心(xīn)占铜需求的不(bù)到1%，但到2050年，这一(yī)比例将达到6%至7%。

海外公司

OpenAI冲(chōng)击(jī)1500亿美元估值，融资(zī)预计将在两(liǎng)周内完成，通过可转换(huàn)票据(jù)的形(xíng)式，转股估值取决于公司结构。Sam Altman在一(yī)次全体员工会(huì)议上称，OpenAI的结(jié)构很可(kě)能在明年发生变化，使其更接近传统的营利性企业。有分析指出，取消利润上(shàng)限将为早期投资者带来(lái)更大(dà)的回报，但(dàn)也可能引发关于OpenAI治理和(hé)偏离非营利使命的质(zhì)疑。

超强o1模型智商已超120，1小(xiǎo)时写出NASA博士(shì)1年(nián)代码，最新编(biān)程赛超越99.8%选(xuǎn)手(shǒu)。o1在最新门萨智商测试中，IQ水(shuǐ)平竟超过了120分，把其他模型甩出好(hǎo)几条街。OpenAI的研究(jiū)主管兼现任(rèn)的(de)IOI美国队教练(liàn)Mark Chen称o1达到(dào)了“接近大师级别的表现”。

特斯拉大裁员殃及超级充电网，新增(zēng)充电桩剧(jù)减28%！

财务压力下，波(bō)音决定冻结招聘，供(gōng)应(yīng)商预算(suàn)大砍(kǎn)。

今日要闻前瞻(zhān)

A股因中秋节休市。

美的集团于9月17日在香港主板上市，实现“A+H”上市(shì)。

美国8月零售销售。

美(měi)国8月工业产出(chū)、制造业产出。

美(měi)国9月NAHB房产市场指数(shù)。

欧元区9月ZEW经济景气指数。

<全文完>

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