海银财富遭立案调查投资者大半年“兑付”磋商无果而终

　　每经记者陈植每经编辑张益铭

　　9月(yuè)11日，上海市公安局奉贤分局对外发布，依法(fǎ)对海银财富管理有限公司涉嫌非法集资犯罪立案(àn)侦(zhēn)查，对韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑(yí)人采取刑事强制措施。目(mù)前(qián)公安机(jī)关正全面搜(sōu)集犯罪证据，全力推进案(àn)件侦(zhēn)办(bàn)、追(zhuī)赃挽损等各项工作，最大限度保护投资人权益(yì)。

　　一位认购(gòu)海银财富理财产品(pǐn)的投资者向(xiàng)记者(zhě)直言，对于这(zhè)个结(jié)果(guǒ)，不少海银投资者早有预期。

　　“从去年(nián)12月海银财富停止产品兑付后，投(tóu)资者一直在等待海银(yín)财富出台可行(xíng)的兑付方案。但海银(yín)财富(fù)管理团队一面表示认真推(tuī)进兑付事宜(yí)，一面拿出估值(zhí)虚高的(de)房地产、白酒项目作为兑付产品，投资者对此不太满意。”他告诉记者。尽管部分投资者不得(dé)不签订所谓兑(duì)付意向协议“止损”，但多数投资者对此表示拒绝。

　　记者获悉，此(cǐ)次相(xiāng)关(guān)部门对海银财富涉嫌非法集资犯罪立案侦查，也可能与此前媒体报道有(yǒu)着一定关系。

　　今年5月，有媒体(tǐ)报道称(chēng)，海银财富(fù)理财产品的大(dà)量底层资产属于完全捏造、虚构，所募集(jí)的大部分(fēn)资金也(yě)去向不明。约有(yǒu)近(jìn)5万的高净值用户踩雷(léi)，涉及(jí)规模高(gāo)达700亿元。

　　值得注意的(de)是，受海银(yín)财富深陷兑(duì)付违约(yuē)风(fēng)波(bō)影响，其在美国的上市公司——海银(yín)控股今年以来股价一路下跌。

　　截至9月11日15时，海银控股（HYW.Nasdaq）股价仅有0.3689美元/股。

　　6月6日，海银控股曾(céng)公(gōng)告称，已收到美国纳斯达克股票(piào)市场有限公司上市资格部(bù)工作人员于2024年6月4日发出的通知函。表明该公司不符合纳斯达克上市(shì)规则(zé)第5450（b）（3）（C）条规定的公开持(chí)有股份(fèn)的最低市值（“MVPHS”）要求，因为该公(gōng)司的MVPHS连续30个交易日低于1，500万美元。

　　根据纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（D）条规定，海银控股(gǔ)有180个日历日的合规期，或直到2024年12月2日以重新符(fú)合最低(dī)MVPHS要求。如(rú)果海银控股在(zài)12月2日(rì)前，没有(yǒu)恢(huī)复符合最低(dī)MVPHS要求，根(gēn)据(jù)纳斯达克工作(zuò)人员的决定(dìng)，公司将收到(dào)书面通知，其证券将被退市。

　　上述投资者认为，随着相关部门查处海银财富管理团队(duì)，海银控股如何摆(bǎi)脱(tuō)退市风险，存在诸多变数。

　　“此前，海(hǎi)银(yín)财(cái)富管理层(céng)还向我们表示，若海银财富业(yè)务转型成功带动海银控股市值回升，海银财(cái)富将套(tào)现海银控股股票充实兑付资金(jīn)，现在看来，这已是一地鸡毛。”他直言。

　　资(zī)料显示，2006年，海银财富(fù)成立于上海陆家嘴核心区(qū)域。海银(yín)控股的2023财年(nián)财报显示，截至2023年6月30日，海银财富在全国(guó)91个城市拥有185个财富管理中心，1749名理财师(shī)，46627名活跃客户。

　　外界普遍相信，海银财富累(lèi)计管理约(yuē)700亿元高净值投资者的资金。

　　“即便去年12月海(hǎi)银财富(fù)突然(rán)暂停产(chǎn)品兑(duì)付时，他们未兑(duì)付的资金规模也有至少数百亿。”这位投资者认(rèn)为。突然的(de)产品兑(duì)付停摆，也令(lìng)部分投(tóu)资(zī)者对海(hǎi)银财富理财产品底层资产真实性产(chǎn)生(shēng)怀疑。今年(nián)初，部分投资者去某些理财产品底层资产实地考察，发现(xiàn)他们与理财产品标注的资金投向“不一(yī)致”。

　　这令越(yuè)来越多(duō)投资(zī)者对海银财富的兑(duì)付(fù)能力(lì)产生怀疑，甚至一些(xiē)投资者笃定海银财富涉嫌“资金池”与“自融”业务。

　　5月，有媒体报道，记者历时逾2个月(yuè)，分赴浙江、上海、山东、湖北等8省市实地调查发现，海银财富(fù)所销售的理财产品全数违规，并操控数十家空壳公司构筑规模逾700亿元的“嵌套(tào)资金池”。

　　这家媒体通过调查(chá)进一步发现，这个资金池所投向的底层资产，相比理财产品募资额普遍出现(xiàn)严(yán)重“缩水”，大量底层(céng)资产甚至被证实完全捏(niē)造、虚构，所募集的大部分资金去向不(bù)明。

　　“这令不少投(tóu)资者相当愤(fèn)怒，要求相关部门查处海银财富。”这位投资者(zhě)回忆说。期间海银(yín)财富则一(yī)直在(zài)向(xiàng)投资者推(tuī)介自己的兑付方案，要么拿出估值虚高的房(fáng)地产项目用于“抵债兑付”，要么拿出旗下价格昂(áng)贵(guì)的(de)白酒产品用于“兑付”。

　　他甚至曾听说，海银(yín)财富一直强调海银财富经部分机构审计后，其资产估值能“覆盖”需兑付投资者的(de)金额，所以让投资者(zhě)耐心等待海银财富的资产(chǎn)套现与资金兑(duì)付进展。

　　“我对(duì)此不(bù)相信。”他告诉记者(zhě)。5~6月有海银客户经理(lǐ)找到他，向他(tā)推介一处华(huá)南某城市的房地产(chǎn)用于抵(dǐ)债兑付，但他发现海(hǎi)银财富对(duì)这个房地(dì)产的估值标价(jià)，高于当(dāng)地市(shì)场(chǎng)价格逾1倍，于是他果断选择拒绝(jué)。

　　这位投资者直(zhí)言，此后海银(yín)财富方面几乎没有再接触他，讨论资金兑付事宜。他与不少投资者也对海银财富主导的兑付(fù)方案“不再有信心”，就希望相关部门能介入。

　　“我们一些(xiē)投资(zī)者已有心理准备，相比海银财(cái)富用所谓的兑付方案拖时间，我们更(gèng)希望相关部(bù)门能介(jiè)入严查海银财(cái)富到底(dǐ)有(yǒu)多少底层资(zī)产，是否存在严重的自融或资金池业(yè)务(wù)。”他告诉记者，尽管这意海银财富遭立案调查投资者大半年“兑付”磋商无果而终味着投(tóu)资者要(yào)拿到海银(yín)财富兑(duì)付款，只(zhǐ)能等待相关部门对(duì)海银财富的资产(chǎn)重组或资产清算，但(dàn)有相关部门的介入，投资者更加安心。

　　记者注意到，在去年12月陷入产品兑付违约风波后，今年以来海(hǎi)银财富一直(zhí)致力于业务转型“自(zì)救(jiù)”。

　　3月27日，海(hǎi)银控股宣布战略业务转(zhuǎn)型计划。根据这个新(xīn)战略，一是(shì)将其金融服务和(hé)产品分销业务转向公开市场基金和基于NAV的产品；二是将战略性地促进其保险经纪服(fú)务业(yè)务的增(zēng)长；三是(shì)将继续增长和发展其海(hǎi)外财富管理和资(zī)产管理服务；四是将通过继续(xù)发展高(gāo)端健康管理服务等其他非金融服务业务，并(bìng)机会主(zhǔ)义地扩展到包括中国白酒和其他消费(fèi)品分销在内的消费行业，实现收入多元化。

　　作(zuò)为业务转型的一部分，海银控股进行结构重组计(jì)划，其中(zhōng)包括取消某些职位与采取积极的成本节约措施，包括裁员约300名中后台员工。由于海银(yín)控股正在为其全国关系经(jīng)理团队制定新的销售政策和目标，一线员工可能会进一(yī)步裁员。此外，作为(wèi)海银控股结(jié)构重组计划的一部分，海银控股将简化其区域管理，并通过专注于(yú)某些关键(jiàn)地区(qū)和城市来整合其(qí)在中国的实体办事处。

　　但是，市场对海银财富的业务转型的“信心不高”。究其原因，一是海银(yín)财富希望向高净值投资者推介白酒、健康管理等服务实现新的业务营(yíng)收，但由于产品兑付违约风波令高净值投资(zī)者(zhě)对海银财富(fù)有所不满，所谓客户(hù)协同效应能产生多大价值(zhí)，仍在诸多变数；二是在裁减大量员工后，海银白酒、健康管(guǎn)理业务能否迅速发展，也(yě)有着诸多变数。

　　记者获悉，在去(qù)年12月爆发产品兑付违约(yuē)风波后，今年以(yǐ)来海银财富流失不少业务骨干，导致(zhì)多项业务发展面临挑(tiāo)战。尤其是白(bái)酒业务需要较高的(de)市场推广投入，先建立良好的市场口碑与营销渠道，才能实现(xiàn)营收增长与业务良性(xìng)循环发展，但海银财富(fù)的财务(wù)状况(kuàng)导致企业(yè)很(hěn)难在(zài)这方面有大投入。

　　海银控股财报显示，截至2023年6月(yuè)30日，海(hǎi)银控股的现(xiàn)金和现金等(děng)价物(wù)为8.689亿元人民币（合1.203亿美元），要支持保险经纪、健康(kāng)管理、白酒等(děng)多项业务发展有着较大(dà)难度。

　　此前，海银控股旗下上海贵酒的部分区域经(jīng)销商还上门(mén)“问责”，因为上海(hǎi)贵酒承(chéng)诺的(de)白(bái)酒销售回报没能(néng)兑现。

　　上述海银投资者认为，这都(dōu)预示着海(hǎi)银财富业(yè)务转型也无(wú)力解决数百亿资金的兑付(fù)挑(tiāo)战。

　　“目前，相关部门介入或许是最好的结果。一方面海银财富涉嫌非法集资(zī)，相关部门可以查处不法分子，另一方面(miàn)相关部门(mén)介入，或许能加快海银财富真(zhēn)实底层资产统计与资产出售清算，令投资者能早日拿(ná)回部分投(tóu)资(zī)本金。”他直言。

责任(rèn)编(biān)辑：王(wáng)馨茹

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道海银财富遭立案调查投资者大半年“兑付”磋商无果而终