并购重组提速！又有两单并购重组获证监会注册

并购重(zhòng)组在提速！

交易所官网显示
，中文传媒、华亚智能
2单并(bìng)购重组事项获证监(jiān)会(huì)注册批文。

多个信息表明(míng)，并购重组进入活跃期，而这离不(bù)开政策持(chí)续完善和显效。去年以来，特别是新“国(guó)九条”出台以来并购重组提速！又有两单并购重组获证监会注册(lái)，证监会多措并举激发并购重组市场活力，进一步优化重组政策环境。

市场(chǎng)预(yù)期，资(zī)本市场并购重(zhòng)组(zǔ)主渠道(dào)作用日益彰显，市(shì)场活力不断提升，助力上(shàng)市公司高质量发展。

中文传媒重组事项过会

拟解决(jué)同业竞争等问题(tí)

中文传媒此前披露资产购买草案显示，拟以发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金方式收购(gòu)控股股东江西省出(chū)版传媒集团有限公(gōng)司持有(yǒu)的江西教育传媒集团有限公司100%股权、江西高校出版社有限责任 公司51%股权，作价22.71亿元。谈及此次交易目的，中文传媒从如(rú)下四(sì)方面进行介绍：

进一步提高上市公司发展质量。本次交易(yì)完成后，江(jiāng)教传媒、高校(xiào)出版社将成为上市(shì)公司全资子(zi)公司。江教传媒(méi)下属13家子公司、高校出版社下属15家子公司也将一并并入上市(shì)公司。标的(de)公司的资产(chǎn)、业务、人员等进入上(shàng)市公司后，上市公司的资产规模、持续经营及盈利能力将得(dé)到提升。

解决同业竞争(zhēng)问(wèn)题，进一步完(wán)善公司(sī)治理结构。本次交易完成后，江教传媒
、高校出版社将成(chéng)为上市公司的 全资子公司，解决了上市公司与出版
集团内部企业之间(jiān)的同业竞争问题，从(cóng)而有效地保护上市(shì)公司和中小股东的利益。

减少(shǎo)关(guān)联交易，增强上市公司独(dú)立性。本次交易完成后，出(chū)版集团旗(qí)下图书、教辅教材、刊物等板块相关资产实
现(xiàn)了整合与归集，将有利于减(jiǎn)少上市公司的关联(lián)交易，增强上市公司在业务、资产、财(cái)务、人员(yuán)、机构等方面与关联方的独立性。

提高盈利能(néng)力，提升股东回报(bào)。标的公司盈利状(zhuàng)况良好，本(běn)次交易后，江教传媒、高校(xiào)出版社的经营业(yè)绩(jì)将纳入上(shàng)市(shì)公(gōng)司合并范围，上市公司的业务规模和市场竞争(zhēng)力将得(dé)到提升，届时上市公司的归属(shǔ)于
母公司股东所(suǒ)有者权益和 归属于母公
司股东净利润等财务指标将有所增长，有利于保障上市公司和全体股东(dōng)的利益。

华亚智(zhì)能(néng)重组事项获注册

补链强(qiáng)链(liàn)提升上市(shì)公司价值

华亚智能重组事项已于8月2日获得深圳证券交易所并购重组(zǔ)审核(hé)委员(yuán)会的审核通过。华亚智能早前(qián)发布公告称(chēng)，公司计划通过发行股份及支(zhī)付现金的方式，向蒯海波、徐军、徐(xú)飞(fēi)、刘世严(yán)四位(wèi)交易(yì)对手方收购其持(chí)有的(de)苏州冠(guān)鸿智能装备有限公司51%的股权，并(bìng)拟向不(bù)超过35名特定投资者发行股份以(yǐ)募集配套资金(jīn)。

华亚(yà)智能表示，本次交易完成后，标的公司将成(chéng)为上市(shì)公司控股子公司。上市公司在进一步拓展半导体设备领域产品服务范围、拓宽下游(yóu)应(yīng)用领域的同时，将和标(biāo)的(de)公司形成优势互补，共享研发技术能力、销售(shòu)体系和上市(shì)公司(sī)品牌效(xiào)应，从而充分发挥协同效应，有效提升上
市公司的主营(yíng)业务规模和行业地位。交易完(wán)成后，标的公司也可借助上市公司平台实现进一(yī)步发展。

并购重组(zǔ)进(jìn)入活跃期

并购重组(zǔ)是上市公司补链强(qiáng)链、做优做强(qiáng)、提升投资价值的重要手段。今(jīn)年以来，A股市场并购重组显著升温。2024年５月以来，沪深交易所上市公(gōng)司共披露38单重大资产重组项目。

多方面信息表明，并购重组正进入活跃期。

具体(tǐ)来看(kàn)，战略性(xìng)新兴产业并购不断(duàn)涌现。如，迈瑞医(yī)疗1月28日发布公告，拟通过“协议转让＋表决权”方式，使用66.5亿元自有资金实现对科创板(bǎn)上(shàng)市公司(sī)医疗器械公司惠泰医疗控制权的收购(gòu)，公司表示，此举旨在通过并购优秀国产公司，帮助(zhù)迈瑞医疗(liáo)快速切入(rù)心血(xuè)管赛道(dào)，为公司长期维持(chí)快速增长做出积极贡献 。再如 ，7月16日，上交(jiāo)所网(wǎng)站显示(shì)，普(pǔ)源精电发行股(gǔ)份购买耐数(shù)电子67.74%股(gǔ)权(quán)获证监会同意注册。该交易是“科创板八(bā)条”发布后并(bìng)购重组注册第一单，也是科创板今年以来并购重组注册第(dì)一单。

证券业并购重组提速(sù)。如，国信(xìn)证券8月(yuè)22日公告称，8月21日国信证券与深(shēn)圳资本(běn)运营集团签署了《意向(xiàng)性合(hé)作协议》，国信证券拟(nǐ)以发行A股股份的方式购买深圳市资本运营集团有限公司持有的万和证券53.0892%的股份，从而取得万和证券的控股权。再如，国(guó)联证券(quàn)8月8日发布了《发行(xíng)股份购买资产并募集配(pèi)套资金(jīn)暨(jì)关(guān)联交易报告书》。公(gōng)告显示，国联证券拟通过发(fā)行A股股(gǔ)份的方式向(xiàng)国联集团、沣泉峪(yù)等45名(míng)交(jiāo)易对方购买其合计(jì)持有的民生证券99.26%股份，并募集配套(tào)资金不超20亿元。

央国企上市公司在并 购重组市场(chǎng)中表现活跃。如，８月６日，中航电测(cè)发行股份购买航空(kōng)工业成都飞机(jī)工(gōng)业（集团）有限责任公司100%股(gǔ)权的交易事(shì)项获证监会注册，交易作价174.39亿元。再如，中钨高新7月5日(rì)发布(bù)公告称(chēng)，中(zhōng)钨高新拟以发行(xíng)股份及支付现金的方式购买(mǎi)湖南柿竹园有色
金属有限(xiàn)责任公司100%股(gǔ)权，并向不超过35名特定投资者发(fā)行股份(fèn)募集配套资金。

“并购重组将充分发挥资(zī)本市场主渠道作用(yòng)，提振市场活力，助力上市公(gōng)司高质量发(fā)展(zhǎn)。”展望未来，华泰联合证券认为，符合国家(jiā)战略、追求(qiú)科技创新的产业并购，将是并购重(zhòng)组(zǔ)的主旋律(lǜ)；市场(chǎng)化吸收合并(bìng)有望迎来突(tū)破并成为上市公司主(zhǔ)动(dòng)退市方式之一；缺乏产业整(zhěng)合的(de)保壳类交易则会(huì)减少。

并购重(zhòng)组政策暖风频吹

政策持续(xù)完善和发(fā)力显效，成为活跃并购(gòu)重组市场的重要因素。

今年2月，证监会上(shàng)市(shì)司召开座谈(tán)会，表示(shì)将科并购重组提速！又有两单并购重组获证监会注册学统筹促发展与强监管、防风险的关(guān)系，多措并举活跃并购重组市场，提高对重组估值的包容(róng)性，支持第三方重组的交易(yì)双方自主协商是否约定业绩承诺，进 一步优化重组“小额快速(sù)”审核机制，支持(chí)上市公司（包括非同一控(kòng)制下的上(shàng)市(shì)公司）之间的吸(xī)收合并(bìng)等，支持优秀典型案例(lì)落地(dì)见效。

3月，证(zhèng)监会发布《关于加强上(shàng)市公司(sī)监管的意见（试行）》提出，多措并举活跃并购重组市场，鼓励上市公司综合运用股份、现金(jīn)、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产。引导交易各方在市场化协商基础上合理确定交(jiāo)易作价。支持(chí)上市公司之间吸收合(hé)并。优化重组“小额快速”审核机制，研(yán)究(jiū)对(duì)优质大市值公司重组快速审核。

4月，证监会(huì)制定(dìng)并发布了《资本市场服务科技企业高水平(píng)发展的(de)十六项措施》，从上市融资(zī)、并购重组、债券(quàn)发行、私募投资等(děng)维度提出(chū)了各项(xiàng)举措，促进科技企业的创(chuàng)新和发展，同时确保市场的(de)稳定和(hé)健康发展。

6月，证(zhèng)监会发布《关于深化科创板改革 服务科技创(chuàng)新和新质生产(chǎn)力发展的八条(tiáo)措施(shī)》提出，建立 健全开展关(guān)键核心技(jì)术攻关
的(de)“硬科(kē)技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”。支持科创板上市公司开展产业链上下(xià)游的并购整合。提高并(bìng)购重组估值包容(róng)性，支持(chí)科创板上市公司收购(gòu)优质未盈利“硬(yìng)科技”企业。

……

据悉，下一步，监管部门将持续深(shēn)化并购重组市场化改革，鼓励上(shàng)市公司(sī)用好并购重组工具，推动上市公(gōng)司(sī)高质量发展(zhǎn)，助力产业整合。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 并购重组提速！又有两单并购重组获证监会注册