日常收支管理和应急存款准备不足青年人金融健康水平引关注

近日，中国普惠金融研究院（CAFI）院长贝多广在由《金融监管研究》、中国(guó)人民(mín)大学、对(duì)外经济贸易(yì)大(dà)学共同(tóng)主办(bàn)的“金融强国”主题对话暨(jì)全国金融学院院长联席会活动上(shàng)发布了由(yóu)CAFI和蚂(mǎ)蚁(yǐ)集团研究院共同完成的《消费者金融健康(kāng)》报告（以下简(jiǎn)称《报告》）。

早在央行(xíng)发布的(de)《中国普惠金融指(zhǐ)标分析报告（2021 年(nián)）》中，“金融健康”一词被正式引入，并且出现了(le) 5 次，对金融(róng)健康的要义(yì)进行了详细阐述，即要促使个体有(yǒu)效平衡日(rì)常收支、稳妥管理资产负债、积极应对(duì)风险挑战(zhàn)、持续提升金(jīn)融(róng)素养、不断保持行为理性(xìng)、稳步增强未来信(xìn)心，这将有助于提升(shēng)个体的金融获得感、幸(xìng)福感和安全(quán)感(gǎn)，筑牢金融稳定和共同富(fù)裕的微观基础。

贝多广介绍，《报告》采(cǎi)用主观和综合(hé)两(liǎng)种评估方式对30602份有效样本进行分析，发现约四成消费(fèi)者(zhě)处于比较健康或非(fēi)常健康状态，13%的受访者金融健康状况(kuàng)需要“重点关注”。暴露(lù)出的问题主要体现在：30岁以下青年人的金(jīn)融健康状况更需关注，日常收支管理和应急存款准备不足青年人金融健康水平引关注保险保障(zhàng)覆盖程度在各群体都亟待改善，乡村居(jū)民的债(zhài)务可控比(bǐ)例较低，灵活就(jiù)业者和小微企业主流动性紧张问题最为突出。

值得注意的是，《报告》显(xiǎn)示，在 60 岁以下群体中，所有指标(biāo)都呈现出“越年轻、越挣(zhēng)扎”的(de)特征。从文化习(xí)俗和常识上判断，我们通(tōng)常会认为年轻(qīng)人对未来会有更积极的预期，也(yě)会(huì)更少地按照老习俗行事(shì)，然而调查结果却并(bìng)非如此。例如，相较 50-59 岁年龄组，16-24 岁年龄组预期未来财务状况会(huì)变好的比例(lì)低了 10 个百分点，很少或从不为人(rén)情往(wǎng)来支出感到压力的比例(lì)更是低了 16 个百分点。《报告》分(fēn)析，前者可(kě)能与当前的人(rén)口结构和就业形势密切(qiè)相(xiāng)关，而后者(zhě)则可能是收支和财富状况多维度连锁(suǒ)反(fǎn)应。

《报(bào)告》还指出，相对的年轻群体面(miàn)临的最(zuì)大挑战在于日常收支(zhī)管理和应急存款准备不足。对于 16-25 岁(suì)群体而言，收入大(dà)于支出的比例仅为 38.0%，应急存款(kuǎn)能(néng)够在失(shī)去收入的情况下(xià)支持超过 3个月生活费用的仅为 35.9%。

整体来看，金(jīn)融健康水平(píng)随着年龄的增(zēng)长(zhǎng)呈现出先上升后小(xiǎo)幅下降(jiàng)的趋势，相对年轻群体(tǐ)需要从(cóng)各(gè)个层面着手提升金融健康。不过，《报告》也提醒，上(shàng)述特征可能(néng)不仅仅是生命周期中财务金融特(tè)征的变化，也可能体现了不同时代(dài)经济状况和财富红利的差别，应该(gāi)辩证看待。

青年人金融(róng)健(jiàn)康水平有待(dài)提高

这与许多先前的调(diào)查研究都有所不同。例如，新冠疫情期间(jiān) CAFI组织的金(jīn)融健康调查显(xiǎn)示，“上有老，下有小”的中年人有更大的比例出(chū)现(xiàn)入不(bù)敷出的情况(kuàng)，更年(nián)轻(qīng)和更(gèng)年长的情况都更好。又如，美国金融健康网络 2023 年的年度金融健康调查显示，36-49 岁受访(fǎng)者只(zhǐ)在一半指标上(s日常收支管理和应急存款准备不足青年人金融健康水平引关注hàng)积极回应多于更年轻(qīng)群体，而在收支平衡、未来财务安排、债务可控程(chéng)度指标上积极回(huí)应少(shǎo)于更年(nián)轻群体。

为什么会(huì)出现这(zhè)种变化？中国普惠金融研究(jiū)院研(yán)究员曾恋云告诉21世纪经济(jì)报道记者，青年人的金融健康状况可能与当前的经济和(hé)就(jiù)业形(xíng)势有关。相对于(yú)职场的中流(liú)砥柱们，青年人的收入水平一般更低，收入的波动(dòng)性也会(huì)更大(dà)。而(ér)且从调查的结果来看，收入不(bù)稳定(dìng)对金融健(jiàn)康的影(yǐng)响更大。

调查数据显示，即使收入水平(píng)在5万元(yuán)以(yǐ)下，当收入波动性较低时，金(jīn)融健康(kāng)处于“比较健康”和“非常健康(kāng)”状态的比例合计(jì)为 40.9%，达到同收入水(shuǐ)平中高波动组（8.2%）的约 5 倍。收入(rù)波动性处于(yú)中高水平的分组要在(zài)收入达到30万及以上时(shí)才能超过收(shōu)入5万以下低波动组的金(jīn)融健(jiàn)康程度。这(zhè)意味着，从群体意义上来看，收(shōu)入波动性对金融(róng)健康带来的负(fù)面影响需要(yào)数倍收入的提(tí)升才能弥补。

对此，《报告(gào)》分析，虽然高收入(rù)似乎总应该比低收入更好，但如果缺(quē)乏稳定(dìng)性，人们可能会(huì)在收入波动或意外开支期间难以支付基(jī)本费用，从而导致储蓄耗尽或债务积累。除此之(zhī)外，收入波动性高也(yě)会(huì)提升(shēng)金融规(guī)划和执行、风险管(guǎn)理的难度。

此(cǐ)外(wài)，曾恋云还向记(jì)者表示，与(yǔ)前几代人不同(tóng)，青年人更早就暴(bào)露在各种各样的(de)金融服务(wù)当中，这对青年人的金融素养提出了更高的要求(qiú)，尤其是债务素养以及管理信用和债务的能力。从(cóng)发达(dá)国家经(jīng)验来看，随着信用产品的普及，对债务和信用的管理成为几乎每个成年人都应该具备的重要能(néng)力。金融机构和教育(yù)部(bù)门在提升消费者金融素养和金融健康方面大有可(kě)为。

曾恋(liàn)云坦言，金融行业的同质化竞争(zhēng)已(yǐ)经很严峻，如果金融机(jī)构(gòu)能够帮(bāng)助客户提升(shēng)金融(róng)健(jiàn)康水平，这不仅有利于树(shù)立自身品牌(pái)，还能够赢得客户的忠(zhōng)诚和认可，对(duì)提升整(zhěng)个社会的金融稳定性也有帮(bāng)助，是一个“三赢”的(de)过程。近几年来，也有越(yuè)来(lái)越多的机构把(bǎ)如何帮助客户(hù)提升金融健(jiàn)康纳入ESG信息披露报告。

“而且，从国(guó)际经验来(lái)看，金(jīn)融教育其实是在(zài)‘可教导的时刻’的效果最明显，即在一些特定的金融场景，例如(rú)客户刚刚获(huò)批一张信用卡的时候，就告诉他如何(hé)管理自己的信用状况和控制债务负担程度。”曾恋(liàn)云认为，金融(róng)健(jiàn)康要从理念倡导走到实践探索的阶(jiē)段，金融机构(gòu)的力量不可(kě)或缺，但行业从转变观念到付诸行动仍然需要(yào)一个过程。《报告》披(pī)露的调查数据也显示(shì)，消费者在数字平台的金融教育(yù)参与程度越高，金融素养和金融健康水平越好。

金融健(jiàn)康应融入国民金融教育

正(zhèng)如金融发(fā)展(zhǎn)本身不是目(mù)的，通过“好金融”实现“好社会”才是真正愿景一样，金融教育也应该向(xiàng)这一目标靠拢。

《报告》认(rèn)为，将金融健康作为(wèi)国民金融教育的重要(yào)组成部分(fēn)，可以让施教方的干预内容和方式更(gèng)加“以终为始”，减少流于(yú)形式的金融教育，同时也让金融消费者对构建自身的(de)金融福祉(zhǐ)有(yǒu)更全面的认识框(kuāng)架。

《报告》介绍，金融健康教育可以帮助金融消费者更系统化(huà)地了解如何(hé)进(jìn)行日常财务管理，如何应对潜在的(de)风险冲击，如何(hé)为未来的发展规划做(zuò)财(cái)务准(zhǔn)备，让消费(fèi)、储蓄、投(tóu)资和(hé)借贷等金融行(xíng)为服务于生活品质的提升(shēng)和发展(zhǎn)目标(biāo)的实现。

曾(céng)恋云还告诉记者，将金融健(jiàn)康纳入国民金(jīn)融教育会(huì)是一(yī)个循序渐进的过程，在不同的教育阶段(duàn)有不同的梯度，但(dàn)整(zhěng)体而(ér)言，培育金融健康的理(lǐ)念框(kuāng)架需要得到格外(wài)的重视。毕竟(jìng)随着技(jì)术的进步(bù)金(jīn)融行业也在快(kuài)速发展，金融产(chǎn)品(pǐn)和服务(wù)的迭代(dài)速度会很快，但良好的金融健康理(lǐ)念可(kě)以让人受益终身。

结合国内外发展经验，《报告》认为将金融健(jiàn)康融入国民金融教育体系中至少需要关注如(rú)下三个方面：

一是要从小抓起。金融健康不是成年后、开始使用金融(róng)服务时(shí)才需要关注的理念，而是过(guò)好一(yī)生的(de)重要课题。国际上已经有很多国家将(jiāng)金融教育纳(nà)入了中小学课程(chéng)大纲，按照(zhào)学生对图形、文字、数学的理解(jiě)水平分成若干阶段来开展金融教育，潜移默化地推动树立(lì)良好的金融理念和态度，为形成好的(de)金(jīn)融行(xíng)为习惯打下基(jī)础。从小学认识钱币、了解金融机(jī)构的名称和基础功(gōng)能(néng)，到(dào)中学学习(xí)金融健康的框架，接触到需要更复杂数学知(zhī)识(shí)的贷款(kuǎn)分期(qī)计算等等，可以帮(bāng)助未成年人逐渐形(xíng)成(chéng)基础(chǔ)的金融(róng)思维，在走向社会时更加从(cóng)容地应(yīng)对工作和生活中的金融事务。

二是要充分运用新(xīn)技术、创造(zào)新模式寓教于乐、有效(xiào)助推。充分运用新(xīn)技术和创(chuàng)造新模式可以将(jiāng)金融教育(yù)变得更加有趣、易于理解，更(gèng)具吸引力，并且有潜力在非典(diǎn)型教育场(chǎng)景中(zhōng)实(shí)现能(néng)力的助推。通过移动应用(yòng)程序、在(zài)线平(píng)台和社群、人工智能和大数据技(jì)术等，金融教育可以(yǐ)是模(mó)块化、个性化(huà)的，可(kě)以是好玩的、社交的，也可以融入(rù)在恰恰需要信息赋能(néng)、行为助推的生活场景中，在“可教(jiào)导的时刻”实现(xiàn)最有效的影响力(lì)。

三(sān)是要形(xíng)成(chéng)长效更新机制(zhì)。金(jīn)融、商业、技术、文化，一切都在变化，不变的是(shì)我们对社会福祉的追求。面向未来(lái)，我(wǒ)们需要形成长效(xiào)更新机制，以动态的视(shì)角、开放的心态对金融教育的框(kuāng)架、主题、内容和形式等进行不断提(tí)升。

此外(wài)，《报告》还(hái)显(xiǎn)示，保(bǎo)险保障覆盖程度是所有年龄段群体都(dōu)亟待改善的指标(biāo)。50-60岁群体中，认为“我购(gòu)买的保险可以充分覆盖(gài)各类风险”比较或(huò)非常符合自身状况的比例最高，为(wèi)32.1%，这个(gè)比例在 16-25 岁受(shòu)访者中最低，为 19.3%。由此可见，即使是保险保障覆盖程度最好的年龄段也仍然存在较大的保险不足比例(lì)，普惠保险的发展任重道远。