两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过(guò)漫长的重组期，建元信托(tuō)发布了(le)更名(míng)后的首(shǒu)份年报和一季报。

根据建元信托4月25日发(fā)布的财报，2023年公司实现营业总收入3.3亿元，归母(mǔ)净利润4247.95万(wàn)元。2024年(nián)一季(jì)度，公司实现营业收入4363万(wàn)元，同比增长295.8%，实现归母净(jìng)利润2065万元。

值得注意(yì)的(de)是，建元信托股东也发生重(zhòng)要变化：四川信托·宝鼎优选集合资金信托计划于2023年(nián)下半年跻身建元(yuán)信托前十大股东之(zhī)列，川信(xìn)·安信信(xìn)托股票收益(yì)权投(tóu)资6号单一(yī)信托于2024年一(yī)季度列席(xí)建元信托(tuō)第五大股(gǔ)东。

上述数据的背(bèi)后，长(zhǎng)达数百页的定期报告也透露了不(bù)少鲜(xiān)为人知的信息(xī)，勾勒出建元信托“重生”之(zhī)后(hòu)的(de)真实状态(tài)。

4月(yuè)25日，建元信托股价震荡下行，截(jié)至收盘(pán)，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划占据两大股东席位

建元信托前身系安信信托，其风险(xiǎn)处置工作在2023年取得阶段性成果(guǒ)。2023年4月，公司向特定对象上海砥安发行43.75亿股，募集资(zī)金总额为90.13亿元。5月，公司完成了企(qǐ)业名(míng)称的工商登记变更手续，正式更(gèng)名为建元信托。

非公开发行(xíng)完(wán)成后，上海砥安合计持有公司(sī)约49.52亿股股份，合计持股比例(lì)50.30%，成为公司的控股股东。此后，建元信托(tuō)逐步进入正常发展期。

不过，建元信(xìn)托的股东结(jié)构并未完全(quán)稳定，去年下半年至今年一季度末，其十大股(gǔ)东一(yī)直(zhí)在持续变(biàn)动。

2023年(nián)下半年，建元信托前十大(dà)股(gǔ)东(dōng)名单(dān)新增四(sì)川信托•宝鼎优选集合(hé)资金(jīn)信托(tuō)计划，持股数量约1.58亿股，持股(gǔ)比例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有(yǒu)限责(zé)任公司退出前十大股东之列。

2024年一季度，建(jiàn)元信托前十大股东中(zhōng)，再次新增(zēng)三家股东，其中川信•安信信(xìn)托股票收益权投资6号单一信托持股(gǔ)约1.44亿股，持股(gǔ)比例1.46%，海徳资产管理有限公司和香港(gǎng)中央结算(suàn)有限公司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托两只信托计划分别(bié)位列建元信(xìn)托第四大(dà)和第五大股东，合计持(chí)股(gǔ)比例达到3.07%。

信托百佬汇记(jì)者就宝鼎优选集合资金信托计划投资方式、投资目(mù)标等问题向建元信托询问，建元信(xìn)托向信托百佬汇(huì)记者回应称，公司未知该事项的(de)具体情况。

而对(duì)于川信·安信信托(tuō)股票收(shōu)益权投(tóu)资6号(hào)单一信托(tuō)计划，安信信托(tuō)回应称，根据公司2024年4月4日披露的《关于非(fēi)公开发行限售股上市(shì)流(liú)通的公告》（公告编号：临2024-018），四川信(xìn)托(tuō)管理的川(chuān)信·安信信托股票收(shōu)益权投资6号(hào)单一信托通过司法过户方式(shì)获得上海国之杰投资发展(zhǎn)有限(xiàn)公司持(chí)有的144191548股非公开发行限售(shòu)股，并(bìng)于(yú)2024年3月8日在(zài)中国证券登记结算有限责任公(gōng)司上海(hǎi)分公司完成股(gǔ)票过户登记。

2023全年(nián)设立7个(gè)信(xìn)托计划

建元信(xìn)托经(jīng)营在2023年逐步(bù)步入(rù)正常轨道。财(cái)报数据显(xiǎn)示，2023年度，公司实现营(yíng)业总收入3.3亿元(yuán)，归(guī)母净利润4247.95万元(yuán)。2024年一(yī)季度，公司实(shí)现营业收入4363万元(yuán)，同比增长295.8%，实现归母净(jìng)利润2065万元。

固有业务方面，公(gōng)司前(qián)期资(zī)产配(pèi)置以无风险资产为主，定增(zēng)资金到位后逐步配置货币基(jī)金、存款、债基(jī)，以(yǐ)及少量二级债基，2023年固有业务实现利息收入2907万元，投资收益(yì)9954万元。

信托业务方面(miàn)，截至2023年末，公司存续信托项目195个，受托管理信托规模(mó)1419.79亿元；2023年度已完(wán)成清(qīng)算(suàn)的信(xìn)托项目22个(gè)，清算信托规模37.13亿元，新增设立(lì)信托(tuō)项(xiàng)目7个，新增信托规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类等类别，其中3只为慈善(shàn)信托。

此外，公司还发布了《关于计提资产减值损失及(jí)公(gōng)允价(jià)值变动损失(shī)的公告》，经测算，公司2023年度需计提金(jīn)融资产信用减值损失及公允价值(zhí)变动损失0.97亿元，其中主(zhǔ)要包括:贷款(kuǎn)减值准备0.24亿元，债权投资(zī)减值准备转回0.92亿元，交易(yì)性金融资产(非证券等标品类)公允价(jià)值变动损失1.43亿元，应收及其他应收款减值准(zhǔn)备计提0.12亿元(yuán)，预计负债-预(yù)期信用损失(shī)0.10亿元。

截至2023年12月(yuè)31日，公(gōng)司存在尚未了结的提供(gōng)保底承诺等事项金额共计15.84亿元。

现有员(yuán)工312人

2023年，建元(yuán)信托经(jīng)历了一轮人员(yuán)换血。

根据披露，公司通过外引内育相结合的原则，以市场化选聘、内部培养与选拔等方(fāng)式迭代(dài)各条线团队。据悉，2023年公司完成总经理、副总经理、数字(zì)总监、业务总监(jiān)等管理层市场化选聘，全年通过市场化(huà)招聘(pìn)方式引(yǐn)进人才60余人。截(jié)至2023年末，建元信托在职员工共计(jì)312名。

按照专业构成(chéng)类别，财务人(rén)员19人，行政人员66人，经营(yíng)管理人员9人，前台人员（业(yè)务部门(mén)、财富管理中心等）163人，中台人(rén)员（风控、合规、运营、信息(xī)科技等）55人。

如果按照教育(yù)程度(dù)划分，建元信托本科及硕(shuò)士(shì)研(yán)究生员工分别有151人及131人，此外有(yǒu)28名本科(kē)以下员工(gōng)及2名博士研究生员工。

建元信托表示，2024年(nián)，公司董事会将根据《战略规划报告(3-5年)》，围绕“打造高质量成长的、特色(sè)创新的综合金融(róng)服务商”的愿景，推进公司经(jīng)营(yíng)层做好工作任务目标拆解(jiě)，保障公司战(zhàn)略规划扎实落地：一是积极研判(pàn)市场，稳健提(tí)升固有投资收益；二是努力获取新业务资质，积极探(tàn)索重点新业务方向(xiàng)；三(sān)是立足(zú)服务地方经济(jì)，满足地方企业的多样化需(xū)求；四是优化(huà)完善业务流程，提高业务效率(lǜ)和质量；五是优化人才结构，补齐关键人才缺口，加速构建专业化人才体系；六是(shì)培养数字人才和数字文化，持续完善(shàn)公司数字化体系(xì)。

未来三年面临净资本补充压力

虽然建(jiàn)元信托在2023年极大充实了(le)资(zī)本金，但(dàn)根据公司披露的《未来三年资本管理及使用(yòng)规(guī)划(2024年-2026年)》，公司未来三(sān)年仍有净资本补充压力。

净资(zī)本是信托(tuō)公司经(jīng)营风险的最后一(yī)道(dào)防线(xiàn)，是衡(héng)量信托公司实力(lì)强弱、抵御风险能力高(gāo)低的重要指标。

根(gēn)据现行相关规定，信托公司开展各类(lèi)业务都(dōu)需要一定比例的净资(zī)本支持，且(qiě)信托公司(sī)应当持续符合净资(zī)本不得低于各(gè)项风险资本之和(hé)的100%以及净资(zī)本不得低于净资产的40%两项指标。

据披露，2023年末，建(jiàn)元信托净资本/风险资本为(wèi)213.21%，净资本/净(jìng)资产为(wèi)63.41%，已达(dá)到《信托公司净(jìng)资本管(guǎn)理办法》监管要求。随着公司未来业务发展及规模持续扩张，公司未来(lái)三年依然(rán)会面临较为常态化(huà)的净资本补充(chōng)压力。

建元信托表示(shì)，为确保未来各项业务能持续稳健增长，本公司拟(nǐ)定净资本/风险(xiǎn)资本指标最低要求为110%，为(wèi)保证公司抗风险能力(lì)，拟将净资本/净资产指标目(mù)标值确定为50%。

回应2023年不分红

分红(hóng)问题(tí)是投(tóu)资者关心的焦点问题(tí)。25日下午3点举行的业(yè)绩说明会上，有(yǒu)投资提问，公司20023年为何没有分红以及接下来有无分红(hóng)计划。

建(jiàn)元信托董事长秦怿回(huí)复表示，经会(huì)计师事务所审计(jì)确认(rèn)，公司期末可供(gōng)分(fēn)配利润为负。鉴于上述情况，根据《公司章程》有关规定，2023年度公司不进(jìn)行利润分配，也不进行(xíng)资本公积金转增(zēng)股本。“未来，公司将根据《公司章程(chéng)》的规(guī)定，结合盈利情况、现金流状况以及未来发展规划等因素，在满足分(fēn)红的条件下，合理制(zhì)定分红方案。”

业绩说明会上，也有投资者犀(xī)利发问，公司后续盈利点以(yǐ)及是否有引入战略投资(zī)人的打算？

秦怿回复称，当前公司处在转型发展的起(qǐ)点，具有“重启焕(huàn)新”的独(dú)特优势。相关优势包(bāo)括国资支撑的核心优势、全面转型的先发优势(shì)、上市(shì)公司的(de)独特优(yōu)势等。他同时(shí)表示，公司目前没有引(yǐn)入战略投资(zī)者的计划(huà)，如有相(xiāng)关计划，公司将依法依规履行信息披露义务。

责编(biān)：糯糯

校对：高源

熬过漫长的重组(zǔ)期，建元信(xìn)托发布了更名后(hòu)的首份年报和一季报。

根(gēn)据建元信托4月25日发(fā)布的财报，2023年公司实现(xiàn)营业总收入3.3亿元(yuán)，归母净利润4247.95万(wàn)元。2024年一季度，公司实现(xiàn)营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母(mǔ)净利润2065万元。

值得注(zhù)意的是，建元信托股东也(yě)发生重要变化：四川(chuān)信托·宝鼎优选集合资(zī)金信托计划于2023年下半年跻身建元信托(tuō)前十(shí)大股东(dōng)之列，川信·安信(xìn)信托股票收益权投资6号单一信托(tuō)于(yú)2024年一(yī)季度列席建元信托第五(wǔ)大股东。

上述数(shù)据的背后，长达数百页的定期报告也透露了不少鲜为人知的信息，勾(gōu)勒出建元信托“重生”之后的(de)真实状态(tài)。

4月 25日，建元信托股价震荡下(xià)行，截至收盘，下跌2.69%报收每股(gǔ)2.89元。

信托计划(huà)占据两大股东席位

建元(yuán)信托前身系(xì)安信信托，其风险处置工作在2023年取得(dé)阶段性成果。2023年4月，公司向特定(dìng)对象上海砥安发行43.75亿股，募集资金总(zǒng)额为90.13亿(yì)元。5月，公司完(wán)成了企业名称(chēng)的工商登(dēng)记变更手续，正式(shì)更(gèng)名为建元信托。

非公开发行完(wán)成后，上海砥安合(hé)计持有(yǒu)公司约(yuē)49.52亿(yì)股股份，合计持(chí)股比例50.30%，成为公司的控股股东。此后(hòu)，建元(yuán)信托逐步(bù)进入正(zhèng)常发(fā)展期。

不过，建元信(xìn)托的股东结构并未完全稳定，去年下半年至今年一季度(dù)末，其十大股(gǔ)东一直在持续变动。

2023年下半年，建元信(xìn)托前(qián)十大股东名单新增四川信托•宝鼎优选(xuǎn)集合资金信托计划，持股数量约(yuē)1.58亿股(gǔ)，持股比例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有限(xiàn)责任公司退出(chū)前十大股东之列。

2024年一季度，建(jiàn)元信托前十大股东中，再次(cì)新增三家股东，其中川信•安信信托股票收益权投资6号单一信托持股约1.44亿股，持股(gǔ)比例1.46%，海徳资产管理有限(xiàn)公司和香(xiāng)港中(zhōng)央结(jié)算(suàn)有(yǒu)限公司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季(jì)度末，四川信托两(liǎng)只信托计划分别位列建元信托第四大和第(dì)五大股东，合计持股比(bǐ)例达到3.07%。

信托(tuō)百佬(lǎo)汇记(jì)者就宝鼎优选(xuǎn)集合资金(jīn)信托(tuō)计(jì)划投资方式、投资目标等问题向建元信托(tuō)询问，建元(yuán)信托向信托百佬汇记者(zhě)回应称，公(gōng)司未知(zhī)该事项的具体情况。

而对于川信·安信信托股票收益权投资6号单一信托(tuō)计划，安(ān)信信托回(huí)应称，根据公司2024年4月 4日(rì)披露的《关(guān)于(yú)非公开(kāi)发行限售(shòu)股上(shàng)市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管理的川信·安信信托(tuō)股票收(shōu)益权(quán)投资6号单一信托通过司法过户方式获得上海国(guó)之杰投资(zī)发展有限公司持有的144191548股非公开发行限售(shòu)股，并于(yú)2024年3月8日在中国证券登记结算(suàn)有限责任公(gōng)司上海分公司完(wán)成股(gǔ)票(piào)过户(hù)登记。

2023全年(nián)设立7个(gè)信托计划

建(jiàn)元信托经营在(zài)2023年逐步步入(rù)正常(cháng)轨道(dào)。财报数据显示，2023年度，公司实现营业(yè)总收入3.3亿(yì)元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营(yíng)业收入4363万元，同(tóng)比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公(gōng)司前期资产配置以(yǐ)无风险资产(chǎn)为主，定增资金到位后逐步配置货币基金、存款、债基，以及(jí)少量二级债基，2023年固(gù)有(yǒu)业务实现利(lì)息收入(rù)2907万元，投资收益(yì)9954万元。

信托业务方面，截至 2023年末，公司存续信(xìn)托(tuō)项目195个，受托(tuō)管理信托规模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信(xìn)托项目22个，清算信托规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新增信托规模89.36亿元。

据悉，上述(shù)7只产品涵盖(gài)REITs战配、现(xiàn)金管理类等类别，其中3只为慈善(shàn)信托。

此外，公(gōng)司(sī)还发布了《关于计提资产减值损失及公(gōng)允价(jià)值(zhí)变动损(sǔn)失的公告》，经测算，公司2023年度需计提(tí)金融(róng)资(zī)产信用减值损失及公允价值变动损失(shī)0.97亿元，其中主要包括:贷款减值准(zhǔn)备0.24亿元，债权投资减值(zhí)准(zhǔn)备转回0.92亿元，交易性金融(róng)资产(非证券等标(biāo)品类)公允价值变动损失1.43亿元，应收及其他应收款减值准备计提0.12亿元，预计负债-预期信用损(sǔn)失0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司(sī)存在尚(shàng)未(wèi)了结的提供保底承诺等事(shì)项金额共计15.84亿元。

现有员工312人

2023年(nián)，建元信托经历了(le)一轮人员换血。

根(gēn)据披露，公司通过外引内育相结(jié)合的原则(zé)，以市场化选聘、内部培养与(yǔ)选拔等方式迭代各(gè)条线(xiàn)团队。据悉，2023年公司完成总(zǒng)经理、副总经理、数字总监、业务总(zǒng)监等管理层市场化选聘，全年通过市场化招聘方式引进人才60余人。截至2023年末，建(jiàn)元信托在职员工共计312名。

按照专业(yè)构成类别，财务人员19人，行政人员66人，经营管理(lǐ)人员9人，前台人员（业务部门(mén)、财富管理中心等）163人，中台人员（风控(kòng)、合规(guī)、运营、信息科技等(děng)）55人。

如果(guǒ)按照教育程度划分，建元信托本科及(jí)硕士研究生员工分别有151人及131人，此(cǐ)外有28名本科以下员工及2名(míng)博士研究生员(yuán)工。

建元信(xìn)托(tuō)表示，2024年，公司董事(shì)会(huì)将根据《战略(lüè)规划(huà)报告(3-5年)》，围绕(rào)“打(dǎ)造(zào)高质(zhì)量(liàng)成(chéng)长的、特色创新的综合金融(róng)服务(wù)商”的愿景，推进公司(sī)经营层做好工作任务目标拆(chāi)解，保障公司战略(lüè)规划扎实落地：一是(shì)积极研判市(shì)场，稳健提(tí)升固(gù)有投资收益；二(èr)是努力获取新业务资质，积极(jí)探索重点新业务方向；三是立足服务地方经(jīng)济(jì)，满足地方企业的多样化需求；四是优化完善业务流程，提高业务效率和(hé)质量；五是(shì)优化人才结(jié)构，补齐关键人才(cái)缺口(kǒu)，加速构建专业化人才体系；六是培养数字人才(cái)和数(shù)字文化，持续(xù)完善公司数字化体系。

未来三年面临净(jìng)资(zī)本补充(chōng)压力

虽然建元信托在2023年极大充(chōng)实了资本金，但根(gēn)据公司披(pī)露的《未来三年资本管理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未(wèi)来(lái)三年仍有净(jìng)资本补(bǔ)充压力。

净资本是信托公司经营风险的最后一道防(fáng)线，是衡量信(xìn)托公(gōng)司实力强(qiáng)弱、抵御风险能力高低的重要指标。

根据(jù)现行(xíng)相(xiāng)关(guān)规(guī)定，信托公司开展各类业务都需要一定比例的净资本支持，且信托公司应当持续(xù)符合净资本不(bù)得低于各项风险资本之和的100%以及净资本(běn)不得低(dī)于净资产的40%两项指(zhǐ)标。

据披露，2023年末，建(jiàn)元信托净资本/风险资本为213.21%，净资本/净(jìng)资产(chǎn)为63.41%，已达到《信(xìn)托公司净资本管理办法(fǎ)》监管(guǎn)要求。随着公司(sī)未来业务发展及(jí)规模持续扩张，公司未来三(sān)年依然会面临较(jiào)为常(cháng)态化的净(jìng)资本补充压力(lì)。

建元信托表示，为(wèi)确保(bǎo)未来各项业务能持续稳健增长，本公司拟定净资本/风险(xiǎn)资本指标最(zuì)低要求为110%，为保证公司抗风险能(néng)力，拟将净资本/净资(zī)产指标目(mù)标值确定为50%。

回应2023年不分红

分红问题是投资者关心(xīn)的焦点(diǎn)问题。25日下午3点举行(xíng)的(de)业绩说(shuō)明会上(shàng)，有投资(zī)提问(wèn)，公司20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建元信托董事长秦怿回复表示，经(jīng)会计(jì)师事务所审计确认，公司期末可供分配利润为(wèi)负。鉴于上述情况(kuàng)，根据《公司章程》有关规定，2023年度公司不进行利润分配(pèi)，也不进行资(zī)本公积金转(zhuǎn)增股本。“未来，公司(sī)将根(gēn)据《公司章程》的规定，结合盈利情况、现金流状(zhuàng)况以及未来发(fā)展规划等因素，在满足分红的条件下，合理制定分红方案。”

业绩说明会上，也(yě)有(yǒu)投资者(zhě)犀利发问(wèn)，公司后续盈利点以及是否有(yǒu)引入战略投资人的打算？

两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点 style="font-size:15px">秦怿回复称，当(dāng)前公(gōng)司处在转型发展的起点，具有“重启焕新”的(de)独特优势。相关优势包括国资支撑的核(hé)心优势、全面转型的先发优势、上市公司的独特优势等。他同时表示，公司目前没(méi)有引(yǐn)入战略投资者的计(jì)划，如有相(xiāng)关计(jì)划，公司将依法依规(guī)履行信息披露义务。