芯片行业，将再次陷入困境

Future Horizons 的最新市场(chǎng)更新称，欧洲半导体市场正陷入 衰退(tuì)，且特别 脆弱。

市场研究公司 Future Horizons 董事长兼首席执行官马尔科(kē)姆·佩恩 (Malcolm Penn) 在半导体市场(chǎng)季度更新中表示：“今年存在很大的(de)不确定性。”

他预测(cè)，2024 年半导体市场将增长 15%，2025 年将增(zēng)长(zhǎng) 8%，因为经济开始下滑。“每个(gè)警示灯都至少在闪烁琥珀色，如果不是红色的话(huà)，”他说。

他说：“最初(chū)对
2024 年的预测是(shì) 16%，但从 1 月份开始(shǐ)，情况就(jiù)变得非常糟糕，这是一个非常戏剧性的转折，这是一个动荡的时期。”

“欧(ōu)洲的情况不太好。当市场陷入低迷时，欧洲的工(gōng)业和汽车行业表现(xiàn)强 劲。但情况却大不如
前。欧洲大(dà)概比世界其他地区(qū)晚了一(yī)年才陷入低迷(mí)，现(xiàn)在汽车和工业行业表现不(bù)佳，所以(yǐ)我们看到那(nà)里出现(xiàn)了负(fù)增长。”

尽管支出正在放(fàng)缓，但半导体产能(néng)支出的激增仍是一个明显的隐患。

“总资本支出的 46.5% 流向了中国(guó)，而中国只生产了 10% 的单位(wèi)。由于资本支出用于(yú)更成熟的技术(shù)、模拟和(hé)微控制器，因此有(yǒu)几个令人(rén)担忧的地方。受影响最大(dà)的两个地区(qū)是欧洲和日本(běn)，而不
是美国。

“中国所有的投资都集中在 300 毫米技术上，而世界上大多数国家(jiā)都集中在 200 毫米
技芯片行业，将再次陷入困境术上，与(yǔ) 300 毫米成本结构(gòu)竞争将非(fēi)常困难。这可能会迫使传统公司进行升(shēng)级，这意味着需要(yào)建造新工厂，因为上限不够高(无法容纳 300 毫米设备)，这可能会导致更多的整合或更多的过剩设备，”他说。

预计在欧洲半导体市场复(fù)苏之前，经(jīng)济衰退将在 2025 年初 到来。

“死亡(wáng)交叉(chā)将预示着行业将(jiāng)再次陷入困境，”他说。“今年不(bù)太可能发生这(zhè)种情况，但很(hěn)有可能(néng)在 2025 年第一季度发生。我们面临着一些危(wēi)险。光(guāng)电(diàn)子(zi)和分立器件表现(xiàn)不佳，每种电子(zi)产(chǎn)品都有分(fēn)立器件，微控制器市场正(zhèng)在萎(wēi)缩并出现负增长。模拟市(shì)场也经历了(le) 17 个(gè)月的负增长(zhǎng)，这对行业(yè)来(lái)说是一个(gè)风向标。”

“需(xū)要六个月的时间来控制库存，吸(xī)收20%的过剩产能也需要很长时间，但我们(men)正在增加产能，因此我们的过剩产能可能会持续到(dào)2025年全年，甚至更(gèng)长时间。”

他说，尽管英特尔仍将继续挣(zhēng)扎，但摩尔定律将继续推动该(gāi)行业的发展。

“摩尔定律被扼(è)杀的次数比德古拉的还多，但它并没有死，甚至(zhì)没有病态(tài)。丹纳德缩放定律已经终结，这是肯定的，但那从来都不是(shì)摩尔 定律。我(wǒ)们(men)现在正在构建许多 3D 结构，既有垂直的，也有(yǒu)水平的(de)，这些路线图(tú)在未 来(lái) 10 到 15 芯片行业，将再次陷入困境年内都非常安全，”他说(shuō)。

“英特尔(ěr)面(miàn)临着巨大的挑战，”他说。“他们举步维艰，亏损，裁(cái)员(yuán)，这不是好兆头。”

“当你落后时，需要十年才能赶上。我内心(xīn)的半导体心希望他们能够成功，因(yīn)为(wèi)他(tā)们失(shī)去了目标。从技术上(shàng)讲，如果他们能招(zhāo)到(dào)人才，他们应该能
够做到这一点，但工程师们也希望(wàng)为面临技术挑战的成功公司工作。”

但在芯片制造领域，台积电和(hé)三星需要有(yǒu)激烈的竞争。“我们需要的不仅仅是两(liǎng)家公司之间的竞争，这(zhè)对行业(yè)来说并
不好，”他说。

本文编选自“半导体行(xíng)业观察”;智通财经编辑：何钰程。

责任编辑：于健 SF069

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