一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构

证券时报记者黄钰霖(lín)

一季度，是商业银行重要业务的启动期(qī)，一年(nián)中占其业(yè)务结构大头的存贷款(kuǎn)增量(liàng)往往于此时开始显(xiǎn)山露(lù)水。然而，包括天津银行、兴业银行在内，个别上市银行在“开门红”之际(jì)却意(yì)外出现存款规模(mó)缩水，引发市场关注。

实际上，银行业存款规模增速下降早有征兆，这是商业银行优化负债结构(gòu)的阶段现象(xiàng)。深究现象成因，本质仍(réng)是息差下行带来的压力传导所致。去年年末，我国银行业净息差跌至1.69%，已低于《合格审(shěn)慎评估实施办法（2023年修订版）》中(zhōng)自律(lǜ)机制合意净息差1.8%的红线(xiàn)，但目前存贷利率还有下调的(de)空间，这也意味着(zhe)银行业(yè)的息差压力将进一步加大。

在此背景(jǐng)下，银行不仅要(yào)保持存款业务稳定增长，更应合理(lǐ)控制负债成本。因此，如何平(píng)衡好(hǎo)二者的“水火不容”，从而把握优化负债结构的节奏，已成为行业(yè)的一大挑(tiāo)战。

在2023年年度业绩会上，中国银行等多家银行在回应息差压力时，均表示将有序引导高成本存款减(jiǎn)少，比如压降协议存款、结构性存款等高(gāo)成(chéng)本存(cún)款的占比(bǐ)。这(zhè)一序幕(mù)拉(lā)开后，多家大行(xíng)接连着手调整，三年(nián)期大额存单出现(xiàn)了“限量抢(qiǎng)购”。从已披露的(de)一(yī)季报数据来看(kàn)，上(shàng)述举(jǔ)措成效初显——多家上市银行存款成本下降超(chāo)10个基点(diǎn)。

需要警惕(tì)的是，压降高成(chéng)本存款不应等同于放弃存款规(guī)模增长。首先，产品过(guò)于单一(yī)、稀少(shǎo)，会让银行(xíng)丧失吸储能力，丢失(shī)市场份额。其次，银行(xíng)作为百业之母，承担着为(wèi)实体经济赋能的重任。负债(zhài)规模增长乏力，将直接影响银行资产(chǎn)规模的增长，进而(ér)制约其信贷投放的(de)能力(lì)。目前，商业银行的揽储压力呈现分(fēn)化格局，地(dì)方城农商行等中小银行的资本补充(chōng)渠道较少，仍面(miàn)临着较大的存款规模(mó)增长压力(lì)。

因此，商业银(yín)行在压(yā)降高成本存款的占比时，还需(xū)同步提升(shēng)低成本存款规模及其增速，达到负债(zhài)总(zǒng)规模的动(dòng)态平衡。发展代发薪水、快捷支(zhī)付、社保卡金融等业务，能有效提升银行(xíng)低成本(běn)结算类资金的占比。同时，银(yín)行还可改变经营策略来应对。已有一(yī)些中小(xiǎo)银行以一年期大额存单等产品作(zuò)为考核(hé)指标，动(dòng)员全行拉动低成本存(cún)款的(de)增长。

总而言之，银行业(yè)存款缩(suō)水现(xiàn)象的形成，不仅(jǐn)有银(yín)行高成本存款(kuǎn)压降力度(dù)加大的原因，也有低成本存款(kuǎn)拉动速度(dù)较慢(màn)、存款(kuǎn)流向理财等多重(zhòng)因素(sù)。前者(zhě)通常是银行(xíng)主动为之，后者则考验着银(yín)行综合经营的实力。一季度，我国人民币存款(kuǎn)增加11.24万亿(yì)元，同比少(shǎo)增超(chāo)4万亿元。可(kě)见，如何做好“保储、降本”这道(dào)大题，更多商业银(yín)行(xíng)还需要努力认真(zhēn)地去答卷。

证券时(shí)报记者黄钰霖

一季度，是商(shāng)业银行重要业(yè)务的(de)启(qǐ)动期，一年中占其业务结构大头的存贷款增量往(wǎng)往于此时开始显山露水。然(rán)而，包(bāo)括(kuò)天津银行、兴业(yè)银行在内，个别上市银行(xíng)在“开(kāi)门红”之际却意外出现存款规模(mó)缩(suō)水，引发市场关注。

实际(jì)上，银行业存款规模(mó)增速下降早有征兆，这是商业银行(xíng)优化负债(zhài)结构的阶段现象。深究现象成因，本(běn)质仍是息差(chà)下行带来(lái)的压(yā)力传(chuán)导所致。去年年末，我国银行业净息差跌至1.69%，已低于《合格审慎评(píng)估实施办法(fǎ)（2023年修订版）》中自律机(jī)制合意净息差1.8%的红线，但目前存贷利率还有下调(diào)的空(kōng)间，这也意味着银(yín)行业的息差压(yā)力将(jiāng)进(jìn)一步加(jiā)大。

在(zài)此背景下(xià)，银行不仅(jǐn)要保持存款业务稳定增长，更应合理控(kòng)制负债成本。因(yīn)此，如何平衡(héng)好二者的(de)“水火不容”，从而把握优化负(fù)债结构的(de)节奏，已成为行业的一大(dà)挑战。

在2023年年度业绩会上，中国(guó)银行(xíng)等多家银行在回应息差压力时，均表示将有序引导高成本存款(kuǎn)减少，比如压降协议存款(kuǎn)、结构性(xìng)存款等(děng)高成本存款的占比。这一序(xù)幕(mù)拉开后，多家大行(xíng)接(jiē)连着(zhe)手调整，三年(nián)期大(dà)额存单出现了“限(xiàn)量抢购”。从已披露的一季报(bào)数据来看，上述举措(cuò)成效初显(xiǎn)——多家上市银行存款成本下降超10个基(jī)点。

需要(yào)警惕(tì)的(de)是，压降高成本存款(kuǎn)不应等同于放弃存款规模增长。首先，产品过(guò)于单一、稀少，会让银行丧失吸储能(néng)力，丢失市场份额。其次(cì)，银(yín)行作为百业之母，承担着为实体经济(jì)赋(fù)能的重任。负债规模(mó)增长(zhǎng)乏力，将直接(jiē)影响银(yín)行资产规模的(de)增长，进而制约其信贷投放的(de)能力(lì)。目前，商业(yè)银行的揽储压(yā)力呈现(xiàn)分化格(gé)局，地方城农商(shāng)行等中小银行的资本补(bǔ)充渠道较少，仍面临着较大(dà)的存款规模增(zēng)长压力。

因此，商业(yè)银行在压降高(gāo)成本存款的(de)占比时，还需同步提升低成本存(cún)款(kuǎn)规模及其增速，达到(dào)负债总一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构规模的动态平衡。发展代发薪水、快捷支付、社保卡(kǎ)金融等业务，能有效(xiào)提升银行低成本结(jié)算类资金的占比。同时，银行还可改变经营(yíng)策略(lüè)来应对。已有(yǒu)一些中小银行以一年期大(dà)额存单等产(chǎn)品(pǐn)作为考核指标，动员全行(xíng)拉(lā)动低成本存款的增长。

总而(ér)言之，银(yín)行业存款(kuǎn)缩水(shuǐ)现象(xiàng)的形成，不仅有银行高(gāo)成本存(cún)款压降力度加大的原因，也有低成本存款(kuǎn)拉动速度较慢、存款流(liú)向(xiàng一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构)理财等多重因素。前者通常是银行主动为之，后者则(zé)考验(yàn)着银(yín)行综(zōng)合经营的实力。一季(jì)度，我国人(rén)民币存款增加11.24万(wàn)亿元，同比少(shǎo)增超4万亿元。可(kě)见，如何做好“保储、降本”这道大题，更多商业银行还需要努力认真地去答卷。

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