深夜！9000亿券商，突发公告！

4月25日，总资(zī)产规模超9000亿元的(de)华泰证券公告称(chēng)，向私(sī)募股权投资(zī)管理公司GTCR旗下基金整体出售所持有(yǒu)统包资(zī)产管理平台AssetMark全部股权，每(měi)股对价(jià)35.25美元，华泰证券预计将获得约17.93亿美元（折合人民币约129.93亿元）现(xiàn)金。

自2016年完(wán)成收购，华泰证券投资AssetMark7年有余， 2024年从(cóng)本(běn)次交易中实(shí)现的收益（合并报表税前口径）预计(jì)约(yuē)为7.9573亿美元。如果算(suàn)上(shàng)每(měi)年(nián)的股东权益，则收益更加丰厚。仅近3个报告期，AssetMark已合(hé)计为华泰证券贡献了12.55亿(yì)元人民币的股东损益。

作价17.93亿美元出售资(zī)产

AssetMark是一家统包资产管理平(píng)台（TAMP），为独立投资顾问(wèn)及其客户提供一(yī)站式财富管理服(fú)务(wù)和技术解决方案。2016年，华泰证券完成对AssetMark的收购后，AssetMark于2019年(nián)7月在纽交所(suǒ)上市，目前管理资(zī)产规模约1170亿美元。

华泰证券通过华泰国际投资持有(yǒu)AssetMark约68.4%的(de)已发行(xíng)普通股。交易完成后，AssetMark将从纽交(jiāo)所(suǒ)退(tuì)市，交易的最终完成尚须获得(dé)相关监(jiān)管(guǎn)机构(gòu)的批准及满足其他交割条件。

公告显示，收购完成后，华泰证券将获得约17.93亿美元现金(jīn)。根据(jù)现行可得财(cái)务资料，华泰证券2024年从此次交易中实现(xiàn)的收益（合并报表税(shuì)前口径）预计约(yuē)为7.9573亿美元（折合人民币约57.66亿人民币(bì)）【假设此次交易于2024年底完成并受限于交易完成时AssetMark的财务状况以及与本次交易有关的任何(hé)其他的成本、费(fèi)用、税负和可扣减项(xiàng)目等（如适用）】。

也就是说，该笔资产出售计划倘若顺利完成，将极大增厚华泰证券2024年(nián)业绩(jì)。华泰证券提到(dào)，该笔资(zī)产出售所得资金将用于(yú)补充公司营运资金以(yǐ)及其他一般公司(sī)用途。

控股7年多，AssetMark稳(wěn)健发展

据华泰证券过往公告，该公司(sī)于2016年收购了AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的权益，支付的最(zuì)终交易对价为7.68亿美元。于(yú)交割日2016年10月31日起(qǐ)，AssetMark成为华泰(tài)证券间接(jiē)控股的下属公司。

被(bèi)华泰证券收购之后，AssetMark业(yè)绩和资产管理规模不断提升，每年又能为华泰证券带来一定的股东权益。

根据华(huá)泰证券2016年披露(lù)的收购公告，未(wèi)经审(shěn)计财务信息显示(shì)，AssetMark截至2015年12月31日止的两个年度的除税(shuì)前经营利润(rùn)(调整后利润净额不包括(kuò)净利息支(zhī)出､税项､折旧和摊销)，分别(bié)为2854.0万美(měi)元及3979.2万美元。截至2016年(nián)3月31日，AssetMark平台上的(de)资产总额约为285亿美元。

到了 2023年，AssetMark平台资产总规模已达到1089.28亿美元，较2022年年末增长19.09%。年报(bào)还显示，AssetMark平台总计服务(wù)9323名独立投(tóu)资顾问，其中管理500万美(měi)元以上资(zī)产规模(mó)的活跃投(tóu)资顾问3123名，较2022年年末增长(zhǎng)8.36%；AssetMark平台(tái)总计服务的终端账户覆盖了逾25.4万个(gè)家庭，较2022年(nián)年末增长5.42%。报告期内，新增666名投资顾问与AssetMark签订合作协议。

年报还显示，AssetMark在美国(guó)TAMP行业中的市场占有率为10.8%，排名第二(èr)。这比收购时的排名上升了1位。

显然，AssetMark的飞速(sù)发展为华泰证券的业绩增色不少。华泰证券2023年合计(jì)实现营收人民币365.78亿元，同比增(zēng)加14.19%。其(qí)中，国际业务收(shōu)入人民币79.26亿元，同比增加19.49%。华泰证券称，主(zhǔ)要是AssetMark及华泰金控（香港）业务收入(rù)提升(shēng)所致。

年报(bào)显(xiǎn)示，2023年度，AssetMark实现营业收入为37.91亿元人民币，同比增长23.59%；归母(mǔ)净(jìng)利润8.63亿(yì)元，同比增长27.26%。其中归属于华泰证券(quàn)的股东损益(yì)约为5.92亿元。

AssetMark连续几年都是正收益，如2022年归属于(yú)华泰证券的股东损益(yì)约为(wèi)4.49亿(yì)元；2021年，归属于华泰证券的股东权益约为2.14亿元。也就是说，近(jìn)3个(gè)报告期，AssetMark已合计为华(huá)泰(tài)证券贡献了12.55亿元的股东(dōng)损益。

国际化进(jìn)程(chéng)已取得一定(dìng)成果(guǒ)

华泰证券出售AssetMark稍显突(tū)然。在2023年年报中，华泰证券还对AssetMark的发展进行了展望。年(nián)报提到，AssetMark将继续依托核心业务优势，优化一(yī)体化的技(jì)术平台、提升可定制化和规(guī)深夜！9000亿券商，突发公告！模化的服务、加强先进(jìn)的投资管理(lǐ)能力，构建灵活且专业的(de)财富管(guǎn)理生态圈(quān)等。

对于(yú)此次出(chū)售AssetMark全部股权的原因，华泰证券称，出售综合考虑了当前统包(bāo)资产管理平台行业的竞争格局(jú)和公司国(guó)际(jì)业务(wù)进一步发(fā)展的需要：一方面，有助于实现较高的投资回报，实(shí)现公司利益(yì)和股东利益最大化；另一方面，有利(lì)于公司进一步优(yōu)化资产和资(zī)源配置。

华泰证券(quàn)还表示，已达成了收(shōu)购AssetMark时设定的战略目标。据过往公告，华泰证券收购AssetMark的主要目的有两个：一是拓展投资管理服务能力的机会，二是(shì)建立世界(jiè)水平技术解(jiě)决(jué)方案的潜力(lì)。后者即为华泰证券与(yǔ)AssetMark提供分享最佳实践的(de)机会，增加投资以及扩展已有能力，为公司的客户建立强化型技术解决方案平台。

据了解，华泰证券近几年国际化(huà)进程已取得一定成果(guǒ)。2019年，华泰证券在沪伦通机制下发行首单GDR，成为首家在上海、香港、伦敦三地上市(shì)、多地布局的中国金融企业。

华泰证券主要通(tōng)过子公司华泰国际开展国际业务，2023年，华(huá)泰国际IPO保荐数(shù)量稳居香港中资券商(shāng)第一梯队，GDR项(xiàng)目数量(liàng)始终保持市场首位，固收(shōu)、货币及大宗商品业(yè)务也位(wèi)居市场前列。数据显示，近(jìn)三年华(huá)泰国际总资产年(nián)复合增长率达(dá)8.8%，截至2023年年末(mò)总资(zī)产超过2000亿港元。

根据今年3月28日晚间公告，华泰证券截至(zhì)2023年末(mò)，总资产达(dá)9055.08亿元人民币。

责编：李骁

校(xiào)对：高源‍‍‍‍