赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕

　　来源：国际金融报(bào)

　　记者：王莹

　　内(nèi)地居民赴港投保热情有所(suǒ)降温。

　　香港保监局最新披露的数据显示，今年上半年，源(yuán)自(zì)内地访客(kè)的新增保费较去年同期下跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增保费的份额(é)由31%降(jiàng)至25.7%。分季度来(lái)看，主要是由于二季度(dù)表现不佳，源自内地访(fǎng)客的新增保费(fèi)为141亿港元，同比大幅减少36.77%。

　　中国金(jīn)融智(zhì)库特邀研究员(yuán)余丰慧向《国(guó)际金融报》记者指出，从(cóng)长远看，随着内地与香港之间的交流更加频繁，加上香港(gǎng)保险产品本(běn)身(shēn)的优势，比如较高的性价比和服务水平等，预计内地居(jū)民赴港投保的需求仍然存在，但会更趋于(yú)理性消(xiāo)费。“人们会更加注重产品的实际价值和服务质量，而不仅仅是(shì)跟风购买”。

　　二(èr)季度(dù)新单(dān)保费下滑

　　回(huí)溯来(lái)看，2016年是内地访客赴港投保的巅峰时刻，新单保费(fèi)达727亿港元，占(zhàn)全港新单保费的39.3%，此后三年分别回(huí)落至(zhì)508亿港元、476亿港元和(hé)434亿港元。

　　2020年由于疫情影响(xiǎng)，内地与香港(gǎng)跨境人流受到限制，内地访客新单保费下降至68亿港元，同比降幅(fú)超80%。2021年更是降至10亿港元以下，仅7亿港元。2022年稍有回升至(zhì)21亿港元(yuán)，但(dàn)远(yuǎn)不(bù)及疫情(qíng)前。

　　2023年2月，内地与香港恢复全面通(tōng)关，香港保(bǎo)险市场迎来强劲(jìn)反弹，内地居民赴港投保(bǎo)热潮再起。去(赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕qù)年全年，内地(dì)访客赴港投保的个(gè)人人寿保险新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍，仅次(cì)于2016年创下的历史高峰。

　　到了2024年，一季度香港保险市场延(yán)续火热，源自内(nèi)地访客(kè)的新增保单保费为(wèi)156亿港(gǎng)元，同比(bǐ)上升62.6%。二季度(dù)却急转直(zhí)下(xià)，源自内地访客的新增保费为141亿(yì)港元(yuán)，同比减少36.77%。

　　“去(qù)年同(tóng)期基数较大(dà)，叠(dié)加(jiā)今年以来(lái)香港监管层对行(xíng)业销售违规行为展开整顿，导致了数据下滑。”华(huá)泰证券保(bǎo)险行业首席(xí)分析师李(lǐ)健(jiàn)指出。

　　北京排排网保险代理有限(xiàn)公司总经理杨(yáng)帆(fān)分析认为，首先，全球(qiú)经济不确定性的加大，影响了内地访客的投资信心；其次，我国加强了对跨境资金流动的监管，无疑对赴港投保产生了一(yī)定(dìng)程度的制约；最后，随着市场竞争加剧，内地保险市场的产品和(hé)服务也在不断优化，部分内地访客(kè)更倾向于(yú)在内地购买保险。

　　从(cóng)产品(pǐn)类型来看，终身寿险仍(réng)旧(jiù)是(shì)最(zuì)受内地访客欢迎的产品，新增保单(dān)数占总量的59.1%；重疾险及储蓄寿险同样受到(dào)青睐，新增保单数占比分别为29.4%和3.4%。

　　“与2019年同期相比(bǐ)，居民储蓄需求(qiú)提升明显，且风(fēng)险偏(piān)好降低。”财通证券分析(xī)师夏昌盛表示，内地居民储(chǔ)蓄需(xū)求旺盛(shèng)，香港地区分(fēn)红储蓄型保险产品采用(yòng)高预期(qī)收益率+低保证收益率模式，持有20年的预期(qī)收(shōu)益率高达5%左右(yòu)，且支持多(duō)币种计价，更加契合投(tóu)资理念更为成熟、风险(xiǎn)偏好相(xiāng)对更高的中产及高净(jìng)值人群的海外资产配置需求(qiú)。

　　展望下半年(nián)，李健(jiàn)认为，由于香港与内地利率差异依然明显，保险产品对于内地客户仍(réng)具备(bèi)吸引力。“下半年来自内地(dì)的购(gòu)险需求预计是可持续的，其中一个扰动因素在于经代渠道（经纪/代理渠道）在下半年(nián)能否有所恢复，毕竟(jìng)行(xíng)业也在进行相应的调整，以符合监管(guǎn)规定”。

　　杨帆则认为，市场可能会回(huí)归理(lǐ)性。他表示，随着消费者对保险产品的认知(zhī)越来越成熟，他们会更加注重产(chǎn)品本身的价值和适合(hé)自己的需(xū)求(qiú)，而(ér)不仅仅是追赶赴港投保的潮流。

　　信达证券研(yán)报分析称，随着(zhe)大湾区保险业“互联(lián)互通”进(jìn)一步发展，香港保险售后(hòu)服务中心(xīn)有望加速落地，从而进(jìn)一步提升内地居民赴香港购(gòu)买(mǎi)保险的体验感，更好地解决理赔等后顾之忧，为香港保险业带来更多增量(liàng)。

　　多重风(fēng)险不容小觑

　　“香港作为国际金融(róng)中心，具有丰富(fù)的金融产(chǎn)品和服务，吸引了大量投资者和(hé)消费者前往购买保险产品，尤(yóu)其(qí)是一些具有高端金融需求的客户。同时，香港保险市场的开放程度(dù)和完善的监管制度也是吸引内地访客投保的重要因素之(zhī)一。”财经评论(lùn)员张(zhāng)雪峰说。

　　需要注意的是，香港(gǎng)保险虽“香”，但内地访客赴港投保仍然面临诸多风险。杨帆指出，一(yī)是产品选择风险，需要确(què)保(bǎo)所选(xuǎn)产品(pǐn)符合自身需(xū)求；二是汇(huì)率风(fēng)险，需要关注港元与人(rén)民币的汇率波动；三是(shì)服务风险，需要了解保(bǎo)险公司的服务质量和后(hòu)续理赔流程。

　　他(tā)建议，消费者在赴港投保前充分了解保险产(chǎn)品的性质和(hé)条款，谨(jǐn)慎选择，同时关注相(xiāng)关政策动(dòng)态，确保自身权益(yì)。

　　康德智库专(zhuān)家、北京盈科(kē)（上海）律师(shī)事务所律师陈元(yuán)补充道，香港保险业的(de)监(jiān)管体系相对完善，但与内(nèi)地(dì)不同的是(shì)，香港(gǎng)并没有类似(shì)于内地保险保障基金的(de)直接兜底机(jī)制，保险业的稳健性主要依赖于保险公(gōng)司的自我管理(lǐ)、市场约束(shù)以及香港保监局的严(yán)格监管。

　　今年以来，为促(cù)行业良性发展，香港保监局频频出手，严打保险销售违规乱象。

　　4月，香港保监局与香港廉政(zhèng)公署(shǔ)首次采(cǎi)取(qǔ)联合行动，打击向内地客户无牌销(xiāo)售(shòu)保单的(de)贪污及违规行为。此外，香港保监局还提(tí)示内地访客“赴港投保7件事 ”，包括：亲身赴港购买香港保险、不与无牌人士接洽(qià)、直接(jiē)向(xiàng)保(bǎo)险公司支付保费、切勿与中介人协(xié)议回佣、了解产(chǎn)品的特点及(jí)风险、留意索赔事宜、认识香港保险业的规(guī)管(guǎn)等。

　　8月，香港保监局再发公告(gào)，提醒公(gōng)众(zhòng)注意裁判法院最近颁布的一宗定罪判决，涉及一名前持(chí)牌保险代理因不当处(chù)理(lǐ)或挪用保费，被判入狱三个月零两周，并被勒(lēi)令支付相当于挪用保费的(de)赔偿金，为保险从业人员敲响了警(jǐng)钟。

　　值得(dé)注意的是，因内地居民赴港(gǎng)投保火(huǒ)热(rè)，全国政协委(wěi)员罗卓坚(jiān)此前在全国两会上关于(yú)推进跨境保险通的提案中建议，仿效债券通及沪港通等模(mó)式，让香港保(bǎo)险公司在大湾区(qū)以试点形式销售产品，并分阶段试(shì)点销(xiāo)售不同(tóng)类型保险产品。

　　国家金融监督管理总局近日回(huí)应称，目前，港澳(ào)保险(xiǎn)机构(gòu)未在内地设立商业存在，直接向内地消费者跨境销售保险产(chǎn)品(pǐn)的建议，以及港澳保险从业人员直接到内地向客户进行推(tuī)销及销售产品的建议，与保(bǎo)险法以(yǐ)及我(wǒ)国加入世贸组织承诺(nuò)等有(yǒu)关规定存在冲突。“考虑到内地与港澳地区(qū)的保险市场在法律体系、监管制度、机构管(guǎn)理、产品设计和销售、消费者(zhě)认知等方面存在较大差异，市场风险易交叉传(chuán)染，消费者权益保护难度较大，现阶段直接开展跨境(jìng)保险通试点的时机尚不(bù)成熟”。

责任(rèn)编辑：秦艺

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