多家银行基金销
售违
规被监管采取措施，银行代销压力加
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　　每经记(jì)者 任飞    每(měi)经编(biān)辑 彭水(shuǐ)萍

　　9月14日，重庆(qìng)证监(jiān)局发布行政执法通告，对辖内工商银(yín)行、广发(fā)银行及招(zhāo)商(shāng)银
行重庆(qìng)分(fēn)行违规 事宜进行披露，均涉(shè)及基金销(xiāo)售业务。除未取得基金从业资 格人员 进行销售 外，部分还
存在宣传推介材料片(piàn)面夸(kuā)大基金经理过往业绩、不对基金销售(shòu)业务适当性进行(xíng)自查等问题。

　　基金销售(shòu)行业的银行(xíng)渠道(dào)向来强势，但随投资端乏力显(xiǎn)现及基金费率改革等影响，部分银行今年中报已披露涉(shè)及基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)的个人理财业务及私(sī)人银行业务等业绩出现同比下滑，有的银(yín)行纷纷(fēn)就买(mǎi)入费率进行下(xià)调，进一(yī)步巩固其代销(xiāo)行(xíng)业(yè)地位。 

　　一连发布三则行政执法通(tōng)告，重庆辖内(nèi)出现多(duō)起基金销售违规行为(wèi)，来自于工(gōng)商银行、广(guǎng)发银行(xíng)及招(zhāo)商银行重庆分行。作为传统代销渠(qú)道之一，银行(xíng)近些年在快速拓展个人(rén)理财业务(wù)的同时，也出现(xiàn)诸(zhū)多不规范现象。

　　以此(cǐ)次披露的三(sān)家分公司问题来(lái)看，多有涉及(jí)未持牌人员进行从业的现象。广发银行重庆分行(xíng)的基金销售业 务负责人(rén)、部分合规人员以 及(jí)个别支行基(jī)金销售业务负责人都(dōu)存(cún)在该问题 ；工商银(yín)行重庆分行也存(cún)在个(gè)别未取得基金从业资格的员工从(cóng)事基金销售管理工作的情况。

　　当然(rán)，类似的情况其实在其他监管意见当中经(jīng)常出现(xiàn)，而有关销售时材料推介的不合规更应该引起重视 。如招商银行重庆分行此次被(bèi)监管发现的问题(tí)当中就包括，在基金销售过程中使用的个别宣传推介材料刊载了基金经理特定产品过(guò)往业绩，未覆盖该基金经理管理的全部同类产品的过往业绩；个别宣传推介材料存在片面、夸大宣传基金经理过往业绩的情况。

　　证监会发布(bù)的《私募投资基金信息披露和信息(xī)报送管理(lǐ)规(guī)定（征求(qiú)意见稿）》明确指出，私(sī)募基金管理人、基金经理或私(sī)募基金的过往(wǎng)业绩不得被夸大或片面宣传。毕竟是专业理财而非专家理财(cái)，推介特定产品而 忽略整体业绩(jì)水(shuǐ)平，可能(néng)会误导投资者，使他们产生不切实际的预期。

　　事实上，作为卖 方机(jī)构，想要(yào)向金融消费者推介一些理财产品，尤(yóu)其是一(yī)些高 风险等级的金融(róng)产品时，不仅要对(duì)基金经理的业(yè)绩及管理能力进行全面覆盖避免片面形成
误导，还需要对(duì)了解对应的消费者是(shì)否符合相(xiāng)关产品的风险承担能力。

　　而对于类似的适当(dāng)性义务履行上(shàng)，业内常出现纰(pī)漏。此次招商银行重庆分行就被查出，基(jī)金产品普通投资者申请成为专业投资者过程中，未向投资者说明对不同(tóng)类别投(tóu)资者履行适当性义务(wù)的差别，未警示可能承担(dān)的投资风险(xiǎn)。

　　对于银行(xíng)销售基金(jīn)这 件事(shì)，虽(suī)然作(zuò)为传统渠道(dào)有着对比(bǐ)同行更广泛的(de)客户基础。但事在人为，由于部分机构或人(rén)员缺乏合规性，专业性不足，实际代销过程(chéng)中也遇到客户(hù)资源有限、难以满足市场需(xū)求等诸(zhū)多问题，使得(dé)一些避重就轻或误导销售的行为时有发(fā)生。

　　不(bù)过，基(jī)于(yú)近些年公(gōng)募(mù)基金本 身的理财效果(guǒ)来看(kàn)，投资人谨慎观望的(de)情绪浓重，使得基金的销售多(duō)次出现(xiàn)代销机构踩红线、被取关 等现象(xiàng)，诱因之一在于基金难卖。

　　记者注意到(dào)，今年上半(bàn)年以来(lái)，已经有不少银行代销公募基金受阻，且从公开的数据来看，有
的大型银行在此类业(yè)务的(de)收入同比有所下滑。

　　以工商银行(xíng)为(wèi)多家银行基金销售违规被监管采取措施，银行代销压力加大例，今 年中报信息显示，手续费及佣金净收入674.05亿元，同比减少60.6亿元，下降8.2%。其中，个人理财及私人银行业务的此类收入(rù)为102.81亿元，相较于去年同 期的(de)140.19亿(yì)元下降(jiàng)26.7%。公司解释
称，受公募基金费率(lǜ)改(gǎi)革、落(luò)实保险“报行合一”政策、资本市场波动(dòng)、投资者风(fēng)险偏好变(biàn)化等因素影响。

　　除(chú)了(le)政策及市(shì)场(chǎng)因素(sù)的影响，银行代销也受到来自同业的竞争压(yā)力，从近期公布的2024年上半年基金销售机构公募基金销售保有规模数据来看，权益(yì)基金保有规模方面，蚂(mǎ)蚁基金已超越招(zhāo)商银行，坐上第一宝座(zuò)，保有规模6920亿元，且与(yǔ)第二名(míng)招商银行(xíng)之间拉开(kāi)了2244亿元的差距(jù)。

　　可见，传统强势渠道银(yín)行现如今(jīn)面临的基金代销压力的确不小，不过，很多银行已经开始主动迎接挑(tiāo)战，特别是在 代销基(jī)金的费率优(yōu)惠方面进一步让利于市场，如招商银行此前(qián)就公开表示，对零(líng)售代销公募(mù)基金买(mǎi)入费率全面一折起(qǐ)的优惠(huì)政(zhèng)策，以进(jìn)一步发展(zhǎn)和巩固自己的行(xíng)业地位。

　　尽管有人担心或(huò)质(zhì)疑目前银行代销基金增收不增利的问题，但需指出的是，基金代销的颓势并(bìng)非个别机构面临的困惑，更是行业面临(lín)的挑战，但对于客户(hù)的维护及(jí)拓展更应该强化服务(wù)和(hé)陪伴，建立围绕客户投前、投中、投后(hòu)的一站 式服务能力。

　　封面图片来源：视觉中国-VCG41N1411911769

责任编辑：石秀珍 SF183

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