加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡

　　来源：国投(tóu)安信期货研究院

　　一、商务部：依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销(xiāo)调查

　　2024年(nián)8月26日，加拿大财政部宣布将对进口自中国(guó)的(de)电动汽车、钢铁和铝征收高额关税。从10月1日(rì)起(qǐ)，加(jiā)拿大将对所(suǒ)有中国制造的电动汽车征收100%的附加税，包括电动和某些混合动力乘用车、卡车、客车(chē)和送货车。除附加(jiā)税外，加拿大还将继续对进口的中(zhōng)国产电(diàn)动汽车(chē)征收6.1%的关税。从10月15日(rì)起(qǐ)，加拿大将对从中国进口的钢铁(tiě)和铝产品征收25%的附加税。这(zhè)些(xiē)附加税将不适用于在10月15日之(zhī)前过境加拿大(dà)的中国商品。

　　加拿大8月公布的关税措施与美国5月公(gōng)布的关税措施十分相关。5月14日，美国贸(mào)易代表(biǎo)办公室（USTR）公布了对华知识产权301调查下的“301行动四年复(fù)审报告(gào)”，并宣布将提议增加对(duì)中国(guó)14类产(chǎn)品的(de)301关税。其中，电动汽车(chē)的301关(guān)税将从25%增(zēng)加至100%，锂离子(zi)电动汽车电(diàn)池的301关税将从7.5%增加至(zhì)25%，半导体的(de)301关税将从25%增加至(zhì)50%，钢铝的301关税将从0-7.5%增加(jiā)至25%。

　　9月3日，商务部新闻发言人就加(jiā)拿大对(duì)华有关贸易限制措施答记者(zhě)问。有记者提问，加拿大政府近日(rì)宣布对自华进口的电动汽车、钢铝产品采(cǎi)取加征关税等限制措施，请(qǐng)问中方有何回应？商务部新闻发(fā)言人表示，加(jiā)方(fāng)不顾多方反对和劝阻，对自华进(jìn)口产品采取歧视性的单边限制措施，中方(fāng)对(duì)此强烈不(bù)满、坚(jiān)决反对，拟将加方有关做法诉(sù)诸世贸组织争端(duān)解(jiě)决(jué)机(jī)制。中方将根据(jù)《中华人民(mín)共和国对外(wài)贸易法》第七条、第(dì)三(sān)十六条规定(dìng)，对加拿大采取的相关限制措施发起“反歧(qí)视(shì)调查”，后(hòu)续根据实际情况对(duì)加采取(qǔ)相应(yīng)措施。

　　此外，据中国国内(nèi)产业近期反映，加拿大对华出(chū)口油菜籽大幅增加并涉嫌倾销，2023年达34.7亿美(měi)元，数量同比(bǐ)增(zēng)长170%，价格持续下降。受加(jiā)方不公平竞争影响，中国国内油菜(cài)籽相关(guān)产业持续亏损。中方将根据(jù)国内相关法律法规，按照世贸组织规则，依法对自加拿大进口油菜籽发起(qǐ)反倾(qīng)销调查(chá)。中方还将依国内产业申请，对加拿大相关化工产品发(fā)起(qǐ)反(fǎn)倾销调(diào)查。中方的态度很明确，将采取一切必要措施捍卫中(zhōng)国企业的正当权(quán)益。

　　注：商务部发言人发言内容援引自央视新闻微信公(gōng)众号。

　　二、反倾销调查的法律规范与(yǔ)过往(wǎng)实例(lì)

　　1、什么是反倾销？

　　根据WTO的《1994年关贸总协定》第6条和《反倾(qīng)销协定》，对进(jìn)口产品(pǐn)采(cǎi)取反倾销措施应符合以下三个要件：

　　（1）进口产品(pǐn)以倾销价格进入进口国市场；

　　（2）进口产品的倾销(xiāo)对进口国生产同类产品的国内产业是(shì)否造成实质损害或实(shí)质损害威胁或实质阻碍一国内产业的建立；

　　（3）进口(kǒu)产品的倾销与国(guó)内产业遭受的损害存在因果关系；

　　2、反倾销措施(shī)是什么？

　　反倾销措施包括临(lín)时反倾销措施（临时税(shuì)、现金保证金(jīn)、保函等）、反倾销税(shuì)和价(jià)格承诺(nuò)。

　　临时反倾(qīng)销措施实(shí)施的期限，自临时反倾销措施决定公告规定实施(shī)之日起，不(bù)超过4个月；在特殊(shū)情形下，可以延长至9个月。自反倾销立案(àn)调查决定公(gōng)告(gào)之日(rì)起60天内，不得采取临时(shí)反倾销措施。

　　3、反倾销调查的时间要求是什么？

　　反(fǎn)倾销调查，应当自立案调查决定公告之日起12个月内结束(shù)；特殊情况下可以延长，但(dàn)延长期不得超过6个月。

　　4、2016年对原产于美国的进口DDGS反倾销

　　申请首日——2015年11月19日，中国酒业协(xié)会（反倾销(xiāo)申请人）代表国内干玉米酒糟（DDGS）产业向商务(wù)部正式提出反倾销调查申(shēn)请，申(shēn)请人请求对原产于美国的DDGS进行反倾(qīng)销(xiāo)调查。

　　申请后第55日——2016年1月12日，根据《反倾销条例》第十六条规定，商务部(bù)决定对原产于美国的DDGS进行反倾(qīng)销立(lì)案调查。（《反倾销条例》第十六条规定，商务部应当自收到申请人提交的申请书(shū)及(jí)有(yǒu)关证据之日起60天(tiān)内，对申请是否由国内产业或者代表国内产业(yè)提出(chū)、申请书内容及所附具的证据等进行审(shěn)查，并决(jué)定立案调查或者不立(lì)案调(diào)查(chá)。在决定立案调查前，应当通知有关(guān)出口国（地区）政府。）同时，商务部发布倾销调查期为2014年10月1日至2015年9月30日，产业损害调查期为2012年1月1日(rì)至2015年(nián)9月30日。

　　立案调查后第25日——2016年(nián)2月(yuè)5日，商务部发放DDGS反倾销案(àn)相关调(diào)查问卷，出口商(shāng)或生产商应(yīng)当按要(yào)求填写本调查问卷。

　　立案调查后第49日(rì)——2016年(nián)2月29日，商务部发布(bù)了关于DDGS反倾销案(àn)抽样的有(yǒu)关情(qíng)况。

　　立案调查(chá)后第59日——2016加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡年3月10日，商务(wù)部发(fā)放DDGS反倾(qīng)销案相关(guān)调查问卷，分为国外出口商或生产商(shāng)问卷、中国国内生产者问卷、中国国内(nèi)进(jìn)口商问卷三类。

　　立案调查后第(dì)178日——2016年7月8日(rì)，商务部发布公告决定于8月2日召开DDGS反倾销和(hé)反补(bǔ)贴(tiē)案(àn)听证会，为初裁前听证会。

　　立案(àn)调(diào)查后(hòu)第256日——2016年9月23日，商务部(bù)公告对原产于美(měi)国的DDGS反倾销调查的(de)初步(bù)裁(cái)定，认(rèn)定其存在倾销，国内DDGS产业受到实质损害，而且倾销与实质损害(hài)之间存在因果关(guān)系。根据《反倾销条例(lì)》第二十八条和第二十九条的规定，调查机关决定采用保证金形式实施(shī)临时反倾(qīng)销措(cuò)施。自2016年9月23日(rì)起，进口经营者在进(jìn)口被调查产品(pǐn)时，应依据(jù)本(běn)初裁决定所确(què)定的各公司的保证金(jīn)比率向中华人民共和(hé)国海关提(tí)供相应的(de)保证(zhèng)金。保证(zhèng)金以海(hǎi)关审定(dìng)的完税价(jià)格从价计征，计算公式为：保证金金额=（海关(guān)审定的完税价格×保证金征收比率）×（1+进口环节(jié)增值税税率）。（附(fù)注：本初裁涉及的保证金比率均为33.8%）

　　初裁后第111日——2017年1月11日，商务部公告关(guān)于(yú)对原产于美国DDGS反倾销(xiāo)调查的(de)最终裁定，原产于美国的(de)进口DDGS存在倾销(xiāo)，中国DDGS产业受到实质损(sǔn)害，并且倾(qīng)销与实质损害之间存在因果关系。根据《反倾销条例》第三十八条规定，商务部向国务院关税税则(zé)委员会提出征收反倾销税的(de)建议，国务院关税税则委员(yuán)会根(gēn)据(jù)商务部的建议作出决定(dìng)，自2017年(nián)1月12日起，对原产于美国的进口(kǒu)DDGS征(zhēng)收反(fǎn)倾销税。自2017年1月12日(rì)起，进口(kǒu)经营(yíng)者在进口原产于美国的(de)干玉米酒糟产品时，应向中华(huá)人民共和国海(hǎi)关缴纳相应(yīng)的(de)反倾销税(shuì)。反倾销税以海关审定的完税(shuì)价(jià)格(gé)从价(jià)计(jì)征，计算公式为：反倾销税额 =海关(guān)完税价格×反倾销税税率。进口环节增值(zhí)税以海关审定的完税价(jià)格加(jiā)上关(guān)税和反倾销税作为计税价格从价计征。（注(zhù)：反倾销税税率根据公司不同在42.2%-53.7%之间。）

　　追溯征收问题：

　　对自2016年9月23日起(qǐ)至2017年1月11日有关(guān)进口经营者依初裁公告向中华人民共和国海关所(suǒ)提供(gōng)的保(bǎo)证金，加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡按终裁所确定的征收反倾销税的商品范围和反倾销税(shuì)税率计征并转为反倾销税，并按相应的增(zēng)值税税率计征进口环节增值税。在此期间有关进口经营者所提供(gōng)的保证金超出反(fǎn)倾销税的(de)部分(fēn)，以及由此多征的进口环节增(zēng)值税部(bù)分，海关予以退还(hái)，少征部(bù)分则不再(zài)征收。

　　对临时反倾销措施(shī)实施(shī)之(zhī)日前进口的原产于美(měi)国的(de)进口干玉(yù)米酒糟不(bù)追溯征收反倾销(xiāo)税。

　　征收反倾销税的(de)期限：

　　对原产于美国的进口干玉(yù)米(mǐ)酒糟征收反(fǎn)倾销(xiāo)税(shuì)的实施期限自2017年1月12日起5年。

　　双(shuāng)反(fǎn)措(cuò)施5年(nián)内——2019年2月28日，美国谷物协会向商务部提交了《关于对进口至(zhì)中国的美国干玉米酒糟终止征收反倾销税及反补贴税的请求》，请求商务部考虑中国市场发生的重(zhòng)要变化以(yǐ)及中国的公共利益，申请对(duì)原产于(yú)美国的进口干玉米酒糟所适用的反(fǎn)倾销和反补贴措施进行复审调查，终止(zhǐ)征收反倾销税和反补贴(t加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡iē)税。

　　2019年4月15日，商务(wù)部发布2019年第18号公告，决定对(duì)原产于美国的进口干玉米酒糟所适用的反倾销和反补贴措施进行复审。

　　2019年6月19日，根据调(diào)查结果，商务(wù)部裁定(dìng)，有必要继(jì)续(xù)对原产于美国的进口干玉米酒糟征收反倾销税和反补贴税。根据(jù)《中华人民(mín)共(gòng)和国反倾销条例(lì)》和《中华(huá)人(rén)民共和国(guó)反(fǎn)补贴(tiē)条例(lì)》的规定(dìng)，进口经营者在进口原产于美国的干玉米酒糟(zāo)产品(pǐn)时，继续按照商(shāng)务部2016年(nián)第79号公告和第80号公告的(de)规定，向中华人民共和国(guó)海关缴(jiǎo)纳相应的反倾销税和反补贴税。

　　双反措施(shī)到(dào)期前第78日——2021年10月25日，商务部(bù)收到中国酒业协会代表中国干玉米酒糟产业提交的反倾销措施期终复审申请(qǐng)书。申请(qǐng)人主(zhǔ)张，如果终止反倾销(xiāo)措施，原产于美国的进口干玉米酒(jiǔ)糟对中国的(de)倾销可能继(jì)续或再度发生，对中国产业造成的损害可(kě)能继续或再度发(fā)生，请求商(shāng)务部对(duì)原产于(yú)美国的进口干玉米酒糟所适用(yòng)的反(fǎn)倾销措施进行(xíng)期终复(fù)审调查，并维持对原产于美国的进口干(gàn)玉米酒糟实(shí)施的反倾(qīng)销(xiāo)措施。

　　双反措施到期后第1日(rì)——2022年1月(yuè)12日，根据(jù)《中华人民共和国反倾销条例(lì)》第四十八条规(guī)定，商务部决定自2022年(nián)1月12日起，对原产(chǎn)于美国的进口干玉米(mǐ)酒糟所适用的(de)反倾销措施进行期终复审调查。根据商务部建(jiàn)议，国务院关税税则委员(yuán)会决定，在反(fǎn)倾销措施期终复审调查期间，对原产于美国的进口干玉米酒(jiǔ)糟继续按照商务部2016年第79号公告公(gōng)布的征税产品范围和税(shuì)率征收反倾销(xiāo)税(shuì)。本次复审(shěn)的倾(qīng)销调查期为2020年7月1日至2021年6月30日，产业损(sǔn)害调查期为2017年1月1日(rì)至2021年(nián)6月30日。本次复审调查(chá)的内容为：如果(guǒ)终(zhōng)止(zhǐ)对原产于美国的进口干玉米酒糟实施的反倾销措施，是否(fǒu)可能(néng)导致倾销和损害的继续或再度发生。

　　复审调查第21日——2022年2月21日，商务部发放DDGS反(fǎn)倾销措施期终复审调查问卷，分为国外出口(kǒu)商或生(shēng)产商调查问(wèn)卷、国内生产者调查问卷(juǎn)、国内进(jìn)口商调查(chá)问卷(juǎn)三类。

　　复审调查第365日——2023年 1月11日，商务部裁定，如果(guǒ)终止反倾销措施，原产于美国的进(jìn)口干玉(yù)米酒糟对中(zhōng)国(guó)的倾(qīng)销(xiāo)可能继续(xù)或再度发生，对中国干玉米酒糟(zāo)产业造成的损(sǔn)害可能继续(xù)或再度发生。根据《反倾销(xiāo)条例》第五十条的规定，商务部根据调查结果向国务院关税税则委(wěi)员会提出继续实施反倾销(xiāo)措施的建议，国务院关税(shuì)税则委员会根据商务部的建议作(zuò)出决定，自2023年1月12日起，对原产于美国的进口干玉米酒糟(zāo)继续征(zhēng)收反倾销(xiāo)税，实(shí)施期限为5年。美国各公司税率为42.2%-53.7%。

　　三、加拿大菜籽24/25年(nián)度出口将大(dà)受影响(xiǎng)

　　近年(nián)来加拿大菜籽每年(nián)产量的(de)40%-50%用于出口，其主要出口目的地包括中国、日本(běn)、墨(mò)西哥等(děng)地，通过下(xià)表梳理可以看到中国的占比一(yī)般是最高(gāo)的(de)，在(zài)刚刚结束的2023/24年度，加拿大(dà)共出口(kǒu)了686万吨(dūn)菜籽，其(qí)中72%销往了中国。与菜籽出口特点略不(bù)同的是，加拿大菜粕与菜油出口(kǒu)的最重要目的地是美国，加拿(ná)大菜油90%以上出口至美国；加拿大菜粕大约70%出口(kǒu)至美国，其余基本出口至中国。

　　若加拿大菜籽对华出口量大(dà)幅下(xià)滑，加拿大将面(miàn)临(lín)开拓加菜籽对欧盟(méng)的出口与加大自身压(yā)榨两个选项。欧盟菜籽受天气影响而减产，但减产带来的进口增量不足以抵消中国(guó)进口的减量。从COPA发布的周度(dù)压榨数据上看，加拿大压(yā)榨产能虽然在不断扩张，但仍较为(wèi)缓慢，当前的产(chǎn)能利用率已经处于(yú)较高水平，大幅提升的空间并不大。

　　加拿大菜籽2024/25作物年度的新季作物正处于收(shōu)割初期，8月份仅收(shōu)割不足10%，约80%的收割工作将在9月份(fèn)完成(chéng)。从加拿大菜籽月度出口数据上看，也能看出往年10月开始加拿大菜籽的出口量更高，展现一(yī)定的季节(jié)性(xìng)特点。面临反倾销风险，中国对(duì)加拿(ná)大(dà)菜籽采购的积极性将大受(shòu)影响，加菜籽2024/25年度的出口预(yù)计(jì)将(jiāng)再次面临寒冬。

　　在24/25年(nián)度油籽供大于求的基本面(miàn)影响(xiǎng)下，若中加菜系(xì)贸易量萎缩，加拿大新作菜籽的价(jià)格将面(miàn)临较明显的下行压力，新作合约的期价存在自当前震(zhèn)荡区间向500-550加(jiā)元/吨波动的(de)可能。

　　四、中国菜系进口(kǒu)预计将更为多元化

　　从(cóng)往年进口数(shù)据上(shàng)看，加拿大菜系进(jìn)口占据(jù)中国进口(kǒu)的大部分比例，若中(zhōng)加(jiā)菜(cài)系(xì)贸易量萎(wēi)缩，菜(cài)籽(zǐ)进口增量或主要来(lái)自以下几个国家，包括(kuò)俄罗斯与哈萨克斯坦(tǎn)；而菜粕与菜(cài)油的来源或更为分散，重点(diǎn)可关注俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、阿联(lián)酋等。

　　短期来看(kàn)，进口商将(jiāng)对加拿(ná)大(dà)菜系(xì)进口十分谨慎，甚至不排除此前(qián)到港(gǎng)量预(yù)估不及预期(qī)的情况(kuàng)出现，因(yīn)此在对加菜籽反倾销风(fēng)险仍在的(de)情况下(xià)，这一因素对国内(nèi)菜系价格的支撑仍将(jiāng)较为明显，豆菜粕价差的(de)缩(suō)窄或成为近期可关注的策略机(jī)会。但风险关(guān)注点上看，菜(cài)系单边向上(shàng)的反弹空间及菜豆系价差走扩(kuò)的潜力受到2024/25年度(dù)油籽板块供(gōng)大于求整体基(jī)本面影响(xiǎng)。

　　时(shí)间线上，我们认为接下来需要关注中(zhōng)加双方的表态与商务部对加拿大菜籽(zǐ)反倾(qīng)销的(de)立(lì)案调查时间，该事件的边际动量将是近期菜系主(zhǔ)要波(bō)动来源(yuán)。

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责任编辑：赵思远

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