随着上(shàng)市公司一季报加速披露，部分 百(bǎi)亿级(jí)私募最新持仓情况曝光，邓晓峰
、冯 柳、董(dǒng)承非、夏俊杰和(hé)林利(lì)军等“顶流”基(jī)金经理积极(jí)调仓换(huàn)股。此外，从其(qí)他百亿级私募的新进布局来看，基(jī)础化工、人工智能和大消费 等方(fāng)向(xiàng)受到(dào)追捧。

对部分周期股获利了结

私募(mù)排排网数
据(jù)显示，今年
一季度(dù)，高毅(yì)资产两位(wèi)“顶流”基金经理邓(dèng)晓
峰和冯柳动作频频。其中，邓晓峰大幅(fú)减持(chí)紫金矿(kuàng)业、中国铝业(yè)和云铝股份(fèn)，似乎趁高位对周期股仓位进行部分获利了结；冯柳也减仓(cāng)海(hǎi)康(kāng)威视和中(zhōng)炬高(gāo)新 ，大手笔新进化学制品公(gōng)司瑞丰新材。

具(jù)体来看，邓晓峰(fēng)管理的高毅晓峰2号致信基金(jīn)、高毅晓(xiǎo)峰鸿远集合资金信托计划分别减持紫金矿业5600万(wàn)股和3205.65万股，合计减仓超8800万股，而两只产品(pǐn)目前(qián)仍持仓紫金矿业6.1亿股，一(yī)季度末的持股市值仍超百亿元。

记者发现，邓晓峰管理的产(chǎn)品(pǐn)在2019年开始介入紫(zǐ)金矿业，巅峰期一度持仓超9亿股。近年来该公司股价(jià)不断创出(chū)新高(gāo)，近期已突破19元。邓晓(xiǎo)峰在2023年以(yǐ)来多个季度已持续进行高位减持。

除了紫金矿业之外，邓(dèng)晓峰(fēng)管理的两(liǎng)只(zhǐ)产品还分百亿级私募密集调仓 三大方向获增持别减持中国铝(lǚ)业7301.38万股和云铝股份(fèn)2569.98万股。不过，一季度邓晓(xiǎo)峰对半导体主(zhǔ)题产生兴趣，他新进(jìn)买入169.90万股纳芯微，期末持股市值为1.71亿元。

另一位高毅“大将”冯柳(liǔ)对“爱(ài)股”海康威视的减持力度较(jiào)为温和，他掌舵的高毅邻山1号(hào)远望基(jī)金一季度减仓1600万股，最新持仓达4.11亿股，期(qī)末总(zǒng)市(shì)值超130亿元。此前，他(tā)在(zài)去年四季度减持海康威视800万(wàn)股，其他多个季度以加(jiā)仓和“原地踏步”为主。

此外，冯柳一季度减持了宝丰能源(yuán)4000万股和中炬(jù)高新2100万股，而他除了新进瑞丰新材1000.3万股(gǔ)之外，还对(duì)龙佰集团、康华生物、东诚(chéng)药业和安琪酵母进行了小幅加(jiā)仓。

“顶流”积极布局

一季度，董承非、夏俊(jùn)杰和(hé)林利军等“顶流”基金经理的动作(zuò)较为积极。

具体来看，董承非管理的睿郡(jùn)有孚1号私(sī)募基金，以持仓186.15万(wàn)股新进家居用品公 司公(gōng)牛集团的前十大流通股东，期末 持股市(shì)值接近2亿元(yuán)。同时，睿(ruì)郡(jùn)有孚1号私募基(jī)金还加仓(cāng)了元力股份69.3万股，合(hé)计持有(yǒu)这只活性炭领域公司459.41万股。

此外，董承非管理的睿(ruì)郡有孚1号(hào)私募基金(jīn)、睿郡有孚3号私募基
金合计增持数(shù)字(zì)芯片设计公司乐鑫科技110万股，睿郡有孚2号私募基金(jīn)则(zé)新进
58.58万股，这三只产品合计持仓(cāng)乐鑫科技超270万股，期末持仓总 市值(zhí)达2.5亿元。

仁桥资产夏(xià)俊杰一季度新(xīn)进软件开发公司国投(tóu)智(zhì)能358.48万股，还小幅加(jiā)仓北京人力83.33万股，而对荃银高科、山河药辅、精锻科技和中粮科工、新经典等的持仓保持不变。不过，他也减持了(le)第一大重(zhòng)仓股华域汽车超170万股，期末持仓(cāng)市值达3.16亿元。

林利军较为(wèi)青睐医药赛道，他管理的正心(xīn)谷(檀真)价值中(zhōng)国臻选私募(mù)基金(jīn)新进佐(zuǒ)力药业406.09万股，正心 谷(檀真)价值中国优选私募基金(jīn)则新 进科德(dé)教育185.19万股。中国证券报记者发现，林利(lì)军此前布局(jú)了 多只医药股，如以
岭药业、心脉医疗(liáo)、拱(gǒng)东医疗等标的
，但一(yī)季报在上述公司前十大流通股东中均未发(fā)现其“身影”。

三大方向受追捧

除(chú)了上述多位“顶流”基金经(jīng)理积极(jí)调仓换(huàn)股，还有一(yī)些百(bǎi)亿级私募(mù)新进(jìn)布 局基础化工、人工智能和大消(xiāo)费(fèi)等方向。

具
体(tǐ)来看，一季度有6只基础化工行业个股获百亿级私募新进布(bù)局。高毅资产除了布局瑞丰新材(cái)之外(wài)，还新进云天化812.05万股，聚鸣投资买入力量钻石超(chāo)180万股。

同 时，以电子、传媒(méi)和计(jì)算机为代(dài)表的(de)人工(gōng)智能(néng)产业链也备(bèi)受百(bǎi)亿级私募(mù)追捧。其中，玄元投资(zī)、聚鸣投(tóu)资、盛泉恒元、上汽颀臻、信弘天禾(hé)和康曼德(dé)资本分别新进富瀚(hàn)微(wēi)、胜宏科技、博(bó)硕 科技、兆讯(xùn)传媒、旗(qí)天科技和中石科技。

此外，汽车、建(jiàn)筑材料、家用电器和商贸(mào)零售等大消(xiāo)费赛道也获得百亿级私募的青睐(lài)。森(sēn)麒麟、中国海诚、中粮(liáng)科工(gōng)、联域股份和(hé)三态股份获得高毅资产、通怡投资、盛(shèng)泉恒元、合远基金和金锝(dé)私募等 机构争相(xiāng)布局。

睿郡资产表示(shì)，当前主要关注的资产方向是那(nà)些(xiē)可以实现防御(yù)性增长的行业和公司，在过去一两(liǎng)年中，越来越多的(de)资(zī)金偏好防御性资产(chǎn)，特别(bié)是那些提供高股息
率(lǜ)的投资(zī)标的，未(wèi)来仍(réng)有业绩增长空间。此外，防御性资产可百亿级私募密集调仓 三大方向获增持以重 点从资源性和公用事业
行业中挖掘，这类行(x百亿级私募密集调仓 三大方向获增持íng)业企业在近 两三(sān)年内相对容易在政府调整资源价格的过 程中(zhōng)受益。