2023年6月1日(rì)，《关于规范信(xìn)托公司信(xìn)托业务分类的通 知》正式实施，门槛(kǎn)为100万元(yuán)的家庭服(fú)务信(xìn)托业务正式起航。

去年(nián)下半年以来，以中信(xìn)证券、国泰君安为(wèi)代表的券商已率先落地家庭服务信托业
务。据券商中 国记者了解，包括中信建投、中(zhōng)国银河证(zhèng)券等在内的诸多券商也在 布局相关(guān)业(yè)务，有(yǒu)望在近(jìn)期(qī)上(shàng)线(xiàn)。

“我们(men)非(fēi)常看(kàn)好家庭服务信(xìn)托的前景。”有券(quàn)商(shāng)人士(shì)向记者表示。据悉，家庭服务信托(tuō)大幅降低了服(fú)务信托(tuō)的门槛，让信托服务更(gèng)广(guǎng)泛(fàn)地惠及中等收入(rù)群(qún)体。

券商布局家(jiā)庭服务信托业务

2023年6月1日，《关于规(guī)范(fàn)信托公司信托业务分类的通知》正(zhèng)式实施，将信托(tuō)业(yè)务划
分为资产服务信托、资产(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大类。其中，家庭服务信托作为资产(chǎn)服务信托的一类(lèi)业务品种，将服务的门槛降至(zhì)100万元，代表着信托(tuō)走向更加普惠化的发展道路。

家(jiā)庭服务信托被认为是信托业务分(fēn)类新规带来的最大利(lì)好之一。相比(bǐ)1000万门槛的家族信托，100万设(shè)立门槛的家庭服务信托更具有
普惠性，可为更广阔的客户群体提供(gōng)服(fú)务。自(zì)信托分类新规实(shí)施以来，在证券(quàn)行业，国泰君安、中信(xìn)证(zhèng)券已经率先(xiān)携手(shǒu)信托公司推出相关业务。

2023年8月，中信证券落(luò)地(dì)首单家庭服
务信托(tuō)业务。就在今年3月底，中
信证券 携手中信信托对家庭服务信托业务(wù)进行(xíng)升级，联合推出(chū)“信福传家•家庭服务信托2.0”，首
次为证券公司客户推出了(le)“家庭(tíng)服务信托+保单”服务。

国泰君安也自2023年8月1日起与上海国际信托合作，启动“甄选传(chuán)承家庭服务(wù)信(xìn)托”业(yè)务。

券商中国记者从国泰君安了解(jiě)到，业务上线8个多月以来，该公司(sī)已完成(chéng)了对分支机构培训的(de)全覆盖，并在全国各地持续举办客户专题 活动，覆盖了1000余名客户(hù)，截至(zhì)目前已有近(jìn)半数的分公司成功(gōng)为客户设立了(le)家庭信托。此外，国泰君安不断(duàn)迭(dié)代(dài)和升级系统功(gōng)能，以提升委托人的体验，实现了受益人范围的扩充、常规分配频率的提升、特殊分配规则的改进、底层(céng)产(chǎn)品的扩容以及(jí)客户应用(yòng)场景的拓 展等多方面的功能优化。

更多券商争相入局

券商中国记者了解到，不少券(quàn)商(shāng)正积(jī)极筹备家庭服务信托业务，有望在(zài)近期推出相关业务。

“目前，我司正在开发家庭服务信托业务，预计(jì)很(hěn)快将全国范围上线，与大家见面。我们的家庭服务信托遴选业内(nèi)优(yōu)秀信托公司作为合作伙伴，并将实现全面(miàn)线上化，届时
客户登(dēng)录(lù)我司蜻蜓点金APP操作即可 自助完成全流程(chéng)的办理。”中(zhōng)信(xìn)建投相关负责人告诉券商中国(guó)记者。

“中国银河
证券正在积极布局家庭服务信托业(yè)务，布局(jú)该项(xiàng)业务是公(gōng)司财富管理转型的(de)举措之一(yī)，也是公司践行中央金融(róng)工作会议精神，做(zuò)好 ‘普惠金融(róng)’这篇文章(zhāng)的行动之一。”中国银河证(zhèng)券相关负责人称。

海通证(zhèng)券(quàn)方面也称，该公司时刻关注市场趋势(shì)和(hé)客户需求，可协助客户设立家庭服务信托，以投资(zī)顾问角色提供优质的大类资产配置(zhì)服务满(mǎn)足(zú)客户多元化财富管(guǎn)理需求。

定位中等收(shōu)入家庭

家庭服务(wù)信托主要针对哪些客群？据(jù)了解，家庭服务信托的(de)家庭服务信托(tuō)门槛为100万元，目标客群(qún)较家族信托而言进一步扩大(dà)，包(bāo)括广大富(fù)裕家庭和中
等收入家庭。

“家庭服务信托基(jī)于(yú)家(jiā)庭财富规划，叠(dié)加法律架构对家庭(tíng)资产进行综合(hé)管(guǎn)理，以
满足(zú)家庭全生命(mìng)周期的财富目标，因此针(zhēn)对的客群是比(bǐ)较(jiào)广泛的。”国泰君安相关(guān)负(fù)责人称。

据介绍，在与 大量(liàng)客户沟通和服务的过程中(zhōng)，国泰君安(ān)梳理了家(jiā)庭服务信托(tuō)一些
主要的客群，包括银发客群(qún)、中小(xiǎo)微企业主、复杂家庭、子女适婚、隔代传承、对(duì)子女教育有较高要求(qiú)的中产家庭等。

“家庭服务信托大幅降低了服务信托的门槛，让信托服务更广泛地惠及中等收入(rù)群体。在我国(guó)老龄化程度不断加深，财(cái)富代际传承(chéng)的社会背景下，开展(zhǎn)家庭服务信托业务在解决家庭(tíng)财富管理中的各类难(nán)题(tí)方面具有现实意义。”海通证券相关负(fù)责(zé)人
表(biǎo)示(shì)。

业内普遍认 为，家庭服务信托有着广阔的发展前景。

“该业务 前景广(guǎng)阔，给予了券商财(cái)富管理新的打开方式。”国泰君(jūn)安(ān)相关负责人称，首先，该业务低门(mén)槛的优势惠及了更多客户，同时集合了资产隔离、财富传承、隐私保护、资产配置等多重(zhòng)功能，填补行业广谱客群(qún)“传富”工具的空白。其次，家庭信托(tuō)将原先(xiān)私(sī)人银行(xíng)客(kè)户专(zhuān)享服务延伸至中等收入客(kè)群，客群覆盖(gài)较家族信托扩(kuò)大20余倍。

“我们非常看好家庭服务信托(tuō)的前景，我们深信，随着(zhe)财富管(guǎn)理市场的日益繁荣，客户的需(xū)求会逐步从个人向家庭延(yán)伸，并逐步场景化，渗透到日常生活的方方面面，如婚姻、养老及子(zi)女教育等(děng)。”中信建投(tóu)相关负责人表示。

券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭tyle="padding: 10px;">

探索差异化服(fú)务

在(zài)家庭服务信托业务方面，券商可以提供什么样的差(chà)异化服(fú)务(wù)？

据中信建投(tóu)相关负责人介绍(shào)，根(gēn)据监管要求，家(jiā)庭服(fú)务信托的投资范围(wéi)限于以同业存款、标(biāo)准化债权类资产和上市交易股 票为最终投资(zī)标(biāo)的的信(xìn)托(tuō)计划、银行理财产品以
及 其他公(gōng)募资产管理产
品，即大家常说的“标(biāo)品”。

“虽然家庭服务
信托的管理人为信托公司，但券(quàn)商(shāng)亦可(kě)以利用(yòng)自身禀赋，立足于股债的投(tóu)研(yán)实力和资产配置能力，担当投资(zī)顾(gù)问的角色，提供匹配客户 多元需求的差异化投顾服务方案，力争为家庭服(fú)务信托的(de)投(tóu)资保驾护航，探索财富管理(lǐ)新(xīn)蓝海。”上述人士称。

国泰君安相关负责人称，在券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭实(shí)际业务(wù)中，券商提供的差(chà)异化服务(wù)在于(yú)，一是 丰(fēng)富的场景(jǐng)化设计。通过对不同受益人分配(pèi)规则的多项(xiàng)组合(hé)，深入匹(pǐ)配客户的各类生活化场景，形成教育(yù)规(guī)划、创业储备、婚姻护航、长辈(bèi)颐养、爱的铠甲(jiǎ)、家企隔离、养老规(guī)划等系列场景化(huà)服务。根据不同场景，结合客群的特点和需求制定专业(yè)并(bìng)具有针对性(xìng)的定制化方案及分配建议，解决客(kè)户实际问题。

二是丰富的(de)底(dǐ)层产品类型。基于券商强大的产品(pǐn)研究和甄选体系支撑，以甄(zhēn)选传承(chéng)家庭信(xìn)托为例，其资产(chǎn)配置(zhì)库包含固收、固收+、公募(mù)FOF等投资策略，提供不同类(lèi)型(xíng)、不同风险等级的底(dǐ)层产(chǎn)品，满足客户多(duō)样化(huà)的需求，为客户持续创造价值和(hé)财(cái)富安全、有序的传承。

海通证券相关负责人(rén)认为，券商(shāng)有着丰富的证券投资经验和专业的(de)跨市场(chǎng)配置能力，能够为客户(hù)甄选和定制不同风险偏(piān)好下的投资产品，实现(xiàn)家庭资产的保值
增值，构建坚实(shí)的资金保障。与外部优质的教育、医养
机构建立(lì)紧密合作，进一步丰富家庭(tíng)服务信托的服务场景(jǐng)。此外，通过设立专属的信托账户，以定期和临时相结合的灵活分配模(mó)式，一站式满足家(jiā)庭成员全生(shēng)命周期中的各阶段金融需求，包括财富规划、资产配置和权益增值服务等。

责(zé)编：桂衍民

校对：陶谦(qiān)‍‍‍‍