聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近期，机构(gòu)瞄准(zhǔn)电子和电力设备行业，频繁调研相(xiāng)关企业。截至4月(yuè)18日，最近一个月接受机构(gòu)调(diào)研数量前十名上市公(gōng)司中，有8家来自电子和电力设备(bèi)行业。从行业分(fēn)布来看，上(shàng)述两个行业(yè)接受机构调研的数量也位居前列。此外，随着上市公司一季报的渐次披露，有业绩支(zhī)撑的低估值方向受到机构关注。

Choice数据显示，截至4月(yuè)18日，最近一个月共有657家上市公司接受机构调研31345次。其(qí)中，澜起科技(jì)以(yǐ)455次的调研频次位(wèi)居第一，与澜起(qǐ)科技同属(shǔ)电(diàn)子行业的京东(dōng)方A和华特气体接(jiē)受调研的频次也位居前十，分(fēn)别为2729次和(hé)268次。调研(yán)频次位列前十的还有(yǒu)电力设备公司华明装(zhuāng)备(bèi)、宏发股份、许继电气(qì)等(děng)。

具体来看，作为最近一个月最受机(jī)构关注的上市公司，澜(lán)起科(kē)技(jì)4月11日发布的2024年第一季度业绩预告显示，公司一季度(dù)预(yù)计实现归属于(yú)母公司所有者的净利润同比增长9.65倍至11.17倍。关于(yú)业绩变化的主要原(yuán)因，澜起科技表示(shì)，今年以来，受益于全球AI服务器需求的快(kuài)速增长，AI及高(gāo)性(xìng)能(néng)计算(suàn)对更高带宽内存模组需求增加，公(gōng)司部分芯片新产品开始规(guī)模出(chū)货(huò)。业绩预告发布翌日，就有包括易方达基(jī)金、嘉实基金(jīn)、富国基金、汇添富(fù)基金等头部(bù)公募(mù)在内的超350家机构前往调研，机构关注AI领域的快速发(fā)展对公司(sī)产品及业(yè)务的影(yǐng)响。

机构调研(yán)频次排第二的是变压器分接开关龙头企(qǐ)业华(huá)明装备。截至4月18日，公司股(gǔ)价今年以来(lái)涨幅已超过50%。4月18日晚间，华明装备发布的2024年一季度报告显示，公司一季度营业收(shōu)入和归属于(yú)上市公司股东的扣(kòu)除非经常性损益的(de)净利润分别增长9.4%和24.09%。在近期机构调研纪(jì)要中，华明装备表(biǎo)示，正在积极布局东南亚、美国、欧洲等市(shì)场，海外市场有望成为公(gōng)司新(xīn)的业绩增(zēng)长点。

与此同时，随着一季(jì)报的披露(lù)，华明(míng)装备(bèi)最新(xīn)前十大流通股股东浮出水面。其中，交银阿尔法核心混合今年一季度增持了147.24万股，位列第九大流通股股东。新加坡主权(quán)财富基金GIC PRIVATE LIMITED（淡马锡）一季度新进成为第十大流通股股东(dōng)，持(chí)股数量为684.57万(wàn)股。

从机构调研的(de)行业来看，电子和电力设备吸引机构扎堆调研。Choice数据显示，截至4月18日，最近(jìn)一个月，这两大行业接受机构调研的频次分(fē聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次n)别为5012次和3424次，分别位列第(dì)一(yī)和(hé)第三。

天风证券电(diàn)子(zi)首席分析师潘暕认为，今年半导体行业(yè)有望复苏，AI将推动半导体周期上(shàng)行。增量上关注云端算力、终端NPU（嵌(qiàn)入式神经网络处理器）、存储(chǔ)空间等方面，存量上(shàng)关(guān)注AI硬件和应用对手机、PC等换机需求的拉动。

对于电力(lì)板块(kuài)，国泰君安证券(quàn)研报显示，全球电网投资(zī)方面，2030年前欧美国家或累计投入超1.4万亿(yì)美元，预(yù)计全球每年投资5000亿(yì)美元，2030年后电网投资将进(jìn)一步增长。研(yán)报还认为(wèi)，海外电网已进入新一轮(lún)更换周(zhōu)期，海外(wài)电网投资(zī)空间广阔，由于海外电聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次网(wǎng)供(gōng)应商集中度较低，国内(nèi)电(diàn)力设备(bèi)企业“出海”具备良好的条件。

除了上(shàng)述两(liǎng)大行业，随(suí)着上(shàng)市公司2024年一季报渐次披露，机构也在关(guān)注季报行情。“顺周期(qī)方面，有业绩(jì)支撑(chēng)的出行链、出口链和低估(gū)值的顺(shùn)周期方向或有估值修复的机会。科技制造方面，随着上市公司业绩(jì)披露的不断增多，多数科技主题(tí)方向会面临业绩的(de)挑战。等到年(nián)中，海外科技巨头对(duì)明年需求的影响逐渐明朗，届时有(yǒu)望提振市场对(duì)产业趋势的信心。”金鹰基金权益研究部总经理、基金经理倪超说。

中信(xìn)保诚基金认为，可关注低估值的顺周(zhōu)期公司(sī)和上游资源(yuán)品的投资机会，比如有色、工业制造、化工、快递(dì)等。同时，在(zài)具有较高性(xìng)价比的基础上，新能源、军工和消费电子等传统成长领(lǐng)域可能迎来行业拐点，估值有望修复。