消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资

重(zhòng)磅新规正式实施(shī)，消费金融行业准入门槛提高！

4月18日，由(yóu)国家金融监管(guǎn)总局制定的《消费金融公(gōng)司管理办法》（下称《办法(fǎ)》）正(zhèng)式开始施行。相较于此前监管(guǎn)办法，此次新规从提高准入标准、加强公司治理(lǐ)监管等主要内容进行修订，并将消费金融公(gōng)司注册资本最低限额从(cóng)3亿元(yuán)提高(gāo)至10亿(yì)元。

就在新规开始施行前，一些消费金融(róng)公司大股东已在谋(móu)划增(zēng)资动作，以满足监管规定。例如，长沙银(yín)行和宁波银行分别(bié)在今年(nián)3月和4月(yuè)公告了(le)对旗下参股消费金融公司增资动(dòng)作。

不过，券商中国记者发(fā)现(xiàn)，截至发(fā)稿前仍有多家消费金融(róng)并未满足(zú)新规关(guān)于注册资本和股东出资比例的监管(guǎn)要求。

大幅提高(gāo)行(xíng)业准入(rù)门槛

早(zǎo)在(zài)一个月(yuè)前，金融监管总局修订发布《办法》时表示，此次修订(dìng)内容(róng)主要有五个方面，包括提高(gāo)准入标准、强化业务分类监管、加强公(gōng)司治理(lǐ)监(jiān)管、强化风险管理(lǐ)、加强消(xiāo)费者权益保护。

综合来看，《办法》多个具体(tǐ)要(yào)求受到业内(nèi)关注，指明了当前消(xiāo)费金融行业(yè)的整改方向。

一是消费(fèi)金融公司注册资本最低限额从(cóng)此前的3亿元提高(gāo)至10亿元；

二是主要出资人持股比例要求由不低于(yú)30%提高(gāo)至不低于50%；

三是(shì)强化对合(hé)作机(jī)构管(guǎn)理，实行名单制和分类管理(lǐ)，以及适度(dù)分(fēn)散原则审慎选择合作机构；

四是加(jiā)强金融消费者权益保护，如适当降低(dī)贷款利率、规范催收行为；

五是规范公司治理方(fāng)面，如在(zài)董事会(huì)设立独立董(dǒng)事，对高(gāo)管薪酬实施延期支付等。

惠誉评级(jí)此前表(biǎo)示，《办法》出(chū)台表明，监(jiān)管机构旨在推动(dòng)主要股东加大对消(xiāo)费金融子公司的参与度和支持力度，与金融监管(guǎn)总局对(duì)其他类型机构的(de)监管方向一致。

惠誉认为，新规收(shōu)紧了对消费金融公司风险管理、资本和杠杆率的监管要求，或将增强消费金融公司(sī)的信用状况。同时也会对这些机构相关的消费金融资产支(zhī)持证券产生正面影响，因为稳健(jiàn)的信用状况将增(zēng)强(qiáng)服务连续性。

招联首(shǒu)席研究员董希淼对券商中国(guó)记者表示，提高消费金融公司(sī)准入门槛，符合中央金融(róng)工作会(huì)议“严格中小金融(róng)机构准入标准和(hé)监管要求”精神，有助于(yú)从源头上(shàng)保障消费金融公司股东质量，压实主要股东责任，也有助于维护(hù)消费(fèi)金融市场适度竞争格局。

董(dǒng)希淼认为，新规突(tū)出强化金融消费者(zhě)权(quán)益保护。针对消费金融公司客(kè)群下沉、消费者金融素养一般(bān)等情况，要(yào)求建立健全消保工作机制，加强合(hé)作机(jī)构(gòu)管理，加强消费者适当性管理(lǐ)，落实催收管理主体责任。

近半机构仍未满足新规要求

截至目前，我国持牌消费金融公司共有31家，多数由商业银(yín)行作为(wèi)主要(yào)出资人，部分由互联网公司(sī)等发起设立。截至2023年末，31家消费金融公司贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超过3.7亿人次。

值得注意的是，对于《办(bàn)法》给出的最新要求，目前并未(wèi)明确该等规定仅适用于(yú)新设消费金融公司，还(hái)是同样适用于存量消费金(jīn)融公司，是否允(yǔn)许“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有待监管的进(jìn)一步明确。

金(jīn)融监管(guǎn)总局有关负(fù)责人也(yě)在此前答记者问时表示，对于有关条款的解释说明(míng)和过渡(dù)期安排等，如行政许可工作衔接(jiē)、实收(shōu)资本达标时间、担保增(zēng)信贷款占比压降期限、“咨询”“代(dài)理(lǐ)”业务范围等，拟在《办(bàn)法》配套通知文件中作出详细规定和(hé)说明。

部分业内研究机构认为，这些要求或将推动消费金融行(xíng)业更多股(gǔ)权重组，未来行业股权转让及增资扩股态势或将有(yǒu)所(suǒ)显现。同时，监管机构将给予整(zhěng)改过渡期。

对比《办(bàn)法》给出注册(cè)资本、主要出资人持股比例等最新要求，券商(shāng)中国记者(zhě)梳理后发现，目前仍有近三分之一(yī)的(de)持牌消(xiāo)费金融公司注册资本未满足最低10亿(yì)元的(de)标准，包括长(zhǎng)沙银行(xíng)、北京银行、成都银行(xíng)、晋商银行、盛京银(yín)行等多家(jiā)A股或H股上市银行参股的(de)消费金融(róng)公司。

在出资比例方面，包括中国银行(xíng)、杭州银行(xíng)、上海银(yín)行、中原银行(xíng)等上(shàng)市银行旗下(xià)参股(gǔ)消(xiāo)费金融(róng)公司(sī)在内，共有14家公司的主要股(gǔ)东的(de)持股比例不(bù)足50%，且部分现有主要股东的资(zī)产及营业(yè)收入未达标。

就在新(xīn)规发布后不久，已有多家银行加快节奏向旗下消金公司增资。3月25日(rì)，长沙银行公告称，拟对控(kòng)股子公司湖南长银五八消费(fèi)金融增资不超过5.61亿元；同日，长银五八消金的第三大股东通程控股公告称，拟以自有资(zī)金对参股子公司(sī)长银五八消金增资，增资金额不超过1.5亿元。

4月10日，宁波(bō)银行也公告称(chēng)，该行(xíng)与宁波市金融控股有(yǒu)限公(gōng)司拟对宁银消费金融共(gòng)同增资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表示(shì)，此举(jǔ)是“为进一步提升宁银消金市场竞(jìng)争(zhēng)力，满足其业务发展(zhǎn)资金需要”。事实上，该行2023年已进行过一轮增资，增加注册资本20.11亿元。

去(qù)年多(duō)家消(xiāo)金公司业绩下(xià)滑

近期，随着多家上市(shì)银行披露2023年年报(bào)，不(bù)少银行(xíng)系消金公司的2023年经营情况也随(suí)之披露。据券商中国记者梳理(lǐ)，已披露的消金公司普遍实现营收(shōu)增长，但也有多家机构(gòu)净利(lì)润降幅较大，个别刚开业公司有所亏损。

营收方面，已披露的(de)5家公司均实现增(zēng)长，增幅在11%至194%之间。营收增幅前三(sān)的公司(sī)分别为宁银消金、哈银消金和中邮消(xiāo)金，分别(bié)同比增长(zhǎng)193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行参股(gǔ)消金公司的净利润呈现较大分化。例如，宁(níng)银消金净利(lì)润猛增，同比增幅达676.9%；而中银消金和兴银消金净利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁(níng)银(yín)消金2023净利润大(dà)幅增长主要来(lái)源于上一年度的低基数，2023年也是该(gāi)公司更名后的第一(yī)个完整年。2021年12月，宁波银行以10.91亿元(yuán)受让华融消(xiāo)费金融70%股权，并于次年再度增持至76.67%，2022年(nián)8月更名(míng)为消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资宁银消费金融。2023年，该公司实现净利润2.02亿元。

净利润同样增长较快的消金公司还有北银消金、阳(yáng)光消金和(hé)中(zhōng)邮消金。其中，北银消金2023年净利润为1.18亿元，同比增(zēng)长35.6%；阳光消金净利润为(wèi)1.71亿元，同比增长26.67%；中邮消金净利润(rùn)为5.22亿元，同比增长17.83%。

从净利润规模来看，招联(lián)金(jīn)融无疑是当前消(xiāo)金公司的“王者”。去年该公司净利润达36亿(yì)元(yuán)，同比增长8.14%。兴银消金虽(suī)然净利润达20.72亿元(yuán)排在第二，但(dàn)较上年(nián)减(jiǎn)少4.21亿元。中(zhōng)银消金净利润(rùn)5.37亿(yì)元，也较上年减少。

此外，由建行持股83.33%的建信消费金融于2023年6月正式开业，建信消费金融也是继中银消费金融后，第二家由(yóu)国有大行(xíng)控股的(de)消金公司。开业半年以来，该公司亏损约0.65亿元，去年(nián)末总资产达73.08亿元。

资(zī)产规模来看(kàn)，上(shàng)市银行参股消金公司去年也呈(chéng)现普遍增长。除(chú)阳光(guāng)消金总资产(chǎn)有所下降以外，其余8家披露的(de)公司中均实现较快增幅。

其中，宁银消金总资产增幅甚至(zhì)高(gāo)达461%，截至去年末该公司总资产达(dá)456.71亿(yì)元，贷款余额为421亿元。哈银消金总资产(chǎn)增长40.27%至213.74亿元，贷款(kuǎn)余(yú)额为(wèi)202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至发稿前，2023年末总(zǒng)资(zī)产超过500亿元的银行系消金公司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴银消金(jīn)869.31亿元、中(zhōng)银消金742.99亿元，以及中邮消金582.22亿元。