宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二

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我们(men)在前期发布的《消费税改革——财税改革系列(liè)研究之一》分析了当前较为突出的财税问题一是税收与非税收入结(jié)构有待(dài)优化(huà)；二是中央与地(dì)方财权事权有(yǒu)待进一步优化。进一步完善(shàn)地方税系，无疑是目前地方政府收入(rù)占比下降、化债任务较重背景下，一个较好的突破点。而消费税改革的重心大致从过往的调整税(shuì)率、增加税收(shōu)项(xiàng)目逐渐转变为后移征收环节与稳(wěn)步下划地方(fāng)。

本文聚焦企业部(bù)门贡献(xiàn)的另外(wài)两大重要(yào)税种：增值税和(hé)企业所得税。2024年7月21日，《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国(guó)式现代化的决定(dìng)》提出完善增值(zhí)税留抵退税政(zhèng)策和抵扣链条，优化共享税分享比例。为增(zēng)值税和(hé)企业所得税的改革提供了思路。

目前国内增(zēng)值税是我国税收的第一大税种。收入(rù)由地方征收后按照中央：地方5：5分成。2023年国(guó)内增值税收入6.93万亿元(yuán)，占当年全国税收收入(rù)的(de)38.3%，占GDP比重为5.5%。国际对比看(kàn)，增值税(shuì)对(duì)我国税收的贡献相对(duì)较高。我们(men)认为未来一段时间可能的改革方向有三点。

第一(yī)，完(wán)善增(zēng)值税留(liú)抵(dǐ)退税政策和抵扣链条(tiáo)、进(jìn)一步完善留抵退税分担机制，有助(zhù)于减轻欠发达省(shěng)份退税负担，不过其更多影响(xiǎng)地区间(jiān)分配，对财政(zhèng)收入增长直接影响不大。

第(dì)二，优化共(gòng)享税分享比例(lì)和规则，或需更多时间调整。其有助(zhù)于(yú)缓解留抵退税在地区(qū)间分配(pèi)不均问题，更多影响地区(qū)间(jiān)分配，对财政收入增长直接影响不大。若(ruò)增值税地方分(fēn)成部分(fēn)采取消(xiāo)费地原则，以2022年各省居(jū)宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二民消费支出占全国(guó)比重大致衡量消费地原(yuán)则(zé)下的增值税地区分布，对比实际(jì)（生产地原则）增值税(shuì)收入地区分布看，人口、消(xiāo)费支出较高地(dì)区(qū)如河南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省(shěng)（自治区）有望(wàng)获得更(gèng)高增值税收入。

第三，进一(yī)步(bù)简并税率。可(kě)能引(yǐn)起增值税收入减少，并且地区间分布可能有(yǒu)微调。假设未来增值(zhí)税(shuì)税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地(dì)方政府增值税收入总量可能有所下降(jiàng)，地(dì)方间分(fēn)布情况变(biàn)化(huà)可能(néng)不(bù)大，北京、上海等经济生(shēng)产附加值较高的省（直辖市(shì)）增值税收占全国比重可(kě)能略(lüè)有上升。

企业所得税是我国税收的(de)第二大税种。收入除中央独享部分之外，按照中央：地(dì)方6：4分成。2023年企业所得(dé)收(shōu)入4.11万亿元，占当年全国税收收入的26.2%，占GDP比重为3.3%。

我们认(rèn)为未来提高企业所得税地方分(fēn)成比(bǐ)例或许是一个可选方向。

若分(fēn)成比例从央地(dì)6：4改(gǎi)为央地5：5分成，大约可带(dài)动地方财政(zhèng)收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山西等省（直辖市）财政收入增长幅度相对(duì)较高。（以上相关测算结果对假设(shè)条件依赖较大，仅供参(cān)考(kǎo)）

目(mù)录

正文

我们在前期发布的《消费税改革——财税改革系列研究之一》分析了(le)当前较为突出的财税问题一是(shì)税收与非税(shuì)收(shōu)入结构有待优化；二是中央与地方财权事权有待进一步优化。进一步(bù)完善地方税系，无疑是目前地方政府收入占比下降、化债任务较重背景下，一个较好的(de)突破点。我们从“如何支持地方增(zēng)加自主(zhǔ)财力，拓展税源”的角度切入，首(shǒu)先讨论(lùn)了消费税。

本文聚焦企业部门贡献的另(lìng)外两(liǎng)大重要税种：增值税和企(qǐ)业所得税。这两种税主(zhǔ)要在生产流通/再分配环节征收，税(shuì)源(yuán)地域分布不均匀，若全部归属地方可能(néng)加剧地方竞争，因此更加适合中央与地方分享。2024年7月21日，《中(zhōng)共(gòng)中央关于进一步全面深化改革推进中国(guó)式现(xiàn)代化的决定(dìng)》提出完善增值税留抵退税(shuì)政策和抵扣链条，优化共享税分享比例。这为增值(zhí)税和(hé)企业所得税的改革提(tí)供了思路。

增值税改革

如何(hé)影(yǐng)响地方财力？

1. 我国增(zēng)值税现状

目前国内增(zēng)值税是我国税收(shōu)的第一大税种。财政部数据显示，2023年国(guó)内增值(zhí)税收入6.93万(wàn)亿(yì)元，占当(dāng)年全国税收收入的38.3%，占GDP比重为5.5%。

增值税对(duì)我国税收的贡献(xiàn)相对较高。2010-2019年，我(wǒ)国(guó)的国内增值税占税(shuì)收比重平均为30.8%，明显高(gāo)于同时期重要国(guó)家(jiā)如英国、法国、德(dé)国、日本、韩国等（2020年至今可(kě)比数据不足(zú)，故采(cǎi)用2010-2019年数(shù)据）。实际上增值税几乎是大多数发(fā)达国家税收的最重要来源之一，也(yě)是全球各国广(guǎng)泛征收的税收。1954年法国成为世界上第一个实施增值税的国家至今(jīn)，推行(xíng)增值税/货物(wù)与服务税的国家达到174个，同时有20个国家采纳(nà)窄税基的销售税（如美国的零售销售税，即对动产(chǎn)与部分服务课征(zhēng)）。不过由于我国税收占GDP比重相对偏低，尽管增值税贡献税收较多，但我国增值税占GDP的比重较欧洲许(xǔ)多国(guó)家更低(dī)。

从应税项目看(kàn)，我国增值税的征收对象涵(hán)盖绝大多数商(shāng)品和服务。增值税顾名思(sī)义对“增值额”征税，主要依赖层层抵扣原则。我们假设A、B、C三个(gè)企(qǐ)业(yè)分(fēn)别居于(yú)上、中、下游(yóu)，B企业在购买A企业(yè)的货物或劳务时，支付货款的同时还支付了增值(zhí)税的进项税额；而B企业向C企业销售货物或劳务时，B企业在(zài)收(shōu)回货款的同(tóng)时还收回了增值税的销项税(shuì)额。B企业可以用其收回的(de)增值税销项税额扣减其支(zhī)付的(de)增值(zhí)税进项额，而其中的正数的差(chà)额即为该企业所需缴(jiǎo)纳的(de)税(shuì)款（若销项税额-进项税额为(wèi)负则(zé)可进(jìn)行留抵退(tuì)税）。事实上，所有企(qǐ)业均在抵扣链条中(zhōng)，缴纳的税款本质上是收回税金大于(yú)支付税金之间的差额。

从计(jì)税方式看，我国增值税实行从价计(jì)税，并且是一种价外税。税基锚定销售(shòu)额，销项税额=销售额(不含(hán)税)×税率，或者销售(shòu)额(é)(含税)÷(1+税率(lǜ))×税率(lǜ)；进项税额=购(gòu)买额(外(wài)购原料、燃料、动(dòng)力等(děng))×税率（扣除率），另外也可根据(jù)取得的(de)增值税(shuì)专用发票、海关进口增值税专用缴款书、农产(chǎn)品 收购发票或销售发票等(děng)凭证上的增值税(shuì)额进行计(jì)算。

从税率看，不同规模、不同行业税率有所(suǒ)不同。我国对小(xiǎo)规模纳税(shuì)人征收(shōu)增值税率相对较低，一般不(bù)超过5%甚至免税。对于一般(bān)纳税人，税率为6%、9%、13%三(sān)档，其(qí)中对增值电信服务、金融服务、生(shēng)活服务等服务业项目征收税率为6%，对大部分货物、劳务(wù)销售以及有形动产租赁服务征(zhēng)收(shōu)税率为13%。

从税收归属原则看，目前我国采用的增值税税收原则为生产地原则，即商品或劳(láo)务在哪一地区生产，增值税就归属于该生产地。建(jiàn)立在生产原则基础的税收共(gòng)享有利于调(diào)动地方政府发展经济积极性，但(dàn)不足之处是容易促使地方政府干预市场，并(bìng)对经济(jì)增长方式、地方政府职能行使、财政秩序规范等产生一定的不良影响（吕冰洋，2024）。

从(cóng)央地共(gòng)享情况(kuàng)看，我国目前征收的国内增值税为中央：地方(fāng)按5：5分(fēn)税。另外，海关代征的进(jìn)口环节增值税全部归属中(zhōng)央，其规模也不小，但相应地中央(yāng)需要承担绝大部分的增(zēng)值税（和消费税(shuì)）的(de)出口退税，二者几乎相互抵消。财政部数据显示(shì)，2021年，进(jìn)口货物增值(zhí)税收入为1.67万(wàn)亿元，全部归属中(zhōng)央，达到当年国(guó)内增值税收入的26%以上；而出口货物(wù)退(tuì)增值税1.81万亿元，也(yě)由(yóu)中央承担，中央支出已经完全抵消收入。

从(cóng)增值税(shuì)贡献省份(fèn)看，由于增值(zhí)税征收遵循生产地原则，并且进口环节增值(zhí)税由各省征收后全部上缴中央，生产大省如广东(dōng)、上海(hǎi)、江(jiāng)苏、浙江、北京，进口贸易大省如天津、辽宁、福建等(děng)增(zēng)值税收入(rù)贡献(xiàn)较多(duō)。

从增(zēng)值(zhí)税贡(gòng)献行业看，第二产业税收贡献能力(lì)比第三产业(yè)更加突出。2023年发布的(de)《中国(guó)税务年鉴》数据显示，2022年二产、三产国(guó)内增值(zhí)税收入分别(bié)占(zhàn)比56.2%和43.8%，而当年二产(chǎn)、三产占GDP比重分别为39.3%和53.5%。主要是我国工(gōng)业、建筑业等(děng)增值税的税率(lǜ)相对服(fú)务业更高(gāo)。2022年制造业、批发零售业、金融业和建筑业四大行业国内增值税合计占比达到80%以上。制造业中，烟草、通用设备、汽车、计(jì)算机(jī)通信设备贡献较高。

2. 我国增值税改革的(de)线(xiàn)索

我(wǒ)国自1979年引(yǐn)进增值税制度，之后经过探索与发展，大致经历了税收项目不(bù)断扩围、2009年将(jiāng)购进固定资(zī)产纳入增(zēng)值税抵扣(kòu)范围、2016年(nián)全面营(yíng)改增、2017年简并税率“四改(gǎi)三”、留抵退(tuì)税试行与推广等阶段(duàn)，从个别城市、个别行业试点到覆盖国民经济三次产业转变，从生产型到消费型(xíng)转变，税基逐渐扩大，税率简并、下降。征(zhēng)收规(guī)模不断增长，国内增值(zhí)税收入从1990年的353亿元增长到2023年(nián)的6.9万亿元，占税收(shōu)总额的比重从(cóng)1990年的12.5%上升至(zhì)2023年的38.3%，占GDP比重也从1994年的(de)2.1%到2023年的(de)5.5%。

经济合作与发展组织（OECD）在2020年发布的《税收政策改革（2020）》中首次专门收录了我国增(zēng)值(zhí)税改革的最新经验做法，认为我国2016年以来实施的一系列(liè)增值税改革，符合OECD《国(guó)际增值(zhí)税(shuì)/货物劳(láo)务税指南》（The International VAT/GST Guidelines）的原则要义，极大地改善了我国增(zēng)值税制(zhì)度(dù)的设(shè)计和运行。

根据《国际增值税/货劳税指引(2017)》，增值税的核心特征(zhēng)包括对最终消费者的征税、抵扣制原则、中性原(yuán)则、征税效率、确(què)定性与简便等。“对消费者征税 ”和(hé)“抵扣制原则”意味着增值税层层抵扣，链条完整，最终必然将税收负担落到最终的(de)消费者。“中性原(yuán)则”意味着(zhe)不同类型的交易，无(wú)论是传(chuán)统的交易，还是电子商务均应该具有相同的税收待遇。“征税效率”“确定性与简便”意(yì)味(wèi)着税法应该(gāi)清晰及简明。

从这个角度看，未来一段时间，完善增值税留抵退税政(zhèng)策和抵扣链条可(kě)能成为增值税改革的(de)重点方向，优化共(gòng)享税分(fēn)享规则（分配原则(zé)从生产地原(yuán)则转变为按照人口(kǒu)、消(xiāo)费、发(fā)票等因素分配地方(fāng)增值税收入）以及进一(yī)步(bù)简并税率可能需要更多时(shí)间调整。

3. 增(zēng)值税改革，如何影响地(dì)方财(cái)政收入？

第(dì)一，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条、进一步完善留抵退税分(fēn)担(dān)机制，有助于减轻欠发达(dá)省份退税负担，不(bù)过其更多(duō)影响地区间分配，对财政收(shōu)入增长直接影响不大。

所谓(wèi)留抵退税，就是(shì)把增值税期末未抵扣完的税额退(tuì)还给纳税人。进项税额大于销项税额时，未抵扣完的进项(xiàng)税额会形(xíng)成留抵(dǐ)税额。产生留抵税(shuì)额可能有(yǒu)两种原因(yīn)，一是(shì)纳税人进项税额和(hé)销项税额在时(shí)间上不一致，如(rú)集中采购原材料和(hé)存货，尚未全部实现销售；投资期间没有(yǒu)收(shōu)入等。二是在(zài)多(duō)档税率并存的情况下，销售适用税率低于进项适(shì)用(yòng)税率。2022年、2023年全国留抵退税(shuì)金额分别为2.46万亿元和(hé)0.65万(wàn)亿(yì)元，分别占当年全国税收收入的14.8%和3.6%。

我国(guó)国内增值(zhí)税是按生(shēng)产地原则划分各(gè)级政府税收收入。这种(zhǒng)税收共享设计，使得增值税(shuì)留(liú)抵退税问题变得突出，例如，欠发达地(dì)区企业从发(fā)达地区购(gòu)买设备，发达地区财政得(dé)到增值税，而由欠发达地(dì)区(qū)财政向企业退税（吕冰洋，2024）。

为缓解(jiě)这个问题，2019年国务院发布的《关于印发实施更大规(guī)模减税降费后调整中(zhōng)央与(yǔ)地方收入划分改革推进方案的(de)通知》中(zhōng)，对(duì)增值税(shuì)留抵退税分担机制进行了调(diào)整完善，明确：增值税留抵退税地方分担的部分（50%），由企业所在地全部负担（50%）调整为先负担15%，其余 35%暂由企(qǐ)业所在(zài)地一并垫付，再由各地按上年增值税分享额占(zhàn)比均衡分担，垫付多于应分担的部分由中央财政按月向(xiàng)企业所(suǒ)在地(dì)省级财政调库。

2022年3月21日国常会决定“中央财政在按现行税制(zhì)负担50%退税资金的基础(chǔ)上(shàng)，再通过安排1.2万亿元转移支付资金设立3个专项，支(zhī)持基层落实(shí)退税减税(shuì)降费和保就业保基本(běn)民生等。其中，对新增留抵退税中的地方负担部分，中央财政补助平均(jūn)超过82%、并(bìng)向中西部倾斜”。

这一举措实际上可(kě)以(yǐ)让经济发达省份承担更多退税义(yì)务、减轻(qīng)退税对(duì)地方(fāng)财政带来的(de)压力，不过仍无法缓解地区之间财力不均衡、地区间税收与税源背离、以及转移支付(fù)可能带来(lái)的效率损失等问题。

第二，优化共享税分享(xiǎng)比例和规则。有助于缓(huǎn)解留抵退税在地区间分配不均问题，更多影(yǐng)响地区间分配，对(duì)财政收入增长直接影响不大。

若增值税(shuì)地方分成部分采取消费地原则，人口(kǒu)、消费支出较高地区或可分得更多增值税收入，更好(hǎo)覆盖该地(dì)区留抵退税负担(dān)。我们以2022年各(gè)省居民消费支出占全国比重大致衡量消费地(dì)原(yuán)则下的增(zēng)值税地区分(fēn)布，对(duì)比实际（生产地原则）增值税收入(rù)地区分布看，河南、湖南、河北、云南、广西、吉林(lín)等省（自治区）有望获得更高增值税收入。

第三，进(jìn)一步简并(bìng)税率(lǜ)，可能引起增值税收入减少，并且地区间分布可能有微调。我国当前实行的三档税率13%、9%、6%，已是“四档并三档”、逐步下调税率的结(jié)果。不过(guò)相较于OECD成员国(guó)平(píng)均水平看，税率(lǜ)较低、档次偏多。OECD国家增值(zhí)税(shuì)平均标准税率是19.2%，152个实施增值税国家2022年的统计数据（不含零税率）显示，采用一档税率的国家或(huò)地区62个，采用两档税率的(de)国家或地区36个，采用三(sān)档税率的国家37个，采用四档税率的国家11个（杨小强，2023）。“三档并两档”或许是短期可行(xíng)性较高的一种方法。

从(cóng)稳定税收收入(rù)、保障经济增长、稳(wěn)定产业结构的三个改(gǎi)革目标出发，朱为群、刘林林（2022）对15个潜在简并方案，选择出对不(bù)同目标兼容度最高的方案：将税率简并至9%+6%——原适用于(yú)13%和9%法定税率的行业分别(bié)下调至9%和6%，原适用于6%法定(dìng)税率的行业(yè)税率保持不变。

若未来增值(zhí)税(shuì)税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，首先有助于降低间(jiān)接税负担，其(qí)次(cì)有助于简便征收，进一(yī)步体现增值税的“中性原则”作用，缓解“高(gāo)征低(dī)扣”和(hé)“低征高扣”现象，减轻留抵退税负担。我们依照上述方案测算税率简并后，地方政府增值税收入总量可能有所下降，地(dì)方间分布情况变化可能不大，北京、上海等经济(jì)生产附加值较高省份(fèn)增值税收占全国比重可能略(lüè)有上(shàng)升(shēng)。

由于(yú)改革落地时间点暂(zàn)未明确，考虑数据可得性与可比性(xìng)，本文将2022年作为基期，以2022年国内增值税收入作为(wèi)存量(liàng)核定基数(shù)进行模拟测算。我(wǒ)们依据行业代表性、行业规模和相关经济、税收数据的可获(huò)取性，按国民经(jīng)济(jì)行业分类将全部行业划分为9个：农业(yè)、工业、建筑业、批发和(hé)零售业、交通运输业、住宿和餐饮业、金融业、房地产业以(yǐ)及(jí)其他(tā)服务业[2]。目前适用6%法定税率(lǜ)的有住宿和餐饮业、金融业和其(qí)他服务业(yè)三个行业，适用(yòng)9%法定税率(lǜ)的有农业、建筑业、交通运输业和房地产业共四(sì)个行业，适用13%法定税率的有工业、批发和零售两(liǎng)个行业。我们假(jiǎ)设简(jiǎn)并税率后，原本适用9%法定税率的行业如农业、建筑业、交通运输业以及房地产业税率下调至6%，原本适用13%法定(dìng)税(shuì)率的行业如工业以及批发零(líng)售业(yè)税率下调(diào)至9%，其余行业税率不变。

理(lǐ)论上，国内9大(dà)行业(yè)GDP*对应税率(lǜ)加总应大致接近国内增值税(shuì)收入，我们测算发现国内增值税低于理论值（即GDP*税率）。2022年国内增值税为3.71万亿元，而同期全国国内9大行业(yè)GDP*对应税率加总约为12.2万亿元，实际国内增值税收入是理论值的40%左(zuǒ)右。这可能是由于增值税对商(shāng)品、劳务在流转过程(chéng)中产生的增值额征收，而 GDP 是(shì)各行业增加值之和。我们(men)假设税率简并后， 9大行业GDP*对应简并后税率加总后，对应国内增值税也是理论值(zhí)的40%左右(yòu)。

结合上(shàng)述假设和数据，若不考虑减税带来的产出变(biàn)化、税基扩大，简并税率至“9%+6%”之后，国内增值税收入(rù)或减少1.2万亿元（即2022年国内增值(zhí)税(shuì)收入的24%、2022年地方本级一(yī)般公共(gòng)预算收入的10.8%）。从这个角度看，为平滑财税收入，简并/下调税率可能需较长时间、分阶段缓慢下调。

从地区分布看，仅北京、上海国内增值(zhí)税收入占(zhàn)全国比重略有上(shàng)升，其他地区占比变化不大。

企(qǐ)业所得税改革

如何支持地方(fāng)增(zēng)加财(cái)力？

1. 我国(guó)企业所得税现状

目前(qián)企业所得税是我国(guó)税收的第二大税种。财政部数据显示，2023年企业所得收入4.11万亿元，占当(dāng)年(nián)全国税收收入的(de)26.2%，占GDP比重(zhòng)为3.3%。

从应(yīng)税项目看，我国企业所(suǒ)得(dé)税的征(zhēng)收对象是(shì)企业；税基即应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收(shōu)入-各项扣除-允许弥补(bǔ)的以前年(nián)度亏损。从计税方式看，我国企业所得税实行从价计税，应纳税额=企(qǐ)业的应纳税(shuì)所得额*适用税率-税收优惠(huì)减免-抵免税额

从税率看，我国基(jī)本税率为25%，国家鼓励的部分重点行业、小微企业等税率更低。税率国际对比看，我国法定税率相对较高。根据经(jīng)济(jì)合作与发展组织发布的第(dì)五版《企业所得税收入统计报(bào)告》，2000年—2020年，141个(gè)包容性框架辖(xiá)区的平均法定税率从28.2%大幅下降至21.3%；2021年—2023年稳定在21.1%。

从税收归属原则(zé)看，企业所得税与增值税(shuì)类(lèi)似，采用生产地原则。从(cóng)央地共享情况看，我国目前(qián)征收的企业所得税为中央(yāng)：地方(fāng)按6：4分税。另外，未(wèi)纳入(rù)共享范围的(de)中央企业所得税、中央企业(yè)上交的(de)利润（包(bāo)括铁路运输、国家邮政、中国工商(shāng)银行、中国农业(yè)银行(xíng)、中国银行、中国建设银行、国家开(kāi)发银行、中国农业(yè)发展银行、中国进出口银行以及海洋石(shí)油天然气企业缴纳的所得(dé)税）属于中央(yāng)。因此北京(jīng)、天津、黑龙江、西藏等央企相对集中(zhōng)的省份，企业(yè)所得税(shuì)中央本级占比明显高于60%。

从企(qǐ)业所得税贡献省份看，由于企业所得(dé)税征收遵循生(shēng)产地原则，生产大省(shěng)如广东、上(shàng)海、浙江、江苏、山东(dōng)，央企集中地区如北京收入贡献较多。2022年，企业所得税收入排名前10的省（自治区、直(zhí)辖市）已经贡献全国70%以上收入。

从企业所(suǒ)得税贡献行业看，第三产业税收贡献能力比第(dì)二产业(yè)更(gèng)加突(tū)出。2023年发(fā)布的《中国税务年鉴》数(shù)据显示，2022年二(èr)产、三产国(guó)内增(zēng)值税收入分别占比35.5%和64.5%，当年(nián)二产、三产占GDP比重分别为39.3%和53.5%。2022年企业所得税收前(qián)六大行业（金融业、制造业、批零业(yè)、房地产业等）合计(jì)占(zhàn)比已超(chāo)过(guò)80％，显示出相关行业盈利能力和资本积累(lèi)实力相对较(jiào)强。金(jīn)融业中，银行服务业贡献较高，制造(zào)业(yè)中，化学原料和化学(xué)制品、汽车、计算机通信电子设备以及烟酒制造业贡献较高。

2. 我国企业所得税改革的(de)线索

1994年以来，我国大致按照“统一税法、降低税率、简化税制(zhì)、合理分权”的原则(zé)推进企业所得税(shuì)改革。

1997-2002年，企业所得税的中央本级占比不足40%，主要是所得税分(fēn)享改革之前，企业所得税的(de)税收收入按照隶属层级来划分，中央(yāng)企业的所得税归中央，地方企业的所(suǒ)得税归地方。2002年所得(dé)税收入分享改革，改(gǎi)变(biàn)了前期的分享方式(shì)，2002年(nián)按照(zhào)中央：地方5：5分成，2003年开始转为中央：地方按照6：4分成。2003年(nián)之后，企业所得税中央本级(jí)占(zhàn)比一直高于60%，且在大多数省份，中央(yāng)本级(jí)占比超(chāo)过60%。

2008年(nián)开始实施的《企业所得税法》实现内外资企(qǐ)业(yè)所得税制统一、并且将法定税率由33%下降25%；2017年来推出多项企业所得税减税政策。按照“低税率、宽税(shuì)基(jī)”不断演进。征收规(guī)模(mó)不断增长，企业所得(dé)税(shuì)收(shōu)入从20宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二00年的1662亿(yì)元增长到2023年的4.1万(wàn)亿(yì)元，占(zhàn)税收总额的比重从2000年的11.4%上升至2023年的(de)26.2%，占GDP比重也从2000年的1.7%到2023年的3.3%。

向前看，提高(gāo)企业所得税地方分成比例是一个可(kě)选方(fāng)向(xiàng)，这或许是进一步全(quán)面深化改革中“优化(huà)共享税分享比例”的题中应有之义。企业(yè)的生产经营状况(kuàng)与所在地的公共服务、营(yíng)商环境关(guān)系密(mì)切，企业因享受所在(zài)地公(gōng)共服务而获利和(hé)纳税(shuì)，所缴纳(nà)税收为(wèi)当地政府提供公共(gòng)服务提供资金支持，这使企业(yè)所得税具有受(shòu)益税的特征。地方获得(dé)企业所得税多少与企业盈利关联不断增强，提高地方财(cái)政分成比例或(huò)有利于(yú)激励地方政府改(gǎi)善营商环境与(yǔ)公共服务、重视企业盈利(lì)与绩(jì)效提升。

此外，在共享税模式下，企(qǐ)业跨地区经营(yíng)会(huì)造成企(qǐ)业所得税的地方分享部分在地区(qū)间的(de)税收转移，引致地区间税收背离和分配不公(gōng)问题。为此(cǐ)，跨(kuà)地区经营企业所得税可以按照价值创造地或来源地原则划分，先由经(jīng)营活动地(dì)、分支机构所在地税务机关预征，再由(yóu)总机(jī)构汇算(suàn)清缴。对于企业所得税的地方分成部(bù)分，可基于包含雇员、资产、销售收入等(děng)因素的公式(shì)法，在地(dì)区间进行分配（李建军，2022）。

3. 企业所得税改革，如何影响地方(fāng)财政(zhèng)收入？

我们测算若分成比例从央地6：4改为央地 5：5分成，带动地方财政收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山西等省（自治区、直辖(xiá)市(shì)）财政收入增长幅度相对较高。

由于改(gǎi)革落地时间点暂未明确，考虑数据可得性与可比性，本文将2022年作为基期，以2022年国(guó)内(nèi)增值税收入作为存量核定基数进(jìn)行模拟测算。假设中央独享(xiǎng)企业所得税维(wéi)持不变，剩(shèng)余可供中央与地方共享的部分中，地方财政分成比例从40%提(tí)升至50%，将为地方企业(yè)所(suǒ)得税收入增加25%、约(yuē)3808亿元，约占地方一般公共预算收入的3.5%。分省份看，可带动本(běn)省地方(fāng)一般公(gōng)共(gòng)预算收入增长1.6%到6.1%不等。

小(xiǎo)结

总结看，“完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共享税分享比例”为下一阶段增值税和企业所得税的改革提(tí)供了思路。我们认(rèn)为未来一段时间可(kě)能(néng)的改革方向(xiàng)有三点。

第(dì)一，完善增(zēng)值税留抵退税政策和抵(dǐ)扣链条(tiáo)、进一步完(wán)善留(liú)抵退(tuì)税分(fēn)担机制，有助于(yú)减轻欠发达省份退税负担，不过其更多(duō)影响(xiǎng)地区间分配，对财(cái)政收入增长直接影响(xiǎng)不大。

第(dì)二，优化共享税分享比例和规则，或需更多时间调(diào)整。其有助(zhù)于缓解留(liú)抵退税在地区间(jiān)分配不均问题，更多影响(xiǎng)地区间分配(pèi)，对财政收入(rù)增长直接影响不大。若(ruò)增值税地方(fāng)分成部分采取消费地(dì)原(yuán)则，以2022年各省(shěng)居民消(xiāo)费支出占全国比重大致衡(héng)量消(xiāo)费地原则(zé)下的增(zēng)值税地区分布，对比实际（生产地原则）增值税收入地区分布看，人口、消(xiāo)费支出较高(gāo)地区(qū)如河(hé)南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省(shěng)（自治区）有望获得更高增(zēng)值税收入。若企业(yè)所得税分(fēn)成比例从央地6：4改为央地5：5分成，大约可带动地方财政收(shōu)入增长3.5%，北京、上海、浙江(jiāng)、天津、山西等省（直辖市）财政收入增长幅度相对较高。（以上相关测算结果对假设条(tiáo)件依赖较大，仅供参考）

第三，增值税进一步(bù)简并(bìng)税率。可能引起增值税收入减少，并且地(dì)区间(jiān)分布可能有微调(diào)。假设未来(lái)增值税税率(lǜ)从“13%、9%、6%”简并(bìng)至“9%、6%”，地方政府增值税收(shōu)入总量可能有所下降，地方间分布情况变化可能不(bù)大，北京(jīng)、上海等经济生产(chǎn)附加值较高省（直辖市）增值税收占全国比重可能略(lüè)有上升。

值得注意的是，改革落地时间点暂未明确，改革具体(tǐ)方案和细则(zé)有较大未知性，并且实际(jì)上地(dì)方财政收入变化可能也伴随(suí)中央转移支付同步(bù)变化，对地方政府财力的影响需要(yào)综合、动态考量。

注(zhù)释

[1] “增值比例”为(wèi)测算值，增值比例(lì)=2022年(nián)国内增值税收入/9大行业GDP*税率(lǜ)加总

[2] 其中：农业指农、林(lín)、牧、渔业；工业指采矿业，制(zhì)造业，电力、热力、燃气及水生产和(hé)供应业；交通运(yùn)输业指交通运输、仓储和邮政业；其他服(fú)务业是指第三(sān)产(chǎn)业中除前述5个行业以外的其他行业。

风险(xiǎn)提示

国内宏观(guān)经济政策(cè)不及预期；本文测算中包(bāo)含较多假设，实(shí)际情形(xíng)可能有偏差；国际宏观经济贸易环境超预期走弱；财税改革节奏不及预期；信用事件集中爆发。

证券研究报告：

增值税与(yǔ)企业所(suǒ)得税改革——财税改革(gé)系列研究(jiū)之二

对外发布时间：

2024年9月6日

报告发布机构：

长城证券股(gǔ)份有限公司（已获中国证监会许可(kě)（金麒麟分(fēn)析师(shī)）的证券投资咨(zī)询业务资格）

作者：

蒋(jiǎng)飞

执业证(zhèng)书编号：S1070521080001

邮箱：jiangfei@cgws.com

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