海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”

专题：海银财富终官宣暴雷：韩氏父(fù)子被采取刑事强制措施(shī)

　　来源：独角金融

　　十(shí)八载浮浮沉沉，曾被誉为中国第三大财富管理公司的海银财富管理(lǐ)有限公司（以(yǐ)下简称“海(hǎi)银财富”）实控人可能也没(méi)料到，如今(jīn)正面(miàn)临牢狱之灾。

　　9月11日，上海市公安局奉贤分局发布警情通报，已依法对海银财富(fù)涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑(yí)人采取刑事强制措施。

　　韩某某、韩某对应的是(shì)海银(yín)财富的实际控制人韩宏伟、韩啸父子，海银财富的其他高管包括韩宏伟的妻子、海银公(gōng)益基金会理事(shì)长王沛、海银财富总裁王滇（与王沛为姊妹关系）。

　　经海银财富的一名员工证实(shí)，除了高管，还有(yǒu)20多人被警方带走审查。

　　9月11日，岩石(shí)股份（维权(quán)）（上海贵酒母(mǔ)公司，证券代码(mǎ)：600696.SH）发布(bù)公告指出，根据警方通报，海银财(cái)富涉嫌非法集资犯罪立案侦(zhēn)查，公司实(shí)际控制人韩(hán)啸已被采取刑事强制措施。

　　而(ér)随着海银财富涉嫌被立案侦查，岩石(shí)股(gǔ)份控股股东上海贵酒及其一致行动人合计持有公司(sī)2.17亿股股份(fèn)，也全部被司法冻结。公司(sī)称，目前(qián)未对正(zhèng)常(cháng)生产经营产生(shēng)重大影响，正积极沟通确保生产经营正常开展。

　　韩啸在上海贵酒担任董事(shì)会秘书、总(zǒng)经理等职务。

　　驰骋市(shì)场18年之久(jiǔ)，仅次于中植、诺亚的海银财富，曾经风光(guāng)无(wú)限。2023年12月突然停止兑付后，上海贵酒经营也陆续出现问(wèn)题，包括业(yè)绩由盈转(zhuǎn)亏，股价“腰斩”等。

　　4万(wàn)名高(gāo)净值客户“踩雷(léi)”，

　　底层资产成谜

　　2004年，韩宏伟怀揣财富梦想，来到上(shàng)海滩(tān)，2006年在这里成(chéng)立海银财富，后来发展成为“海银系”的重要组成。

　　截至2022年末，海银财富拥有员工超2500人，集银行、证(zhèng)券(quàn)、信托等各行业精英翘楚，为累计超过(guò)14.6万的高净值个人(rén)和机构提供资产配(pèi)置咨询、财富管理(lǐ)、家(jiā)族(zú)办(bàn)公室等综合服(fú)务。

　　图(tú)源：罐头图库

　　天眼查App显示，海银财富由海银控股持股85%，王滇持股15%，海银(yín)控股由韩(hán)宏(hóng)伟持股(gǔ)99%，女儿韩玉(yù)持股1%。

　　成立时，为了快速打开(kā海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”i)市场，海银财富以5个亿注册资本金，引(yǐn)起了金融圈不小的轰动，也让投资者对海(hǎi)银财(cái)富充满信心。

　　短短(duǎn)几(jǐ)年时间，海银财富业务就遍及全国80余个城市，旗下管理的(de)资产也(yě)像滚(gǔn)雪球一(yī)样越(yuè)滚越大。时间(jiān)来到2019年，广(guǎng)州地标建筑广州丽思卡尔酒店，一场(chǎng)盛(shèng)大的答谢会在此举行(xíng)，主角就是海银财富(fù)。

　　2021年3月26日晚，海银财富在纳斯达克上市。《招股书》显示，海银财富为中国第(dì)三大且(qiě)增长最快的第三方财富管理服务机构。《招股书》披露，其为“国(guó)内最大的房地产固定收益产品提供商”，“提供的(de)产品投资于恒(héng)大、融创等知名、信用评(píng)级良好的大型开发商的房地产项目”。

　　凭借海银财富及上海贵酒，韩宏伟、韩啸父子以60亿身价，跻(jī)身2023年《胡润百富(fù)榜(bǎng)》，成为河南(nán)永城(chéng)“首(shǒu)富”。

　　截至2023年(nián)6月末，海银财富在全国91个城市拥有(yǒu)185个(gè)财富管(guǎn)理(lǐ)中心，1700余名理财师服务4.66万名活跃客(kè)户。

　　2023年12月13日，海银财富突然宣布停止兑付所有理财(cái)产品(pǐn)。这在上海金融(róng)圈来说，无疑(yí)是一场惊天(tiān)巨浪。同时，海银财(cái)富及关联公司岩(yán)石股份的股价连日下跌。2024年5月，海银财富收到了纳斯达克的退(tuì)市警(jǐng)示。

　　为了保住(zhù)“海银控股”上市主体地位，6月28日，海银控股剥离了海银财富。

　　危机未发生前，根据公开信息，海银财(cái)富所售产品起(qǐ)投金额为30万(wàn)元或100万(wàn)元，年化收(shōu)益(yì)率7%-10%，期限(xiàn)6到(dào)48个月不等，每半年付息一次(cì)。

　　据(jù)自媒体“金石(shí)杂谈”分析，2018年至2020年财年，海(hǎi)银财富分(fēn)销的房地产理财产品一直占到海(hǎi)银财富的8成(chéng)左右。

　　2024年5月下旬，《证券时报》历时超过2个月(yuè)，分赴浙江、上海、山东、湖北等8个省市调查，海银(yín)财富的运作模式由此浮出水面。

　　根据投资人描述，从产品名称来看，海银财(cái)富(fù)销售的产品几乎都是“债权项目”，换句话说(shuō)，资金用途都是用于放贷，底层资产都是“应收账款”等债权资产。

　　随着产品的爆雷(léi)，存量的(de)产品金额究竟有多(duō)少？在全国各地投资人的协助下，根据《证(zhèng)券时报》收集到数百份合同及募集说明书，并获得海银内部核(hé)心统计数据。

　　汇总信息显示，存量理财产品发行时间基本在2022年之后，涉及(jí)的发行人(rén)共计22家，开设了49个募资账户接收投资人(rén)的打款，发行的产(chǎn)品数量共计465只，总规模716.9亿元。

　　从产品募集(jí)的(de)资金情况看，发行规模(mó)排名前三的是上海海(hǎi)轶资产(chǎn)管理有限公司(sī)（下称“海轶资(zī)产管理”）、上海罗懿实业有限(xiàn)公司（下称“罗(luó)懿实业”）、壹嘉供应链管理有限公(gōng)司（下称“壹嘉供(gōng)应(yīng)链”），发行规模分别为104.7亿元（55只产品）、70.4亿元（33只产(chǎn)品）、68.2亿元（84只产品）。其(qí)他多(duō)数发(fā)行人的募资规模也都在10亿元以上。

　　《证券时报》调查发现，49个募(mù)资账户，底(dǐ)层也不(bù)相同，这些账(zhàng)户资(zī)金转入的底层公司找不到地址或办公人，而投资者(zhě)投资的底层资产“应收账款”所涉及的债权人也是“查无此司”。在投资环节，资(zī)金投向的底层(céng)资产，与募集说明书宣称的(de)并不匹配，大部(bù)分资金去向不明。

　　全面停(tíng)止兑付后，海银(yín)财富至今未(wèi)给出有效的善后方案。早在海银控股宣布剥离海银财富时，韩宏伟曾表示，将继续为(wèi)受影响的客户解决持续的赎回问(wèn)题。海银财富接下来能否顺利度过难关，仍是一个未知数。

　　河南永城首富的金融梦碎

　　作为河南永城首(shǒu)富，白手(shǒu)起家的韩宏(hóng)伟，财富上(shàng)的“成功”，离不开贵人相助，服务的也大都是高净值(zhí)人群。

　　韩宏伟出生于1965年，退伍转业后开始做大货车队的生(shēng)意，最初(chū)的业(yè)务是将河南永城葛店出(chū)产(chǎn)的无(wú)烟煤运往华东各(gè)省市，而在这期间韩宏伟的生意(yì)重心逐渐转移到了上海。

　　2004年，韩宏伟发起成立上海市(shì)河南商(shāng)会，并出任(rèn)会长，后来以此为基础成立豫(yù)商集(jí)团。倚(yǐ)靠(kào)商会的关系和人脉，韩宏伟开始从中牵线搭桥，协调(diào)“豫商”之间以(yǐ)民间借贷的形式互相(xiāng)拆借，甚(shèn)至直(zhí)接提(tí)供信任融(róng)资。

　　尝到甜头后，2006年，韩宏(hóng)伟成立了海银财(cái)富的前身福斯特控股，主营医疗健康产业的(de)投资，后来恒大和融创也成为了其重(zhòng)要的合作伙伴。2021年海银财富母公(gōng)司海(hǎi)银控股登(dēng)陆纳斯达克(kè)，韩宏伟至此逐步建立起集实体投资、金(jīn)融服务和商贸为一体的(de)海银集团，最终形(xíng)成知名金融资本(běn)“海银系”。

　　巅峰时期，“海银系”控制近千(qiān)家公司，涉足(zú)领域则包括私募、基金销(xiāo)售(shòu)、小贷、期(qī)货(huò)、担保、保理等非核心金融牌照类的业务。

　　值得一提的是，2011年，韩啸成为韩家旗下上海五牛基金的(de)法人(rén)代表，2015年(nián)，五牛控股有限公司在上海成(chéng)立(lì)，韩啸(xiào)合并持股99.7%，并(bìng)通过五牛控股100%实际控制了五牛基金，韩宏伟同时也与五牛基金完成切割(gē)。

　　来源：企(qǐ)查查

　　彼时A股有一家著名的“壳公(gōng)司”，其1993年上市(shì)，又几经易主改(gǎi)名，证(zhèng)券名称先后经历福(fú)建豪盛、ST豪盛、利嘉股份、G利嘉(jiā)、G多伦、多伦股份、匹凸匹、*ST匹凸、ST匹凸(tū)、ST岩石、岩石(shí)股份。

　　2012年，律师出(chū)身(shēn)的鲜言通过收购香港多伦投资100%的股权，成为上市公司实控人，并在2015年将其证券简称从 “多伦股份”更(gèng)名为“匹(pǐ)凸匹(pǐ)”，专门从事P2P业务。

　　而鲜言也是韩宏伟的“人(rén)脉(mài)”之(zhī)一，据(jù)悉二人为商学院同班同学，且当时韩宏伟也玩P2P，但随着监(jiān)管重锤落下，2018年韩氏父子果断停止了P2P业务，并将目(mù)光瞄准了白酒行业。

　　鲜言(yán)却没(méi)这么(me)幸运，伴(bàn)随着P2P暴雷，鲜言后来(lái)因操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场罪等原因锒铛入狱。而在此之(zhī)前，2016年，韩氏父子就通过一系(xì)列“花式”手法，通过韩啸旗下五牛(niú)基金，将“老朋友(yǒu)”的上市公(gōng)司匹凸匹(pǐ)收入囊中，并将公司更名为现在(zài)的岩石股份。

　　拿到“壳(ké)”后，2019年，岩(yán)石股份开始转型(xíng)白酒业务，但由于和洋河股份旗下贵州贵酒的商(shāng)标权纠(jiū)纷诉讼等(děng)原因，岩石股份证券简称尚未变更。

　　到(dào)此为止，父子俩一人持海(hǎi)银控股在纳斯达克做资管(guǎn)，一(yī)人持岩石股份在A股卖酒。

　　“海银系(xì)”曾(céng)深涉足互金(jīn)业务，随(suí)着监管收紧，“海银系”陷入借贷(dài)纠纷之中。

　　2021年后，五牛基金陆续暴雷，2021年7月，基金业协会取消了该公(gōng)司的私募基金管理人(rén)资本。

　　2023年5月，多名投资者在(zài)海银财(cái)富门口聚集，主要原因是购买(mǎi)的五牛上(shàng)海中城国际大厦私募股(gǔ)权投资基金，兑付未达到预期，投资者称投资三(sān)年仅拿到本(běn)金的9%。

　　2022年10月，海银(yín)系另一家(jiā)私募基金，海银资产也因异常经营被注销。

　　实控人被刑拘，对上海贵酒影响多大？

　　上海贵(guì)酒在2021年的公告中(zhōng)曾提到，公司(sī)实际(jì)控制人韩(hán)啸父亲韩宏(hóng)伟控制的多家公司与上(shàng)市公司均从事白酒(jiǔ)销售业务，关联(lián)方韩宏伟持有中国贵酒集团有限公司100%股权，间接持有贵(guì)酿酒业有限(xiàn)公司(sī)60%股权，持有上海贵酒酒业销(xiāo)售有(yǒu)限公司100%股权(quán)等，上述公司均主(zhǔ)要(yào)进(jìn)行白酒销售业务。

　　图源：罐头图库

　　也(yě)就是说(shuō)，根据上海贵酒的描述，韩啸、韩宏伟(wěi)父(fù)子俩都(dōu)卖酒，又都在上海，旗下企业还都叫“贵酒”，且上海只有(yǒu)上海贵(guì)酒一家白酒上市公司，因此不少人误以为自己入职的是上海贵(guì)酒，但实际上(shàng)父子二人(rén)的公司(sī)并无(wú)股权关(guān)系。

　　而海(hǎi)银财富暴雷后，上半年，上海贵酒亏(kuī)损(sǔn)7196.9万元，而在2023年末，该公(gōng)司还保持6160.5万元的净利(lì)润。这也(yě)是公司转型白酒业务(wù)后连续两个季度的(de)亏(kuī)损。

　　对于亏损的原因，上海(hǎi)贵酒曾在(zài)回复问询中解释(shì)称，公司业绩下滑与(yǔ)白酒行业的复苏未(wèi)达预(yù)期有关，但关联方海银财富(fù)暴雷(léi)确实也对公司的(de)正常生产经营产生(shēng)了较大(dà)影响，大部分经销商对于补货、备货(huò)存(cún)在观望态度、开(kāi)拓新经销商工作(zuò)存(cún)在困难。另外，资金紧张和内部调整也都一(yī)定程度上影响了公司的业绩。

　　除业绩下滑外，今年以来，上海贵酒收(shōu)到过上交所下发的(de)1份问询函、2份监管工(gōng)作(zuò)函，以及上海证监局下发(fā)的1份监管问询函。

　　截至9月11日(rì)收盘，岩石股(gǔ)份收报7.28元/股，较前一(yī)交易日下跌6.91%，总市值24.35亿元，今年(nián)以来，该股跌幅达59.53%。

　　无论(lùn)结果如何，海(hǎi)银财富暴雷、涉事高管被刑拘，是对整(zhěng)个金融(róng)市场(chǎng)的又一(yī)次警示(shì)，也将促使监管部门进一步加强对金(jīn)融(róng)市场(chǎng)的监管力度(dù)。对于投资者而言(yán)，在追求财(cái)富(fù)增长、追求利益最大化的同时，如(rú)何谨(jǐn)慎地(dì)选择投资渠道(dào)，提高风险意识，是投资的重中之重。

责任编辑：杨红卜

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”