聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近期，机(jī)构瞄准电子和电力设备行业，频繁调研相(xiāng)关企业。截至4月18日，最近一个月接受机构调研(yán)数量前十名上市公司中，有8家来自(zì)电子和电力设备行业。从行业分布(bù)来看，上述两个行业接(jiē)受机(jī)构(gòu)调研的数量也位居前列。此外，随着上市公司一(yī)季报的渐次披露，有业绩支撑的(de)低估值方向受到机构(gòu)关注。

Choice数据显(xiǎn)示，截至4月18日，最近一个月共(gòng)有657家(jiā)上市公司接受机构调研31345次。其中，澜起科技以455次的(de)调研频次位居(jū)第一，与(yǔ)澜起科技同属电子行业的京(jīng)东方A和(hé)华特气体(tǐ)接受(shòu)调研的(de)频次也(yě)位居前(qián)十，分别为2729次和268次。调研频次位列前十(shí)的还有电力设备公司华明装备、宏发股份、许继(jì)电气等。

具体来(lái)看，作为最近一个月最受机构关注的上市公司，澜起科技4月11日发布(bù)的2024年第一季度业绩预告显示，公司一季度预计实现归属于母公司(sī)所有者的净利润同比增长(zhǎng)9.65倍至11.17倍。关于业绩变化的主要原因，澜(lán聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次)起科技表示，今年以来，受益于全球AI服务器需求的(de)快速增(zēng)长，AI及高性能计算对更高(gāo)带宽内存模组需求增加，公司部分芯片新产品开始规模出(chū)货。业绩预告发(fā)布翌日，就(jiù)有包括易方达(dá)基金、嘉实基金(jīn)、富(fù)国基金、汇添富基金等头部公募(mù)在内的(de)超350家(jiā)机构(gòu)前往调研，机构关注(zhù)AI领域的快速发展(zhǎn)对公司产品及业务的(de)影响。

机构调(diào)研频次排第二的是(shì)变压器分接开关龙(lóng)头企业华明装备。截至4月18日，公司股价今年以来涨幅已超过50%。4月18日晚间，华(huá)明装备发布的2024年一季度(dù)报告显示(shì)，公司一季度营业收入和归属于上市公司(sī)股东的扣除非经常性损益的净利润分别增长9.4%和24.09%。在近(jìn)期机(jī)构调研纪要(yào)中，华明装备表示，正(zhèng)在积极布局东南亚、美国、欧洲等市场(chǎng)，海外市场有望成为公(gōng)司新的业绩增长点。

与(yǔ)此(cǐ)同时，随着(zhe)一季(jì)报的披露(lù)，华明装备最新前十大(dà)流(liú)通股股东(dōng)浮出水面。其中，交银阿尔(ěr)法核心混合今年一季度增持了147.24万股，位列第九大流通股股东。新(xīn)加坡主权财富基金GIC PRIVATE LIMITED（淡马锡）一季度新进成为第十(shí)大流通股股东，持股数量为684.57万股。

从(cóng)机(jī)构调研的行(xíng)业(yè)来看，电子和电力设备吸(xī)引机构扎堆调研(yán)。Choice数据显示，截至4月18日，最近一个月，这两大行业接受机(jī)构调研的(de)频(pín)次(cì)分(fēn)别为5012次和3424次，分别位列第(dì)一和第三。

天风证券电子首席分析师潘暕认为，今年半导体行业有望复苏，AI将推动半(bàn)导体周期上(shàng)行。增(zēng)量聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次上关注云(yún)端算(suàn)力、终端NPU（嵌入(rù)式神经网络处理器）、存储(chǔ)空(kōng)间等方面，存(cún)量上关(guān)注AI硬件和应用对手机、PC等(děng)换机(jī)需求的拉动。

对于电力板块，国泰君安证券研报显示，全球(qiú)电网投资方(fāng)面，2030年前欧美国(guó)家或累计投入超1.4万亿美(měi)元，预计全球每(měi)年投资5000亿美元，2030年(nián)后电网投资将进(jìn)一步(bù)增长。研报还认为(wèi)，海外电网已进入(rù)新一轮更换周期，海外电网(wǎng)投(tóu)资空(kōng)间广阔，由于海外电网供应商(shāng)集(jí)中度较(jiào)低，国内(nèi)电力设备企(qǐ)业“出海”具备良(liáng)好的条(tiáo)件。

除了上述两大行业，随着(zhe)上(shàng)市公司2024年一季报渐次披露，机构(gòu)也在关注季报(bào)行情。“顺(shùn)周期方面，有业绩支撑的出行链、出口链和低估值的顺(shùn)周期方向或有估值修复的机会。科技制(zhì)造方面，随着上市公司业绩披露的不断增多，多数科技主题方向(xiàng)会面(miàn)临业绩的挑战。等(děng)到年聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次中，海外科技巨头(tóu)对明年需求的(de)影响逐渐明朗，届时有望提(tí)振市场对产业趋势的信心。”金鹰基金(jīn)权益研究部总(zǒng)经理、基金经理倪超说。

中信保诚基金认(rèn)为，可关注低估(gū)值的顺周期公司和上游资源品的投(tóu)资机会，比如有色、工业制造(zào)、化(huà)工、快递等。同时，在具有较高性价比的基础上，新能源、军工和消费电子等传统成长领域可能迎(yíng)来行业拐点，估值有望修复。