A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳 投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑

　　长江商报消息 ●长江商(shāng)报记者 徐佳

　　A股半年报披(pī)露收官。在(zài)宏观经济的温和复(fù)苏，以及政策变化影响(xiǎng)下，上市银行2024年上(shàng)半年延续稳健发展态势。

　　数(shù)据(jù)显示(shì)，2024年上(shàng)半年，A股42家上市银行(xíng)合计实现营业收入2.89万(wàn)亿元、归属于上(shàng)市公司股东的净利润（净(jìng)利润，下同）1.09万亿元，同比变动-2%、0.4%。其中，国(guó)有行(xíng)、股份行营业收(shōu)入整体出现下滑，城农商行则实(shí)现营业收入、净利(lì)润双增。

　　长江(jiāng)商报记者注意到，在LPR（贷款市场报价利率）多(duō)次(cì)下调、存量房贷(dài)利率调整等多方面因素影响下，上市银行净息差仍普遍出现回落趋势。同时，资本市场的波动，以及政策变化等对(duì)理财和(hé)代销业务收入产生影响，中收 持续下行，均(jūn)是造成上半(bàn)年上市银行(xíng)业绩增速放缓的主要原因。

　　而(ér)另一方面，上市银行合计实现投(tóu)资收益2640.59亿
元，同比增长27.75%，成为业绩重要支撑(chēng)。

　　截至2024年6月末，A股42家上市银行的资产总额(é)合(hé)计达到(dào)293.19万(wàn)亿元、客户贷(dài)款总额170.78万亿元、存款总额
196.77万亿元，较上年末分(fēn)别增长4.3%、5.87%、3.26%。

　　截
至2024年6月末(mò)，上市银行不良贷(dài)款余额合(hé)计(jì)为2.13万亿元(yuán)，整体不良率约为1.25%。其中，33家不良率较上年末持平或(huò)下降，占比接近八成。

　　业(yè)绩增速放缓(huǎn)净息(xī)差及中收普遍下滑

　　数据显示，2024年上(shàng)半年，A股42家上(shàng)市银行合计实现营业收入2.89万亿元，较上年(nián)同期的2.95万(wàn)亿元减少576.19亿元，降幅接近2%；合计实现净利(lì)润(rùn)1.09万亿元，较(jiào)上年(nián)同期的1.08万亿(yì)元小幅增(zēng)加40亿元(yuán)，增速约为0.4%。其中，16家上市银(yín)行营收下滑，12家净利润下滑(huá)。

　　细(xì)分而言，2024年上半年，国有六大行合计实现营业收入约1.8万亿元、净 利(lì)润6833.88亿元，同比变(biàn)动-2.6%、-1%。九家(jiā)股份(fèn)行合计实现营业收入7809.55亿(yì)元、净利润2735.69亿(yì)元，同(tóng)比变 动-2.92%、1.05%。17家(jiā)城商行合计实现营业收入2594.3亿元、净利润1105.27亿元，同 比变(biàn)动4.6%、6.17%。10家农商行合计实现营业收入540.77亿元、净利润239.7亿元，同(tóng)比变动3.4%、6.16%。

　　其(qí)中，国有行(xíng)、股份行营业(yè)收入整体出现下(xià)滑，城农商行则实现营业收(shōu)入、净利润双增。

　　长江商(shāng)报记者注意到，在LPR（贷款市场报价利率 ）多 次下调、存量(liàng)房贷利率调整等(děng)多方面因素影(yǐng)响下，上市银(yín)行净息差仍普遍出现回落趋势。同时，资本市场的(de)波动，以(yǐ)及政策变化(huà)等对理财(cái)和代销业务收入产(chǎn)生影(yǐng)响，中收持续下行，均是造(zào)成上半年上(shàng)市银行业绩增速放缓的主要原因。

　　同花顺数据显示，2024年上半年，上市银行的利息净收入合计为2.09万
亿元，同(tóng)比减少(shǎo)3.43%；净息(xī)差平均(jūn)值(zhí)为1.64%，环比一季度减少5个基点(diǎn)。

　　其中，上(shàng)半年仅邮储银行、常(cháng)熟银行、宁波(bō)银行、江(jiāng)苏银行(xíng)、北京银行<A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳 投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑span id="quote_sh601169">、成都银行、杭州银行(xíng)、青岛(dǎo)银行、兰州银行等九(jiǔ)家银行利(lì)息净收入同比实现正增长。常熟银行、长沙银行、招商银行的净息差(chà)依然超过2%，但同时也有30家上市银行的净息差(chà)低(dī)于1.8%，最低的仅为1.14%。42家上市(shì)银行中，仅(jǐn)兰州银行一家实现净息差逆势提升，其余41家的净息差均出现不同程度下滑(huá)。

　　国信证券认为，受2月(yuè)份、7月份两次LPR下调影响，银行净息差后续仍将走低(dī)，但随着同比基数降低(dī)，净(jìng)息(xī)差(chà)对营
收增(zēng)长的不利影响或减轻。尤其是到2025年，净息差同比降(jiàng)幅有望明显收窄(zhǎi)，银行收入增速或转为(wèi)正增长。

　　与此同时，2024年上 半年，42家上市银行合计实现手续费及(jí)佣金(jīn)净收入3973.81亿元，同比减少近(jìn)12%。其中(zhōng)，仅有10家上市银行实现中(zhōng)收增长，占比
约(yuē)为23.8%。

　　而以投(tóu)资收益为主
的(de)非(fēi)利(lì)息收入成为上(shàng)市银行上半年(nián)业绩的重(zhòng)要支撑。数据显示，2024年(nián)上半年，上市银行合计实现投资收(shōu)益2640.59亿元，同比增加573.6亿元，增幅(fú)高达27.75%。其(qí)中，特(tè)别是城商行、农商(shāng)行的投资收益分(fēn)别为516.84亿元、92.06亿元，增幅达到
31.2%、89.37%。

　　贷款总(zǒng)额超(chāo)170万亿不良率1.25%环比持平

　　随着宏观经济的复(fù)苏，以及往年高基(jī)数影(yǐng)响下，上市银行资产规(guī)模扩张速度恢复平(píng)稳(wěn)态势。

　　截至 2024年6月末，A股42家上市 银行的资产总额合计达到293.19万亿(yì)元(yuán)，较上年末增 加12.127万亿(yì)元，增幅4.3%；客户贷(dài)款总(zǒng)额170.78万亿元，较上年末增加(jiā)9.47万亿元，增幅5.87%；客户(hù)存款(kuǎn)总额196.77万亿元，较上年末增加(jiā)6.22万亿元，增 幅3.26%。

　　值得关注的是，除了(le)实(shí)体(tǐ)经(jīng)济的融资(zī)需求之外，监管部门加强了对资金空转(zhuǎn)和(hé)虚增存贷款的打击力度，也是影响上市银行信贷(dài)投放增(zēng)速的(de)主要原因。

　　而受区域经济影响，截(jié)至2024年末，上市城商行贷款总(zǒng)额13.19万亿元，较上年末增长9.08%，高于上市银行(xíng)贷款规模整(zhěng)体增(zēng)速。

　　长江商报记者进一步梳理发现，2024年以(yǐ)来，上市银行的信贷资产质量继续保持稳定态势。截至2024年6月(yuè)末(mò)，上(shàng)市银行的不良贷款(kuǎn)余 额合计为2.13万(wàn)亿(yì)元，整体不良率约为(wèi)1.25%，较 一(yī)季(jì)度环(huán)比持平。其中，14家不良率(lǜ)与上年末持平，19家银行(xíng)不(bù)良(liáng)率(lǜ)较上年(nián)末下降，合计33家占比接近八成。

　　具体而言
，截至2024年6月末(mò)，六大国(guó)有行中仅邮(yóu)储银行一家不良率较2023年末微增0.01个百(bǎi)分点(diǎn)，但(dàn)其不良率依旧仅为 0.84%，为国有行中最低。其余五大行的不良率在1.24%至1.35%之间，较2023年末减少0.01至0.03个百分点。

　　股份行中(zhōng)，截(jié)至 2024年6月(yuè)末，光大银行不良率与上年末持平，中信银行等三家银行不(bù)良率(lǜ)较上年
末增加0.01个百分点，浦发银行等五家不良率下降。

　　城商行中，截 至2024年6月末，宁波银(yín)行、上海银行(xíng)等六家银行不良率与上年末持平，贵阳银行、长沙银行等四(sì)家不良率提升，南(nán)京(jīng)银行等(děng)七(qī)家不良率下降。

　　此外，截至 2024年6月末，10家(jiā)农商行中有七家不良率与上年末持平，仅常熟(shú)银(yín)行提(tí)升0.01个百分点，紫金(jīn)银行(xíng)及青农商行不良率(lǜ)下降0.01个百分点。

　　一直以来，低估值、高股息是上市银行的重要特征(zhēng)。在监管政策的(de)引导(dǎo)下，上市银行中(zhōng)期分红规模(mó)有所增(zēng)加(jiā)。当前，已有11家上(shàng)市银行明确2024年中(zhōng)期分红计 划，还有6家银(yín)行称将另行(xíng)公告中期分红计划。

　　据长江(jiāng)商报记者(zhě)粗略计算，仅国(guó)有六大行拟中期分(fēn)红金额就接近2000亿元(yuán)。此外，包括中信银行、民生银行、平安银(yín)行、华夏银行等在内的股份行，以及南京银行、沪(hù)农商 行等城商农商(shāng)行亦计划分红(hóng)。

　　但另一方面，出于资本充足率、业务发展等(děng)多方面考虑，也有多家中小银行暂不实施中期分红。

责任编辑：张文

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