中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛

“大(dà)额(é)存单产品没有下架，不过(guò)该产品(pǐn)卖得(dé)火爆，比(bǐ)如(rú)4月初发行(xíng)的1年期大额(é)存单额度(dù)已满(mǎn)。”

近日市场有(yǒu)消(xiāo)息称交通银行和邮储银行也“下架”了长期(qī)大(dà)额存单，对此，4月25日，21世纪经济报道记者致电交通银行北京某分支行，一(yī)位营业员(yuán)如此(cǐ)解释。

同日(rì)，记者查询多家国有制、大型股份制银行App亦发现，五年期大额存单不见踪影，部分银(yín)行甚至取消了两年以上(shàng)的大额存(cún)单产品，还有银行的(de)大额存单全部售罄，仅有少量“可转让”的大额存单，这(zhè)些大额(é)存单的利率从1.49%到2.6%不等。

“现在(zài)银行都几乎(hū)没有五(wǔ)年以上的(de)大额存单了，根本就买不到。”4月24日，王女士告诉21世纪经济(jì)报道记者，现在银行(xíng)的(de)中长期大额存单难觅，并且其利率相比普通定期存(cún)款利率也优势甚微，因此她将投资目光开始从大额存单转向增额终身寿险、年金险等保险产(chǎn)品(pǐn)。

据了解，当前银行的息差压力不断加大，存(cún)款定期化、长期(qī)化趋势依然较为明显，因此(cǐ)银(yín)行持续(xù)优化负债结构、压降高成本存款，长期大额存(cún)单也在压降范围之内。为了缓解负债端压力，多家国有(yǒu)大行高管在2023年度业绩发布会上表(biǎo)示将对中长期存款进行一定管控。

多家大型银行中长期大额存单难觅

本报记者登录多家大型银行App及官网(wǎng)，搜索“大额存单”关键词(cí)，发现五年以上大额存单已不见踪影，部分银行甚至没有两年以上的大额存单，另有银行大(dà)额存单全部(bù)售罄。

例如，号(hào)称“零售之王”的招(zhāo)商银行，其App上已(yǐ)经(jīng)没有(yǒu)3年(nián)期、5年(nián)期的大额存单产品。目前在售的只有1个月、3个月(yuè)、6个月、1年期和2年期的大(dà)额存单，利率从1.65%到2.15%不等。不过，App中的“转让专区”仍可购买(mǎi)大额存单，从转让产品利率看，剩余期限约2年4个月至1年4个月不等、额度20万元(yuán)大额存单的年化利率为2.20%至2.18%不等，不过没有5年期大额存单转让(ràng)。

招商银行的理财经理此前(qián)向21世纪经济报道(dào)记者表示，三年期的大额(é)存单早在去年(nián)就已停售(shòu)，银行目前面临超额储蓄和贷款投放难的问题，使得利率下降(jiàng)成为一种必(bì)然趋势。

（招商银行App中大额存单情况）

民生银行、工商银行、中(zhōng)国银行、建设银行APP均显示，已无(wú)五年期大额(é)存单。目前民生银行只有6个(gè)月、1年(nián)、2年(nián)、3年的大额存单，利率从1.5%到2.6%不(bù)等；工商银行仅有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年(nián)的大额存单，利率从1.5%到2.35%不等；中(zhōng)国银行只有1个月、3个月(yuè)、6个月、1年、2年、3年(nián)的大额存单，利率从1.49%到2.35%不等；建设银行仅有1个月、6个月、1年、2年(nián)、3年的大额存(cún)单，利率从1.49%到2.35%不等。

北京银行App上的大额存单显(xiǎn)示，已无两(liǎng)年以上的大额存单，只有(yǒu)1个月、3个月、6个月、1年的大额存单，利率从1.8%到2.1%不(bù)等；中信(xìn)银行官网显示，已无五年以上大额存单，目(mù)前只有3个月(yuè)、6个月、1年、2年、3年的大额(é)存单，利率从(cóng)1.7%到2.6%不等；浦发银行App大额(é)存单(dān)则全部售罄，仅有转让中的大额存单，其(qí)最新售(shòu)罄的大(dà)额存单(dān)产品有3个月、6个月、1年、3年，利率从1.7%到2.6%不等。

值得注意的是，在大行“不缺钱”收缩大额存单的(de)情况下，部分中小(xiǎo)银行虽然(rán)靠大额(é)存(cún)单来揽储，但已(yǐ)经出现利率“倒挂”情况。例(lì)如无锡锡商(shāng)银行(xíng)发售1年期中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛、3年期(qī)、5年期的大(dà)额存单，利率分别为2.2%、3.0%、2.9%。

缓解(jiě)负债端压力，银行压降负债(zhài)端成本

被银(yín)行视为(wèi)揽储利器的大额存单，为何被冷落？

融360数字科技研究院分析师刘银平告诉21世纪经济报道记者，当前银(yín)行息差压(yā)力不(bù)断加大，存款定期化、长期化趋势依然较为明(míng)显。银行存款规模增幅普遍较大，存款成本率偏高(gāo)，净息差持续收窄，在此情况下，银行持续优化负债结构、压降高成本存款(kuǎn)，长期(qī)大额(é)存单也在压降范围之内。

东方金(jīn)诚金融(róng)业务部(bù)分析师张轶晗接受21世纪(jì)经济报道记者采访时亦表示，目前国(guó)有银行、股(gǔ)份制银行发行长期大额存单数量减(jiǎn)少，与当前利率走势有关(guān)。受利率下(xià)行的影响，银中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛行不愿意(yì)为长期存款支付(fù)更高的成本。在资金面相对宽松的市场环境下，大额存单(dān)利率相对(duì)较高(gāo)，同时考虑到息差收窄的压力，为了优化存款结构并降低负债成本(běn)，银行减少(shǎo)了长期大额存单的发行量。另一方面，近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较(jiào)快，但贷款投放难度(dù)较大，进一步影响了银行吸收长期存款的积极性。

从息差来看，国家金融监督管理总局数据显示，2010年—2019年十年(nián)间银行业净息差下降了0.3个百分点，而2020年-2023年四年间就下降了0.51个百(bǎi)分点，下降幅度是此前10年的1.7倍。截(jié)至2023年末商业银行净息差下滑至1.69%，首(shǒu)次跌破1.7%，并且突(tū)破了《合格审慎评估实施(shī)办(bàn)法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。

除了净(jìng)息差收窄外(wài)，居民储蓄意愿持续加强。央行(xíng)调查统计司发布的数据显示，2023第一季度至第四(sì)季度城(chéng)镇倾向于“更多储蓄”的居民的占比(bǐ)分别为58%、58%、62.2%、61%，高于2020至2022年的均值53%。

当(dāng)前存款定期(qī)化趋势也十分明显(xiǎn)。交通银行首席风险官刘建军在2023年业绩会上表示，负债端虽(suī)然存款利(lì)率下调，目前面临行(xíng)业性的问题是，存款定期化趋势(shì)没有根本(běn)性改变。所以存款结构变化使得各类(lèi)存款新发生定价的下降难以带来(lái)整体负债成本的下行。中国(guó)银行副行长张(zhāng)毅在业绩(jì)发布会上指出，当前存款的定期化、长期化的趋势特征比较(jiào)明(míng)显(xiǎn)，长(zhǎng)期(qī)的定期存(cún)款产品占比(bǐ)有所上升，同时市场竞争也加剧了成本下(xià)行的动能。

为了缓解负债端压力，多家国有大行高管在(zài)2023年度业绩(jì)发布会上表示将对中(zhōng)长(zhǎng)期(qī)存款进行一定管控。建设银行首席财(cái)务官生柳荣称，从去年二季度开始，建设银行通过考核调整、内转价格调整，引导分行吸(xī)收更(gèng)多结算(suàn)资金，更好地控制(zhì)三年期以上付息率较高的存款。“今年我们加大了对一级分(fēn)行的考核，加强了对三年期以上高息存款和成本相对较高的同业负债的控制，压缩资产端收益相对低的贴现规模。同时，持续打造企业级资金循环，通过数字化(huà)、生态化的方(fāng)式抓(zhuā)取低成本结算资金。”生柳荣说道。邮(yóu)储银行(xíng)行长刘建军在业绩发布会上表示，通过强化财富管(guǎn)理(lǐ)、AUM的(de)综(zōng)合考核让客户留存(cún)更多活期存款，设(shè)法提高活期存款占比，并对(duì)中长期存款进行一定管控。

张轶(yì)晗称，整体来看，国(guó)有银(yín)行、股份制银行等全国性银行(xíng)，与部分地区的城商行、农商行等中小银行在大额存单发行方面有所差异，但考虑到银行资金成本下(xià)行(xíng)的整体趋势，预计未来大额存单(dān)的发行可能会逐渐放缓。

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