高股息资产抱团行情或将结束？A股市场风格突变，银行股下跌，光伏、消费电子等板块走强

近期，A股(gǔ)市场呈现(xiàn)出(chū)明显的分化(huà)走势，银行股集体下挫，而光(guāng)伏、白酒等板块则表现强(qiáng)劲。这一市场(chǎng)动(dòng)态引发了投资者的广泛关注。

有观点(diǎn)认(rèn)为，银行板(bǎn)块作为高股息资产的最后一块阵地开始大跌，意味着高(gāo)股息资产的抱(bào)团行情接(jiē)近末段。市场或正处于风格变盘的(de)窗口期。在此背(bèi)景下，投资者(zhě)需密切关(guān)注市场动态，灵活调整投资策略以应对市场变化。

银(yín)行股遭遇重压(yā)，资(zī)金(jīn)流(liú)出显著

8月28日，银行板(bǎn)块再度遭遇重压，四大行工商(shāng)银行(xíng)、建(jiàn)设银行、农业银(高股息资产抱团行情或将结束？A股市场风格突变，银行股下跌，光伏、消费电子等板块走强yín)行、中国银行集体下跌。这一趋势并非孤立现象，今年以(yǐ)来，银(yín)行ETF普遍遭(zāo)遇资金净流出，全市场11只银行ETF年内净流出近50亿(yì)元。其中，富国中证银行ETF更是发布了基金清算(suàn)报告，显示(shì)该基金已遭遇大(dà)量净赎回，资产净值持续低于5000万元。

然而，值得注(zhù)意的是，“国家(jiā)队”和险(xiǎn)资近(jìn)期却(què)在加大对银行板块的增持力(lì)度。特别是(shì)中央(yāng)汇(huì)金通过沪深300ETF增持银行板块，约有超600亿元(yuán)资(zī)金通过这一渠(qú)道流入银行板块。

光伏板块强势上涨，硅片龙(lóng)头提价

与银行股(gǔ)的颓势形(xíng)成鲜明(míng)对(duì)比的是，光伏板块近期表现强(qiáng)劲。硅片龙头隆基绿能和TCL中环相继上调硅(guī)片报价，意图打破非理(lǐ)性竞争状态，推动市场回归理性。受此消息影响(xiǎng)，光伏板块表现强势，多只个股涨停。

中信建投证(zhèng)券认为，光(guāng)伏(fú)行(xíng)业中长期需求增速中枢将维持在(zài)20%左右，随着硅料(liào)库存、供需拐点的到来，组件产业链价(jià)格、盈利水平有望得到修复。这一预期进一步提振了光伏板块的市场信心。

白酒(jiǔ)板块(kuài)反弹，五粮液业绩亮眼

白酒板(bǎn)块在经历(lì)昨日的大(dà)跌(diē)后，今日上午强势反弹。五粮液披露的半年报显示，公司上半年实现营收506.48亿元，同比(bǐ)增长11.3%，归母净利润190.57亿(yì)元，同比(bǐ)增长11.86%。这一业(yè)绩(jì)成为白酒(jiǔ)板块的“定海(hǎi)神针”，多家机构给予“买入”评级。

平(píng)安证(zhèng)券表示，各大名优白酒批价稳定，库(kù)存良性，中秋国(guó)庆(qìng)期间有望平稳过渡(dù)。建议关注(zhù)低估值(zhí)下的补仓机会。

消费(fèi)电子概念大涨，新风口涌现

消费电子概念今日上午(wǔ)也表现抢眼，AI手机(jī)、人形机器人、AI PC、柔性屏等板块大涨。此外，智能戒指成为消费电子领域的新风口，苹果公司和华(huá)为等科技(jì)巨(jù)头纷纷布局该领域(yù)。

调研(yán)机构IDC预计(jì)，到2024年(nián高股息资产抱团行情或将结束？A股市场风格突变，银行股下跌，光伏、消费电子等板块走强)底，生成式AI智(zhì)能手机将实现强劲增长，占(zhàn)据整个市场(chǎng)18%的份额。这一预期(qī)为(wèi)消费电子板块注入了新(xīn)的(de)增(zēng)长动力。