加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡

　　来源：国投安信期货研究院

　　一、商务部：依法对自加拿大进口油菜籽发(fā)起反倾销调查

　　2024年8月26日，加拿大财(cái)政部宣布将对进口自中(zhōng)国的(de)电动汽(qì)车、钢铁和铝征(zhēng)收高额关税。从10月1日起，加拿大将对所(suǒ)有中(zhōng)国制造的电动汽车征收100%的附加税(shuì)，包括电动(dòng)和某些混合(hé)动力乘用车、卡车、客车和送货车。除(chú)附加税外，加拿大还将继续对(duì)进口的中国产电动汽车(chē)征收6.1%的关税。从10月15日起(qǐ)，加(jiā)拿大将对从中国(guó)进口的(de)钢铁和铝产品征收25%的附加税(shuì)。这些(xiē)附加税将不适用于在10月15日之前过境(jìng)加拿(ná)大的(de)中国商品。

　　加拿大8月公布的关税措施与美国5月公布的关税措施十分(fēn)相关。5月14日，美国贸易(yì)代表办公(gōng)室（USTR）公布了(le)对(duì)华知识产权301调查下的 “301行动四年复审报告”，并宣布将提议增加对中(zhōng)国14类产品(pǐn)的301关税。其中，电动汽车(chē)的301关税将从25%增加至100%，锂离(lí)子电动汽车电池的301关税将从7.5%增加至25%，半(bàn)导体的301关税将(jiāng)从25%增加至50%，钢铝的301关税将从0-7.5%增(zēng)加至25%。

　　9月3日，商(shāng)务部新闻发言人就加拿大对华(huá)有(yǒu)关(guān)贸易限制措(cuò)施(shī)答记(jì)者问。有记者提问，加拿大政府(fǔ)近日宣布对(duì)自华进口的(de)电动汽车(chē)、钢铝产品采取加(jiā)征关(guān)税等(děng)限制措施，请问中方有何回应？商务部新闻发言人表示，加方不顾多方反对(duì)和劝阻，对自(zì)华进口产(chǎn)品采取歧视性的单边限制(zhì)措施，中方对此强(qiáng)烈不满、坚(jiān)决反对，拟将(jiāng)加方有关做法诉诸世贸组织争端解决(jué)机制。中方将根据《中(zhōng)华人民共和国对外贸易(yì)法》第七条(tiáo)、第三十六条(tiáo)规定，对加拿(ná)大采取的相关限制措施发起“反歧视调查”，后续根据实际情况(kuàng)对(duì)加采取相应措施。

　　此外，据中国国内产业近期反映，加拿大对(duì)华(huá)出口油菜籽大幅增加并涉嫌倾销，2023年达34.7亿美(měi)元，数量同(tóng)比增长170%，价格持续下降。受(shòu)加方不公平竞(jìng)争影响，中国(guó)国(guó)内油菜籽相关产业持续亏(kuī)损。中方将根据国内(nèi)相关法律法(fǎ)规，按照世贸组织规则，依法对(duì)自加拿大进口油菜籽发起反倾销调(diào)查。中方还将依国内产业申请，对(duì)加拿大相(xiāng)关化工产品发起反倾销调查。中方的(de)态度(dù)很明确，将采取(qǔ)一切必要措施捍卫中国企(qǐ)业的正当权益。

　　注(zhù)：商务部(bù)发言人发言(yán)内容援引自央视新闻微信公众号。

　　二、反倾销调查(chá)的法律规范与过往实例(lì)

　　1、什加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡么是(shì)反(fǎn)倾销？

　　根据WTO的《1994年关贸总协(xié)定》第6条和《反倾销协定》，对进口产品采取反(fǎn)倾销措施应符(fú)合以下三个要件：

　　（1）进口产(chǎn)品以倾销价(jià)格进入进口(kǒu)国市场；

　　（2）进口产品(pǐn)的倾销对进口(kǒu)国生产同类产品的国内产业是否造成实质损害或实质损害威胁或实质阻碍一国内产业的建立；

　　（3）进口(kǒu)产品的倾销与国(guó)内产业遭受的损害(hài)存在因果(guǒ)关系；

　　2、反倾销措施是什么？

　　反倾销措施(shī)包(bāo)括临时反(fǎn)倾销措(cuò)施（临时税、现金保证金、保函等）、反倾销税(shuì)和价(jià)格承诺。

　　临时反(fǎn)倾销(xiāo)措施实(shí)施的(de)期限，自临时反(fǎn)倾销措施决(jué)定公告规定实施之日起，不(bù)超过4个月；在特殊情形下(xià)，可以延长至(zhì)9个月。自反倾销(xiāo)立(lì)案调查决定公告之日(rì)起(qǐ)60天内，不得采(cǎi)取临时反倾(qīng)销措(cuò)施。

　　3、反倾销(xiāo)调查的时间要求是什么？

　　反(fǎn)倾销调查，应当自立案调查决定公告之日起12个月内(nèi)结束；特殊(shū)情况下可以延长(zhǎng)，但延长期不得超(chāo)过(guò)6个月。

　　4、2016年(nián)对(duì)原产于美国的进口(kǒu)DDGS反(fǎn)倾销(xiāo)

　　申请首日——2015年11月19日，中国(guó)酒业协会（反倾销申请人）代表国内干玉米酒糟（DDGS）产业向商务部正式(shì)提出反倾销调查申请，申(shēn)请人请求对原产于美(měi)国的DDGS进行反倾销(xiāo)调查。

　　申请后第55日——2016年1月12日，根据《反(fǎn)倾销(xiāo)条例》第十六条规定，商务(wù)部决定对原产于美国的DDGS进行反(fǎn)倾销立案调查。（《反倾销条例》第十六条(tiáo)规定，商务部(bù)应(yīng)当自收到申请人提交的申请书及有关证据之日(rì)起60天内，对申请是(shì)否由国内(nèi)产(chǎn)业或者代表国内产业提出、申请书内(nèi)容及所附具的证据等进行审查，并决(jué)定立案调查或者不(bù)立案调查。在决定立(lì)案调查前，应当通知有关出口(kǒu)国(guó)（地(dì)区）政府。）同时，商务部发布倾(qīng)销调查期为2014年10月1日至(zhì)2015年(nián)9月30日(rì)，产业损害调查(chá)期为2012年1月1日至(zhì)2015年9月30日(rì)。

　　立案调查后第25日——2016年2月5日，商务部发放DDGS反倾销(xiāo)案(àn)相关调(diào)查(chá)问卷，出口商或生产(chǎn)商应当按要(yào)求填写本调查问卷。

　　立案调查后(hòu)第49日——2016年2月29日(rì)，商务部发布了关于DDGS反倾销案抽样的有关情况。

　　立案调查后第59日——2016年3月10日，商务部发放DDGS反倾(qīng)销案相关调查问卷，分为(wèi)国外(wài)出口商或生(shēng)产商问卷、中国国内(nèi)生产者问卷、中(zhōng)国国内进口商(shāng)问卷三(sān)类。

　　立案调查后第178日——2016年7月8日，商务部发(fā)布公告决定于8月(yuè)2日召开(kāi)DDGS反倾销和(hé)反补贴案(àn)听证会，为初(chū)裁前听(tīng)证会。

　　立(lì)案调查后(hòu)第256日——2016年9月23日(rì)，商务部公告对原产于美国的(de)DDGS反(fǎn)倾销调查的初步裁定，认定其存在倾销，国内DDGS产业受到实质损(sǔn)害，而且倾销与实(shí)质损害之间存在因果关系。根(gēn)据《反倾销条例》第二(èr)十八条和第二十九条的规定，调查机关决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。自2016年9月23日起，进口经营者(zhě)在进口被调查产品时，应依据本初裁决定所(suǒ)确定的各公司的保(bǎo)证金比率向中华人民共和国海关提供相应(yīng)的保证金。保证金以海关审定的完税价格从价计征，计算公式为：保(bǎo)证金金额=（海关审定的完税价格×保(bǎo)证金征收比率）×（1+进口环节增值税税率）。（附注：本初裁涉(shè)及(jí)的保证金比率均为33.8%）

　　初(chū)裁后第111日——2017年1月11日(rì)，商务部(bù)公告关于(yú)对原产于美国DDGS反倾销调查(chá)的最终裁定，原(yuán)产于美国的进(jìn)口DDGS存在倾销，中国DDGS产业受到实质损害，并且倾销与实质损害之(zhī)间存在因果关系。根据《反倾销条例》第三十八条规定，商务部向国务院关(guān)税税则委员(yuán)会提出征(zhēng)收反倾销税的(de)建议，国务(wù)院(yuàn)关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2017年1月(yuè)12日起(qǐ)，对原(yuán)产于美国的进口DDGS征收反倾销税。自2017年1月12日起，进口经营者在(zài)进口(kǒu)原产于美国的干玉米酒(jiǔ)糟产品时，应(yīng)向中华人民共(gòng)和国海(hǎi)关(guān)缴纳相应的反倾销税。反倾销税以(yǐ)海关审定的完税价格从价计征，计算公式为：反倾销税额=海(hǎi)关完税价(jià)格(gé)×反倾销税税率。进口环节(jié)增值税以海关审(shěn)定的完税价格加(jiā)上关税和反倾销税作为计税价格从价计征。（注：反倾销税税率根据公司不同(tóng)在42.2%-53.7%之间。）

　　追溯征收问题：

　　对自2016年9月(yuè)23日起至2017年1月11日有关进口(kǒu)经营者依初裁公告向中华人(rén)民共(gòng)和(hé)国海关所提供的(de)保证金，按终裁(cái)所确定的征(zhēng)收反倾销税的商品范(fàn)围和反倾销(xiāo)税税率计征并转为反(fǎn)倾销税，并按相应的增值税税率计征(zhēng)进(jìn)口环节增值税。在此期间有关进(jìn)口经(jīng)营者所提供的保(bǎo)证金超出反倾销税的部分(fēn)，以及由此多征的进口环节增值税部分(fēn)，海关予以(yǐ)退还，少(shǎo)征(zhēng)部分则不再征收。

　　对临时反(fǎn)倾销措施实(shí)施之(zhī)日前进(jìn)口的原产于美国的进口干玉(yù)米酒糟(zāo)不追溯征收反倾销税(shuì)。

　　征收反(fǎn)倾销税的(de)期限：

　　对原产于美国(guó)的进口干玉米酒糟征收反倾销税的实施期限自2017年1月12日起5年。

　　双(shuāng)反措施5年(nián)内——2019年2月28日，美国谷物协(xié)会(huì)向商务部提交(jiāo)了《关于对进口至中国的美国干玉米酒糟终(zhōng)止征收反倾销税及反补贴税的请求》，请求商务(wù)部考虑中国市场(chǎng)发生的重(zhòng)要变化以及中国的公共利(lì)益，申请对原(yuán)产于美国的进口干玉米(mǐ)酒(jiǔ)糟所适用(yòng)的反倾销和反补贴措施(shī)进行复审调查，终(zhōng)止征收反倾销(xiāo)税和反补贴税。

　　2019年4月15日，商务部发布2019年第(dì)18号公告(gào)，决定对原产于(yú)美国的进口干玉米酒糟所适(shì)用(yòng)的反倾(qīng)销和反补贴措施(shī)进行复(fù)审。

　　2019年6月(yuè)19日，根(gēn)据调查结果，商务部(bù)裁定，有必要继续(xù)对原产于(yú)美国(guó)的进口干玉米酒糟征收反倾销税和反补贴税(shuì)。根据《中华人民共和国反倾销条例(lì)》和《中华人民共和国反补贴条例》的(de)规定，进口经营者(zhě)在进(jìn)口原产于美国的干玉米酒糟产品时，继续按照(zhào)商务部2016年第79号公告(gào)和第80号公告的规定，向中华人民共和国(guó)海关缴纳相应(yīng)的(de)反倾销税和反补贴税。

　　双反措施(shī)到期前第78日——2021年(nián)10月25日，商务部收到中国酒业(yè)协会代表中国干(gàn)玉米酒糟产业提交的反倾销措施期终复审申请书。申请人主(zhǔ)张，如(rú)果终止反倾销措施，原产于美国的(de)进口干玉米酒糟对(duì)中国的倾销可能继(jì)续或再度(dù)发(fā)生(shēng)，对中(zhōng)国产(chǎn)业造成的损害可能继(jì)续或再(zài)度(dù)发生，请求(qiú)商务部对原产于美国的进口干玉(yù)米酒糟所适用的反倾销措施进行(xíng)期终复审调查(chá)，并维持对原产于美国的进(jìn)口干玉米酒糟实(shí)施的反倾销(xiāo)措施(shī)。

　　双(shuāng)反措(cuò)施到期后第1日——2022年1月12日，根据《中华人民共和国反倾(qīng)销条例》第四十八条规定，商务部决定自2022年(nián)1月12日起，对(duì)原产于美国的进口干(gàn)玉(yù)米酒糟所适用的反倾销措施进行期终复审(shěn)调查。根(gēn)据商务部(bù)建议，国务院关税税则委员会决定，在反倾销措施期终复审调查期间，对原产于美(měi)国的进口干玉米酒糟继(jì)续(xù)按照商务部2016年第79号(hào)公告公布的征税(shuì)产品范围和税率征收反(fǎn)倾销税。本次复审的(de)倾销调查期为(wèi)2020年7月1日(rì)至2021年(nián)6月30日，产业(yè)损害调查期为2017年1月1日至2021年(nián)6月30日。本次复审调(diào)查的内容为：如果(guǒ)终止(zhǐ)对(duì)原(yuán)产(chǎn)于美国的进口干玉米酒糟实施的反倾销措施，是否可能导致倾销和损害(hài)的继续或再度发生。

　　复审调(diào)查第21日——2022年2月21日(rì)，商务部发(fā)放DDGS反倾销(xiāo)措施期终复审调查问卷，分为国外出口商或生产商调查问卷、国内生产者调查问卷、国内进口商调查问卷三类。

　　复审调查第(dì)365日——2023年(nián)1月11日，商务部裁定，如果终止反倾销措(cuò)施，原产于美国的进口干玉米酒糟对中国(guó)的倾销可能继续或(huò)再度发生，对中国干玉米酒糟产业造成的损害可能继续或再度发生。根据《反倾销条(tiáo)例》第五十条的规定(dìng)，商务部根据调查结果向国务院关税税则委员会提出继续实施反倾销措施的建议，国务院关税税则委员(yuán)会根据商务部的建议(yì)作出决定(dìng)，自2023年1月(yuè)12日起，对原(yuán)产于(yú)美国的进口干玉米酒糟继续征收反倾(qīng)销税，实施期限为5年。美国各公司税率为42.2%-53.7%。

　　三、加拿大(dà)菜籽(zǐ)24/25年度出口将大受影响(xiǎng)

　　近年来加拿大菜籽每(měi)年产量的(de)40%-50%用于出口，其主要出口目(mù)的地包括中国、日本、墨(mò)西哥等地，通过下表梳理可以(yǐ)看到中国的占比(bǐ)一般是(shì)最(zuì)高的，在刚刚(gāng)结束的2023/24年度，加拿大共出口(kǒu)了686万吨菜籽，其中72%销往了中国(guó)。与菜籽出口特点略不同的是(shì)，加拿大(dà)菜粕与菜油出口的(de)最重要目的地是美国，加(jiā)拿大(dà)菜(cài)油90%以(yǐ)上出口至美国；加(jiā)拿大菜粕大约(yuē)70%出口至美国，其(qí)余基本出(chū)口至(zhì)中国。

　　若加拿大菜籽对华出口量大幅下滑，加(jiā)拿大将面临开拓加菜籽对欧(ōu)盟的出口与(yǔ)加大自(zì)身压榨两个选项。欧(ōu)盟菜籽受天气影(yǐng)响(xiǎng)而减产，但减产带来的进口增(zēng)量不足以抵(dǐ)消中国进口的减(jiǎn)量(liàng)。从(cóng)COPA发布的周度压榨数据上看，加拿大压榨产能(néng)虽然在不断扩张，但仍较为缓慢，当前的产(chǎn)能(néng)利用率已(yǐ)经处于(yú)较(jiào)高(gāo)水平，大幅提升的空间并不(bù)大。

　　加拿大(dà)菜籽(zǐ)2024/25作物年度的新(xīn)季作物正处(chù)于收割初期，8月份仅(jǐn)收割不足10%，约80%的收割工作将(jiāng)在9月份完成。从加拿大菜籽月度出口数据上看，也能看出往年10月开始加拿大菜籽的出口量更(gèng)高，展现一(yī)定的季节性特(tè)点(diǎn)。面临反倾销(xiāo)风险，中国对加(jiā)拿大菜籽(zǐ)采购的积极性将大受影响，加(jiā)菜籽2024/25年度(dù)的(de)出口预(yù)计将再次面临寒冬(dōng)。

　　在24/25年(nián)度油籽供大于求(qiú)的基本面(miàn)影(yǐng)响下(xià)，若中加菜系贸易量萎缩，加拿大新作菜籽的价格将(jiāng)面临较明显(xiǎn)的下行压力，新作合约的(de)期价(jià)存(cún)在自(zì)当前震荡区(qū)间向(xiàng)500-550加(jiā)元(yuán)/吨波动的可能。

　　四(sì)、中国菜系进口预计将更为多元化

　　从往年进口数据上看，加(jiā)拿(ná)大菜系进口(kǒu)占(zhàn)据中国(guó)进口的大(dà)部分比例，若中加菜系贸易量萎缩，菜籽进口增量或主(zhǔ)要来自(zì)以下几个国家(jiā)，包括俄罗斯与哈(hā)萨(sà)克(kè)斯坦；而(ér)菜粕与菜油的来(lái)源或更为分散，重点可(kě)关注俄罗(luó)斯、乌克兰、哈萨克斯坦、阿联(lián)酋等。

　　短期来看，进口商将对加拿大(dà)菜系进(jìn)口十分(fēn)谨慎(shèn)，甚至不排除(chú)此前到港量预估不及预期的情况(kuàng)出(chū)现，因(yīn)此在(zài)对加菜籽反倾销风险仍在的(de)情况下，这一因素(sù)对国内(nèi)菜系价(jià)格的(de)支撑仍将较为明显(xiǎn)，豆菜粕价差的缩窄或成为近期可关注的(de)策略机会。但(dàn)风险关注点(diǎn)上看，菜系单边(biān)向上的反弹(dàn)空间及(jí)菜豆(dòu)系价差走扩的潜力受(shòu)到(dào)2024/25年度油籽(zǐ)板块(kuài)供大于求整体基本面影(yǐng)响。

　　时(shí)间线(xiàn)上，我(wǒ)们认为接下来需要关注中加(jiā)双方的表态与商务部对加拿大菜籽反倾销的立案调(diào)查时间(jiān)，该事件的边际动量将是近期菜系主要波动(dòng)来(lái)源。

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责任编(biān)辑：赵思远

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