深夜！9000亿券商，突发公告！

4月25日，总(zǒng)资产规模超9000亿元的华泰证券公告称(chēng)，向私募股权投资管理公司GTCR旗下基金整体(tǐ)出售所持有统包资产(chǎn)管理(lǐ)平台AssetMark全部股权(quán)，每股对价35.25美元，华泰证券预计将获得约17.93亿美元（折合人民币(bì)约129.93亿元(yuán)）现金(jīn)。

自2016年(nián)完成收购，华泰证券投(tóu)资AssetMark7年有余， 2024年从本(běn)次交易中实现的收(shōu)益(yì)（合并报表税前(qián)口径）预(yù)计约为7.9573亿美元。如果算上(shàng)每年的股东权益，则(zé)收益更加丰厚。仅近(jìn)3个报告期，AssetMark已合计为华泰证券贡献了12.55亿元人民币的(de)股东损益(yì)。

作价17.93亿(yì)美元出售(shòu)资产(chǎn)

AssetMark是一家(jiā)统包资产管理平台（TAMP），为独立投资顾问及其客(kè)户提供一(yī)站式(shì)财(cái)富管理(lǐ)服务和(hé)技术解决方案。2016年，华泰证券完成对AssetMark的(de)收购后，AssetMark于(yú)2019年7月在纽交所上市(shì)，目前管理资产规模约1170亿(yì)美元。

华泰证券通(tōng)过华泰(tài)国际投资持有AssetMark约68.4%的已发行普通股。交易完(wán)成后，AssetMark将从纽交所(suǒ)退(tuì)市，交易的最终完成尚须获得相(xiāng)关监管机构的批准及满(mǎn)足其他(tā)交割条件。

公告显示，收购(gòu)完成(chéng)后，华泰证(zhèng)券将(jiāng)获得约17.93亿美元现金(jīn)。根据(jù)现行可(kě)得财务资料，华泰证券(quàn)2024年从此次交易中实现的收益（合并报表税前口径）预计约为7.9573亿美元（折合人民币约57.66亿人(rén)民币）【假设此次交易于2024年(nián)底完成并受(shòu)限于交易完成时AssetMark的财务状况以及(jí)与本次交易有关的任何其(qí)他(tā)的成本、费用、税负和可扣减项目等（如适(shì)用）】。

也(yě)就是说，该(gāi)笔资产出售计划倘若顺(shùn)利完成，将极大(dà)增厚华泰证券2024年业绩。华泰证券提到，该(gāi)笔资产出售(shòu)所得资金将用(yòng)于补充公司营运资金以(yǐ)及其(qí)他一般公(gōng)司用(yòng)途。

控股7年多，AssetMark稳健发展

据华泰(tài)证券过(guò)往公告(gào)，该公司于2016年收(shōu)购了AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的权(quán)益，支(zhī)付的最(zuì)终交(jiāo)易对价为7.68亿(yì)美元。于交割日2016年10月31日起，AssetMark成为(wèi)华泰证(zhèng)券间接控股的下属公司。

被华泰证券收购之后，AssetMark业绩和资产管理规模不断提升(shēng)，每年又能为华泰(tài)证券带来一(yī)定的股东权益。

根据华泰证(zhèng)券2016年披露的收购公告，未经审计财务(wù)信息显(xiǎn)示(shì)，AssetMark截至(zhì)2015年(nián)12月31日止的两个年度的除税前经营利润(调整后利润净额不包括净利息支出､税项､折(zhé)旧和摊销)，分别为2854.0万美(měi)元及3979.2万美元。截至2016年3月31日，AssetMark平台上(shàng)的资(zī)产总额约为(wèi)285亿美元(yuán)。

到了2023年，AssetMark平(píng)台资产总规模已达到1089.28亿美元，较2022年年末增长19.09%。年报还(hái)显示，AssetMark平台总计服务9323名独立投资(zī)顾问，其中(zhōng)管理500万美元以上(shàng)资产规模的活跃投资顾问3123名，较(jiào)2022年年末增长8.36%；AssetMark平台总计服务(wù)的终端账户覆盖了(le)逾25.4万(wàn)个家(jiā)庭，较2022年年末增长5.42%。报告期内，新增666名投资(zī)顾(gù)问与AssetMark签订合作协议。

年(nián)报还显(xiǎn)示，AssetMark在美国TAMP行业中的市(shì)场占有率(lǜ)为10.8%，排(pái)名第二(èr)。这比收购时(shí)的排名上升了1位。

显然，AssetMark的飞速发展(zhǎn)为华泰证券的业绩增色不少。华泰证券2023年合计实现营收人民币365.78亿元，同(tóng)比增加14.19%。其中，国(guó)际(jì)业务收入人民币(bì)79.26亿元，同比增(zēng)加19.49%。华泰证券称，主要是(shì)AssetMark及华泰金控（香港）业务(wù)收入(rù)提升所致。

年报显示，2023年度，AssetMark实现营业收入为(wèi)37.91亿元人(rén)民(mín)币，同比增长23.59%；归母净利润(rùn)8.63亿元，同比增长27.26%。其中(zhōng)归属于华泰证券的(de)股东损益约为5.92亿元。

AssetMark连续几年都是正收益，如2022年(nián)归属于华泰证券的股东损益约为4.49亿元；2021年，归属于华泰证券的股东权益(yì)约为(wèi)2.14亿元。也就是说，近3个报告期，AssetMark已合计为华泰(tài)证券贡(gòng)献了12.55亿元(yuán)的股东(dōng)损益。

国(guó)际化进程已取得一定成果

华泰证券出售AssetMark稍显突(tū)然。在2023年年报中(zhōng)，华泰(tài)证券还对AssetMark的(de)发展(zhǎn)进行了展望。年报提到，AssetMark将继续依托核心业(yè)务优势，优化一体化的技术平(píng)台、提升可定制化和规模化的服务、加强先进的投(tóu)资管理能力，构建灵活且专业的财富(fù)管理生(shēng)态圈等。

对于(yú)此次出售AssetMark全部股权的原(yuán)因，华泰证券称，出售综合考虑了(le)当前统包资产管理平台行业的(de)竞(jìng)争格(gé)局和公司国际业务(wù)进(jìn)一步发展的需要：一方面，有助于实现(xiàn)较高的投资回报，实现公司利(lì)益和股东利益最大化；另一方面，有利于公司进一(yī)步优化资产和(hé)资源配置。

华泰证券(quàn)还表(biǎo)示，已达成(chéng)了收购AssetMark时(shí)设定的战略目标(biāo)。据过往公告，华泰证券收购AssetMark的主要目(mù)的有两个(gè)：一是(shì)拓展投资管理服(fú)务(wù)能力的机(jī)会，二是建(jiàn)立世界水平技术解决方案的潜力。后者即为华泰证(zhèng)券与(yǔ)AssetMark提供(gōng)分享最佳实践的机会(huì)，增加投资以及扩展(zhǎn)已有能力，为公司的客户建(jiàn)立强化型技术解决方案(àn)平台。

据了(le)解，华泰(tài)证券近几(jǐ)年国(guó)际化进(jìn)程已取得一定成果。2019年，华(huá)泰证券在沪伦通机制下发行首单GDR，成(chéng)为首家在上海、香(xiāng)港、伦敦(dūn)三地上市、多地布局的中国金融企业。

华泰证券主要通过子公司华泰国际开展国际业务，2023年，华泰国际IPO保(bǎo)荐数量稳(wěn)居香港中资券商第(dì)一梯队，GDR项目数量始终保(bǎo)持市场首位，固收、货币及大宗商品业务也位居市场(chǎng)前列(liè)。数据显示，近三年华(huá)泰(tài)国际总资产年复合增长率达8.8%，截至2023年年末总资产超过2000亿港元。

根据今年3月28日晚间公告，华泰证券截至2023年末，总资产达9055.08亿元人民币。

责编：李骁

校对：高源(yuán)‍‍‍‍