华尔街交易员
“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售 做保护性部署

华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署style="font-L">在许多华尔街(jiē)交(jiāo)易员(yuán)准备在劳动节长(zhǎng)周末休假(jiǎ)时候，至(zhì)少有一位投资者在(zài)为(wèi)九月份的(de)市场抛售做保护性部(bù)署 。

一位或多位期(qī)权交易员购(gòu)买了九(jiǔ)月份(fèn)到期的芝加哥(gē)期权交易所(suǒ)波动率指数(shù)(VIX)的(de)看涨价差期权(call spreads)，这笔交易花费(fèi)了超华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署过900万美元，旨在保护其免受VIX指数从目前略(lüè)高于15的水平飙升至22以上的(de)风险。如果VIX指数(shù)上升到22，这将使其(qí)回到8月9日的水平(píng)，当时市场刚刚从一次剧(jù)烈的(de)抛售中恢复过(guò)来。

投资者有(yǒu)理由对股市(shì)的下跌保持警惕。九月份通常是标普500指数表现(xiàn)较弱的月份，而今年，由于(yú)美国总统大选临近，这个月份可能尤为(wèi)动荡(dàng)。在9月18日美联储利率决(jué)议之前，一系列经济数据可能会改变(biàn)市场对美联储货币政策(cè)放松幅度和速度的预(yù)期。

Susquehanna国际集(jí)团的衍生品策(cè)略联席主(zhǔ)管
Christopher Jacobson表示：“随着短期隐含波动率从8月初的高峰显著(zhù)下降，投资者可能会(huì)将这种(zhǒng)价差交易视(shì)为对短期波动率再次显著飙升的低成本对冲，下周的非农就业报告和9月18日的(de)美联储会议可能成为推(tuī)动波动率上升的催化 剂(jì)，尤其是在历史上表现较弱的季节性回报(bào)期间(jiān)。”

大(dà)约(yuē)有(yǒu)35万份VIX 22/30的看涨价差 期权合约在9月18日到期，每份(fèn)合约的交易价格约为0.25美元，部分交易是(shì)小额(é)交易，另一(yī)些则是大额交易。如(rú)果VIX指(zhǐ)数跳升至22以上，该交易将会获利，但收(shōu)益将在VIX达(dá)到30时封顶。

在美联储(chǔ)会议之前，还有许多事件可能会(huì)“吓”到投资者。加拿大央行和欧(ōu)洲央
行将在月(yuè)初做出利率决议。在美国(guó)国内，总(zǒng)统辩论(lùn)可能会影响市场情绪，而美(měi)国的消(xiāo)费者通胀和就业(yè)报告将为美联储在决策前进一(yī)步了解美国经济(jì)状况提供(gōng)依据。

Piper Sandler的期权主管Daniel Kirsch表示，这笔交易可能(néng)是在对(duì)冲下个月的(de)诸多事件，包括(kuò)非农就业数据(jù)、首场辩论、消费者价格(gé)指数(shù)(CPI)以及几次央行会(huì)议(yì)。

责(zé)任编(biān)辑：王永(yǒng)生

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