头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点

每经记者 苗诗雨    每经编辑 孙磊

9月6日，上海(hǎi)钢联发
布最新(xīn)数据显示，今日电池级碳酸锂价格(gé)较上日下跌1000元，均价报7.25万元/吨(dūn)，碳酸(suān)锂期货主力(lì)合(hé)约再创上市以来新低。

回顾2024年上半年，锂电池原(yuán)材料(liào)价格一路走跌、海外市场(chǎng)环境复杂(zá)多变，电池企业面对多方面的压力(lì)和考验。数据显示，2024年上半年(nián)，31家电池企业
（申万行业分类）共计实现营(yíng)收2896.37亿元(yuán)。其中，15家企业归母净(jìng)利润实现同比(bǐ)双(shuāng)位数增(zēng)长，有8家企业净利润出现亏损。

《每(měi)日 经(jīng)济新闻》记者查阅多家电池企业半年报
发现，“冷热 不均”的净利润表现下，多(duō)家(jiā)电池
企业将目光更多投向了海外和(hé)储能市场。

头部电池企业净利(lì)润加速分化

根据记者统计的数据，在今年上半年实现营业收入、净利润同比均正向(xiàng)增(zēng)长的电池企业并不(bù)多，而整体来看，各家电池(chí)企业的(de)业绩差距显著(zhù)。

具体而言，无论是营收还是(shì)净利润，宁德(dé)时代(dài)保持(chí)断层第(dì)一；欣旺达、亿纬(wěi)锂能（维权）、国轩高科营收位列百亿元(yuán)区间，但净利润差异较大；孚能科技亏损收窄
，但
仍(réng)处(chù)在(zài)亏损状(zhuàng)态。

对于上(shàng)半年的经营状况，孚能科(kē)技在半年报中表示，当前行业产能过剩，价格竞争激烈，电池企业毛利润(rùn)空间受到挤压。

记者留意到，终端电池产品激烈的(de)竞争，对上游市场也(yě)造成了影响。例如，锂电(diàn)设备代(dài)表性企业先导智能(néng)在2024年(nián)半年报中表示：“2024年上半年(nián)，受到行(xíng)业产能短期供求错(cuò)配影响，动力(lì)电池行业依然(rán)存在激烈(liè)竞争，国内各家动力电池厂商扩产步伐
均受到不同程度的影响，动力电池设备需求增速有所放缓。”

2024年上半年，先导智能(néng)实现57.52亿元的营业收入，对比去年同期(qī)下降18.82%；上半年实现归母净利润为4.59亿元，同比下降61.74%。

锂矿代表性(xìng)企业方面，以赣锋锂业为例，2024年(nián)上半年，赣锋锂业实现营(yí头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点ng)业收入95.89亿元，同比下降47.16%；归母净利润亏(kuī)损7.6亿元，上年同期盈利58.5亿(yì)元。对
此，赣锋锂业表(biǎo)示，营业收入变化主要由于受锂行业周期下行影响，锂盐(yán)及锂电池(chí)产品销(xiāo)售价格下跌。

而以(yǐ)碳(tàn)酸锂价格为例，下半年或将延(yán)续下跌趋势。“综合来(lái)看供(gōng)大(dà)于需，短期内价格或将稳弱运行。”隆(lóng)众资讯锂行业分析师常秋月向记者表(biǎo)示
，近期碳酸锂
现货需(xū)求有所(suǒ)上涨，但市场上积货较多，短期内价格(gé)可能(néng)不(bù)会上涨，下半年价格或持续下跌(diē)。

这也就意味着，下半年锂电(diàn)池产业链企业仍(réng)需要关注降本增效工作，应(yīng)对原材料价格下跌对降(jiàng)本(běn)的挑战。

记者也(yě)留意(yì)到，在目前碳(tàn)酸(suān)锂价格的低谷期，宁德时代在日前也选(xuǎn)择了“抄底”合作。9月4日，雅化集团(tuán)发布(bù)公告，其(qí)全资子公(gōng)司雅安锂业与宁德时代签订电池级氢氧化锂和(hé)碳酸锂采购(gòu)协议，有(yǒu)效期为2026年1月至2028年12月。

一位锂电行业从业人员告诉记者，宁德时代此次签订的长协订(dìng)单，更多是为了保障整(zhěng)个供应链体系的安全。“锂电池行业，无论是动力电池(chí)还是储能电池产(chǎn)品，下半年价格竞(jìng)争可能还会(huì)很激烈。”该人士(shì)表(biǎo)示。

储能、海外业务备受关注

值得关注的是，在目前(qián)市场的激(jī)烈竞争中，多家电池企业正加速对海外(wài)及储(chǔ)能市场的业务布局。

宁德时代在半年报中 表(biǎo)示，将积极开拓海外(wài)市场。孚能科(kē)技在近日的投资者(zhě)关系互动中也表示：“欧洲推进的项目进展顺利，目前客户的需求量没有(yǒu)发生太大变化，公司对欧洲市场(chǎng)未来的发展空间还是(shì)比较看(kàn)好的。”

储能方面，宁德时代在半年报中称，储能电池方面，在各国清洁能源转(zhuǎn)型(xíng)目标推动下，随着风电光伏装机比例提升、电力系(xì)统灵(líng)活
性要(yào)求(qiú)提高、储能技术进步及系统成本下降，储能电池市(shì)场需求(qiú)持续快速增长。根据有关机构统计，2024年1～6头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点月全球储能电池出货量(liàng)达130GWh，同比增长35%。

对此(cǐ)，鑫椤资讯(xùn)高级研(yán)究员张金惠接受记者(zhě)采访时表(biǎo)示，动力电池产品(pǐn)的装车到(dào)售卖，整个投入回报周期相对较长，且搭(dā)载车型上市后的销量具有不稳定性。对比之 下，储能产品更多是以单个项目的招投(tóu)标形式
进行，相(xiāng)对出货(huò)周期更容易把控。

不过，记(jì)者也(yě)留意到，目前储能系统的招标(biāo)价格也(yě)有所下探。CNESA DataLink数据显示，2024年上半年，储能系统整体(tǐ)比去年同期是下降趋势，但上半
年整体中标均价趋稳，为676.06元(yuán)/kWh；此(cǐ)外，上半年出(chū)现(xiàn)了低于 500元/kWh的报价，创历史新低。

“即便(biàn)储能利润空间不比动力电池，但企业基于日(rì)常经营的成本等维度考虑，也需要有一些(xiē)业务保障。”张金惠表示，另外从海外市场看，目前海外市场的利润空间较大。

以宁德时代的业绩报为例，2024年上半年，宁德时代境(jìng)内毛利率25.18%，同(tóng)比增长3.47%；而境外毛(máo)利率为29.65%，同比增长8.16%。亿纬(wěi)锂能、国轩高科的海外业务毛利率也高于国内市(shì)场。

研究机构EVTank、伊维经济(jì)研究院联合(hé)发布的《中国锂离(lí)子电池(chí)设备行业发展(zhǎn)白皮书（2024年）》认为，未来几年，全球锂电设备(bèi)市场规模的增(zēng)长(zhǎng)将更(gèng)多地依靠海外市场，以欧(ōu)洲、美国和 东南亚等为代(dài)表(biǎo)的海外锂电项目未来几年(nián)将迎来建(jiàn)设高潮，从而带动(dòng)海(hǎi)外锂电设备(bèi)市(shì)场规模的(de)快速增长(zhǎng)，预计海外锂电设备市场(chǎng)规(guī)模在2030年(nián)将达到1266.5亿元。

责(zé)任(rèn)编辑：江钰涵

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