券 商竞相布局家庭服务信托

证券时(shí)报记者 许盈

去年6月《关于规范(fàn)信托(tuō)公司信(xìn)托业务分类的通知(zhī)》正式(shì)实 施，门槛为100万元的家庭服务信托业务(wù)正式起航。

去年下半年以来，以中信证券、国泰君安为代(dài)表的券商已率先落(luò)地家庭服务信托业务。据证券时(shí)报记者了解，包括中信建投、银河(hé)证券(quàn)等在 内的诸多券商也在布局相关业务
，有望在(zài)近期上线。

“我们(men)非常看好家庭服务信托的前景。”有券商人士向记者表示。据悉，家庭服务信托大(dà)幅降低了服务信托的门(mén)槛，让(ràng)信托服务更广泛地惠及中等收入群体。

券(quàn)商积(jī)极筹备

相比1000万元门槛的家族信托，100万元设立门槛的家(jiā)庭服务信(xìn)托更具有普惠性，可(kě)为(wèi)更广(guǎng)阔的客户群体提供(gōng)服务(wù)。自(zì)信托分类新规实施以来，在券商领域，国泰君(jūn)安、中(zhōng)信证券已经率先携手信(xìn)托公司(sī)推出相关业
务。

2023年8月，中信证券落(luò)地(dì)首单家庭服务信托 业务。就在今年3月底，中信证券携手中(zhōng)信(xìn)信托(tuō)对家庭服务信托业务进行升级，联合推出“信福传(chuán)家·家庭服务信托(tuō)2.0”，首次为证券公司客户推(tuī)出了(le)“家庭服务信托(tuō)+保(bǎo)单”服务。

国泰(tài)君安也(yě)自2023年8月1日起与(yǔ)上海国际信托(tuō)合作，启动“甄选传承家庭服务信托”业务。记者从国泰君安了解到，业务上线8个多月以来，国泰君安已(yǐ)经完(wán)成(chéng)了对分支机构培训的全覆盖(gài)，并在全国各(gè)地持续举(jǔ)办客户专题活动，覆(fù)盖了1000多名客户，截至目前已有近半(bàn)数的分公司成功为客户设立了家庭信托。

记者了解(jiě)到(dào)，还有不少券商正积极筹备(bèi)家庭服务(wù)信托业务，有(yǒu)望在近期推出相关业务。券商竞相布局家庭服务信托>

“目前，我司正在开发家庭服务信托业务，预计很快将全(quán)国范围上线。我们(men)的家庭服务信(xìn)托遴选业内优秀信托公司(sī)作为合作伙伴，并将实现全面线上化。”中信建投相关负责人(rén)告(gào)诉证券时报记者。

“中国银(yín)河证(zhèng)券正在积极(jí)布局家庭服务信托业务，布局该项业务是公(gōng)司(sī)财富(fù)管理转型的举措(cuò)之一，也是公(gōng)司(sī)践行中央金融工(gōng)作会议精神，做好‘普惠金融’这篇文(wén)章(zhāng)的行(xíng)动之一。”中国银河证券相关(guān)负责人称。

延伸至中等收入家(jiā)庭(tíng)

据了(le)解，家庭服务信托目标客群较家族信托而(ér)言进一步扩大，包括广大富(fù)裕家庭和中等
收入家庭。

“家庭服务信托基于家庭财富(fù)规划，叠加法律架构对家庭资产进行(xíng)综合管理，以(yǐ)满足家庭全生命周期的财富目标，因此针对的客群是 比较广(guǎng)泛的(de)。”国泰君安(ān)相关负责人称。

据介绍，在与大量客户沟通和服务的过程中，国泰君安梳(shū)理(lǐ)了(le)家庭服(fú)务信托一些主要客(kè)群(qún)，包括银发客群、中小微企业主(zhǔ)、复杂家庭、子女适婚(hūn)、隔代传承、对子女教育有较高要求的中产家庭等。

“家庭服务(wù)信托大幅降
低(dī)了服务信托门槛，让信托服务更广(guǎng)泛地惠及中等收入群体。在我国老龄化程度不断加深，财富代(dài)际传承的社(shè)会背景下，开展家庭服务信(xìn)托业务在解决家庭财富管理中的各类难题方面具(券商竞相布局家庭服务信托jù)有
现实(shí)意(yì)义。”海通证券相关负责人(rén)表示。

业内普遍认为(wèi)，家庭服务信托有着广阔的发(fā)展前景。国泰君安相 关负 责人称(chēng)，首先，该业务低门槛的(de)优势惠及了更多(duō)客户，同时集合(hé)了资产隔离、财富传承、隐私保护、资产配置等多重功能，填补行业广(guǎng)谱客群“传富”工具的空白。其次，家庭信托将(jiāng)原(yuán)先私人银行客户专享服务延(yán)伸(shēn)至中等收入客群，客群覆盖较家族(zú)信(xìn)托(tuō)扩大(dà)20余(yú)倍。

探索财(cái)富管(guǎn)理新蓝海

在(zài)家庭服务信托业务方面(miàn)，相比
于信托公(gōng)司(sī)，券商可以提供什么样的差异化服务？

据中信(xìn)建投相关(guān)负责人介绍，根据监管要求，家庭服务信(xìn)托的投资范围限于以同业存款、标准化债权类资产和上市交易股票为最终投资(zī)标的的(de)信(xìn)托计划、银(yín)行理财产品以及(jí)其他公募资(zī)产(chǎn)管理(lǐ)产品，即大家常(cháng)说的“标品”。

“虽然家(jiā)庭服务信托的管理人为信托公司，但券商亦(yì)可以利用自身禀赋，立(lì)足股债的投研实力和资(zī)产配置能(néng)力，担当投资顾问 角色，提供匹(pǐ)配客户(hù)多元需(xū)求的差异(yì)化投顾服务方案，力争为(wèi)家庭服务信托的投资保驾护航，探索(suǒ)财富(fù)管(guǎn)理新(xīn)蓝海。”上述人(rén)士称。

国泰(tài)君(jūn)安相关负责人称，在实际业务中，券商提供的差异化服务在于：一是丰富的场景化(huà)设计。通过对不同受益人分配规则的多项组合，深入(rù)匹配客(kè)户各类生活化场景(jǐng)，形成(chéng)教育规划、创(chuàng)业储备、婚姻护航、长(zhǎng)辈颐养、爱的铠甲、家企隔离、养老规划等系(xì)列场景化服(fú)务(wù)。

二是丰富的底层产品类型。甄选传承家庭信托资产配置(zhì)库包含固收、固收+、公募FOF（基金中的
基金）等投资策略，提(tí)供不同类型(xíng)、不同风险等级的底层
产(chǎn)品，满足客户(hù)多样化的需求。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 券商竞相布局家庭服务信托