市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金

证(zhèng)券时报记者裴利(lì)瑞

在中基协最(zuì)新披露的公募基金销售(shòu)保有规模百强名单中，银行渠道的市占率连续12个季度下(xià)滑。

近年来，券(quàn)商(shāng)渠道凭(píng)借ETF业(yè)务逆势(shì)增(zēng)长(zhǎng)，互联网平台(tái)则依靠(kào)流量(liàng)优势迅速崛起，使得银行渠道在基金代销业务上备感“危机重重(zhòng)”。据此，各大银行也(yě)从降低申购费、布局(jú)C份(fèn)额等(děng)维度卖(mài)力“促销”，吸引对费率敏感(gǎn)的基金投资者。

更(gèng)多银行打(dǎ)折卖基金

近日，厦门(mén)银行发(市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金olor: #ff0000; line-height: 24px;'>市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金fā)布《指定公募基金产(chǎn)品申购费率1折优惠(huì)活动》公告，表(biǎo)示为答谢广大客户长期以来的信任与支(zhī)持，同(tóng)时鼓励广大投资者树立长期的(de)投资理(lǐ)念，客户在(zài)2024年(nián)年(nián)底前通过手机(jī)银行渠道申(shēn)购或定投指定(dìng)公募基金产(chǎn)品的，申购或定投费率享(xiǎng)1折优惠。

与(yǔ)此同时，杭州联合银行也在近期推出了基金1折优惠购活动，通过该(gāi)行丰收互联、智能(néng)柜员机购买/定投，可享申购费率1折（个别基市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金金除外），推荐产(chǎn)品有易方(fāng)达沪深300ETF联接(jiē)A、嘉实中证500ETF联接A等。

一个明显的趋势是，近年来，越来(lái)越多的银(yín)行加入了基金代(dài)销“价(jià)格战”，越来越多的基金产品也(yě)随(suí)之被(bèi)纳(nà)入“折扣促销区”。

其(qí)实，早在2020年，招商银行就在业内率先推出指数基金和(hé)债券基金申购(gòu)费率1折的举措；2021年7月，招商银行再次官宣，推出公募基金(jīn)差异化费率体系，将超过千只的权(quán)益类基金申购费率(lǜ)降至1折(zhé)，同(tóng)时布局前端不收费的C类份额基金近千只(zhǐ)。

在(zài)招商银行之(zhī)后，工商银行、平安银行、兴业(yè)银行、华夏银行等更多(duō)银行也(yě)加(jiā)入了“打折促销”卖基金的行(xíng)列，一方面对(duì)标互联网平台，大力布局推(tuī)广没有前端申购费的C份额基金，另一方面是对重点(diǎn)基金(jīn)的A份额推出1折申购费模式，吸(xī)引(yǐn)投(tóu)资者。

对此，有渠道人士(shì)认为，这主要是因为基金代销市场竞争加剧，投资者申购基金除了有传统银行代(dài)销、券商代销、基金直销，还有强势(shì)崛起的互联网平台，市(shì)场竞争(zhēng)加剧也推动基(jī)金手续(xù)费下降。

覆盖产品仍(réng)较为(wèi)有限

值得提及的是，相对于互联网平台的普遍性打折(zhé)，银行对基(jī)金的费率优惠活(huó)动多(duō)局限在(zài)部分重点合作的产品上，覆盖面仍(réng)然较小。

比如，近期宣布基金申购费优惠的厦门银行便在(zài)公告中指出，此次费率优惠仅局限于8只指(zhǐ)定基金，且(qiě)这8只基金均为指数基金。而曾在(zài)今(jīn)年年(nián)初(chū)宣布对部分基金的前端申购(gòu)和定投(tóu)费率进行1折优惠的民生银(yín)行，其优惠活动仅覆盖了富国优质发展、华安媒体互联网A、广发(fā)鑫享等13只产品。即使是(shì)较早开启基金费率优惠的招商银行，也并(bìng)没有(yǒu)实现(xiàn)折扣(kòu)的(de)大比例覆盖，在其“五星之选”的主推基金中，仍(réng)然有不少主动权(quán)益(yì)基(jī)金的申购费率保持着1.5%的正(zhèng)常水平。

有业内(nèi)人士表示，当前(qián)各大销售(shòu)机构的降费属于自发的市场化行为，因此有(yǒu)很多(duō)结构性问(wèn)题，未来随着费率改革政策逐步落地，基金销售市场会进(jìn)一(yī)步规范。

2023年7月，证监会(huì)印发(fā)《公募基(jī)金行业费率(lǜ)改革工(gōng)作方案》，计划在两年内采取15项举(jǔ)措，按照“管理费(fèi)用—交易费用—销(xiāo)售费用”实施路径分(fēn)阶(jiē)段推(tuī)进费率改革，其中第三步便是聚焦(jiāo)基(jī)金销售环节，进一(yī)步规范认申购费率等销售环节(jié)费用。

代销保有规模整体下滑

依托网点数量(liàng)、客户资源(yuán)等优势，银(yín)行渠道一(yī)直是基(jī)金代(dài)销的主力军，但随着互联(lián)网平台的迅(xùn)速崛(jué)起、券商渠(qú)道ETF业务的爆发式增长，银行的基金代销业务正面临巨大挑战，这或许也是(shì)银行“打折促销”卖基金的(de)一大原因。

根据中基协最新披露的(de)公(gōng)募基金销(xiāo)售(shòu)保有规模百强数据(jù)统计，截至2023年四季度末，银行渠道股混基金的保有量为2.29万亿元，相较于三季度减少了2356亿元，环比下降9.32%，市占率(lǜ)环比下滑1.90pct至45.69%，自2021年中基协披(pī)露百强(qiáng)榜(bǎng)单以来连续12个季度下滑。

在24家上榜的银行机构中(zhōng)，有23家机构(gòu)的(de)股混基金(jīn)保有规模均(jūn)在去(qù)年四季度环比下滑，有14家(jiā)银行的环比跌幅超10%，上海农(nóng)商(shāng)行(xíng)、广发银行、上海银行(xíng)的环比跌幅甚至超(chāo)20%，仅有汇丰银行的股混基金保有(yǒu)规模维持稳定。

此(cǐ)外(wài)，最近披露的(de)上市公司年报也显示，多(duō)家银行在2023年的代销基金收入出现缩(suō)水。

例如，2023年招商银(yín)行代理基金收入51.79亿元，同比下降21.52%。该行表示，主要是资本市(shì)场震荡下(xià)行，费率较高的权益类基金保有及销售规模同比下降(jiàng)。农业银行也不例外，该行在2023年实现基金销售额2034.17亿元，较2022年的2054.85亿(yì)元微(wēi)降(jiàng)。另外，建设银行(xíng)也在年报中称：“基金代销受资本市场波(bō)动、降费政策影响，收入有所下降。”

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