银行零售业务集体“失速”

　　21世纪经济报道记者边万莉程维妙(miào) 北京/杭州报道

　　原标题：深(shēn)度丨银(yín)行零售业务集体“失速”

　　在复(fù)杂多变的经济(jì)形势下(xià)，被视(shì)为银行穿越周期“压舱石”的零(líng)售业(yè)务开(kāi)始承压。

　　受居民收入波动及房地产下行、资产贬值、息差收窄、按揭规(guī)模缩水等影响，今年(nián)上(shàng)半年银行零售业务虽规模、营(yíng)收整体保持稳定，但利(lì)润集体“失速(sù)”，不(bù)良普遍提高。

　　21世纪经济报道记者统计的6家国有大行和12家股份(fèn)行(xíng)中，有14家公布了零(líng)售AUM（资产管(guǎn)理规模），工行和农行依然稳居榜一、榜二。

　　从零售(shòu)业务营收贡献(xiàn)比看，9家(jiā)超过40%，但多数银行贡献比下滑。与(yǔ)此同(tóng)时，零售(shòu)业务利润更出现集体“失(shī)速”。2024年上半年，有11家银行披露了相关数据，零售业(yè)务盈(yíng)利情况均(jūn)下滑，有6家利润降幅超过50%，其中3家零售利润(rùn)甚至为负。

　　零售风险上升也(yě)是多家银行业绩会上的焦点问题(tí)之一。各(gè)行普遍(biàn)加大了不(bù)良资(zī)产处置和(hé)风险拨备，而拨备计提反映到报(bào)表中会冲击利润，这也是多家银行零(líng)售利润下滑的主因之一。

　　不过(guò)，即便零售业务整体表现不(bù)及预期，但多数银行仍然看好这一业务。

　　例如(rú)，“零售(shòu)之王”招行(xíng)的行长王(wáng)良在业绩会上表示，当前必须保持以(yǐ)零售信贷为主体(tǐ)作为“压舱石”资产的投(tóu)放力度，落实(shí)大力支(zhī)持(chí)制造业贷款的要(yào)求(qiú)。前提是需要管控(kòng)好风(fēng)险，确保风险管(guǎn)理能力相适配(pèi)，从而完成资产(chǎn)各方面的组织和投放。近年(nián)转型后获“零售(shòu)新王”之称的平安银行(xíng)，其董事会秘(mì)书周强在业绩(jì)发(fā)布会上强调，“零售(shòu)立(lì)行”是(shì)平安银行的核心战(zhàn)略，零售(shòu)做强“只有进行时、没有完成时”。

　　零售(shòu)AUM排名稳定，浦(pǔ)发银行业务收缩

　　零售(shòu)AUM，被(bèi)看作是最能反映银行零售业务规模与效益的指标。抓住零售AUM，就能抓(zhuā)住零售转(zhuǎn)型的关键。上半年，18家国有大行和(hé)股(gǔ)份银行零售业务集体“失速”行中，共(gòng)有14家公布了零售AUM数据。其中(zhōng)，工行和农行依然稳(wěn)居榜一、榜二，个人金融资产规模(mó)维持在(zài)20万亿关口以上，分别是21.77万亿元、21.18万亿元。

　　2019年，工(gōng)商银行(xíng)提出全面启动“第一个人金(jīn)融银行”战略，后又从“做业务”向“做客户(hù)”转变，构(gòu)建财(cái)富管理、消(xiāo)费金融、支付结算、账户管理服务新生态。时(shí)隔四年，“深化(huà)第一(yī)个人金融银行”已成为工商银行四大战略重点之一。截至今年6月(yuè)末，工行个人客户达(dá)到7.49亿户，比上年末增加893万户。

　　在2024年中期业绩说明会(huì)上，工行行长刘珺表示，“工商银行(xíng)的客群战略(lüè)是(shì)大、中、小、微、个相(xiāng)协调的客户结构，零售加普惠金融占比提升至36.8%。我们认为(wèi)，稳定(dìng)提升零售和普惠贷款的占比将优化我们的资产结构，优化资(zī)产负债表。所以(yǐ)，我们(men)坚定地朝这个方向稳定，存款稳定性显(xiǎn)著增强，境内外资产稳定增长。”

　　与2023年年度数据情况相同，零售AUM处于10万亿元(yuán)-20万亿元的银行仍然是4家，且排名也未发生(shēng)改变。具体看，分别是(shì)建(jiàn)行、邮储银行、中(zhōng)行、招行，对应的零售AUM规模分别为(wèi)19.74万亿元、16.23万亿元、15万亿元、14.3万亿元。

　　相比于前六家银行的激烈竞争，零售AUM在10万(wàn)亿元以下的银行与之差距明显拉大。交行是此区间内AUM值唯一超过5万亿元的银行。其后依次(cì)是兴业银(yín)行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、平(píng)安银行（4.12亿(yì)元）。零售规模(mó)3万亿元以下的有(yǒu)3家，分别是(shì)民生银(yín)行、光大银(yín)行、华夏银行，对应的数据为2.89万亿(yì)元、2.87万亿(yì)元(yuán)、9768.67亿元(yuán)。

　　增速方面，14家银行零售AUM较上年末增幅集中在“4%-7%”区间内。其中，建行(xíng)增速最(zuì)快，达6.7%。据建设银行半年报披露，个人消费贷款、个人经(jīng)营贷款分别较上年末(mò)增长14%、13.9%。

　　建行副行长王兵(bīng)在业绩发布会(huì)上表示，“持续巩固(gù)大零售贷款市场的领先优势，量价(jià)合理匹配。个人(rén)类贷款合计(jì)以及其中的个(gè)人住房贷款(kuǎn)、个人消费贷款和信用卡贷款余额均保持可比同业领先，个人住(zhù)房贷款投放(fàng)量保持市场前列，个(gè)人消费贷款新增同(tóng)业(yè)领先。个人类贷款及(jí)普惠金融贷款(kuǎn)收益率保持可比同(tóng)业较优水平，是稳定(dìng)建行净利(lì)息收入的‘压舱(cāng)石’。”

　　谈(tán)及下半年，王兵表示，持(chí)续强化零(líng)售信贷(dài)业务拓展(zhǎn)，大力推进零售(shòu)信贷攻坚行动，巩固(gù)个人住(zhù)房贷款的传统优势，保(bǎo)持个人消(xiāo)费贷款稳定增长，大(dà)力挖掘(jué)个体工商户、小微企业主、商户(hù)、农户等领(lǐng)域的业务机遇。

　　值得关注(zhù)的是，增速6%以上的还(hái)有3家银行，分(fēn)别是平安银行、招行、邮储银(yín)行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行、民生银行(xíng)、工行的增速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农(nóng)行、中(zhōng)信银(yín)行(xíng)增速分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM实现(xiàn)正增长，这13家中兴业银行以(yǐ)1.88%的增速垫底，而浦发银行零(líng)售AUM增速出(chū)现下降，降幅为6.82%。中报数据显示，浦发银行公司个人(rén)客户（含信(xìn)用卡）近1.63亿户，个人存款余额达14836.2亿元，较年初增(zēng)长1034.01亿元；零售贷款(kuǎn)则同比下降1.33%。

　　3家股份行上半年零售净利润为负

　　从(cóng)各家银行(xíng)财报(bào)看，零售业务主要包括(kuò)个(gè)人客户与存款业务、财富管理业务、私人银行业(yè)务、零售信贷(dài)业务、信用卡业务(wù)、借记卡及支(zhī)付结算业(yè)务等。因经营定位(wèi)、客户(hù)基(jī)础的差异，每家银行零售(shòu)业务的(de)发力点也有所不同。一直以(yǐ)来，零售金融被业界公认为是一门“好生(shēng)意”，能(néng)赚利差，又可以增加中(zhōng)间收入。

　　这一点在零售(shòu)业务营收上继续得到体现。今年上半(bàn)年，有可比数据的14家银(yín)行中(zhōng)，9家零售(shòu)业务(wù)营收贡献比超过40%，其中邮储银行、农(nóng)行、招行、平安银行零售业务营(yíng)收贡献度(dù)超过50%，分(fēn)别为(wèi)71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零售业务特色都(dōu)较为鲜明，如招行被称为“零售之王”，是国内最(zuì)早选择以零售金融为发展主(zhǔ)线的银行；平安在(zài)近年转型后获“零售新王”之称；农行拥有8.71亿个人用户，居(jū)同业首位。浙商银行、渤海银行上半(bàn)年零售营收贡献度则低(dī)于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零(líng)售(shòu)营收规模看，有(yǒu)客户、网点数量优势的大(dà)行营收规模绝对值更高。农行、建行(xíng)、工行、中行和邮储五家国(guó)有大行(xíng)上半年(nián)零售业(yè)务营收均超过千亿元，分别为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿元(yuán)和1265.15亿元。

　　纵向对(duì)比来看，14家银行中(zhōng)有10家银行上半年(nián)零售营收贡(gòng)献(xiàn)比下降。其中，渤海(hǎi)银(yín)行零售(shòu)营收贡献度从去年同期的35.6%降至(zhì)20.46%，同比下降15.14个百分点，降幅(fú)最高；平安银(yín)行次之，零售营收贡献度同(tóng)比下降了(le)8.7个百分点。

　　此前，零(líng)售金(jīn)融被业界(jiè)认为是一门“好生意”，除了能拉动营收，还在于利(lì)润丰厚。不过(guò)今年上半年，银行零售净利润(rùn)集体失速。

　　披(pī)露了相关数据的11家银行，上半年零售业务盈利(lì)情况集体下滑，有6家利润降幅超过50%，分别(bié)是中国银(yín)行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和渤海银(yín)行（-203.53%）。其中，光大(dà)银行、浙商银行、渤海银行上半年零售净利润甚至为负。

　　究其原因，主要是受零售业务非息净收入受限、零售业务收入成本比上升、零售风险上升、收益较高的(de)信用卡和住房按揭贷(dài)款的占比下降(jiàng)等因素影响。

　　例如，光大银行零售净利息(xī)收入(rù)219.01亿(yì)元，同比下降13.25%，占全行净利息收入的(de) 45.52%；零售非利息净收入(rù)66.61亿元，同比下降23.48亿元，占全行非利息净收入(rù)30.7%。中信银行零售(shòu)银行非利息净收入111.58 亿元，同比下降11.26%，占(zhàn)该行非利息净收入的 34.22%。

　　“零售之王(wáng)”招行上半年零售税前利润(rùn)511.98亿元，同比(bǐ)下降了1.1%，是11家可(kě)比银行(xíng)中降幅最小的。从结构(gòu)上看，其(qí)上半年零售财富管理手续(xù)费及佣金收入同比下降(jiàng)34.06%，占零售净手续费(fèi)及佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡(kǎ)手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。此外，该行零售金融业(yè)务成本收入比30.51%，同比上升2.04个百分点。

　　“按(àn)揭贷款规模缩水”也是这个财报季(jì)市场关(guān)注的焦点之一。据统计，截(jié)至(zhì)今(jīn)年6月末，42家A股上市银行个人住(zhù)房贷款余额共(gòng)计34.04万(wàn)亿元，较2023年末减少3190.63亿元。其中，房贷余额合计(jì)占比达近八成的(de)六大国有(yǒu)行，在 2023年首次出现按揭贷款规模收缩后，今年上半年个(gè)人住房贷款余额合计减少3118.97亿元。另外像平安银(yín)行零售板(bǎn)块的信用卡应收账款、消费(fèi)性贷款、经(jīng)营(yíng)性贷款规模(mó)也都出(chū)现了下降。

　　14家银行不良率均抬升，零售业(yè)务风险(xiǎn)增加

　　零售信(xìn)用减值损失也在冲击银行利润表现。例如，浙商银行上半年零售银行业务营收66.54亿元，信用减值损失（计(jì)提）/转回其他(tā)业务成本达48.89亿元，利润亏损总额9.63亿元，同比(bǐ)下降了4286%。去年上半(bàn)年该(gāi)行信用减值损失（计提）/转回其(qí)他(tā)业务成本就达43.38亿元，利(lì)润仅2300万(wàn)元，明显(xiǎn)低于其(qí)他银行。

　　平安银行上半(bàn)年零售金融业务(wù)减值损失(shī)前(qián)营业(yè)利润为(wèi)266.44亿元(yuán)，占全行比重48.2%，但信用及其他资产减值损失达243.93亿元，占全行(xíng)比重105.4%，意味着(zhe)减值损(sǔn)失(shī)几乎抵消了零售金融业务的营业利(lì)润。不(bù)良资产处置和风险拨备方面成本大(dà)幅增(zēng)加(jiā)的背后(hòu)，是平(píng)安银行在零售信贷资产质量控制上面临较大压力。

　　当前，零售风险也是各家银行(xíng)普遍面临的挑战。有(yǒu)同比数据的(de)14家银行中，除渤海银行和华夏银行外(wài)，其他银行零售业务不良(liáng)率在2%以内，但是不良率(lǜ)同比(bǐ)全体表现为(wèi)上升。

　　上(shàng)半年，渤(bó)海银行(xíng)零售业务（个人贷款）不良(liáng)率3.3%，同比增长0.84个百分点，既是不良率最高，也(yě)是同比(bǐ)变(biàn)动最大的银行(xíng)。中报数据显示，截至今年6月末，渤海(hǎi)银(yín)行个人贷款余额2247.65亿元，占比23.71%；不良贷款74.18亿元(yuán)，不良率3.3%，较2023年(nián)年末的2.25%上(shàng)升1.05个(gè)百分点。

　　渤海银行个(gè)人贷款包(bāo)括(kuò)个人住房和商业用房贷款、个人消(xiāo)费贷、个人(rén)经(jīng)营贷。截至2024年上半年末，上述贷款金(jīn)额为1534.21亿(yì)元、409.57亿(yì)元、303.88亿元；占总(zǒng)贷款比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应(yīng)的数(shù)据为1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元；占比分别为17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住房和商业用房贷款、个人消费贷、个(gè)人经营贷的不(bù)良率(lǜ)都在上升。

　　华夏银行零售业务（个人贷(dài)款）不良率2.18%，同比下降0.63个百分点；比(bǐ)上年末上升(shēng) 0.49 个百分点(diǎn)。中报(bào)数据显示(shì)，截至2024年上(shàng)半年末，华夏银行个人贷款余额 7181.14 亿元，比上年末减少 67.56 亿元，下降 0.93%；个人(rén)贷款不良余额 156.86 亿元，比上年末增(zēng)加 34.22 亿元。

　　有5家(jiā)银行零售业务不良率在1%以下，分(fēn)别是农行、建(jiàn)行、招行、工行(xíng)、交行(xíng)，对(duì)应的(de)不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升0.13个百分(fēn)点(diǎn)、0.23个百分(fēn)点、0.06个百分点、0.24个百分点、0.02个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)行在(zài)14家(jiā)银行中零(líng)售不良率同比变动最小，为0.02个(gè)百分点。截(jié)至今年6月末，该行个人贷款余额(é)25557.98亿元，较上年(nián)末增加826.98亿元，增幅3.34%。其中，个(gè)人住房贷款较上年末减(jiǎn)少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较(jiào)上年末增加65.64亿元，增幅1.34%；个人经营贷款较上年末增加314.06亿元，增(zēng)幅9.14%；个人消费贷款较上年末增加(jiā)465.71亿元，增幅26.85%。

　　2024年上半(bàn)年，交行个人住房贷款、信用卡贷款、个人经营贷、个人消(xiāo)费贷的不良(liáng)率分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上(shàng)升。

　　种种数据(jù)表明，零售业(yè)务风险在增加。浦发(fā)银行(xíng)风险管理部总经理葛(gé)宇飞在业绩发布会上直言：“零售业务的风险在(zài)增加，因受外围经济等各方面形势影(yǐng)响，我(wǒ)们的零售客户(hù)，包括(kuò)按揭和信用卡还款能力(lì)及还款意愿下降，风险有所上升。”

　　下一(yī)步怎么管控(kòng)风险、如何开展业务，是业界(jiè)关心(xīn)的另一个问题。招行副行(xíng)长王颖谈到，该行(xíng)将(jiāng)采取以下策(cè)略：一(yī)是结合市(shì)场(chǎng)变化，及时调整(zhěng)风险管控策略，采取包括风(fēng)险策略、量化模型审批策(cè)略和清收处置等多项风控措施；二是继续聚焦优质客群(qún)、优质区(qū)域、优质(zhì)押品的“三优”策略；三是(shì)推进金融(róng)科技的运用，强化大(dà)数据量化风控能力，提升风险管理数字化的水平。

　　“对于零售信贷，房贷里的二(èr)手房是新发力点，小微贷款和消费贷款也仍是重要(yào)的品种。在信用卡贷款中，交易资产(chǎn)是在下(xià)降的，该行发力点会落在分期(qī)业务，尤其是汽车分(fēn)期、特别是新能源汽车的分期业务。”王颖进一步称。

　　平安行长(zhǎng)助理张朝晖在业绩发布会上表示，平安银行正在从考核体系、管护体系、财富管理(lǐ)体系，进行对零售业务板块的(de)深度调整。他(tā)分(fēn)析称(chēng)，平安银行过去采取“三高”的零售增长策略，也即贷款端高定价、高风险，存款端通过高收益产品(pǐn)实现获客。而(ér)现(xiàn)在这个做法正在被颠覆，“从5月开始，平安银行的零售储蓄付(fù)息率快速下降。到(dào)7月，平安银(yín)行已经不是股份行(xíng)中最高的了，至年底会进一步(bù)降(jiàng)低。”

责任编辑：曹睿潼

　　21世纪经(jīng)济报道记者边万莉(lì) 程(chéng)维妙北京(jīng)/杭州报道

　　原标题：深度丨银行零售(shòu)业务(wù)集体“失速”

　　在复杂多变的经济形势下，被视为银行(xíng)穿越周期“压舱石”的零售业务开始承压。

　　受居民收入波动及房地产下行、资产贬值、息差收窄、按(àn)揭规模缩水等影响，今年上半年银行零售业务虽规模(mó)、营(yíng)收整体保持稳定(dìng)，但利润(rùn)集体“失(shī)速”，不良普遍(biàn)提(tí)高。

　　21世纪经济(jì)报(bào)道记者统(tǒng)计的6家国(guó)有(yǒu)大行(xíng)和(hé)12家股份行中，有14家公布了零售AUM（资产管理规模），工行和农行(xíng)依然稳居榜一、榜二。

　　从零售业务营(yíng)收贡献(xiàn)比看，9家超过(guò)40%，但多数银(yín)行贡献比下(xià)滑。与此同时，零售业务利润更出现(xiàn)集体“失速”。2024年上半年，有11家(jiā)银行披(pī)露了相关(guān)数据，零售业务盈利情(qíng)况均下滑，有6家利润降幅超过50%，其中3家零售利润甚至为负。

　　零(líng)售风(fēng)险上升也(yě)是多家银行(xíng)业绩会上的焦点问题(tí)之一。各行普遍(biàn)加大(dà)了不良资产处置和风险拨备，而拨备计提反映到(dào)报(bào)表中会冲击利润(rùn)，这也是多家银行零售利润下滑的主因之一。

　　不(bù)过，即便零售业(yè)务整体表现不(bù)及预期(qī)，但多数银(yín)行仍然看好这一业务。

　　例如，“零售之王”招(zhāo)行(xíng)的行长王良在业绩会上表示，当前必须保持以零售信贷为主体作(zuò)为“压舱石”资产的投(tóu)放(fàng)力度，落实大力支持制造业贷款的要求。前提是(shì)需要管控好风险，确保风险管理能(néng)力相(xiāng)适配，从而完成资产(chǎn)各方面的组织(zhī)和投放。近年转型后获“零售新王”之称(chēng)的平安银行，其董事会秘书周强在业绩(jì)发布会上强调(diào)，“零售立行(xíng)”是平安银行的(de)核心战略，零售做强“只有进行时、没有完成时”。

　　零售AUM排名(míng)稳定，浦发银行业务收缩

　　零售AUM，被看(kàn)作是最能反映(yìng)银行零售(shòu)业务规模与效益的指标。抓(zhuā)住零售AUM，就(jiù)能抓住零售(shòu)转型的关键。上半年，18家国有大行和股份(fèn)行(xíng)中，共有14家公布了零售AUM数据。其中，工行和农行依然(rán)稳(wěn)居榜一、榜二，个人金(jīn)融(róng)资产规模维持在20万亿关口以上，分(fēn)别(bié)是21.77万亿元、21.18万亿元。

　　2019年，工商银行提出全面启动“第一个人金融(róng)银行”战略，后(hòu)又(yòu)从“做业务”向“做客户”转变，构建财富管理、消费金融、支付结算、账户管(guǎn)理服务新生态。时隔四年(nián)，“深(shēn)化第(dì)一个人金融银行(xíng)”已成为工商银行四大战略重(zhòng)点之一。截至今(jīn)年6月末，工行个人客(kè)户(hù)达到7.49亿户，比上年(nián)末增加893万户(hù)。

　　在2024年中期业绩说明会上(shàng)，工行行(xíng)长刘(liú)珺表示(shì)，“工商银行的客群战略是大、中、小、微、个相协调(diào)的客户结构，零售加普惠金融占比提升至36.8%。我们认为，稳定(dìng)提升零售和普惠贷(dài)款的占(zhàn)比将优化我们的资产结构，优化资产负债表。所以，我们(men)坚定地朝这个方(fāng)向稳定(dìng)，存款稳定(dìng)性显著增强，境内(nèi)外(wài)资产稳定增长。”

　　与2023年年度数(shù)据情况相同，零售AUM处于(yú)10万亿(yì)元(yuán)-20万亿(yì)元的银(yín)行仍(réng)然是4家(jiā)，且排名(míng)也未(wèi)发生改变。具体看，分(fēn)别是建行、邮储银行(xíng)、中行、招行，对应的零售AUM规模分别为19.74万(wàn)亿元、16.23万亿元、15万亿元、14.3万亿元。

　　相比于前六家银行的激烈(liè)竞(jìng)争，零售AUM在10万亿元以下的银行与之(zhī)差距(jù)明显(xiǎn)拉大。交行是此区间内AUM值唯(wéi)一超过5万(wàn)亿元的银行(xíng)。其(qí)后依次是兴业银行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、平安(ān)银行（4.12亿元）。零售规模3万亿元以下的有3家，分别是(shì)民生银行、光大银行、华夏银行(xíng)，对应的数据为2.89万亿元(yuán)、2.87万亿元、9768.67亿元(yuán)。

　　增速方面，14家银行零售(shòu)AUM较上年末增幅集(jí)中(zhōng)在“4%-7%”区间内。其中，建行增速最快(kuài)，达6.7%。据建设银行半年报披露，个人消费贷款、个(gè)人经营(yíng)贷款分别(bié)较上(shàng)年末(mò)增长14%、13.9%。

　　建行副行长王兵在业绩发(fā)布会上表示，“持续巩固大零银行零售业务集体“失速”售贷款市场的领先优势，量(liàng)价合理匹配。个人类贷款合计以及其中的个人住房贷款、个人消费贷(dài)款和信用卡(kǎ)贷款余额均保(bǎo)持可比同业(yè)领先，个人住房贷款投放(fàng)量保持市场前列，个人消费贷款新增同业领先。个人类贷款及普惠金(jīn)融贷款(kuǎn)收益率保持可比(bǐ)同业较优水(shuǐ)平(píng)，是稳(wěn)定建行净利息收入的‘压舱石’。”

　　谈及下(xià)半年，王兵表(biǎo)示，持续强化零(líng)售(shòu)信贷业(yè)务拓(tuò)展，大力推进零售信贷攻坚行动，巩固个人住房贷款的传统优势，保持个人消费贷(dài)款稳定增(zēng)长，大力挖掘个体工商户(hù)、小微企业主、商户、农户等(děng)领域的业务(wù)机(jī)遇。

　　值得关注的是，增速6%以上(shàng)的(de)还有3家银行，分(fēn)别是平安银行、招行(xíng)、邮储银行，增速为(wèi)6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行、民(mín)生银(yín)行、工行的增速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中(zhōng)行、华夏银行、农行、中信银行(xíng)增速(sù)分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家(jiā)银行(xíng)中13家AUM实现正增长，这13家中兴业银行以1.88%的增速(sù)垫底，而浦发银(yín)行(xíng)零售AUM增速出现下降，降幅(fú)为6.82%。中报数据显示，浦发银行公司个人客户（含信用卡）近(jìn)1.63亿户，个人(rén)存款余额达14836.2亿元，较年初增长1034.01亿元；零售贷款(kuǎn)则(zé)同比下(xià)降1.33%。

　　3家股份行上半年(nián)零售(shòu)净利润为负

　　从(cóng)各家银行财报看，零售业务主要包括个人客户与(yǔ)存款业务、财富管理业务、私人银行业(yè)务、零售信贷业务、信用卡业(yè)务、借记卡及支付结算业务等。因经营定位、客(kè)户基础的(de)差异，每家银行零售业务的发力点也有所不同。一直以来，零售金融被业界公认为是一门“好生意(yì)”，能赚利差，又可以增加中间收入。

　　这(zhè)一点在(zài)零售业务营收上继续得到体现。今(jīn)年上半(bàn)年，有可比数(shù)据的14家(jiā)银行中，9家零售业(yè)务营收(shōu)贡献比超(chāo)过40%，其中邮储银行(xíng)、农行、招行、平安银行零售业务营收贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零售(shòu)业务特色都较为鲜明(míng)，如招行被称为(wèi)“零售之王”，是国内(nèi)最早(zǎo)选择以零售金(jīn)融为发展主线的银行(xíng)；平安在近年转型后(hòu)获“零售新王”之称；农行拥有8.71亿个人用户，居(jū)同(tóng)业首(shǒu)位。浙商银行、渤海银行上半年零售营收贡献度则低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售营收规(guī)模看，有客户、网点数(shù)量(liàng)优势的大行营收规模绝对值更高。农行、建行、工行、中行和邮储五家(jiā)国有大(dà)行上半年零(líng)售业务营收(shōu)均超过千亿元，分别为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿元和1265.15亿元。

　　纵向对比来看，14家银行中有10家银(yín)行上(shàng)半(bàn)年(nián)零售营收贡献比下(xià)降。其中，渤海银行零(líng)售营收贡献度从去年同期的35.6%降至20.46%，同比下(xià)降15.14个百分点，降幅最高；平安银行次之，零售营收(shōu)贡献度同比下降了8.7个百分点。

　　此前，零售金融被业界认为是一门“好生意”，除了能拉动营(yíng)收，还在于利润丰厚。不(bù)过今年上半年，银行(xíng)零售净利润(rùn)集体失(shī)速。

　　披(pī)露了相关数据的11家银行(xíng)，上半年零售业务(wù)盈利情况集体下滑，有6家利润(rùn)降幅超过50%，分别是中国银行(xíng)（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安(ān)银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行(xíng)（-4286%）和渤海银行(xíng)（-203.53%）。其中，光大银行、浙商银行、渤海银行上半年零(líng)售净利润甚至为负。

　　究其原(yuán)因，主要是受零售业务非(fēi)息净收入受限、零售业务收入成本比(bǐ)上升(shēng)、零售风险上升(shēng)、收益较高的信(xìn)用(yòng)卡和住(zhù)房按(àn)揭贷款的占比下降(jiàng)等因素影响。

　　例(lì)如，光大(dà)银行零售净利息收入219.01亿元，同(tóng)比下降13.25%，占全行净利息收入的 45.52%；零售非利息(xī)净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占全行非利息净收入30.7%。中信银行(xíng)零(líng)售银行(xíng)非(fēi)利息净收入111.58 亿元，同比下降11.26%，占该行非利息净收入的 34.22%。

　　“零售之王(wáng)”招行上半(bàn)年零(líng)售税前利润511.98亿元，同比下降了1.1%，是11家可比(bǐ)银(yín)行中降幅最小的。从结构上看，其上(shàng)半年零售财富管理手续费及佣金收入同比下(xià)降34.06%，占零售净手续费及(jí)佣金收(shōu)入(rù)的43.55% ；实现零售银行卡手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。此外，该行零售金融业务成本收入比30.51%，同比上升2.04个百分点。

　　“按(àn)揭贷款规模缩水”也是这个财报季市场关注的焦(jiāo)点之一。据统计，截至今年6月(yuè)末，42家A股上市(shì)银行个人住房贷款余额共计34.04万亿元，较2023年末减少3190.63亿元。其中，房贷余额合计(jì)占比(bǐ)达近八成的六大国(guó)有行，在2023年(nián)首(shǒu)次出现按揭贷款规模收(shōu)缩后，今年上半年个人住房贷(dài)款余额合计减少3118.97亿元。另外像平安银行零售板(bǎn)块的信用卡应收账款、消费性贷款、经营性贷款规模(mó)也都(dōu)出现了下降。

　　14家(jiā)银(yín)行不良(liáng)率均抬升，零售业务风险增加

　　零售信用减值(zhí)损失(shī)也在冲击银行(xíng)利润表现。例如，浙商银行上半年(nián)零售银行业(yè)务营收(shōu)66.54亿元，信用减值损失（计提）/转回其他业务成本达48.89亿元(yuán)，利润亏损(sǔn)总(zǒng)额9.63亿元，同比下降了4286%。去年上半年该行信用(yòng)减值(zhí)损失（计提）/转回其他(tā)业务成(chéng)本就达43.38亿元，利润仅2300万(wàn)元，明显低于其他银行。

　　平安银行上半年零售金(jīn)融业(yè)务减值损失前(qián)营业利润为266.44亿元，占全行(xíng)比重48.2%，但信(xìn)用及其(qí)他资产减(jiǎn)值(zhí)损失达243.93亿元，占全行比重(zhòng)105.4%，意味着减值损失几乎抵消(xiāo)了零售金融(róng)业务的营业利润。不良资产处置和风险拨备方面(miàn)成本大幅(fú)增加的背(bèi)后，是平安银行(xíng)在(zài)零售信贷资产质量控制上面临较大(dà)压力。

　　当前(qián)，零售(shòu)风(fēng)险(xiǎn)也是各家银行普(pǔ)遍面(miàn)临的挑战。有同比(bǐ)数据的14家银行(xíng)中，除渤(bó)海银行和华夏银行外，其(qí)他银行(xíng)零售业务不(bù)良率在2%以内，但是不良率同比全体表现为上升。

　　上半年，渤海银行(xíng)零售业务（个人(rén)贷款）不良率3.3%，同比增长0.84个百(bǎi)分点，既是不良率最高，也是同比变动最大的银行(xíng)。中报数据(jù)显示，截至(zhì)今年6月末，渤海银行个人贷款余额2247.65亿元，占比23.71%；不良贷(dài)款74.18亿元，不(bù)良率3.3%，较2023年年末的2.25%上升1.05个(gè)百(bǎi)分点。

　　渤海银行(xíng)个人(rén)贷款(kuǎn)包括个人住房和商业用房(fáng)贷款、个(gè)人消费贷(dài)、个人经营贷。截至(zhì)2024年上半年末，上述贷款金额为1534.21亿元、409.57亿元、303.88亿(yì)元；占总贷款比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别(bié)是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应(yīng)的数据为(wèi)1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元；占比(bǐ)分(fēn)别(bié)为17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个(gè)人住房和(hé)商业用房贷款(kuǎn)、个人(rén)消费贷、个人经营贷的不良率都在上升。

　　华夏银行零售业务（个人贷款）不良率2.18%，同(tóng)比下降(jiàng)0.63个百分(fēn)点；比上年末上升(shēng) 0.49 个百分(fēn)点。中报数据(jù)显示，截至2024年上半年末，华夏银行个人贷款余额 7181.14 亿元，比上(shàng)年末减少 67.56 亿元(yuán)，下降 0.93%；个人贷款不良余额 156.86 亿元，比上年末增加(jiā) 34.22 亿(yì)元。

　　有(yǒu)5家银行零售(shòu)业务不良率在1%以下，分(fēn)别是农行、建行、招行、工行、交(jiāo)行，对应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比(bǐ)上升0.13个(gè)百分点、0.23个百分点、0.06个(gè)百分点、0.24个百分点、0.02个百分点(diǎn)。

　　交行在14家银行中零售不良率同(tóng)比变动最小，为(wèi)0.02个百分点。截至今年6月末，该行个人贷款余额25557.98亿元，较上年末增加(jiā)826.98亿元，增幅3.34%。其中，个人住(zhù)房贷款较上年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年末增加65.64亿元，增幅1.34%；个人经营贷(dài)款(kuǎn)较上年(nián)末增加314.06亿元，增幅9.14%；个人消费贷款较上年末增加465.71亿元(yuán)，增幅26.85%。

　　2024年上半年，交行个人住房贷款、信(xìn)用卡贷款、个人(rén)经营贷(dài)、个人消费贷的不良率分(fēn)别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升。

　　种(zhǒng)种数据表明，零售业务风险在增(zēng)加。浦(pǔ)发银行风险管理部(bù)总经理葛宇飞在业绩发布(bù)会上直言：“零售业务(wù)的(de)风险在增加，因受外(wài)围经济等各方面形势影响，我(wǒ)们的零售(shòu)客户，包括按揭(jiē)和(hé)信用卡还款能力及还款意愿下降，风险有所上升。”

　　下一步怎么管控风(fēng)险(xiǎn)、如何开展业务，是业(yè)界关心的(de)另(lìng)一(yī)个(gè)问题。招行副行长王颖(yǐng)谈到，该行将采(cǎi)取以下策略：一是结(jié)合(hé)市场变化，及时(shí)调整风险管控(kòng)策略，采取包(bāo)括风险策略、量化模型审批策略和清收(shōu)处(chù)置等多项风控措(cuò) 施(shī)；二是继(jì)续(xù)聚(jù)焦优质客群、优质区域(yù)、优质押品的“三(sān)优”策略；三是推进金融科(kē)技的运用，强化大数据量化风控能(néng)力，提(tí)升风险管理数字化的水(shuǐ)平。

　　“对于零售信贷，房贷(dài)里的二手(shǒu)房是新发(fā)力点，小(xiǎo)微(wēi)贷(dài)款和消费贷款也仍是重要的品种。在信用(yòng)卡贷款中，交易资产是(shì)在下降的，该(gāi)行发力(lì)点会落在分期业务，尤其是汽车分期、特别是新能源汽(qì)车的分期业(yè)务(wù)。”王颖进一步称。

　　平安行长助理张朝晖在业绩发布会上表示，平(píng)安银行正(zhèng)在从考(kǎo)核体系、管护体系、财富管理体系，进(jìn)行对零售业务板(bǎn)块的深度调整。他分析称，平安银行过去采取“三(sān)高”的零售增长策略，也即贷(dài)款端高(gāo)定价、高风险，存款端通过高收益(yì)产品实现获客。而现在这个做法正在被颠覆，“从5月开始，平(píng)安银(yín)行的零售储蓄付息率快速下降。到7月，平安银行已经(jīng)不是股份行中最高(gāo)的了，至年底会进(jìn)一步降(jiàng)低。”

责任编辑：曹睿(ruì)潼

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