随着上市公司一(yī)季报加速披露，部分百亿级(jí)私募最新持仓情况曝光，邓晓峰、冯柳(liǔ)、董
承非、夏俊杰和(hé)林(lín)利军(jūn)等(děng)“顶(dǐng)流”基金经理积 极调仓换股。此(cǐ)外，从其他百亿级(jí)私募的新进布局来看，基础化(huà)工、人工智能和大(dà)消费等方向受(shòu)到追捧。

对部分周期(qī)股获利了结(jié)

私募排排网数据显示，今年一季度，高毅资产两位“顶流”基金经理邓晓峰和冯柳动作频频。其中，邓晓峰大幅减(jiǎn)持紫金矿业(yè)、中国铝业和云铝股份，似乎趁高位对周期股仓位进行(xíng)部分获利(lì)了(le)结；冯柳也减仓海康威视和中炬高新，大手笔新进化(huà)学制品公司瑞(ruì)丰新材。

具体来看，邓晓峰管理的高毅晓峰(fēng)2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信(xìn)托(tuō)计划分别减持(chí)紫金矿业5600万股 和3205.65万(wàn)股，合计减仓超8800万(wàn)股，而两只产品目前仍持仓紫(zǐ)金矿(kuàng)业6.1亿股，一季度末(mò)的持(chí)股市值仍(réng)超百亿元。

记者发现，邓晓峰管理的产品在2019年开始介入紫金(jīn)矿 业，巅峰期一度持仓超9亿股。近年来该公司股价不断(duàn)创出新高(gāo)，近期已(yǐ)突破19元。邓晓峰在2023年以来多(duō)个季度(dù)已持(chí)续进行高位减持。

除了紫金矿(kuàng)业之外，邓晓峰管理的两只产品还分别减持中国铝(lǚ)业7301.38万股和云
铝股份2569.98万股。不过，一季度邓(dèng)晓峰对半导体主题产生兴趣，他(tā)新进买入(rù)169.90万股纳芯(xīn)微，期末持股市值为1.71亿元。

另一位高(gāo)毅“大将”冯柳(liǔ)对“爱股”海康威视的减持(chí)力度较为温和，他掌舵的(de)高毅邻山1号远望基金一季度减仓1600万股，最新持仓达(dá)4.11亿(yì)股(gǔ)，期末(mò)总市值超(chāo)130亿(yì)元(yuán)。此前，他在去(qù)年四季度(dù)减持海康威视800万(wàn)股，其他多个季度以加仓(cāng)和“原(yuán)地踏步”为主。

此外，冯柳(liǔ)一季度减持(chí)了宝(bǎo)丰能源4000万股和(hé)中炬高新2100万股，而他百亿级私募密集调仓 三大方向获增持除了新进瑞丰新材1000.3万股之外，还对龙(lóng)佰集团、康华生物、东诚药业(yè)和安琪酵母进行(xíng)了小幅加仓。

“顶流”积极(jí)布局

一季度，董承(chéng)非、夏俊杰和林利军等“顶流”基金经理(lǐ)的动作较为积极。

具体来看，董承(chéng)非管理的睿郡有孚1号私募 基金，以持仓186.15万股新进家居用品公(gōng)司公
牛集团的前十(百亿级私募密集调仓 三大方向获增持shí)大流通(tōng百亿级私募密集调仓 三大方向获增持)股东(dōng)，期末持股市值接近2亿元。同时(shí)，睿(ruì)郡有(yǒu)孚1号私募基金(jīn)还加仓了元力股份 69.3万股，合计持有(yǒu)这只活性炭领域公司459.41万(wàn)股(gǔ)。

此(cǐ)外，董承非(fēi)管理的睿郡有孚1号私募(mù)基(jī)金、睿郡有(yǒu)孚3号私募(mù)基金(jīn)合计(jì)增持数字芯片(piàn)设计公司(sī)乐鑫科技110万股，睿郡有孚
2号私募基金则新(xīn)进58.58万股，这三(sān)只(zhǐ)产品合计持仓乐鑫(xīn)科(kē)技超(chāo)270万股，期末持仓(cāng)总市值达(dá)2.5亿元。

仁桥资产夏俊杰一季度新进软(ruǎn)件开发公司 国投智能358.48万股，还小幅加仓北京(jīng)人(rén)力83.33万股，而对荃银(yín)高科、山(shān)河药辅、精锻科技(jì)和中粮(liáng)科(kē)工、新经典等的持仓保持不变。不过(guò)，他也减持了第一(yī)大重仓股华域汽车超170万股，期末持仓市值达3.16亿元。

林利军较为青睐(lài)医药赛道，他管理的正心谷(檀真)价值中国臻选私募基金新进(jìn)佐力药业(yè)406.09万股(gǔ)，正心谷(檀(tán)真)价值中国优选私募基金(jīn)则新进科(kē)德教育185.19万股。中国证(zhèng)券
报记(jì)者发现，林利军此前布局了多只医药股，如以岭药业(yè)、心脉医(yī)疗、拱(gǒng)东医疗等标的，但一季报在上述公司(sī)前十大流通股东中均未发现(xiàn)其“身影”。

三(sān)大(dà)方向受追(zhuī)捧(pěng)

除了上述多位(wèi)“顶流”基金经理积极(jí)调仓换股，还(hái)有一些百亿级私募(mù)新进布局基础化工、人工智能和(hé)大消费等方向(xiàng)。

具体来看，一季(jì)度有6只基(jī)础(chǔ)化工行业个股获百亿级(jí)私募新进布局。高毅资产除了布(bù)局瑞丰新(xīn)材之外，还新进云天化(huà)812.05万(wàn)股，聚鸣投资(zī)买(mǎi)入力量钻石超180万股。

同时，以电子、传媒和计算机为代表的人工智能产业链也备(bèi)受百亿级私募追捧。其中，玄元投资、聚鸣投资、盛泉恒元、上(shàng)汽(qì)颀臻、信弘天禾(hé)和康曼德资本分别新进富瀚微(wēi)、胜宏科技、博硕科(kē)技、兆讯传
媒、旗(qí)天科技和中(zhōng)石科(kē)技。

此外，汽车、建筑材料、家用电器(qì)和商贸零售
等大消费赛道也(yě)获得(dé)百亿级私募的青睐。森麒麟、中国海诚、中粮科工、联域股份和三态股份获得高毅资(zī)产、通怡投资、盛泉恒(héng)元(yuán)、合远(yuǎn)基(jī)金和金锝私募等机构争相 布局。

睿郡资(zī)产表示，当前主(zhǔ)要关注的资产方向是那些可(kě)以实现(xiàn)防(fáng)御性增长的行业和公司，在过去一两年中，越来越多(duō)的资(zī)金偏好防御性资产，特别是那些提供高股息率的投资(zī)标的，未(wèi)来仍有业(yè)绩增长空间。此外，防御(yù)性资产可以重点从资源性和公用事业(yè)行业中挖掘，这类行业企业在近两三年内相对容易在政府调整资源价格的过程中受益。