深夜！9000亿券商，突发公告！

4月25日，总(zǒng)资产规模超9000亿元的华泰证券公告称，向私募(mù)股权投资管理公(gōng)司GTCR旗下(xià)基金整体出售所持有统包(bāo)资产管理平台(tái)AssetMark全部股权，每股对价35.25美元，华泰证券预计将获得(dé)约17.93亿美元（折合(hé)人民币约129.93亿(yì)元）现金。

自2016年完成收购，华泰证券(quàn)投资AssetMark7年有余， 2024年(nián)从本次交易中(zhōng)实现的收(shōu)益（合并报表税前口径）预计约为7.9573亿美元(yuán)。如果算上每年的股东权益，则收益(yì)更加丰厚。仅近3个报告期，AssetMark已合计为华泰证券贡献了12.55亿元人民币的股东损益。

作价17.93亿(yì)美元出售资产

AssetMark是一家统包资产管理平(píng)台（TAMP），为(wèi)独立投资(zī)顾问及其(qí)客(kè)户提供一站式(shì)财(cái)富管理服(fú)务和技术解(jiě)决方案。2016年(nián)，华泰证券完成对AssetMark的(de)收购后，AssetMark于2019年7月在纽交所上市，目前管(guǎn)理(lǐ)资产规模约1170亿美元(yuán)。

华泰证券(quàn)通过华泰国际投资持(chí)有AssetMark约68.4%的(de)已发(fā)行普通股。交易完成后，AssetMark将从纽交所退市，交易的最终完成尚须获得相关监管(guǎn)机构的批准(zhǔn)及满(mǎn)足其他(tā)交割条件。

公告显示，收购完(wán)成后，华泰(tài)证券将(jiāng)获(huò)得约17.93亿美元现金。根据现行可得财务资料，华泰证券2024年从此次交易(yì)中实现的收益（合并报表税(shuì)前(qián)口径）预计约为7.9573亿美元（折合人民币(bì)约(yuē)57.66亿人民币）【假设(shè)此次交(jiāo)易于 2024年底(dǐ)完成并受限于交易完成时(shí)AssetMark的财务状况(kuàng)以及与本次交易(yì)有关(guān)的任何其(qí)他(tā)的成本、费(fèi)用、税负和可扣减项(xiàng)目(mù)等（如适用）】。

也就是说，该笔资产出售计划倘若顺利完成，将极大增厚华泰证券2024年业绩。华泰证(zhèng)券提到，该笔资产出售所得资金将用(yòng)于补充公(gōng)司营运资金以及其他(tā)一般公司用途。

控股7年(nián)多，AssetMark稳健发展

据(jù)华泰证券过往公告，该公司于(yú)2016年收购了AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的权(quán)益，支付的最终交易对价(jià)为(wèi)7.68亿美元。于(yú)交割日2016年10月31日起(qǐ)，AssetMark成为华泰证券间接(jiē)控股的下属公司。

被华泰证(zhèng)券收购之后，AssetMark业绩和资产管理规模(mó)不(bù)断提升，每年又能为华泰证券带来一定(dìng)的股东权益(yì)。

根据华泰证券2016年披露的收购公(gōng)告，未经审计财务信息显示，AssetMark截至2015年12月31日(rì)止(zhǐ)的(de)两个年度的(de)除税前经营利润(调(diào)整后(hòu)利润(rùn)净额不(bù)包括(kuò)净利息支出､税(shuì)项､折旧和摊销)，分别为2854.0万美元及(jí)3979.2万美元。截至2016年3月31日，AssetMark平台上的(de)资(zī)产总额(é)约(yuē)为285亿美(měi)元。

到了2023年，AssetMark平台资产总(zǒng)规模(mó)已(yǐ)达到1089.28亿(yì)美元，较2022年年末增长19.09%。年报还显示，AssetMark平台(tái)总(zǒng)计服务9323名独立(lì)投资(zī)顾问，其(qí)中管理500万美元以上(shàng)资产规模的活(huó)跃投资(zī)顾问3123名，较2022年年末(mò)增(zēng)长8.36%；AssetMark平台总(zǒng)计服务的终(zhōng)端(duān)账户覆(fù)盖了逾25.4万个(gè)家庭，较2022年年末(mò)增长5.42%。报(bào)告期内，新(xīn)增666名投(tóu)资顾问与AssetMark签订合作协(xié)议。

年报还显示，AssetMark在美国TAMP行业中的市场占有率为10.8%，排名(míng)第二(èr)。这比收购时的排名上升了(le)1位(wèi)。

显然，AssetMark的飞速发展为华泰证券的业(yè)绩(jì)增色不少。华泰证券2023年合计实现营收人民币(bì)365.78亿元，同比增加14.19%。其中，国(guó)际业(yè)务收入人民币79.26亿元，同比增加19.49%。华(huá)泰证券称，主(zhǔ)要是AssetMark及华泰金控（香港(gǎng)）业务收(shōu)入提升所致。

年报显(xiǎn)示，2023年度，AssetMark实(shí)现营业收入为37.91亿元人民币，同比增(zēng)长23.59%；归母净利润8.63亿元，同比(bǐ)增长27.26%。其中归属于(yú)华泰证券的股东损益约为5.92亿元。

AssetMark连(lián)续几年都(dōu)是正收益，如2022年归属于华泰证券的股东损益约为4.49亿元；2021年，归(guī)属(shǔ)于华(huá)泰证券的股东权益约(yuē)为2.14亿元。也就是说，近3个报告期(qī)，AssetMark已合计为华泰证(zhèng)券贡献了(le)12.55亿元的股东损益。

国际化进程已取得一定成果(guǒ)深夜！9000亿券商，突发公告！p>

华泰(tài)证券出售AssetMark稍显突然。在2023年年(nián)报中(zhōng)，华泰证(zhèng)券还对AssetMark的发展进行了展望。年报提到，AssetMark将继续依托核心业务优势，优化一体化的技术平(píng)台、提(tí)升可定制化和规(guī)模化(huà)的服务、加强先进的投(tóu)资管理能力，构(gòu)建灵活且专业的(de)财富管理生态圈(quān)等。

对于此次出售AssetMark全部股权的原(yuán)因，华泰证券称，出(chū)售综(zōng)合考虑了当前统包资产管(guǎn)理平台行业的竞争格局和公司国际业(yè)务进(jìn)一步发展的需要：一方面，有助于实现较高的投资回报，实现公司利益和股(gǔ)东利益最(zuì)大化；另一方面，有利于公司进一步优化资产和资(zī)源配(pèi)置。

华泰证券还表(biǎo)示，已达成了收购AssetMark时设定的战略目标。据过往公告，华泰证券收购AssetMark的主要目的有(yǒu)两个：一(yī)是拓展投资管理服务能力的机会(huì)，二(èr)是(shì)建立世界水平技术(shù)解(jiě)决方(fāng)案的潜力。后者即为华(huá)泰证券(quàn)与(yǔ)AssetMark提供分享最佳实践的机会，增加投资以及(jí)扩展已有能力(lì)，为公司的客户建立强化(huà)型技术解决方案平(píng)台。

据了解，华泰证券近几年国(guó)际化进程已取得一(yī)定成果。2019年，华泰证券在沪伦通机制下发行(xíng)首单GDR，成为首家在上海、香港、伦敦(dūn)三地上市、多地布局的中国金(jīn)融企业。

华泰(tài)证券主要通过子公司(sī)华泰国(guó)际开展(zhǎn)国际业(yè)务，2023年，华泰国际IPO保(bǎo)荐数量稳居香(xiāng)港(gǎng)中资券(quàn)商(shāng)第一梯队，GDR项目数量始终保持市场(chǎng)首位(wèi)，固收、货币及大宗商品业务(wù)也位居市场前列。数据显示，近三年华泰国际总资产年复合增长率达(dá)8.8%，截至2023年年末总资(zī)产超过2000亿港元。

根(gēn)据今年3月28日晚间公告，华泰证券(quàn)截至2023年末(mò)，总(zǒng)资产达9055.08亿元人民币。

责编：李骁

校对：高源‍‍‍‍