A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润
负增长

来源(yuán)：@财联社APP微博

财(cái)联社8月31日讯（记者 史思(sī)同）A股42家上市(shì)银(yín)行2024年半年报系数 披露完毕。财联 社记者梳理发现，今年上半年(nián)，上市银(yín)行整体业绩压力进(jìn)一步凸显(xiǎn)，盈利能力出现明显下滑。

从息差(chà)表现来看，除兰州(zhōu)银行外，其余41家(jiā)银行净息(xī)差(chà)集体下滑，息差水(shuǐ)平在2%及以上的银行从去年同期(qī)的12家降到(dào)了3家。盈利水平方面，今年上(shàng)半年(nián)，归母净利
润负增长(zhǎng)的(de)银行高达(dá)12家，较从去年同期增加了7家。

在业内专家看来，净息差继续收窄甚至再破新(xīn)低(dī)，使得(dé)银行利润空间受到 一定挤压。同时，近期可能(néng)的存量房贷利率下调(diào)也将进一步(bù)对银行息差(chà)带来挑(tiāo)战，增大经营压力。未来商业银(yín)行需积极探索新的盈利模(mó)式以提升(shēng)自身竞争力，优化
调整资 产负债结构，同时适当放(fàng)弃对规模扩(kuò)张的(de)追求，寻求(qiú)高质量发展。

息差进一步下探，12家上市银行净利(lì)润负增长

今年以来，银行业息(xī)差水平进一(yī)步承压(yā)。财联社记者梳理发(fā)现(xiàn)，今年上半年，A股上市银行中，仅有兰州银(yín)行一家微(wēi)增(zēng)8个基点，其余41家银(yín)行均出现不同程度下滑。

具(jù)体而言，上半年净息差保持在2%及以上水平(píng)的(de)仅有(yǒu)常熟(shú)银行(xíng)、长沙银行、招商银行3家，分别为2.79%、2.12% 、2.00%。值 得一提(tí)的是，去年同期，42家上市银行中净息差超2%的银行有12家之多。

从息差较(jiào)低的几家银行来看，今年上半年(nián)，上(shàng)海银行(xíng)、厦门银行两家银行净息差一同跌破1.2%，分别为1.19%、1.14%，成为上市银行中垫底的两家“难兄难弟”。而相(xiāng)比之下，去年同期，42家上市银行中(zhōng)净息差最低也在1.3%以上。

与(yǔ)此同时，伴(bàn)随着息差持续收窄，银行业绩压力也(yě)逐步凸显，甚(shèn)至(zhì)进(jìn)入利润下行(xíng)通道。

梳理来看，今年上半年，归母净利润负
增长的上市银行(xíng)已达12家，相(xiāng)比去年同期(qī)增加了7家，其中更是包括工商银行(xíng)、中国银(yín)行、建设银(yín)行(xíng)、交通(tōng)银行及邮储银行五(wǔ)家(jiā)国有大行(xíng)。

具体而言，郑(zhèng)州银行、厦门银行上半年归母净利润降幅(fú)均在(zài)两位数(shù)之上，分别同(tóng)比下降(jiàng)22.12%、15.03%；贵阳银行、民生银行(xíng)紧(jǐn)随其后，同比分别(bié)下降7.08%、5.48%；其余8家银行归母(mǔ)净利润降幅则均在1%以上。

此(cǐ)外，上(shàng)半年归母净利润(rùn)实现(xiàn)正增长(zhǎng)的(de)银行中，增幅在两位(wèi)数之上的银行仅有11家，较去年同期减少9家 。

A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长ms-style="font-L strong-Bold">息差再破新低挤压利润，新一轮存量房贷利率下调窗口打开

在中信证券(quàn)首席经济学家明明(míng)看来，多家银 行(xíng)的(de)净息差(chà)持续(xù)下行，主要是由于(yú)LPR以及实(shí)际贷款利率的持续下行、年初的集中重定价以(yǐ)及银行加大对实体经济
减费让利的(de)力度等因素所致，增大(dà)了银行 的经营(yíng)压力。同时，银行利润下降，也可能与经济增长压力仍存、信贷需求减(jiǎn)弱、以及降低贷款利率(lǜ)等因素有关。

“银行息差水平是(shì)其盈利能力和利率风险(xiǎn)管理水平(píng)的重要指标。”甬(yǒng)兴证券固收首席分析师郑嘉伟告诉财联社(shè)记者(zhě)，当前央(yāng)行加大逆
周期调(diào)节(jié)力度(dù)，通过OMO引(yǐn)导LPR下行，引导实体经济融资综合融(róng)资成本稳中(zhōng)有降，推动商业银行向实体经济(jì)让利，因此上市银 行净息差继续普(pǔ)遍下行，多家银行净息差(chà)再破新低，导致银行利润空间也受到一定挤压。而除此之外，近期可能的存量(liàng)房贷利率下调也将进一步(bù)对银行(xíng)息差带来(lái)挑(tiāo)战。

值得一提的是(shì)，近日有消息称，中国正(zhèng)考虑进一(yī)步下调存量房贷利率(lǜ)，允许规模高达38万亿元人(rén)民币(bì)的存量房贷寻求“转(zhuǎn)按揭”，以降低居(jū)民债(zhài)务(wù)负(fù)担、提(tí)振消费。对此，业内普遍认(rèn)为，存量房贷利率下调可能(néng)性(xìng)较高，而这也将(jiāng)进一步压缩(suō)银行利润空间。

“新一轮存量房贷利率(lǜ)下调的(de)窗(chuāng)口打开。”广东省城乡规划院住房政策研究中心首(shǒu)席研究员李宇嘉分析，一方面，近期存(cún)款(kuǎn)利率再(zài)次进行(xíng)大幅度下调，极大地降低了银行资金(jīn)端成本，而(ér)且中(zhōng)长期调整(zhěng)幅度(dù)更大，意在降低居民定期存款的倾(qīng)向。另一方面，央(yāng)行公开市场操作利率也在下调，商(shāng)业银行资金(jīn)端成(chéng)本迅速下降，从而为又一次(cì)房贷利率下(xià)调打开了窗口。

根据融360数字(zì)科(kē)技(jì)研究院监测的数据，2024年7月，银行整存整取存款3个(gè)月(yuè)期、6个月期平均利率(lǜ)分别(bié)为1.481%、1.689%，1年期、2年期、3年期平均(jūn)利率分别为(wèi)1.817%、1.94%、 2.339%，而(ér)5年期平均利率则为2.295%。

在李宇嘉看来，尽(jǐn)管此举可(kě)能降低(dī)银行房贷(dài)利率，但可以减缓提(tí)前还贷和不愿意贷款的形势，以及缓解(jiě)商品(pǐn)房销售下滑的(de)趋势。同时对银行而言，资(zī)金(jīn)成本下降，再把贷款增量做起来，即便(biàn)利率低了，总利 润也是(shì)不(bù)变的。

倒逼银行探索(suǒ)新模式，专家建议放弃规模扩张转向高质(zhì)量(liàng)发(fā)展

上海金融与发展实验室主任曾刚向财联
社(shè)记者分析，如果原来(lái)存量贷款(kuǎn)利(lì)率显著高于(yú)当前的利率，那么居(jū)民即便不是明确的转按揭(jiē)，也可能会(huì)通(tōng)过其他(tā)隐性的方式(shì)来实现所谓 的转按揭，用更低利率
的贷款(kuǎn)替代(dài)原来的贷款。

而如果要(yào)直(zhí)接调整存(cún)量贷款利(lì)率，那(nà)就(jiù)意味着把长(zhǎng)期压力转换成短期去释放，对银行来(lái)说，贷款端收益率会进一步下(xià)行，如果存款端下行
幅度不匹配的
话，息差会进一步的压缩，营(yíng)收和(hé)利润都会受到巨大(dà)的压力。

同时，明明(míng)也认为，如果存量房贷利率下调，将会使得 银行利息收(shōu)入减少，进(jìn)一步压缩银行净息差，增(zēng)大经营压力。面对息差收窄和利润负(fù)增长(zhǎng)的挑战，银 行可能需要(yào)采取多种措施来优化资产负债结构、提高风(fēng)险管理能力、降低运营成(chéng)本，并寻找新的盈利增长点。

在郑嘉伟看来，息差进一步承压，也倒(dào)逼(bī)商业银(yín)行积极(jí)探索新的盈利(lì)模式以(yǐ)提升自身竞争力(lì)，通过加强产品创新、拓展中间业(yè)务收入等方式，提高非息收入占比(bǐ)，从而减轻自身对息(xī)差的依(yī)赖。同时，商业银行也需要(yào)通过降低负债成本不断(duàn)优化资(zī)产负债结构、提高风险管理水平、加强成本(běn)控(kòng)制(zhì)等，以应对息差下行(xíng)的压力。

“大行经营相对较为(wèi)平稳，部分中小银行压力加(jiā)大，行业分 化将会加剧(jù)。”曾刚建议，就(jiù)行业整体而言，银行需强化(huà)风险管理(lǐ)和处置，在稳健的基础上，进一步压降负(fù)债成本、调整资产结构，尽可能拉高收(shōu)益。同时，可以考虑适(shì)当(dāng)放弃对规模扩(kuò)张的追求，控(kòng)制合理(lǐ)的发展(zhǎn)速度，寻(xún)求高质量发展。

“原则上来讲，这是经(jīng)济调整转型过程当中一个正常(cháng)情(qíng)况，也在(zài)可(kě)控范围(wéi)之内。长期来看，未(wèi)来随着实(shí)体(tǐ)经济逐步调整复苏，银行(xíng)业的息差、利(lì)润以及规模扩张的空间也将(jiāng)随之(zhī)恢复。”曾(céng)刚进一步表(biǎo)示。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长