光大保德信基金多只债券基金今年以来回报超3%

今年以来，债券市场延续火热，尽管近期债市出现小幅(fú)波动，但在经济基本面恢复(fù)仍需一定(dìng)时间、美国即将启动(dòng)降(jiàng)息周期等背景下，债市向好的核心逻辑未变。截至(zhì)8月28日，今年以来债券基金(jīn)整体表(biǎo)现不俗，且新发规模持续增加，目(mù)前已突破(pò)10.67万亿(yì)元，较(jiào)今年一季度末增长了1.37万亿元。^①

值得一提的是，今年以来光大保德信基金旗下(xià)多只固收产品表现抢眼(yǎn)，有8只债(zhài)券基金收益率超3%，最高涨幅近4.50%。^②

具体来看，其中6只产品均由光大保德信基金信用纯债投资部总监李(lǐ)怀定管理，他博士毕(bì)业于复旦大学经济(jì)学专业，毕业后一直从(cóng)事固收领域的研究与投资，到目前已(yǐ)从业17年，实际组合管理经验超8年，从业经历涵盖卖方、险资及买方(fāng)，曾管理过养老金组合，具备大(dà)资金管理能力。其管理的光大尊(zūn)裕是一只中长期(qī)纯债基(jī)金，近三年(nián)收益率为15.63%，远超同期业绩基准6.26%的表现(xiàn)，超额收益为9.37%，位于同(tóng)类(lèi)前6%，且荣获银河(hé)三年期五星评级(jí)；管理(lǐ)的另一(yī)只(zhǐ)纯债基金光(guāng)大尊(zūn)颐，近一年回报跻身同类前9%，也(yě)荣获了(le)同期银河证券(quàn)五(wǔ)星认证。截至今年6月末，李怀定管(guǎn)理的5只产品任职(zhí)以来年化回报均超3%，其中光大(dà)尊裕任职年化回报近5%，展现出较为优秀的主动管(guǎn)理能力。^③

其余(yú)2只均由(yóu)光大保德信基金宏观策略负责(zé)人邹强担纲，其中光大中债1-5政金债是一只被动指数型基金，今年以来回报为3.32%。他管理的另一只产品光大尊利，今年以来业绩也(yě)达到了3.38%。基金经理邹强毕业(yè)于复(fù)旦大(dà)学金(jīn)融学，深耕债市(shì)研究超8年，组合管(guǎn)理经验(yàn)近4年，擅长宏观策略研判，以开阔的视野发掘大类资产的(de)市场(chǎng)机会。

（注：光大中债1-5政金债、光大尊利同期业绩基(jī)准分别为2.55%、3.04%）

据悉，自成(chéng)立以来，光大保德信基金始终秉(bǐng)持“德信为本、客户至上、携手共进、追求卓越”的企业文化，始终坚持客户利益至上，以匠心精神打(dǎ)磨产(chǎn)品，以持续为客户创造(zào)价值为不懈追求。根据海通证券(quàn)显示，截至6月末，公(gōng)司固收绝对收益近五(wǔ)年排名全行业前(qián)8（8/117）。^④

展望后市，光大保德信(xìn)基金表示，从基本面来看，8月票据利率(lǜ)仍处低位，显示(shì)信贷(dài)需(xū)求偏(piān)弱，后续财政支出进度或有(yǒu)一定加快(kuài)；通胀方面，生产端通胀或持续处于较(jiào)低(dī)区间(jiān)；从资金面来(lái)看，9月是政(zhèng)府债供给高峰，预计(jì)央行(xíng)仍会维持流动性，若后续MLF（中期信贷便(biàn)利）加量，资金面紧张状态将有所缓和。1年(nián)期AAA存单利率或仍将在(zài)1.95%左右(yòu)震荡，或对资(zī)金价格下行产生一定约束；从货币政策方面来看，下一阶段货币政策或延续宽松，但增量政策力度可能较为温和。

综上来看，债市或仍有波动，交投情绪有待回暖，后续政策(cè)利率(lǜ)如果有所调降或有望打开中短端利(lì)率下行空间(jiān)，在(zài)此情况下，长债利率也存(cún)在一定下行空间。因此，对债券市场仍保持中性偏乐观的态度。（CIS）

数据来源：①新发(fā)债券基金规模来源于基(jī)金公开信息，时(shí)间周期为2024.03.31-2024.08.29,2024年一季度末(mò)规模为9.30万亿元；

②今年以来(lái)业绩及业绩比较基准(zhǔn)已经(jīng)托管行复核，截至2024.08.01，光大尊颐、光大纯债A、光大尊丰、光大(dà)中债1-5政金债A、光大尊裕、光大恒利A、光(guāng)大(dà)睿阳A、光大(dà)尊利今年以来业(yè)绩(jì)及业绩比较基准分别为4.31%/2.98%、3.59%/4.27%、3.58%/3.01%、3.32%/2.55%、3.46%/2.98%、3.34%/5.38%、3.05%/2.98%、3.38%/3.04%，光大纯债的业绩基(jī)准(zhǔn)为中债综(zōng)合财富（总值）指数收益率×90%+一年期定期(qī)存款利(lì)率（税后）×10%，光大恒利的业绩基准为中证全债指数(shù)收益率(lǜ)，光大中债1-5金融债的业(yè)绩基(jī)准为中债-1-5年政策性金(jīn)融债指数收益(yì)率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，其(qí)余均为(wèi)中债(zhài)总全价(jià)指数收益率；

③近三(sān)年业绩及业(yè)绩(jì)比较基准来源于定期报(bào)告，截至2024.06.30，同类(lèi)排名来源(yuán)于银河证券，截至2024.06.28，光大尊裕近(jìn)三年排名为23/407，光大尊颐(yí)近一年排名为50/616，同类均为定开纯债债券型基(jī)金(jīn)；五星评级来源于银(yín)河证券，截至2024.06.28，五星评级(jí)与同类排(pái)名一致(zhì)；任职以来回报及业绩比(bǐ)较基准已经托管行复核，截至2024.06.30，光大恒(héng)利、光大尊丰和光大尊裕的任(rèn)职日(rì)期为2021年(nián)7月10日，光大纯债的任职日期为(wèi)2021年11月(yuè)30日，光大尊颐的任职日期为2022年9月(yuè)28日，上述产品的任职回报/同期业绩基(jī)准/任职年化回报分别为10.34%/16.73%/3.36%、11.55%/5.83%/3.74%、15.31%/5.83%/4.90%、10.00%/12.01%/3.75%、8.05%/3.28%/4.50%，任职年化回报 = （1+任(rèn)职以(yǐ)来回报）^（1/任职以(yǐ)来年数）-1；

④公司固收排(pái)名来源于海通证券研(yán)究所金融产品研究中心，基金权益及固定收益类资产业(yè)绩排行(xíng)榜，截至2024.06.30。

重(zhòng)要提示：李怀定先生，复(fù)旦大学经济(jì)学博士学位。2007年(nián)7月至2007年11月任职华泰(tài)证券股份有限公司固定收益部(bù)；2007年11月至(zhì)2009年7月在光大证券股份有(yǒu)限(xiàn)公司担任债券分析师；2009年7月(yuè)至2012年5月在国信证券股(gǔ)份有限公司(sī)担任经济(jì)研究所高级分析师(shī)；2012年5月至2018年8月在汇添富基(jī)金管理(lǐ)股份有限公司历任固定收益投资部高级分析师、债券基金(jīn)经理助理、债券基金经理(lǐ)；2018年8月至2021年5月在长(zhǎng)江养老(lǎo)保险股份有(yǒu)限公司担任养(yǎng)老保障投资(zī)部(bù)/个(gè)人养老金投资部固收投资经理；2021年6月(yuè)加入光大保德信基金管理有限公司，现任(rèn)固收管理总部固收研究团队联席团队长，2021年7月至(zhì)2024年1月(yuè)担任光大保德信吉鑫灵活配置混合(hé)型(xíng)证券(quàn)投资基金（已清盘）的基金经理，2021年7月(yuè)至(zhì)今(jīn)担任光(guāng)大保德信恒利纯债债券(quàn)型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型(xíng)发起(qǐ)式证券投资基金、光(guāng)大保德信尊丰纯债定期(qī)开放债券型发起(qǐ)式证券投资基(jī)金(jīn)的基金经理，2021年(nián)7月至(zhì)2023年4月担(dān)任光大(dà)保(bǎo)德(dé)信诚鑫灵活配置混合型证券(quàn)投资(zī)基金的基金经理，2021年(nián)9月至2024年1月担任光大保(bǎo)德信(xìn)岁(suì)末红利纯债债券(quàn)型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2021年11月(yuè)至(zhì)今担任光(guāng)大保德(dé)信纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021年12月至(zhì)2023年3月担任光(guāng)大保德信(xìn)裕鑫混合型证(zhèng)券投资基(jī)金（已清盘）的基金(jīn)经理，2022年9月至今担任光大保德信尊颐纯债一年定(dìng)期(qī)开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023年6月至今担任(rèn)光(guāng)大保德信睿阳纯债(zhài)债券型证券投资基金的基金经理，2023年7月至2024年7月担任光大保德信荣利纯债债券型证(zhèng)券投资基金(jīn)的基金经理，2024年3月至今担任光大保德信鼎利90天滚动持有债券型证券投资(zī)基(jī)金的(de)基金经理。

邹强先生，2011年本科毕业于山东大学数学学院，2014年(nián)获得复旦大学金融学(xué)的硕士学位。2014年6月至2015年12月在国家开发银行工作；2016年1月至(zhì)2018年7月在平安养老保(bǎo)险股份有限公司担任(rèn)宏观及债券策略助理(lǐ)研究员、研究经(jīng)理；2018年7月加入光大保(bǎo)德信基金管理有限(xiàn)公司，历任债券策略研究员，现任首席宏观债券策略分析师、固(gù)收管理总部固收研究团队(duì)联席团队长，2020年9月至今担任光大保德(dé)信晟利债券型证券投资基金(jīn)的基金(jīn)经理，2021年3月至今担任光大保(bǎo)德(dé)信(xìn)安诚债券(quàn)型证券投资基(jī)金的基金经理，2021年6月至今担任光(guāng)大保德信永利纯债债券型(xíng)证券投资基金的基金经理(lǐ)，2021年7月至今担任光大保德信中债1-5年(nián)政(zhèng)策性金融(róng)债指数证券投资基金、光大保德信尊泰三(sān)年定期开放债券型证券投资(zī)基金(jīn)的基金(jīn)经理，2022年(nián)3月至2023年3月担任光大保德中短期利率债债券型证券(quàn)投资基(jī)金（已清盘）的基(jī)金经理，2022年6月至今担任光大保德信尊(zūn)利纯债一年定期(qī)开放债券型发起式证券投(tóu)资基金的基金(jīn)经理，2023年6月至今担任光大保(bǎo)德信恒利纯债债(zhài)券型证券光大保德信基金多只债券基金今年以来回报超3%投资基金的基金经理。

风险提示：基金有风(fēng)险，投资需谨(jǐn)慎。在进行投资前(qián)敬请投资者仔细阅读(dú)《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等法律文件。光大尊(zūn)颐、光大纯债、光大(dà)尊丰、光大尊裕、光(guāng)大中债1-5政金(jīn)债、光大恒利(lì)、光(guāng)大尊利及光大(dà)睿阳的风险等(děng)级为R2（中低风险），适合风险承(chéng)受(shòu)能(néng)力C2（稳健型）及以上的投资者。敬请投资者关注(zhù)产品的风险等级(jí)与自身风险(xiǎn)评级进(jìn)行独立决策。本材料不构成任何法律文(wén)件或是投资建(jiàn)议或推荐。基金管理人承诺以诚实(shí)信用、勤勉尽责的原则管理和运用(yòng)基金(jīn)资产，但不保证上述基金一定盈利，也不保证最低收益。上述基金的过往业绩、净值高低(dī)、获奖情(qíng)况及(jí)相(xiāng)关行业排(pái)名并不预(yù)示其未来(lái)业绩表现，基金管理人管理的其(qí)他基金的业(yè)绩不构成对上述基金业绩表现的保证光大保德信基金多只债券基金今年以来回报超3%rong>。本(běn)产品由光大保(bǎo)德(dé)信基金发行与管理(lǐ)，代销(xiāo)机构不承担产品投(tóu)资、兑付及风险管理责任。