多家上市公司修正2023年业绩预告

财务造假，是证(zhèng)监会(huì)严监管的(de)重(zhòng)中之重。业绩预告与(yǔ)实际报告差异过大，也是监管关注重点。

随着2023年年(nián)报披露截止日期的临(lín)近，为 业绩预告“打补丁”的上司公司越来越多。Wind数(shù)据显示(shì)，截至4月18日(rì)，近(jìn)一个月以来至少有34家上市公(gōng)司发布2023年业(yè)绩预告修正公告，年内共计38家(jiā)。

21世纪(jì)经济报道记者梳多家上市公司修正2023年业绩预告理业绩预告修正公告发现，其中有九成(chéng)下调业绩预期，近(jìn)半数公司调整亏损幅度，更有2家公司初次业绩预告盈利，修正公告(gào)后变身亏损。

根据(jù)受(shòu)访人士分析，上市公司调降业绩预期因素较(jiào)为多样。其(qí)中，最为常见的原因是上市公司与会计师事务(wù)所（以下(xià)简称“会
计所”）就某些项目收入确认情况、计算方法等无法达成(chéng)一致。如果会计所 坚持己见，上市公司为了能
够顺利发布年报只能听从会
计所意见；外加(jiā)倘若上市公司业 绩预告与实际(jì)年报业(yè)绩差
异太大，很可能(néng)招致监管处(chù)罚。因此
，赶在年报披露(lù)前为业绩预告“打补丁(dīng)”，成为部分上(shàng)市公司的自救之选。

上市公司预告密集“打补丁”

严惩财务(wù)造假等(děng)市场乱(luàn)象，“零(líng)容忍”打击(jī)资本市场(chǎng)违法(fǎ)违规(guī)行为，成为证监会去年以来的工作重点之一，财务造假相关处罚数量渐增。

日前发布的新“国九条”及配套政(zhèng)策，再度(dù)调低财务造假(jiǎ)触发门槛。

受此影响，敢造假的上市公司明显减少，敢于包庇上(shàng)市公司美化财(cái)务(wù)数据的会计所更是(shì)少上加 少(shǎo)。根据受访(fǎng)人士分析，当上市公司业绩预告存在(zài)美化时，赶在正式年报披露之前发布一份业绩预告(gào)修(xiū)正公告，成(chéng)为(wèi)较为理(lǐ)性的补(bǔ)救措施。

随着2023年年报(bào)披露(lù)截(jié)止日期的(de)临近，进行业绩预告修正的上市公司(sī)数量明显增加。

Wind数据显示，截至4月18日，年(nián)内已经(jīng)有38家上市公司调整年度业绩预告。其中，最早一家业绩预告修订(dìng)发布于3月8日；3月19日起修订(dìng)业(yè)绩预告的上市公司数量增长速度有所加快，在3月19日至4月18日的短短一个月内，至少34家上市公司为业绩(jì)预告“打补(bǔ)丁”。4月9日、4月16日，“打补丁”的上 市公司家数两度(dù)增加。4月16日至4月18日，7家上市公司修正业绩预告公告，日(rì)均超2家(jiā)。

纵(zòng)观修正业绩预告的38家上市公司，可多家上市公司修正2023年业绩预告以发现(xiàn)多个特点(diǎn)。

首(shǒu)先，除4家(jiā)为上调业绩外 ，其余(yú)皆为下调，下调占比89.47%。其中，中环海陆(lù)、平治信息2家上市公司初(chū)次发布业绩预(yù)告时净利润(rùn)虽(suī)然均大跌(diē)九成左右，但尚有利润数(shù)百万；待其发布业(yè)绩修正时，利(lì)润则分别亏损(sǔn)约2500万元(yuán)—3400万(wàn)元和3500万(wàn)元—4000万元，同比降幅高达162.98%—185.65%和128.58%—132.66%，这也(yě)是二者首(shǒu)次出现亏损。

根(gēn)据受(shòu)访(fǎng)人士分析，相较于(yú)利润下(xià)调但保持正值和(hé)持续亏损者，上市(shì)公司业绩首亏对其股(gǔ)价影响(xiǎng)往往更(gèng)大(dà)。因此，将本为 正(zhèng)值的
业绩预告调整为亏损，对上(shàng)市公司影响很大。

受访人士(shì)还表示，除调(diào)整后利润由(yóu)正(zhèng)转亏的，如果修正前后业绩变动幅度过(guò)大，对股价影(yǐng)响
同(tóng)样较大，并且此种情(qíng)况(kuàng)下如果不及
时进行修正，很可能招致监(jiān)管处罚(fá)。

典型如聆达股份，其1月30日披(pī)露的2023年年度业绩预告显示，净利润亏润约1900万元—3800万元，下降12%—124%；4月10日披露的业绩修正公告则将(jiāng)亏损额度扩大至2.49亿元—2.98亿元，同比降幅更是骤增(zēng)至 1370%—1660%。

其次，相较于利润为正者(zhě)，亏(kuī)损者修正业绩预告的概率更高；截至4月18日调整业绩预告的上市公司(sī)中，近半数业(yè)绩(jì)亏损(sǔn)；从(cóng)全部上市公司来看，利润
亏损者占比则小得多。

再者，相较(jiào)于利(lì)润同比增长者，利润(rùn)同(tóng)比(bǐ)下降(jiàng)的上市公司修正业(yè)绩预告的比例更高，38家(jiā)调整业绩预告(gào)的上市公司中(zhōng)，21家业绩同比多家上市公司修正2023年业绩预告下滑，占比近(jìn)六成(chéng)。

财报背后的隐匿项

上市公司(sī)财报背(bèi)后可能存在(zài)隐匿项(xiàng)。

广西大学副校长、南开大学金融发展研究(jiū)院院长田利辉分析认为，隐匿项可以通过提(tí)前确(què)认收入、研发(fā)支(zhī)出造假、虚构利润等各种报表粉饰和会计(jì)操纵手法进行。这些问题可能表现为收入(rù)确认和计量不恰当、金(jīn)融资产分类不正确、资产减值估(gū)计不谨慎、合并报(bào)表(biǎo)范围判断不合(hé)理等。这些做法(fǎ)都可能导致投资者(zhě)对公司的真实经营状况产生误判。

随(suí)着监(jiān)管对上市公司财务
造假和会(huì)计所审计违 规(guī)处罚力(lì)度的一再加强，如若(ruò)上市公司前期披露(lù)业绩(jì)预告存在问题，赶在年(nián)报发(fā)布前修正业绩成为(wèi)理性之(zhī)选。

哪些原(yuán)因导致上市(shì)公司需要修正业绩预告？在田(tián)利辉看来，宏观经(jīng)济变化、行业竞争(zhēng)加剧、公(gōng)司经营策略调(diào)整、突(tū)发事件等都是相(xiāng)关因素。

某知名会计所合伙人(rén)告(gào)诉(sù)21世纪经济报道(dào)记者，修正业绩预告不能简单称之为(wèi)“非正常现象”，但大多数情况下可以避免(miǎn)。理论上，上市公司在首次披露业绩(jì)预告前，应该与会(huì)计所进行充分沟通，达成一致(zhì)意见后再行披露。如果前期沟通不畅，则容易导致临(lín)近年报披露日期被(bèi)迫修(xiū)正业绩。

具体来(lái)看，业绩(jì)预告修正原因包括：

首先(xiān)，上市公司财
务人员工作疏忽或能力有限，导致个别项 目计(jì)算方法不当，后经会计所(suǒ)审计发(fā)现后进行修(xiū)正。但上市公司在IPO阶段已经接(jiē)受(shòu)过较为严格的培训，其聘请的财务负责人(rén)一(yī)般拥有(yǒu)高(gāo)级职称，理论上(shàng)发生无意识(shí)差错的可能性不(bù)大(dà)。

其次，首次披(pī)露业绩预告时，上市(shì)公司与会计所就个别(bié)重大项目无法达成一致(zhì)，该项目处理方式对上市公(gōng)司(sī)财务数据影响很大。此种情况下，上市公司可能会先行按照己方想法披露业绩预告，然后持续与会计(jì)所沟通，力争在
年(nián)报披(pī)露前说服会计所。如果
年报披露(lù)在即却迟迟无法说服会计所，上市公司继续坚持己见将导致年报(bào)无法如期(qī)披露，此时则会再发公告对业(yè)绩预报“打补丁(dīng)”。

再者，业绩预(yù)告发布时
，上市公司与会计所审计人员达成一(yī)致(zhì)，但个别(bié)项目处理方式存疑(yí)，后经会(huì)计所质控人员和相关管理人审核时被要求修正(zhèng)。

值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，由于上市公司业绩(jì)有(yǒu)时(shí)会与投行利益相挂钩(gōu)，投行(xíng)可能会为上市公 司“出谋
划策”。典型情况包(bāo)括：上市公司计(jì)划定增、并购重组等，需要做出漂(piāo)亮业(yè)绩(jì)；上市公司(sī)完成新项目(mù)时间较短，业绩下滑比(bǐ)例过大投行可能被(bèi)罚；上市公司(sī)签有对赌协议(yì)或处于保壳(ké)阶段。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 多家上市公司修正2023年业绩预告