头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点

每经记者(zhě) 苗诗雨每经编辑孙磊

9月6日，上海钢联(lián)发布最新数据显示，今(jīn)日(rì)电池级碳(tàn)酸(suān)锂价格较上日下跌1000元，均价报7.25万元/吨，碳酸锂期货主(zhǔ)力合约再创上(shàng)市以来新低。

回顾(gù)2024年上半年，锂电池(chí)原材料价格一路走跌、海外市场环境复杂多变，电池企业面对多方面的压力和考验。数据显示(shì)，2024年上半年，31家电池企业（申(shēn)万行业(yè)分类）共(gòng)计实现营收2896.37亿元。其(qí)中，15家企业归母净利润实现(xiàn)同比双位数增长，有(yǒu)8家企业净(jìng)利润出现亏损(sǔn)。

《每日经济新闻》记者查阅多家电池企业半年报发现，“冷热不均”的净利(lì)润表现下(xià)，多家电池企业(yè)将目光更多投向了海外和储(chǔ)能市场。

头(tóu)部电池企业净利(lì)润加速(sù)分化

根据(jù)记者统计的数据(jù)，在今年上半年实现营业收入、净利润(rùn)同比均正向增长的电池(chí)企业并不多，而整体来看，各家电池企业的(de)业绩差距显著。

具体而言，无论是营收还(hái)是净利润，宁德(dé)时代保持断层第一；欣旺达、亿纬锂能（维权）、国(guó)轩高科营收位列百亿元(yuán)区间，但净利(lì)润差(chà)异较大(dà)；孚能科技亏损收窄，但仍处在亏损状态。

对于(yú)上半年(nián)的经营状况，孚能科技在半年报中表示，当(dāng)前行业产能过剩，价格竞争(zhēng)激烈，电(diàn)池企业(yè)毛利润空间受到挤压。

记者留(liú)意到，终端电池产品激烈的竞争，对上游市场也造成了影响(xiǎng)。例如，锂电设备代表性企业先导智能在2024年(nián)半年报中表示：“2024年上半年，受到行业产(chǎn)能短期供求错配影响，动力电池行业依然存在激烈竞争，国内各(gè)家动力(lì)电池(chí)厂商(shāng)扩产步伐均受到不同程度的(de)影响，动力电池设备(bèi)需求增速有所放缓。”

2024年上半年，先(xiān)导智能实现57.52亿元的营业(yè)收入，对比去年同期下降18.82%；上半年实(shí)现归母净(jìng)利润(rùn)为(wèi)4.59亿元，同比下降61.74%。

锂矿代表性企业方面(miàn)，以赣锋锂业为例，2024年上半年，赣锋锂业实现营业收入95.89亿(yì)元(yuán)，同比下降47.16%；归母净利润亏损7.6亿元，上年同期(qī)盈利58.5亿(yì)元。对此，赣锋(fēng)锂业表示(shì)，营业收入变化主(zhǔ)要由于(yú)受(shòu)锂行业周期下行影(yǐng)响，锂(lǐ)盐及锂电池产品销售价(jià)格(gé)下(xià)跌。

而以碳(tàn)酸锂价格为(wèi)例，下半年或将延续下跌趋势。“综合来看(kàn)供大于需，短期(qī)内(nèi)价格或将稳弱运行。”隆众资讯锂行业分析师常秋(qiū)月向记者表示，近期碳酸锂现货需求(qiú)有所上涨，但市(shì)场上积货较多，短期内价格可能(néng)不会上涨(zhǎng)，下半年价格或持续(xù)下跌。

这也就意味着，下半年锂电池产(chǎn)业链企业仍需要关注降本增效工作，应(yīng)对原材料价格下跌对降本的挑战(zhàn)。

记者也留意到(dào)，在目前(qián)碳酸锂价格的低谷期，宁德时代在日前也选择了“抄底”合(hé)作。9月(yuè)4日，雅化集团发布公告，其全资子公(gōng)司雅(yǎ)安(ān)锂业与宁德(dé)时代(dài)签订电池级(jí)氢氧化锂和碳酸(suān)锂采(cǎi)购协(xié)议(yì)，有效期(qī)为2026年1月至2028年12月。

一位锂电(diàn)行(xíng)业从业人员告诉记者，宁(níng)德时代此次签订的长协订单，更多(duō)是为了保障整个供应链(liàn)体系的安全。“锂电池行业，无论是动力电池还是储能电池产品，下半年(nián)价格竞争可能还会很激烈。”该人士表头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点示。

储(chǔ)能、海外业务备受关注

值(zhí)得关注的(de)是，在目(mù)前市(shì)场的激烈竞争中(zhōng)，多家(jiā)电池企业正加(jiā)速对海外及储能市场的业务布局。

宁德(dé)时(shí)代在半年报中表示，将积极开(kāi)拓(tuò)海外市场。孚能科技在近日的投(tóu)资者关系互动中也表示：“欧洲推进的(de)项目进展顺利，目前(qián)客户的需(xū)求量(liàng)没有发生太大变化，公司(sī)对欧洲市场(chǎng)未来的发展空(kōng)间(jiān)还是比(bǐ)较看好的。”

储能方面，宁德时代在半年(nián)报中称，储能电池方(fāng)面(miàn)，在各国清洁能源转型目(mù)标推动下，随着(zhe)风电(diàn)光伏装机比例提升、电(diàn)力系统灵活(huó)性要求提高、储能技术(shù)进步及(jí)系统成本下降，储能电池市场需求持续快速增长。根据(jù)有关机构统计，2024年1～6月全球储(chǔ)能电池(chí)出货(huò)量达130GWh，同比增长35%。

对此，鑫(xīn)椤资(zī)讯高级研究员(yuán)张金惠接受(shòu)记者采访时表(biǎo)示，动力电池产品的装车到售卖，整个投入回报周期相对较(jiào)长，且(qiě)搭载车型上市后的(de)销量具有不稳定性。对比之下，储能产(chǎn)品更多是以单个项目的(de)招(zhāo)投(tóu)标形(xíng)式进(jìn)行，相对出货周期(qī)更容易把控。

不过，记(jì)者也留意到，目前(qián)储能系统的招标价格也有所下探。CNESA DataLink数据显示(shì)，2024年上(shàng)半年，储能系统整体比去(qù)年同(tóng)期是下降趋势，但上半年整体中标均价趋稳，为676.06元/kWh；此外，上(shàng)半年出现了低于500元/kWh的报价，创历史新低。

“即便储能利润空间不(bù)比动力电池，但企业基于日常经营的成本等维(wéi)度考虑，也需要有一些业务(wù)保障。”张金惠(huì)表示，另外从(cóng)海外市场(chǎng)看(kàn)，目前(qián)海外市场的利润空间较大。

以宁德(dé)时代的(de)业绩报为例，2024年上(shàng)半(bàn)年，宁德时代境内毛利率25.18%，同比增长3.47%；而境外毛利率为29.65%，同比增长8.16%。亿纬锂能、国轩高科的海外业务毛利率也高于国内(nèi)市场(chǎng)。

研究机构EVTank、伊维经济(jì)研究院联合(hé)发布的《中国锂离子电池设备(bèi)行业发展白皮书（2024年）》认为，未来几年，全球锂电设备市场规模的增长将更多地依靠(kào)海外市场(chǎng)，以欧洲、美国和东南亚等为代表的海外锂电项目未来几年将迎来建设高潮，从(cóng)而带动海外锂电设备(bèi)市场规模的快速增长，预计海外锂电设备市场规模在2030年将达到1266.5亿元。

责任编辑：江钰涵

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