随着上市公司一(yī)季报加速披露，部分百亿级私募最新(xīn)持仓情况曝光，邓晓峰、冯(féng)柳、董承非(fēi)、夏俊杰和林利军等“顶(dǐng)流”基金(jīn)经理积(jī)极调仓换(huàn)股。此外，从其他百亿级私募(mù)的新进布局来看，基础化工、人工智能和大消费等方向受到追捧。

对部分周期股获(huò)利了(le)结

私募排排网数(shù)据显示，今年一(yī)季(jì)度，高毅资产两位“顶流”基金经理邓晓峰和(hé)冯柳动作(zuò)频频。其中，邓晓(xiǎo)峰大幅减持紫金矿业、中(zhōng)国铝业和云铝股份，似乎(hū)趁(chèn)高位(wèi)对周期(qī)股仓位(wèi)进(jìn)行部分获利了结；冯柳(liǔ)也减仓海康威视和中炬高新，大(dà)手(shǒu)笔新(xīn)进化学制品公司瑞丰新材。

具体来看，邓晓峰管理的高毅晓峰2号(hào)致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划(huà)分别减持(chí)紫金(jīn)矿业5600万股
和3205.65万股，合计减仓超8800万股，而两(liǎng)只产品目前仍持仓(cāng)紫金矿业6.1亿(yì)股，一季度(dù)末的持股市值仍超百亿元。

记者发现，邓(dèng)晓峰管理的产品在2019年开(kāi)始介入紫金矿业(yè)，巅峰期一度持仓超9亿股。近年来该(gāi)公司股(gǔ)价不断创出新高，近期已突破19元。邓晓峰在2023年以来多个季度已持续进行高位减持 。

除了紫金矿业之外，邓晓(xiǎo)峰管理的两只(zhǐ)产品还分别减持中国铝(lǚ)业7301.38万股和云铝股份(fèn)2569.98万股。不过，一季度邓(dèng)晓峰对半导体主题产生兴趣，他(tā)新(xīn)进买入169.90万股纳芯微，期末持股市值为1.71亿元。

另一位高毅(yì)“大将”冯柳对(duì)“爱股”海康威视的减持
力度较为温和，他掌舵(duò)的高毅邻山1号远望基 金一季(jì)度减仓1600万股，最新持仓达4.11亿股，期末总市值超130亿元。此前，他在去年四季度减持海康威视800万(wàn)股
，其他多个(gè)季(jì)度以加
仓(cāng)和(hé)“原地踏步”为(wèi)主。

此外，冯柳一(yī)季度减持了宝丰能源4000万(wàn)股和中炬高新2100万股(gǔ)，而他除了新进瑞丰(fēng)新材 1000.3万股之外(wài)，还
对龙佰集团、康华生物、东诚药业和安琪(qí)酵母进行了小幅加仓。

“顶流”积极(jí)布(bù)局

一季度，董承非、夏俊杰和林利军等“顶流”基 金经理的动作较为积极。

具体(tǐ)来看，董承非管理的睿郡(jùn)有孚1号私(sī)募基金，以持仓186.15万股百亿级私募密集调仓 三大方向获增持新进家居用品公(gōng)司公牛集团的前十大流通股(gǔ)东，期末(mò)持股市(shì)值接近2亿元。同时，睿郡有孚1号私募基金还加仓了元力股份69.3万股，合计持有这只活性炭领域公司459.41万股。

此外，董承非管理的(de)睿郡有孚1号私募基金、睿郡有孚3号私募基金合计(jì)增(zēng)持数字(zì)芯片(piàn)设 计公司(sī)乐鑫科技110万股，睿郡有孚2号私募基金则新进(jìn)58.58万股
，这三只产品合计持仓乐鑫科技超
270万(wàn)股，期(qī)末(mò)持仓总市值达(dá)2.5亿元。

仁桥资产夏俊杰一季度新进软件开发公司国投智能358.48万股(gǔ)，还(hái)小幅(fú)加仓北京(jīng)人力(lì)83.33万股(gǔ)，而对荃银(yín)高科、山河药辅(fǔ)、精锻科技和中粮科工、新经典等(děng)的持仓保持不(bù)变。不过，他也(yě)减持了第一大重仓股华域汽(qì)车超170万股，期末持仓市值(zhí)达3.16亿元。

林(lín)利军较为(wèi)青(qīng)睐医药赛道，他管理的正心谷(檀真)价(jià)值中国臻(zhēn)选私募基金新(xīn)进佐力药业(yè)406.09万股(gǔ)，正心谷(gǔ)(檀真)价(jià)值中国优(yōu)选私募基金(jīn)则新进(jìn)科德教育185.19万股。中国证券报记者发现，林利军此前布局了多只医药股，如以(yǐ)岭药业、心(xīn)脉医疗、拱东医疗(liáo)等标的，但一季报在上(shàng)述公司前十大流通股东中均(jūn)未发现其(qí)“身影”。

三大方(fāng)向受追(zhuī)捧(pěng)

除了上述多位“顶流”基金 经 理积极调仓换股，还有一些百亿级(jí)私募新进布
局基础化工、人工智能和大消费等方向。

具
体来看，一季度有6只基础化工行业个股获百亿级(jí)私募新进布局。高毅资产除了布局(jú)瑞丰新材之外，还新进(jìn)云天化812.05万股，聚鸣(míng)投资买 入力量钻石超180万股。

同时，以电子、传媒和计算机
为代表的人(rén)工智能产业链也备受百亿级私(sī)募 追捧。其中，玄(xuán)元投资、聚(jù)鸣投(tóu)资、盛泉恒元(yuán)、上汽颀臻、信弘天禾和康(kāng)曼(màn)德资本分别新进(jìn)富(fù)瀚微、胜宏科技、博硕科技、兆讯传媒、旗天科技(jì)和中石科技。

此外，汽车、建筑材料、家用电器和(hé)商贸零售等大消费赛(sài)道也获得百亿级私募的青睐。森麒麟、中国海诚、中(zhōng)粮科工、联域股份和三态(tài)股份获得高毅资产、通怡投资、盛泉恒元、合远基金和金锝私(sī)募等机
构争相布(bù)局。

睿郡资产表示，当前主要关注的资产方向是那(nà)些可(kě)以实现防御性增长的(de)行业和公司(s百亿级私募密集调仓 三大方向获增持ī)，在过去一两(liǎng)年中(zhōng)，越来越多的(de)资金偏(piān)好防御(yù)性资产，特别是(shì)那些提供高股(gǔ)息率的投资标的，未来仍有业绩(jì)增长(zhǎng)空间。此外，防御(yù)性资产可以重点从资源性和公用事业行(xíng)业中挖(wā)掘，这类行业(yè)企业在近两三年(nián)内(nèi)相对(duì)容易在政(zhèng)府调整资源价(jià)格的过程中(zhōng)受益。