普惠贷款补贴审核趋严风险分担机制再寻平衡

证券时报记者潘玉蓉(róng)

过去多年，我国普惠金融取得的巨大成绩，和一套行之有效的风险补(bǔ)偿机制分不开：各级财政对普惠贷款贴息贴保，撬动银行“敢贷愿贷”，让市场风险由政(zhèng)府、银行、担保（保险）和企业“几家抬”，形(xíng)成社会(huì)效应和经济效益的双重(zhòng)增长。

风(fēng)险补偿机制(zhì)是普惠金融运(yùn)转的(de)“平衡器”，风险补(bǔ)偿(cháng)过多，可能会扭曲(qū)市场主体的行为；补偿过少，又达不到(dào)激发经济活力的目(mù)标。

证券时报记者在一线调研中了解到，随着经济(jì)发展(zhǎn)进入新阶段，这套机制也面临着(zhe)新的考验。一方(fāng)面，近年各级财政资金处(chù)于“紧(jǐn)平衡”，越来越注重效率，对补贴审核(hé)把(bǎ)关更趋严格；另一方(fāng)面，普惠信贷的规模(mó)渐长，庞大的基数使得补贴额也水涨船高(gāo)。在一紧一增的背(bèi)景下，风险补偿机制的各参与方一(yī)边重新调整预期，一边寻求更(gèng)有效的风险补偿方式。

近年(nián)，为了让风险(xiǎn)补偿机制运转更加顺(shùn)畅，各方主体积极尝试新的代(dài)偿模式，风(fēng)险分(fēn)担机制从“银政企”到“银政担”，再到“银政保”“银政保(bǎo)担”，不断演进。

财(cái)政过“紧日子”

“过紧日子”是财政部(bù)对各级地方(fāng)财政(zhèng)提出的总体要求，这(zhè)一指(zhǐ)导方针下(xià)，各项政(zhèng)府补贴(tiē)也可能面临(lín)重(zhòng)新审视。

今年(nián)初，广东省东莞(guǎn)市执行新版《中小微企业融资风(fēng)险补偿工作方案》，提出要完善分担机制，变“全额兜底”为“合理共担”，减轻市级财政负担。用好“国家(jiā)融担基金—省再担保—市融担”三级机构(gòu)和银行共同(tóng)参与的风险分担机制作(zuò)用。在重点领域的扶持上，针对名单企业优化银行贷款风险补偿，根据(jù)上级发展(zhǎn)普惠(huì)金融政策目标(biāo)，参照(zhào)相关要求，降低市财政补偿比例，压实银行审贷责任，降低道德风险，促成政银合理共(gòng)担；降低单家企业补偿限额，让有限信贷资(zī)源惠及更多中小微企业，避免产生市财政难(nán)以负担的风险补偿支(zhī)出。

在强化预算约束的背景下，面向小微企(qǐ)业的(de)一些贴息贴保(bǎo)政策会不(bù)会缩(suō)水(shuǐ)？不久前，记者走进深圳一家银行普惠金融(róng)部，有工作人员(yuán)提出了这(zhè)样的担忧。

2023年底，运行了多年的深圳南山区科技(jì)金融在线平台业务暂停，就引起了一部分合作金融机构的关注。

南山区科技金融在线平台网站通知显示，“为做好企业科技金(jīn)融服务工作(zuò)，我局(jú)（南山区(qū)科技(jì)创新局）将对南山科技金融在(zài)线平台进行全面升级改(gǎi)造，平台(tái)于(yú)2023年12月31日18∶00起暂停业务服务，具体业务开放时间另行通知。”

南山科(kē)技金融在线平台成立于2014年，平台上引入银行、担保、保险、投资机构发布各(gè)类(lèi)金(jīn)融产品，满足科技型中小(xiǎo)企业在不(bù)同(tóng)成长阶段的融资需求。该平台是当地中小(xiǎo)企业融资登记备案的渠道之一，企业通过该平(píng)台申请额度、获得贷款，在贷(dài)款结清后，根据相关扶持政策，可申请贴息贴(tiē)保。

记者以小(xiǎo)微企业身份致电南山科技局，得到的解释是“有客(kè)观原因”需(xū)要升级，重新开放时间暂时还不能确定，建议企业先等待(dài)。记者问(wèn)到贴(tiē)息政策是否受(shòu)影(yǐng)响时，工作人员反(fǎn)馈贴息还有额度(dù)。

对财政补贴政策变化有担忧的不只一(yī)家。有金融机构相(xiāng)关业务(wù)条线人(rén)员向记者反馈(kuì)，今年遇(yù)到(dào)了(le)补贴(tiē)政策文件的征求意见稿突然下线、补偿条件趋严变(biàn)相收紧(jǐn)、补偿平台与机(jī)构合作的签约时间变短等情况。

财(cái)政资金是(shì)普惠信贷规(guī)模(mó)的“放大器”。一些贴息贴保政(zhèng)策因运营多(duō)年(nián)被市场熟悉，企业对此补贴有一定预(yù)期，申请积极性较高；每年各(gè)家金融机构做业务计划的时候，也会将补(bǔ)贴和代(dài)偿因素考虑进(jìn)来(lái)，来(lái)确定全面业务(wù)目标，提前安排业务资源。相关政策或者尺度松紧的变化，可谓(wèi)牵一(yī)发动全(quán)身。

一位普惠贷款(kuǎn)业务经理对记者表示，企业在筹资之前，会计(jì)算出包含补贴在(zài)内的财务成本，然后对多(duō)个方案进行对比，综合评估出可接受的成本(běn)后才会决定申请某个贷(dài)款产品。在这个计划推进(jìn)的过(guò)程中，如果补贴突然停(tíng)掉，客户预期(qī)落空，除(chú)了对其经营产生一定的(de)影响外，还可能(néng)会引发对(duì)金融机构的投(tóu)诉。

接近政府(fǔ)风险补偿资金委(wěi)托(tuō)管(guǎn)理平(píng)台的(de)人士认为，对于地(dì)方政府而言，有限的财政(zhèng)资金需要花(huā)在(zài)刀刃上，力保(bǎo)重点领域和薄弱环节。过去，一些银行(xíng)在审贷上把关不严(yán)，一些企业存在多头申请补贴的情形，未来(lái)这(zhè)些行(xíng)为可能(néng)会被严查(chá)。

等待被冲销(xiāo)的不良贷款

一边是财政资金更加精打细算，另(lìng)一边，银行普惠贷款对风(fēng)险代偿的需求(qiú)逐年增加。

记者在一线调研中了解到，近年，各家银行普惠信贷规(guī)模均以两位数速度增长，普惠业务不良贷款也在增加。

以创业担保(bǎo)贷为(wèi)例，这个贷款产品在全国不少城市开办多年，由创业者个人或小微企业(yè)向银行申请借款(kuǎn)，当地政(zhèng)府融资性担保机构(gòu)或(huò)者创业担(dān)保基金提供担保，财政部门给予贴息，以支(zhī)持个人创业或小微企业吸纳就业。

在广东，符合重点群体条件或登记注(zhù)册(cè)3年(nián)内的个体工商户，可以申请最高50万元的创(chuàng)业担保贷款及贴息。截至2023年(nián)末，广东省（不含深圳）创业担保贷款(kuǎn)余(yú)额83.71亿(yì)元，其中基金担(dān)保贷款余额73.49亿元，占比为87.8%。这(zhè)一产品对于发挥财政杠杆，鼓励创业起到了良好的作用。

华南某中小银行普惠部门的负(fù)责人(rén)对记者表示，该行自2013年起与政府创(chuàng)业贷款担保基金合作，最(zuì)初合作时，出现代偿的情况非(fēi)常少，6至7年(nián)累(lèi)计申请的不良贷款代偿额不超(chāo)过100万(wàn)元(yuán)，不良(liáng)率维持在千分位以内。但近年趋势出现(xiàn)了变化，不(bù)良贷(dài)款代偿额度每年上升至千(qiān)万元级别。

究其原因，一方面，创业担保贷款的社会效应(yīng)显著，申请人(rén)数增加；另(lìng)一(yī)方(fāng)面，受经济增速放缓影(yǐng)响，普惠贷款主体经营困难，也(yě)反(fǎn)映在不良贷款的生成(chéng)上。

据一位承保小(xiǎo)额信贷保险(xiǎn)的保险公司人(rén)士观察，由于小微企业经营(yíng)状况的波动，普惠(huì)信贷资(zī)产质量(liàng)出现一(yī)定程度的(de)下滑(huá)，具(jù)体表现为不良率上升、逾期(qī)贷款增加等。这主要源(yuán)于(yú)小微企业面临的市场业务需求减少、成本控制(zhì)困难以及应收款质量下降等问题(tí)。

不良率承(chéng)压(yā)之下，银行(xíng)对于加快不良资产核销、快速出清风险的诉求更加强烈。然而，记(jì)者走访多家银行发现(xiàn)，相关财政补(bǔ)贴普遍被认为(wèi)存在(zài)申请限(xiàn)制(zhì)多、申报流程繁琐、周期长、运营效率不高等问题。

一位国有大行某分行普惠金融部门人士介绍，正常(cháng)情况下，银行(xíng)贷款逾期后90天报不良，代偿资金如果能在90天内到位，将可显著减轻银行的拨备压力和不良率。“但是以现(xiàn)在(zài)的(de)效率，90天（到账）是不可能做(zuò)到的。”

一位城(chéng)商行人士也表示，由于不良申报流程时间拖得(dé)太长(zhǎng)，如果影响了核销，导致很多不良累计(jì)，会(huì)在月底或年底形成一个很高的不良率数字，对于银(yín)行而言无法承受。“银行1月份产生不良，申(shēn)请的风险补贴有可能到(dào)当(dāng)年12月(yuè)还不能下来，但2月份还会有新增的不良冒出来，以后的月份仍在不断(duàn)积累，如果不良贷款(kuǎn)不及时转让或核销，累计(jì)到年底的不良率将是一个难以被接受的数字。”

风险分担(dān)模(mó)式创(chuàng)新进行时

财政(zhèng)补贴面前，僧(sēng)多粥(zhōu)少是常(cháng)态，如何发挥财政资金撬动作(zuò)用，达到(dào)四两拨千斤的效果是关键。近年，为了让风(fēng)险补(bǔ)偿机制运转更加顺(shùn)畅(chàng)，各方主体积极尝试新的代偿模式(shì)，风险分担(dān)机制(zhì)从“银政企”到“银政担(dān)”，再到 “银政保”“银政保担”普惠贷款补贴审核趋严风险分担机制再寻平衡，不断(duàn)演进。

如何(hé)解决银行对代偿速度和不良率(lǜ)控制的要求(qiú)？政策性(xìng)担(dān)保公司的引入，一定程度上缓解了银(yín)行的压(yā)力。传统(tǒng)的担保贷款中，融资担保公司承(chéng)担绝(jué)大部(bù)分责任，一旦发(fā)生不良，担保(bǎo)公司将背负巨大的代偿，因而担保公司与银行执行相似的风(fēng)控标(biāo)准，担保能力(lì)难以放大。在“银政担”风险补偿模式下(xià)，政府按比例分担一部(bù)分风险(xiǎn)，担保公司风险责任降低，而银行也因为有担(dān)保而敢于放贷，后期出现(xiàn)不良能及时得到代偿(cháng)，解除了(le)后顾之忧。

不过，这一模式(shì)也有局限。根据相关规(guī)定(dìng)，融资担保公司的担保责任(rèn)余额不得超过(guò)其净资产的10倍，对于(yú)主(zhǔ)要(yào)服务于小微企业和(hé)三(sān)农(nóng)的融资担保公司，该倍数上限可以提高至15倍。这意味这一模式下，财政资金(jīn)的撬动上限被限制(zhì)在了一定的倍数以(yǐ)内。

市场(chǎng)需求之(zhī)下，再担保(bǎo)模式被引入。早在2014年，安徽省创新推(tuī)出“4321”政银担合作(zuò)模式,由(yóu)地方政(zhèng)策性融资担保公司、省级再担保公司、银行以及(jí)地方政府按40%、30%、20%、10%的比例分担风险。引入(rù)再担(dān)保后，担保公司的(de)融资服务功能进一步放大，撬动了信(xìn)贷向政府引(yǐn)导的领域倾斜。近十年，“4321”模式在全国多地落地推广，并因地制宜地衍生出广西“4222”模式、福建“442”模式、湖(hú)南“二八分担”等模式。

不过，记者在调研中了解到，相比财政资金直接代偿，再担保(bǎo)的(de)定位是“保本微利”，强调在(zài)商业可持续的前提下提升担保公司融资服(fú)务能力，对(duì)入池的合作银(yín)行、代偿条件有一(yī)定(dìng)限制。

如何让财政资金发挥(huī)更大的效用？在“三(sān)农”场景里生长(zhǎng)出来的“政银保”模式引起了(le)注(zhù)意(yì)。“政银(yín)保”模式最早于2008年在广东(dōng)省佛山市三水区提出。截至(zhì)2016年12月末，山(shān)水(shuǐ)区财政投放(fàng)保费补(bǔ)贴资金累计1001万元，累计发放“政(zhèng)银保”贷款金额10.18亿元，资金撬动效(xiào)应达100倍。自2013年起，这一模式在广东省推广，随后，上海、山东、河北、福建(jiàn)等多个省份出台(tái)相关政(zhèng)策文件，推(tuī)广“政银保”模式。

在农业领域大获成功后，“政银(yín)保”模式被引入普惠金融领域。该模式下(xià)，政(zhèng)府提供保费补贴、贷款利息补贴，银行提供贷款，保险公司为贷款主体提供(gōng)信用保证保险，共同服务小微企业。与担保的风控机制不(bù)同，保险运营是基(jī)于大数法则，在产品(pǐn)设计方面更加灵活。另外，担(dān)保模式(shì)下，贷款规模始终(zhōng)受到(dào)公司自(zì)有(yǒu)资本金的(de)限制，而在保险模式下，同样(yàng)的财政补贴相对贷(dài)款额度(dù)的放大倍数更高。

以深圳为例。2018年，深(shēn)圳市试点小额贷款保证保(bǎo)险业务(wù)，市政府每年最高安排3000万元支(zhī)持发(fā)展小额贷款保证保险，在“政府(fǔ)支持、市场化运作、效率优先、保本(běn)微利(lì)”原则下，试(shì)点银行与试(shì)点保险公司按照2∶8比例分担贷款风险。对于借款企业连续(xù)欠(qiàn)息90天以上(shàng)或贷款到期30天以(yǐ)上未偿还本金，且追索无(wú)果的，试点银行可向试点保险(xiǎn)公(gōng)司提出索赔申请。

据悉，试点期间，市金(jīn)融(róng)发展(zhǎn)专项资金共列支约1100万(wàn)元，撬动贷款51亿元，杠杆比例接近1∶500。

2020年4月，深圳(zhèn)市(shì)融资担保基金(jīn)成立，将保险机(jī)构和民营担保机构纳入再担保支持范围，对保险(xiǎn)公司的保(bǎo)证保险(xiǎn)业务(wù)予以再(zài)担保支持。

国任保险既是深圳(zhèn)市试点小额贷款保证保险业务的参普惠贷款补贴审核趋严风险分担机制再寻平衡与(yǔ)方之一(yī)，也是深圳市融资(zī)担保基金的合作保险公司。公(gōng)司相关负责人对记者表示，银(yín)政保的模式在深圳市场受(shòu)到欢迎。对企业而言，通过保险增信，申贷流程更快捷，资料更(gèng)简(jiǎn)单；有了保险加入后，企业可以(yǐ)选择的(de)贷款产品更多，促(cù)使(shǐ)银行(xíng)间降费竞争，从而降低企业融资成本；另外，保险的参与也让银行优化了贷款方案，给企业更高的可贷额度(dù)。

“目前，银(yín)行(xíng)在贷款逾期后，保险公司先行赔付，不需要等到90天进入不良。保险公司在理赔时效上对银行资金周转形成了(le)重要支持。”据其介绍(shào)，过去三年，该(gāi)公(gōng)司信(xìn)用保证保险业务快速增(zēng)长(zhǎng)，年均增速超过50%。截(jié)至(zhì)2024年3月31日，国任保(bǎo)险参与保障的(de)累计放款额超91亿元(yuán)，承保超过1.3万家企业。目前国任(rèn)保险(xiǎn)已在(zài)全国其他(tā)城(chéng)市的(de)分支机构推(tuī)广(guǎng)这一(yī)创新模式，其中上海市、江苏省已经(jīng)落地。

过去，尚未(wèi)引(yǐn)入财政资(zī)金支持的时候，信用(yòng)保证保险属于保险行业里(lǐ)的“小(xiǎo)险种”，销售困(kùn)难，覆盖(gài)面(miàn)低(dī)，风险分散的目标难以(yǐ)实现。随着“银政保”“银政(zhèng)保(bǎo)担”模式的推广，信用保证保(bǎo)险开始“出圈”，被更多小微企业熟(shú)悉和使用，成(chéng)为普惠金(jīn)融风险补偿机制里的又一个“放大器”。

证券时报记者(zhě) 潘玉蓉(róng)

过去多年，我国(guó)普惠金融取得的巨大成绩，和一套行(xíng)之有(yǒu)效的风险补偿机制分不开：各级(jí)财政(zhèng)对普惠贷款贴息贴保，撬动银行“敢(gǎn)贷愿贷(dài)”，让市场风险由政(zhèng)府、银(yín)行、担保（保险）和企业“几家抬”，形成社会(huì)效应和经济效(xiào)益(yì)的双重增长。

风(fēng)险补偿机(jī)制是普惠金融运转的“平衡器”，风险补偿过多，可能会扭曲市场主体的(de)行为；补偿过少，又达不到激发(fā)经(jīng)济活力(lì)的目(mù)标。

证券时报记者在一线调研(yán)中了解到，随着经济发展进入新(xīn)阶段，这套机制也面临着新的考验。一(yī)方面，近年各级财政资金处于“紧(jǐn)平衡”，越来越(yuè)注重效率，对补贴审核把关更趋严格；另(lìng)一方面，普惠信贷的规模(mó)渐长，庞大的基(jī)数使得补贴额也水涨船高。在一紧一增的背景下，风险补偿(cháng)机制的各参与方一边重新调(diào)整预期，一边寻求更有效的风(fēng)险补偿方式(shì)。

近年，为了让风险补偿机制运转(zhuǎn)更(gèng)加顺畅，各方主体积极尝试新的代偿模式，风险分担(dān)机制从“银政(zhèng)企(qǐ)”到“银政担”，再到“银政保”“银政保担”，不(bù)断演进(jìn)。

财政过“紧日子”

“过紧日子(zi)”是财政部对各(gè)级地方财政提出的总体要(yào)求，这一指导方针下，各项政府补贴也可能面临重新审视。

今年初，广东省东莞市执行新(xīn)版《中小微企业融资风险补偿工作方案》，提出(chū)要完善分担机制，变“全额兜底”为“合理共担”，减轻市级财政负(fù)担。用好“国家融担基金—省(shěng)再担保—市融担”三级(jí)机构(gòu)和银行共同参与的风险分担(dān)机制作用。在重点领域的扶持上，针对名单企业(yè)优化银行(xíng)贷款风险(xiǎn)补偿(cháng)，根据上(shàng)级发展普惠金融政策目(mù)标(biāo)，参照相关要求，降低市财政补偿比例，压(yā)实银行审贷责任(rèn)，降低道德(dé)风险，促成政银合理(lǐ)共担；降低单家企业补偿限(xiàn)额，让有限信贷资源惠及更多中小微企业，避免产生市(shì)财政难以负担的风险补偿支出。

在强化预算约束(shù)的背景下，面向小微企业的一些贴息贴保政(zhèng)策会(huì)不会缩水？不久前，记者走进深圳一家银(yín)行普惠金融部，有工作人员提出了(le)这样(yàng)的担忧。

2023年底，运(yùn)行(xíng)了多年的深圳南山区科技金融在线平台(tái)业务暂停，就引起了一部分(fēn)合作金(jīn)融机构的关注。

南山(shān)区科技金融在(zài)线平台网站通知显示(shì)，“为做好企(qǐ)业科技金融服务工作，我局（南山区科(kē)技创新局）将对南山科技金融在线平台进行全面升级改造(zào)，平台(tái)于2023年12月31日18∶00起暂停业务服务，具体(tǐ)业务开放时(shí)间另行通知(zhī)。”

南山(shān)科技金融在线(xiàn)平台成立于2014年，平台(tái)上引入(rù)银行、担保、保险、投资(zī)机构发布各类(lèi)金融产品(pǐn)，满足(zú)科技型中(zhōng)小企业(yè)在不(bù)同成长阶段的(de)融资需(xū)求。该平台是当(dāng)地中小企业融资登记备案的渠(qú)道之一，企业通过该平台申请(qǐng)额度、获得贷款，在贷款(kuǎn)结清后，根据相关扶(fú)持(chí)政策，可申请贴息贴保。

记者(zhě)以小微(wēi)企业身(shēn)份致(zhì)电南山科技局，得到的解释是“有客观原因”需要升级，重新开放时间(jiān)暂时还不能确定，建议企业先等待。记者问到贴息政(zhèng)策是否受影响时，工作人员反馈贴息还有额度。

对财政(zhèng)补贴政策变化有担忧的不只一家。有金(jīn)融机构相关(guān)业(yè)务条线(xiàn)人(rén)员向记者反馈，今年遇到了补贴(tiē)政策文件的征求意见稿突然下线、补偿条件趋(qū)严(yán)变相(xiāng)收紧(jǐn)、补偿平台与(yǔ)机构(gòu)合作的签约时间变短等情况。

财政资金是普惠信贷规(guī)模的“放大(dà)器(qì)”。一些贴息贴保政策因运营多年被市场熟(shú)悉(xī)，企业对此补贴有一定预期，申请积极性(xìng)较高；每年各家金(jīn)融机构做业务计(jì)划的时候，也会将补贴和代偿因素考虑进来，来确定全面业务目(mù)标，提前安排业务资源。相关政策或者尺(chǐ)度松紧的变化(huà)，可谓牵一发动全身。

一位(wèi)普惠贷款业务经普惠贷款补贴审核趋严风险分担机制再寻平衡理对(duì)记者表示，企业在筹资(zī)之前(qián)，会计算出包(bāo)含补贴在(zài)内的财务成本，然后对多个方案进行对比，综合评估出可(kě)接(jiē)受(shòu)的成(chéng)本后(hòu)才会决(jué)定申请某个(gè)贷款产(chǎn)品。在这(zhè)个计划推进的过程中(zhōng)，如果(guǒ)补(bǔ)贴(tiē)突然停掉，客户预期落(luò)空，除了对其经营产生一定的影响(xiǎng)外，还(hái)可能会引发对金融机构的投诉。

接(jiē)近政府风险(xiǎn)补偿资金委托管理平台的人士(shì)认为，对于地方政府而言，有限的财政资金需要花在刀刃上，力保重点领域和薄弱环(huán)节。过(guò)去，一些银行在审贷上把关不严，一(yī)些企业存在(zài)多头(tóu)申(shēn)请补贴的情形，未来这些行为可能会被严查。

等待被(bèi)冲销的不(bù)良贷(dài)款

一边是财政资金更(gèng)加精打细算，另一边，银(yín)行(xíng)普惠贷款对风险(xiǎn)代偿的需(xū)求(qiú)逐年增(zēng)加(jiā)。

记者在一线调(diào)研中(zhōng)了解到，近年，各家银(yín)行普惠(huì)信贷规(guī)模均以两位(wèi)数速度增长，普惠业务不良贷款也在增加。

以创(chuàng)业担保(bǎo)贷为例，这个贷款产品在全国不少(shǎo)城市开办多年，由创(chuàng)业者个(gè)人或小微(wēi)企业向银行申请借款，当地政府融资性担保(bǎo)机构或者(zhě)创业担(dān)保基金提供(gōng)担保(bǎo)，财政部(bù)门给予贴息，以支持个人(rén)创业或(huò)小微企业吸纳就业。

在广东，符合重(zhòng)点(diǎn)群体条件或登记注册(cè)3年内的个体工商户，可以申请最高(gāo)50万元的创业担保贷(dài)款及贴息(xī)。截至2023年(nián)末，广东省（不(bù)含深圳）创业担保贷款余额83.71亿元，其中(zhōng)基金担保贷款余额73.49亿(yì)元，占比为(wèi)87.8%。这一产品对于发挥财政杠杆，鼓励创业起到了良(liáng)好的作用。

华南某中小银(yín)行(xíng)普惠部(bù)门的负责人(rén)对记者表示，该行自2013年起与政府创业贷款担保基金合作，最初合(hé)作时(shí)，出现代偿的(de)情况非常少，6至7年累计申请(qǐng)的不良贷(dài)款代偿额不(bù)超(chāo)过100万元，不(bù)良率(lǜ)维持在千分位以内。但近年趋势出现了变化，不良贷(dài)款代偿(cháng)额度(dù)每(měi)年(nián)上升至千万元级别。

究其(qí)原因，一方面，创(chuàng)业担(dān)保贷款的社会效应显著，申请人数增加；另一(yī)方面，受经济增速放缓(huǎn)影响，普惠贷款主(zhǔ)体经营困难，也反(fǎn)映在(zài)不良贷款的生成上。

据一位承保(bǎo)小额信贷(dài)保险的(de)保险公司人士观察，由于小微企业经营状况的波动，普惠信(xìn)贷资产(chǎn)质量出现一定程度的下(xià)滑，具体表现为不(bù)良率上升(shēng)、逾(yú)期(qī)贷款增(zēng)加等。这主要源于小微企业面临的市场(chǎng)业务需(xū)求减少、成本控制困难以及应收款质量(liàng)下降等问题。

不(bù)良率承压之下，银行对(duì)于加快不良资产核销(xiāo)、快速(sù)出清风险的诉求更加强烈。然而，记者走访多家(jiā)银行发现，相关财政(zhèng)补贴普遍(biàn)被认(rèn)为存在(zài)申请限制多(duō)、申报流程繁琐、周期长、运(yùn)营效率不高等(děng)问题。

一位(wèi)国有大行某分行普惠金融部门人士介绍，正常(cháng)情况下，银行贷款(kuǎn)逾期后90天报不良，代偿资金如果(guǒ)能在90天内到位，将可显著减轻银行的拨备压力和不良率(lǜ)。“但是(shì)以现在的效率，90天（到账）是不可能做到的。”

一位城商行人士也表示(shì)，由于(yú)不良申报流(liú)程时间拖得太长，如果影响了核销，导致很多不良累计，会(huì)在月底或年底形成一个很高的不(bù)良率数字，对(duì)于银行而言无法(fǎ)承受。“银行1月份产生不(bù)良(liáng)，申请的风险补贴有可能到当年12月(yuè)还不能下来，但2月份还会有新增(zēng)的(de)不(bù)良(liáng)冒出来(lái)，以后(hòu)的月份仍在不(bù)断积累，如果不良贷款不及时转让或核销，累(lèi)计到年底(dǐ)的不(bù)良(liáng)率将是一个难以被接受的(de)数字。”

风险分担模式(shì)创新(xīn)进行时

财政补(bǔ)贴面前，僧多粥(zhōu)少是常态，如何发挥财政资金撬动作用，达到四两拨千斤(jīn)的效果是关键。近年，为了让风险补偿机制运转更加顺畅(chàng)，各方主体积极尝(cháng)试新的代偿模式(shì)，风险分担机制从“银(yín)政企”到“银政担”，再到“银政保”“银政(zhèng)保担(dān)”，不断(duàn)演进。

如何解决银(yín)行对代偿(cháng)速度和不(bù)良率(lǜ)控制的要求？政策性担保公司的引入，一定(dìng)程度上缓解了银行的压(yā)力(lì)。传统的担(dān)保贷款中，融资担保公司承担绝大部分责(zé)任，一(yī)旦发生(shēng)不良，担保公司将(jiāng)背负巨大的代偿(cháng)，因而担保公司与银行执(zhí)行相似的风控标准，担(dān)保能力难以放大。在“银政担”风险补偿模式下，政府按比例分担一部分风险，担保公司风(fēng)险责任降低，而银行也因为有担(dān)保而敢于放贷，后期出现不(bù)良能及(jí)时得到代(dài)偿，解除了后顾之忧。

不过(guò)，这一模式(shì)也有局限(xiàn)。根(gēn)据相关规定，融资担保公司的担(dān)保责任余额不得超过其净资产的10倍，对于主要服务于小微企业和(hé)三农的融资担保公(gōng)司，该倍数(shù)上限可以提高至15倍。这意味这一模式下，财(cái)政资金的撬动(dòng)上限被限制在了一定(dìng)的倍数以内。

市场需求(qiú)之(zhī)下，再担保模式被引入。早在2014年(nián)，安徽(huī)省创新推出(chū)“4321”政(zhèng)银担合作模式,由地方政策性融资担保公司、省级再担(dān)保公司、银行(xíng)以及地方(fāng)政府按40%、30%、20%、10%的比例分担风险。引入再担保后，担保公司的融资(zī)服务功能进一步放大，撬动(dòng)了(le)信贷向政府(fǔ)引导的领域(yù)倾斜。近十年，“4321”模式在全国多地落地推(tuī)广(guǎng)，并(bìng)因地(dì)制宜地衍生出广西“4222”模式、福建“442”模式、湖南“二八(bā)分担”等(děng)模式(shì)。

不过，记者(zhě)在调研中了解到，相比财(cái)政资(zī)金直接代偿，再担保的定位是“保(bǎo)本微(wēi)利”，强调在商业可持续(xù)的前提下提升担保公司融资服务能力，对入池(chí)的合作银行、代偿条件有一(yī)定(dìng)限制。

如何让财政资金发挥更(gèng)大的效(xiào)用？在(zài)“三农”场景(jǐng)里生长出来的“政银(yín)保”模式引起了注意。“政银保”模(mó)式最早于2008年在广东省佛山市三水区提出。截至2016年12月末，山水区财政投(tóu)放保费补贴资金累计1001万(wàn)元，累计发放“政银保”贷(dài)款金额10.18亿(yì)元，资金撬动效应达100倍(bèi)。自2013年起，这(zhè)一模式在广东省推广，随后，上海、山东、河北、福建等多个省份出台相关政策(cè)文件，推广“政(zhèng)银保”模式。

在农业领域(yù)大(dà)获成功后，“政银保”模式被引入普惠(huì)金(jīn)融领域。该模(mó)式下，政府提供保费补贴、贷款利息补贴，银行提供贷(dài)款，保(bǎo)险公司为贷款主体提供信用保证保(bǎo)险，共(gòng)同服务小微企业。与担保的风控机制不同，保险运营是基于(yú)大数法(fǎ)则，在(zài)产品设计方面更加灵活。另外(wài)，担保模式下，贷款(kuǎn)规模始终受(shòu)到公司自有资本金的限制，而在保险(xiǎn)模式(shì)下，同样的财政补贴相对贷款额度的放大倍数更高。

以深(shēn)圳为例(lì)。2018年，深圳市试点小额贷款保证保(bǎo)险业务，市政府每(měi)年(nián)最高安(ān)排3000万元支(zhī)持发(fā)展小额贷款保证保险，在“政府支持、市场化运作、效(xiào)率优先、保本微利”原则下，试点银行与试点保(bǎo)险公司按照(zhào)2∶8比(bǐ)例分(fēn)担(dān)贷款(kuǎn)风险。对于借款企业(yè)连续欠(qiàn)息90天以上或贷款到期30天以上未(wèi)偿还本金，且追索无果的，试(shì)点银行可向试点保险公司提出索赔申请。

据(jù)悉，试点期间(jiān)，市金融发展(zhǎn)专项(xiàng)资金共列支约1100万元，撬(qiào)动贷款51亿(yì)元，杠杆比(bǐ)例接近1∶500。

2020年4月，深圳市融资担保基金成立，将保险机构和民营担保机构纳入再担保支持范围，对保险公司的(de)保证保险业务予以再担(dān)保(bǎo)支持。

国任保险既是深圳市试点小额贷款(kuǎn)保证保险业务的参与方之一，也是深圳市融资担保(bǎo)基金的合作保险公司。公司相关负责人(rén)对记者表示，银政(zhèng)保的(de)模(mó)式在深(shēn)圳市场受到欢迎。对企业而言，通过(guò)保险增信，申贷流程更快捷，资(zī)料更简单；有了(le)保险(xiǎn)加入后，企业可(kě)以选择的贷款产品更多，促使(shǐ)银行间降费竞争，从而降低企业融资成本；另外，保(bǎo)险的(de)参与也让银行优化了贷款方案，给企业(yè)更高的可贷额度。

“目前，银行在贷款逾(yú)期后，保险公司先行赔(péi)付，不(bù)需要(yào)等(děng)到90天进入不良。保险公司在(zài)理赔时效上(shàng)对银行资(zī)金周转形(xíng)成了重要支持。”据其介(jiè)绍，过去三年，该公司信(xìn)用(yòng)保证保险(xiǎn)业务快速增长(zhǎng)，年均增速(sù)超(chāo)过50%。截至2024年3月31日，国任保险参与保障的累计(jì)放款额超91亿元，承保超过1.3万家企业。目前国任(rèn)保险(xiǎn)已在全国其他城市的分(fēn)支机构推广这一创新模(mó)式，其中上海市、江(jiāng)苏省已经落地。

过去，尚未引入财政(zhèng)资金支持的时候，信用保证保险(xiǎn)属于保险行业里的(de)“小险(xiǎn)种”，销售困(kùn)难，覆盖面低(dī)，风险(xiǎn)分散(sàn)的目标难以实现。随着(zhe)“银政保(bǎo)”“银政保担”模式的推(tuī)广，信用保证保险开(kāi)始“出圈”，被更多小微企业熟悉和使用，成为普惠金融风(fēng)险补偿(cháng)机制里的(de)又一个“放(fàng)大器”。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道普惠贷款补贴审核趋严风险分担机制再寻平衡