宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二

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我们在前期发布的《消费税改革 ——财税改(gǎi)革(gé)系列研(yán)究之一》分析了当前较为突出的财税问题一是税(shuì)收(shōu)与非税收入结构有待优化；二是中(zhōng)央与地方财权事权有待进一步优化。进一步(bù)完善地方税系(xì)，无疑是目前(qián)地方政府收入(rù)占比下降、化债任务较重背(bèi)景下(xià)，一个较好的突破点。而消费税改革的重(zhòng)心大致从过(guò)往的调整税率、增加税收项目(mù)逐渐转变为后(hòu)移(yí)征收环节与稳步下划地方。

本文聚(jù)焦企业部门贡献的另(lìng)外两大重要税种：增值税和企业所得税。2024年7月(yuè)21日，《中共中央(yāng)关于进一步全(quán)面深化改革推进中国式现代化的决定》提出完善增值(zhí)税留抵退税政(zhèng)策和抵扣链条(tiáo)，优化共享税分享比例。为增值税和企业所得税的改革(gé)提供了(le)思路。

目前国内(nèi)增值税是我国税收的第一大税种(zhǒng)。收入由地方征收后(hòu)按照(zhào)中央：地方5：5分成。2023年国内增值税收入6.93万亿元，占当(dāng)年全国税(shuì)收收入的38.3%，占GDP比重为5.5%。国际对(duì)比看(kàn)，增值税对我国税收的(de)贡献相对较高。我们认为未(wèi)来一段时间可能的改革(gé)方向有三(sān)点(diǎn)。

第一，完善增值税留抵退税政策和(hé)抵扣链条(tiáo)、进一步完善留(liú)抵退(tuì)税(shuì)分担机制，有助于减轻欠发达省份退税负担，不过其(qí)更多影响地区间分配，对财政收入增长直接影响不大。

第(dì)二，优化共享税分享比(bǐ)例和规则，或需更多时间调整。其有(yǒu)助于缓解留(liú)抵退税在地区间分配不均问题，更多影响地区间(jiān)分配，对财政收入增长直接(jiē)影响不大。若增值税地方分成(chéng)部分采取消费(fèi)地原则，以2022年各省居民消费支出占全国比(bǐ)重大致(zhì)衡量消费(fèi)地原则下的增值税(shuì)地区分布，对比实际（生产地(dì)原则）增值税收入(rù)地区(qū)分布(bù)看，人口、消费支出较高地区如河南、湖南、河(hé)北(běi)、云(yún)南、广西、吉林等省（自治区）有望获得更高增值税收入。

第三，进一步简并税率(lǜ)。可能引起增(zēng)值税收入减少，并(bìng)且(qiě)地区间分布可能有微调。假设未来(lái)增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政府增值(zhí)税收入总量可能有所下降，地方间分布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值较(jiào)高的省（直辖市）增值税收(shōu)占全(quán)国比重可能略有(yǒu)上升。

企业所得税是(shì)我国税收的第二大税种。收入除(chú)中央独享部分之外(wài)，按照中央(yāng)：地方6：4分(fēn)成。2023年企业所得(dé)收入4.11万亿元，占当年全国税收(shōu)收(shōu)入的26.2%，占GDP比重(zhòng)为3.3%。

我们认为未来提高企业所(suǒ)得税地(dì)方分成(chéng)比例或许是一(yī)个可选方向。

若分成比例从央地6：4改为央地5：5分(fēn)成，大约可带动地(dì)方财政收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山西等省（直辖市）财政(zhèng)收入增长幅度相对较高。（以上(shàng)相关测算结果对假设条件依(yī)赖较大，仅供参考）

正文

我(wǒ)们在(zài)前期(qī)发布的《消费税改革——财税改革系(xì)列研究之一》分析(xī)了当前较为突出的(de)财税问题一是税收与非税收入结构有待优化；二是中央与地方财(cái)权事权有待进一步优化。进一步完善地方(fāng)税系，无疑是目前地(dì)方政府收入占比下降、化债任务较重背景下(xià)，一个较(jiào)好的突破点。我们从“如何(hé)支持地方增加(jiā)自主财(cái)力，拓展税源”的角度切入，首(shǒu)先讨论了消费税。

本文聚焦企业部门贡献的另外两(liǎng)大重要税种(zhǒng)：增值税和企业所(suǒ)得(dé)税。这(zhè)两种税主要在生产流通(tōng)/再分(fēn)配环节征收(shōu)，税源地域分布不均(jūn)匀，若全(quán)部归属(shǔ)地方可能加剧地方竞争，因此更加适合中央与地方分享。2024年7月21日，《中共中央关于进一步全面深(shēn)化改革推进中国式现代(dài)化的决定》提出完善增值税留抵(dǐ)退税(shuì)政策和抵(dǐ)扣链条，优化共享(xiǎng)税分享比例。这为增值税和企业所(suǒ)得税的改革提供(gōng)了思路。

增值(zhí)税改革

如何影响地方财力？

1. 我国增值税现(xiàn)状

目前国内增(zēng)值税是我国税收的第一大税种。财政部数据(jù)显示，2023年国内增值税收入6.93万亿元，占当(dāng)年全国税收(shōu)收入的38.3%，占GDP比重为5.5%。

增值税对我国(guó)税收(shōu)的贡献相对较高(gāo)。2010-2019年，我国的国(guó)内增值税占税(shuì)收比(bǐ)重平均为30.8%，明显高于同时(shí)期重要国家(jiā)如(rú)英(yīng)国、法国、德国、日(rì)本、韩(hán)国等(děng)（2020年至今可比数据(jù)不足，故采用2010-2019年数据）。实际上(shàng)增值税几(jǐ)乎是大(dà)多数发(fā)达国家税收(shōu)的最重(zhòng)要来源之一，也是全球各国广泛征收的税收(shōu)。1954年法国成为世界(jiè)上第一个(gè)实施增(zēng)值税的国家(jiā)至(zhì)今，推(tuī)行增值税/货物与服务税(shuì)的国(guó)家(jiā)达到174个，同时有20个国(guó)家采纳窄(zhǎi)税基的销售税(shuì)（如美国的零售销售(shòu)税(shuì)，即对(duì)动产(chǎn)与(yǔ)部分(fēn)服务课征）。不过由(yóu)于(yú)我国税收占GDP比重相对(duì)偏低，尽管增值税贡献税收较多，但我(wǒ)国增值税(shuì)占GDP的比重较欧洲许多国家(jiā)更低。

从应税项目看，我国增值税的征收对象涵(hán)盖绝大多数商品和(hé)服务。增值税(shuì)顾名思义对“增值额”征税，主要依赖层层(céng)抵扣原则。我们假设A、B、C三个企业分(fēn)别居于上、中、下游，B企(qǐ)业在购买A企业的货物或劳务时，支(zhī)付货(huò)款的同时还支付了增值税的进项税额；而B企业向C企(qǐ)业销(xiāo)售(shòu)货(huò)物或(huò)劳务时(shí)，B企业(yè)在收回货(huò)款的同(tóng)时还收回了增值税的销项税额。B企业可以用其收回的增(zēng)值税销项税(shuì)额扣(kòu)减其(qí)支付的增值税进项额，而其中的正数的差额即为该企业(yè)所需缴(jiǎo)纳的税款（若销项税额(é)-进项税额为(wèi)负则可进行留抵退(tuì)税）。事实上，所有企业均在抵扣链条中，缴纳的税款本质上是收回税金大于支付税金之间的差(chà)额。

从计税方式看，我国增值税实行从价计(jì)税，并且是一(yī)种价外税。税基锚定销售(shòu)额，销项税额(é)=销售额(不含税)×税率(lǜ)，或者销售额(含税)÷(1+税率)×税(shuì)率；进项税额=购买额(外购原料、燃(rán)料、动力等)×税率（扣除率），另外也可根据取得的增(zēng)值税专用发票、海关进口增(zēng)值(zhí)税专用缴款书、农产(chǎn)品收购发票或销售发票(piào)等(děng)凭证上的增值税(shuì)额进行计算。

从税率看，不同规模、不同行业税率有(yǒu)所不同。我(wǒ)国对小规模纳税人征收(shōu)增值税率相(xiāng)对较低，一般不超过 5%甚至(zhì)免税。对于一般纳税(shuì)人，税率为6%、9%、13%三档，其中对增(zēng)值电信服务、金(jīn)融服务、生活服(fú)务等服务业项目征收税率为6%，对大部分货(huò)物、劳务(wù)销售以及有形动产租赁服务征收(shōu)税率为13%。

从(cóng)税收(shōu)归(guī)属原则看，目前我国采用的(de)增(zēng)值(zhí)税(shuì)税收(shōu)原则为生产地原则，即商品或劳务在哪一地区宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二生产，增(zēng)值税就归属于(yú)该生产地。建立(lì)在生产原则基础的税收共享有利于调(diào)动地方(fāng)政府发展经济积极(jí)性，但不足之处(chù)是容易促使地(dì)方政府干预市场，并(bìng)对经济(jì)增长方式、地方政府(fǔ)职能行使、财政秩序规(guī)范等产生一定的不良影响（吕冰洋，2024）。

从央地共(gòng)享情况看，我国目前征收的国内增(zēng)值税为(wèi)中央：地方按5：5分税。另外，海(hǎi)关代征的进口(kǒu)环节增值税全部归属中央，其(qí)规(guī)模也不小，但相应地中央需要承担绝大部(bù)分的增值税（和消费(fèi)税）的出口退税，二者几乎相互抵消。财政部(bù)数据显示，2021年，进口货物增值税收入为1.67万亿元，全部归(guī)属中央，达(dá)到当(dāng)年(nián)国内增值税收入(rù)的(de)26%以上；而出口货物退增值税1.81万亿元，也由中央(yāng)承担，中央支出已经完全抵消收入。

从增值税贡献省份看，由于(yú)增值税征收遵循生产地原则，并且进口环节增(zēng)值税(shuì)由各省(shěng)征收后(hòu)全部上缴中央，生产大省如(rú)广东、上海、江苏、浙江(jiāng)、北京，进口贸易大(dà)省(shěng)如天津、辽宁、福建等增值(zhí)税收入贡献(xiàn)较多。

从增值税贡献行业看，第二(èr)产(chǎn)业税收贡献能(néng)力比(bǐ)第(dì)三产业更加突出。2023年发布的《中(zhōng)国税务年鉴》数据显示，2022年二产(chǎn)、三产国内增值税收入分别占比56.2%和43.8%，而当年二产(chǎn)、三产占GDP比重分别为39.3%和53.5%。主要是我国工业、建筑业等增值税的税率相对服务业更高。2022年制造业、批发零售业(yè)、金融业和建(jiàn)筑业(yè)四大行(xíng)业(yè)国内增值税合计占比达到80%以上。制造业中，烟草、通用设备、汽(qì)车、计算机(jī)通信设备贡献较(jiào)高。

2. 我(wǒ)国(guó)增值税改革的线索

我国自1979年(nián)引进增值税制度，之(zhī)后经过探(tàn)索与发展，大致经(jīng)历了(le)税收项目不断扩围、2009年将购进固定资(zī)产纳入增值税抵扣范围、2016年全面营改增、2017年简并税率“四改(gǎi)三”、留抵退税试行与推广等(děng)阶段，从个别(bié)城市、个别行业试点到覆盖国民经(jīng)济三次产业(yè)转变，从生产型到消费型转变，税基逐渐扩大，税率简并、下(xià)降。征收规(guī)模(mó)不(bù)断增长，国内增值税收入从1990年的353亿元增长到2023年的(de)6.9万亿元(yuán)，占税收总额的比重从1990年的12.5%上升至2023年的38.3%，占(zhàn)GDP比重(zhòng)也从1994年的2.1%到2023年的5.5%。

经济合作(zuò)与发展组织（OECD）在2020年发布的《税收(shōu)政策改革（2020）》中首次(cì)专门收录了(le)我国增值税改革的最新经验做法，认为我国2016年以来实施的一系列增值税(shuì)改革，符合OECD《国际增值税/货物(wù)劳务税指南》（The International VAT/GST Guidelines）的原则(zé)要义，极(jí)大地改善了(le)我国(guó)增值税制度的设计(jì)和(hé)运行。

根(gēn)据《国际增值税/货(huò)劳(láo)税指引(2017)》，增(zēng)值税的核心特征包括对最终消费(fèi)者的征税、抵扣制原则、中性原则、征(zhēng)税效率、确定性与简便等。“对消(xiāo)费者征税”和“抵扣制原则”意味着增值税层(céng)层抵扣，链条完(wán)整，最终必然(rán)将税收负(fù)担落到(dào)最终的(de)消费者。“中性原则”意味着不同类型的交易，无论是传统的交易，还是电(diàn)子商务均应该(gāi)具有相同的税收待遇。“征税效率”“确定性与简便”意味(wèi)着税法应该清晰及简明(míng)。

从这个(gè)角度看，未来一段时(shí)间，完(wán)善(shàn)增值税留抵退税政(zhèng)策和抵扣(kòu)链条可能成为增值税改(gǎi)革的(de)重点方向，优化共享税分(fēn)享规则（分配(pèi)原则(zé)从生产地原则转变为按照人口、消(xiāo)费、发票等因素分配地方(fāng)增值税收入(rù)）以及进一步简并(bìng)税率可能需要(yào)更多时间调整。

3. 增值税改革，如何影响地方财政收入？

第一，完善增值税留抵退税(shuì)政策和抵扣(kòu)链条、进一(yī)步完善(shàn)留抵退税分担机制，有助于减轻欠发达省份退税负担，不过(guò)其更(gèng)多影响(xiǎng)地区间分(fēn)配，对财政收入增长直接影(yǐng)响不大。

所谓留抵退税，就是把增值税(shuì)期末未抵扣完的税额退还给纳税人。进项税额大于销项税额时，未(wèi)抵扣完的进(jìn)项税额会形成留抵税额。产生留抵税额可能有两种原因(yīn)，一是纳税人进(jìn)项税额和销项税额(é)在时间上不一致，如集中采购原材料和存货，尚未全部实现销售；投资期间没有收入等。二是在多档(dàng)税率并存的(de)情况下，销售适用税率低于进项适用税率。2022年、2023年(nián)全国留抵退税金额分(fēn)别为2.46万亿元和0.65万亿元，分别占当年(nián)全国税收收入的14.8%和3.6%。

我国国内增(zēng)值税是按生产地(dì)原(yuán)则划分各级政(zhèng)府税收收入。这种税(shuì)收共(gòng)享设计，使得增值税留抵退税问(wèn)题变得突出，例如，欠发达地(dì)区企业(yè)从发达地区购买(mǎi)设(shè)备，发达地区财政得到增(zēng)值税，而由欠发(fā)达地区财(cái)政向企业退税（吕冰洋，2024）。

为缓解这(zhè)个问(wèn)题，2019年(nián)国务院(yuàn)发布的《关于印发实施更大规模减税降(jiàng)费后调整中央与地方收入划分改革推进方案的通(tōng)知》中，对增值税留(liú)抵(dǐ)退税分担机制进行了调(diào)整完善，明确：增值税留抵退税地方分担的(de)部分（50%），由(yóu)企业所在地全部负(fù)担（50%）调整为先负担15%，其余35%暂(zàn)由企业所在地一并垫付，再由各地按上年增值税分享额占比均衡分担，垫付(fù)多于(yú)应分担(dān)的部分由中央财政按(àn)月(yuè)向(xiàng)企(qǐ)业所在地省级财政调库(kù)。

2022年3月21日(rì)国常(cháng)会决定“中(zhōng)央财政(zhèng)在(zài)按现(xiàn)行税制负担50%退(tuì)税资金的基础上，再通过安排 1.2万(wàn)亿元转移支付(fù)资金设立(lì)3个专项，支(zhī)持基层落实退税(shuì)减税(shuì)降费和(hé)保就业保基本民生(shēng)等。其中(zhōng)，对新增留抵退税(shuì)中(zhōng)的地方负担部分，中央财政补助平均超过82%、并向中西(xī)部(bù)倾斜(xié)”。

这一举措实际上可以让经济发达省份承担(dān)更多退税义务、减轻退税对地方财政带来的压力(lì)，不过仍无法缓(huǎn)解地区之间财力(lì)不(bù)均衡(héng)、地区间税收与税源背离、以(yǐ)及转移支付可能带来的(de)效(xiào)率损失(shī)等问题。

第二，优化共享税分享比例(lì)和规则。有助于(yú)缓解留抵(dǐ)退税在地区间分配不均问题，更多(duō)影响(xiǎng)地区间分配，对财政收入(rù)增长直接影响不大。

若增值(zhí)税地方分成部分采取消费地(dì)原(yuán)则，人口、消费支出较(jiào)高地区或可分(fēn)得更多增值税收入，更好覆盖(gài)该地(dì)区留抵退税负(fù)担。我们以2022年(nián)各(gè)省居民消费支出占全国比重大致衡量消费地原则下的增(zēng)值税地区分布，对比实际（生产地原则）增值税收(shōu)入地区分布看，河南、湖南、河(hé)北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获得更(gèng)高(gāo)增值税收入。

第三，进一步简并税率，可(kě)能(néng)引起增值税收入减少，并且地区间分布可(kě)能有微调。我国当前实(shí)行的三档税率13%、9%、6%，已是“四(sì)档并三档”、逐步下调税率的结果。不过相较于OECD成员国平均水(shuǐ)平看(kàn)，税率较低、档次偏多。OECD国家增(zēng)值税平均(jūn)标(biāo)准税率是19.2%，152个实施增值(zhí)税国家(jiā)2022年的统计数据（不含零税率）显示，采用(yòng)一档税(shuì)率的国家或地区62个，采用两档税(shuì)率的国家或地区36个，采用三档税率的国家37个，采(cǎi)用四档税率的国家11个(gè)（杨小强(qiáng)，2023）。“三档并两档”或许(xǔ)是短期可行性较高的一种方法。

从(cóng)稳定税收收入、保(bǎo)障经(jīng)济增长、稳定产业结构的三个改革目标出发，朱为(wèi)群、刘林林（2022）对15个潜在简并(bìng)方(fāng)案，选择出对不(bù)同目标兼容度最高的方(fāng)案：将税率简(jiǎn)并至9%+6%——原适用于13%和(hé)9%法定税率的行业分别下调(diào)至(zhì)9%和6%，原适用于(yú)6%法(fǎ)定(dìng)税(shuì)率的行业税率保持不变。

若未来增值税税(shuì)率从“13%、9%、6%”简并至(zhì)“9%、6%”，首先(xiān)有助于降低间接税负担，其次有助于简便(biàn)征收，进一步体现增值税的“中性原则”作(zuò)用，缓解“高征低扣”和“低征高扣”现象，减轻留抵退税负担。我们(men)依照上述方(fāng)案测(cè)算税率简并后，地方政府增值税收入总量(liàng)可能有所(suǒ)下降，地方间分(fēn)布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值较高(gāo)省份增(zēng)值税收占(zhàn)全(quán)国比重可能略(lüè)有(yǒu)上升(shēng)。

由于(yú)改(gǎi)革落地时间点(diǎn)暂未明确(què)，考虑数据可得性与可比性，本文将2022年作为基期，以2022年国内(nèi)增值税收入作为(wèi)存量核定基数进行模拟测算。我们依据行业代表(biǎo)性、行业规模和相关经济、税收数据的可获(huò)取性，按国民经济行业分(fēn)类(lèi)将全部行业划分为9个：农业、工业、建筑业、批发和零售业、交通运(yùn)输(shū)业、住宿和餐饮(yǐn)业、金融业、房地产业以及其他(tā)服务业[2]。目前适用6%法定税(shuì)率的有住宿和餐饮业、金(jīn)融业和其他服务业三(sān)个行业，适用9%法定税率(lǜ)的有(yǒu)农业、建筑(zhù)业(yè)、交通运(yùn)输业和房地产(chǎn)业共四个行业，适用13%法定税率的有工业、批发和零(líng)售两个行业。我们假设简并税率后，原本适用9%法定税率的行业如农业、建筑业、交通运(yùn)输业以及房(fáng)地(dì)产业税率下调至6%，原本适用13%法定税率的行业如工业以(yǐ)及批发(fā)零售业税率下调至9%，其余行业税(shuì)率不变。

理(lǐ)论(lùn)上，国内9大行业(yè)GDP*对应税率加总应大致接近国内增值税(shuì)收入，我们测算发现国内增(zēng)值税低于理论值（即GDP*税率）。2022年国内增值(zhí)税为3.71万亿(yì)元(yuán)，而同期全(quán)国(guó)国内9大(dà)行业GDP*对应(yīng)税率加总约为12.2万亿元，实际国内增值税收入是理(lǐ)论值的40%左右。这可能(néng)是由于增(zēng)值税对商品、劳(láo)务在流转过(guò)程中产(chǎn)生的增(zēng)值额征收，而 GDP 是各行业增加值之和。我(wǒ)们假设税率简(jiǎn)并后， 9大行业GDP*对应简并后税率加(jiā)总后，对应国内增值税也是理论值的40%左右。

结(jié)合上述假设和数据，若不(bù)考虑(lǜ)减税带来的产(chǎn)出变化、税(shuì)基(jī)扩大(dà)，简并(bìng)税率至“9%+6%”之后，国内增值税收入或减少1.2万亿元（即2022年国内增值税收(shōu)入的24%、2022年地方本(běn)级一般公共预算收入的10.8%）。从这个角度看，为平滑财税(shuì)收入，简并/下调税率可能需较长时间、分(fēn)阶段缓慢下调。

从地区分布看(kàn)，仅北京、上海国内(nèi)增值税收入占(zhàn)全国比重略有上升，其他(tā)地区占比变化不大。

企业所得税改革

如(rú)何支持地(dì)方增加财(cái)力？

1. 我国企业所得税现状

目(mù)前企业所得税是我国(guó)税收的第二(èr)大税种。财政部数据显示(shì)，2023年企业所得(dé)收入4.11万亿元，占当年全国(guó)税收收(shōu)入的26.2%，占GDP比(bǐ)重为3.3%。

从应税项目看，我国企业所得税的征收对象是企业；税基即应纳税所得额=收入(rù)总额-不征税收入 -免税(shuì)收入-各项(xiàng)扣除-允许弥补的以前年度亏损。从计税方式(shì)看，我国企业所得税(shuì)实行从价计(jì)税，应纳税额=企业(yè)的应(yīng)纳税所得额*适(shì)用税率-税收优惠减免-抵(dǐ)免税额

从(cóng)税率看(kàn)，我(wǒ)国基本税率为25%，国(guó)家鼓(gǔ)励(lì)的部分重点(diǎn)行业、小微企(qǐ)业等(děng)税率更低。税率国际对比看，我国法定税率相对较高。根(gēn)据经济合作与发展组织发布的第五版《企业所得税收(shōu)入统计报告》，2000年(nián)—2020年，141个包容性框架辖区的平均法定税率从28.2%大幅下降至21.3%；2021年(nián)—2023年稳定在21.1%。

从税收归属原则看，企业(yè)所得税与增(zēng)值税(shuì)类似(shì)，采用生产地原则。从央地共享情况(kuàng)看，我国目(mù)前征收的企业所得(dé)税为中央：地方按(àn)6：4分税。另外，未纳入共享范围的中央企业所(suǒ)得税、中央企业(yè)上交的利润(rùn)（包括铁路运输、国家邮政、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国 建设银行、国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行以(yǐ)及海(hǎi)洋石油天然气企业缴纳的所得税）属于中(zhōng)央。因此北京(jīng)、天津、黑龙江、西藏等央企相(xiāng)对集中的省份，企业所得(dé)税中央本(běn)级占比明显高于60%。

从企业所得税贡献省份(fèn)看，由于企业(yè)所得税征收遵循生产(chǎn)地原(yuán)则，生产大省如广东、上海、浙江、江苏(sū)、山东，央(yāng)企集中地区如北(běi)京收入(rù)贡献较多。2022年，企业所得税收入(rù)排名前10的(de)省（自治区、直辖市）已经贡(gòng)献全国70%以上收入。

从企业所得税贡献行业(yè)看(kàn)，第三产业税收贡献能力比第二产业(yè)更加突出。2023年发布(bù)的《中国(guó)税务年鉴》数据显示(shì)，2022年二产(chǎn)、三(sān)产(chǎn)国内增值税收入分别(bié)占比35.5%和64.5%，当年二产、三产占GDP比重分别为39.3%和53.5%。2022年企业所得税收前六(liù)大行业（金融业、制造业、批零业、房地产业等）合计占比已超过80％，显示出相关行业盈利能(néng)力和资(zī)本积累实力相对较强。金融业中，银行服务业贡献较高，制造(zào)业中，化学原料和化(huà)学制品、汽车、计算(suàn)机通(tōng)信电子设备以及烟酒制(zhì)造业贡献较高。

2. 我国企业所得税改革(gé)的线索

1994年以来，我国(guó)大致按照“统(tǒng)一税法、降低(dī)税率、简化(huà)税制、合理分权(quán)”的原则推进企(qǐ)业所得(dé)税改革。

1997-2002年，企业(yè)所得税的中央本级占比不足40%，主要是所得(dé)税分享改革之(zhī)前，企业所得税(shuì)的税收收入按照隶属层级来划分，中央企业的所得税归中央，地方企业的所得税归地方(fāng)。2002年(nián)所得税收入分享改(gǎi)革，改(gǎi)变了前期的分(fēn)享方式(shì)，2002年按照中央(yāng)：地方5：5分成，2003年开始转为中央(yāng)：地方按照6：4分成。2003年之后，企业所得税中央本级占比一直高于60%，且(qiě)在大多数省份，中央本级占比超过60%。

2008年开始实施的《企业所(suǒ)得税法》实现内(nèi)外资企业所得税制统一(yī)、并且将法定税率由33%下降25%；2017年来推出多项企业所得税减税(shuì)政策。按照“低税率、宽税基”不断(duàn)演(yǎn)进(jìn)。征收规(guī)模不断增长，企业(yè)所得税收入从2000年的1662亿元增长到2023年的4.1万亿元，占税收总额的(de)比重从2000年的11.4%上升至2023年的26.2%，占GDP比重也从2000年(nián)的1.7%到2023年的3.3%。

向前看，提(tí)高(gāo)企业所得税地方分成比例是一个可选方向，这或许是进一步(bù)全面深化(huà)改革中“优化共享税分享比例”的题中应有之义。企业的生产经营状况与所在地的公共(gòng)服务、营商(shāng)环境关系密切(qiè)，企业因享(xiǎng)受所在地公共(gòng)服务而获利和纳税，所(suǒ)缴纳税收(shōu)为当地政府提供公共服(fú)务提(tí)供资金支持，这使(shǐ)企业所(suǒ)得税具有受益税的特征。地方获得企业所(suǒ)得税(shuì)多少与企业盈利关(guān)联不断增强，提高(gāo)地方财政分成比例或有(yǒu)利于激励地方政府改善营商环境与公(gōng)共服务、重视企(qǐ)业盈(yíng)利与绩效提升。

此外，在共(gòng)享税模式下，企(qǐ)业(yè)跨地区经营(yíng)会造成企业所得税的地方分享部分在地区间的税收转移，引致地区间税收背离和(hé)分配(pèi)不公问题。为此，跨地区经营(yíng)企业所得税可以按照(zhào)价值(zhí)创造地或来源地原则划分(fēn)，先(xiān)由经营活动地、分(fēn)支机构所(suǒ)在地(dì)税(shuì)务机关预征，再由总机构汇算清(qīng)缴。对于企业所得税的地(dì)方分成(chéng)部(bù)分，可基于包(bāo)含雇员、资产、销(xiāo)售(shòu)收入等因素的(de)公式法，在地区间(jiān)进行分配（李建军(jūn)，2022）。

3. 企业所得税改革，如何影响地(dì)方财政(zhèng)收入？

我们测算若分成比例从央地(dì)6：4改为央地5：5分成，带动地方财政收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山(shān)西等省（自治区、直辖市）财政收入增(zēng)长幅度相对较高。

由于改革落(luò)地时间点暂未明确(què)，考虑(lǜ)数据可得(dé)性与可比性，本(běn)文将2022年作(zuò)为基期(qī)，以2022年国内增值(zhí)税收入作(zuò)为存量核定基(jī)数进行模拟测算。假设中央(yāng)独享企业所得(dé)税维(wéi)持不变，剩余可供中央与地方共享的部(bù)分中，地方财(cái)政分成比例从40%提升至50%，将为地方企业所得税收入增加25%、约3808亿元，约占地方一般公共预算收(shōu)入的3.5%。分省份看，可(kě)带动本省地方一般公共预算收入增长1.6%到6.1%不等。

小结

总结看，“完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共(gòng)享税分(fēn)享比例”为下(xià)一阶段增值税和企业所得税的改革提供了思路。我们认为未来(lái)一段时间可(kě)能的改革方向有三点。

第(dì)一，完善增值税留抵退税政策和抵扣(kòu)链条(tiáo)、进一步完善留抵退(tuì)税分担机制，有助于减轻欠发达省份退(tuì)税(shuì)负担，不过其更多影响(xiǎng)地区间分(fēn)配，对财政收入增长直接影(yǐng)响(xiǎng)不大。

第二，优(yōu)化共享税分享比例和规则，或需更多时间调整。其有助于缓解留抵退税在(zài)地区间(jiān)分配不均问题，更多影响地(dì)区(qū)间分配，对财政(zhèng)收入增长直接影响不大。若增值税地方分成部分采取消费地原则，以2022年各省(shěng)居民消费支出占全国比重大(dà)致衡量消费地原则下的增值税地区分布(bù)，对比实际（生(shēng)产地原则）增值税收入地区分布看，人口、消费支出(chū)较高地区如河南(nán)、湖南、河(hé)北、云(yún)南、广(guǎng)西、吉林等省（自治区）有望获(huò)得(dé)更高增值(zhí)税收入。若企业所得税分成比例从央地6：4改为央地5：5分成，大约可带动地方财政(zhèng)收入增长3.5%，北(běi)京、上海、浙江、天津、山西等省（直辖市）财政收入增长(zhǎng)幅度相对较高(gāo)。（以上相关测算结果对假设(shè)条件依赖较大，仅供参考）

第三，增值税进(jìn)一步简并(bìng)税(shuì)率。可能引起增值税收入减少，并且地区间(jiān)分布(bù)可能有(yǒu)微调。假设未来增值税税率(lǜ)从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政府增值税收入总量可能有所下降(jiàng)，地方间分布情况变化可能不大，北京、上(shàng)海等经济生产附加值较高省（直辖市）增值税收占全国比重可能略有(yǒu)上升(shēng)。

值得注意的是(shì)，改革落地时间点暂未明确，改革具体方案和细则(zé)有较(jiào)大未知性，并且实际上地方财政收入变(biàn)化可能也伴(bàn)随中央(yāng)转(zhuǎn)移支付同步变化，对地方政府财力的影响需要综合、动态考量。

注释

[1] “增值比(bǐ)例(lì)”为测(cè)算值，增值比例=2022年国(guó)内增值税收入/9大行业(yè)GDP*税(shuì)率加总(zǒng)

[2] 其中：农业(yè)指农、林、牧、渔业；工业指采矿业，制造业，电力(lì)、热力、燃气及水生产和(hé)供应业；交通运输业指交通运输、仓储和邮政业；其他服(fú)务业是(shì)指第三产业中(zhōng)除前述5个行(xíng)业以外的其他(tā)行业。

风险(xiǎn)提示

国内宏观经济政策不及预期；本文(wén)测算中包含(hán)较多假设，实际情形可能有(yǒu)偏差；国际宏观经济贸易环境超预期走弱；财税改革节奏不及预期；信用事件集中爆发。

证券研究报(bào)告：

增值税与企业所得(dé)税(shuì)改革——财税改革(gé)系列研究之二

对外(wài)发布时间(jiān)：

2024年9月6日

报告发布机(jī)构：

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作者：

蒋飞

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